XML 62 R48.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.3.1.900
Fair Value Measurements And Fair Values Of Financial Instruments (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2015
Fair Value Measurements And Fair Values Of Financial Instruments [Abstract]  
Fair Value, By Balance Sheet Grouping

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2015

 

Carrying

 

Fair

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

Amount

 

Value

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and cash equivalents

$

39,166 

 

$

39,166 

 

$

39,166 

 

$

 -

 

$

 -

Investment securities available for sale

 

159,473 

 

 

159,473 

 

 

233 

 

 

159,240 

 

 

 -

Restricted stock

 

782 

 

 

782 

 

 

 -

 

 

782 

 

 

 -

Loans held for sale

 

461 

 

 

461 

 

 

 -

 

 

461 

 

 

 -

Net loans

 

771,930 

 

 

779,742 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

779,742 

Accrued interest receivable

 

3,164 

 

 

3,164 

 

 

 -

 

 

3,164 

 

 

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Deposits

$

918,512 

 

$

918,401 

 

$

 -

 

$

918,401 

 

$

 -

Accrued interest payable

 

124 

 

 

124 

 

 

 -

 

 

124 

 

 

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2014

 

Carrying

 

Fair

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

Amount

 

Value

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and cash equivalents

$

48,593 

 

$

48,593 

 

$

48,593 

 

$

 -

 

$

 -

Investment securities available for sale

 

171,751 

 

 

171,751 

 

 

1,053 

 

 

170,698 

 

 

 -

Restricted stock

 

438 

 

 

438 

 

 

 -

 

 

438 

 

 

 -

Loans held for sale

 

389 

 

 

389 

 

 

 -

 

 

389 

 

 

 -

Net loans

 

717,420 

 

 

721,680 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

721,680 

Accrued interest receivable

 

3,038 

 

 

3,038 

 

 

 -

 

 

3,038 

 

 

 -

Mortgage servicing rights

 

143 

 

 

143 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

143 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Deposits

$

881,181 

 

$

881,289 

 

$

 -

 

$

881,289 

 

$

 -

Securities sold under agreements to repurchase

 

9,079 

 

 

9,079 

 

 

 -

 

 

9,079 

 

 

 -

Accrued interest payable

 

169 

 

 

169 

 

 

 -

 

 

169 

 

 

 -

Interest rate swaps

 

191 

 

 

191 

 

 

 -

 

 

191 

 

 

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Schedule Of Fair Value, Assets And Liabilities Measured On Recurring Basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in Thousands)

 

Fair Value at December 31, 2015

Asset  Description

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

Total

Equity securities

 

$

233 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

233 

U.S. Government and Agency securities

 

 

 -

 

 

13,836 

 

 

 -

 

 

13,836 

Municipal securities

 

 

 -

 

 

69,188 

 

 

 -

 

 

69,188 

Trust Preferred Securities

 

 

 -

 

 

5,289 

 

 

 -

 

 

5,289 

Agency mortgage-backed securities

 

 

 -

 

 

69,519 

 

 

 -

 

 

69,519 

Private-label mortgage-backed securities

 

 

 -

 

 

1,372 

 

 

 -

 

 

1,372 

Asset-backed securities

 

 

 -

 

 

36 

 

 

 -

 

 

36 

Total assets

 

$

233 

 

$

159,240 

 

$

 -

 

$

159,473 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in Thousands)

 

Fair Value at December 31, 2014

Asset  Description

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

Total

Equity securities

 

$

1,053 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

1,053 

U.S. Government and Agency securities

 

 

 -

 

 

15,963 

 

 

 -

 

 

15,963 

Municipal securities

 

 

 -

 

 

68,366 

 

 

 -

 

 

68,366 

Trust Preferred Securities

 

 

 -

 

 

5,137 

 

 

 -

 

 

5,137 

Agency mortgage-backed securities

 

 

 -

 

 

79,494 

 

 

 -

 

 

79,494 

Private-label mortgage-backed securities

 

 

 -

 

 

1,695 

 

 

 -

 

 

1,695 

Asset-backed securities

 

 

 -

 

 

43 

 

 

 -

 

 

43 

Total assets

 

$

1,053 

 

$

170,698 

 

$

 -

 

$

171,751 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liability Description

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Interest rate swaps

 

$

 -

 

$

191 

 

$

 -

 

$

191 

 Total liabilities

 

$

 -

 

$

191 

 

$

 -

 

$

191 

 

Schedule Of Fair Value An A Nonrecurring Basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in Thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fair Value at December 31, 2015

Asset  Description

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

Total

Impaired loans (1)

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

Premises held-for-sale (1)

 

 

 -

 

 

 -

 

 

225 

 

 

225 

Other real estate owned (1)

 

 

 -

 

 

 -

 

 

6,128 

 

 

6,128 

Total assets

 

$

 -

 

$

 -

 

$

6,353 

 

$

6,353 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in Thousands)

 

Fair Value at December 31, 2014

Asset  Description

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

 

Total

Impaired loans (1)

 

$

 -

 

$

 -

 

$

3,469 

 

$

3,469 

Other real estate owned (1)

 

 

 -

 

 

 -

 

 

760 

 

 

760 

Mortgage servicing rights

 

 

 -

 

 

 -

 

 

143 

 

 

143 

Total assets

 

$

 -

 

$

 -

 

$

4,372 

 

$

4,372 

(1) Includes assets directly charged-down to fair value during the year-to-date period.

Fair Value Inputs, Assets, Quantitative Information

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in Thousands)

 

Quantitative Information about Level 3 Fair Value Measurements

 

 

 

 

 

 

 

 

Range

December 31, 2015

 

Fair Value

 

Valuation Technique

 

Unobservable Input

 

(Weighted Average)

Premises held-for-sale

 

225 

 

Appraisal

 

 -

 

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other real estate owned

 

6,128 

 

Appraisal

 

 -

 

 -

 

 

 

 

 

 

Cost to sell

 

8%  (8%)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Range

December 31, 2014

 

Fair Value

 

Valuation Technique

 

Unobservable Input

 

(Weighted Average)

Impaired loans

 

$                   3,469 

 

Appraisal

 

Appraisal Adjustments

 

0% - 100%  (26%)

 

 

 

 

 

 

Cost to sell

 

0% - 10%  (5%)

Other real estate owned

 

760 

 

Appraisal

 

 -

 

 -

 

 

 

 

 

 

Cost to sell

 

8%  (8%)

Mortgage servicing rights

 

143 

 

Discounted Cash Flow