XML 58 R15.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.2.0.727
Loan Quality
 6 Months Ended
Jun. 30, 2015
Loan Quality [Abstract]  
Loan Quality

Note 7. Loan Quality

The following table presents, by class, the activity in the Allowance for Loan Losses (ALL) for the periods ended:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Junior Liens &

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

First Liens

 

Lines of Credit

 

Construction

 

Real Estate

 

Commercial

 

Consumer

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance at March 31, 2015

 

$
1,260 

 

$
334 

 

$
263 

 

$
5,600 

 

$
1,628 

 

$
125 

 

$
9,210 

Charge-offs

 

 
(43)

 

 

 -

 

 
(21)

 

 

 -

 

 
(17)

 

 
(26)

 

 
(107)

Recoveries

 

 
1 

 

 

 -

 

 

 -

 

 
14 

 

 
8 

 

 
14 

 

 
37 

Provision

 

 
75 

 

 
25 

 

 
(22)

 

 
72 

 

 
152 

 

 
8 

 

 
310 

Allowance at June 30, 2015

 

$
1,293 

 

$
359 

 

$
220 

 

$
5,686 

 

$
1,771 

 

$
121 

 

$
9,450 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance at December 31, 2014

 

$
1,225 

 

$
334 

 

$
226 

 

$
5,417 

 

$
1,773 

 

$
136 

 

$
9,111 

Charge-offs

 

 
(43)

 

 

 -

 

 
(21)

 

 

 -

 

 
(218)

 

 
(78)

 

 
(360)

Recoveries

 

 
3 

 

 

 -

 

 

 -

 

 
14 

 

 
14 

 

 
33 

 

 
64 

Provision

 

 
108 

 

 
25 

 

 
15 

 

 
255 

 

 
202 

 

 
30 

 

 
635 

Allowance at June 30, 2015

 

$
1,293 

 

$
359 

 

$
220 

 

$
5,686 

 

$
1,771 

 

$
121 

 

$
9,450 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance at March 31, 2014

 

$
1,133 

 

$
276 

 

$
374 

 

$
5,509 

 

$
2,309 

 

$
144 

 

$
9,745 

Charge-offs

 

 
(241)

 

 

 -

 

 

 -

 

 
(234)

 

 
(11)

 

 
(37)

 

 
(523)

Recoveries

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 
13 

 

 
18 

 

 
31 

Provision

 

 
187 

 

 
(10)

 

 
(113)

 

 
137 

 

 
55 

 

 
10 

 

 
266 

Allowance at June 30, 2014

 

$
1,079 

 

$
266 

 

$
261 

 

$
5,412 

 

$
2,366 

 

$
135 

 

$
9,519 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance at December 31, 2013

 

$
1,108 

 

$
278 

 

$
291 

 

$
5,571 

 

$
2,306 

 

$
148 

 

$
9,702 

Charge-offs

 

 
(257)

 

 

 -

 

 
(27)

 

 
(348)

 

 
(12)

 

 
(80)

 

 
(724)

Recoveries

 

 
3 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 
33 

 

 
41 

 

 
77 

Provision

 

 
225 

 

 
(12)

 

 
(3)

 

 
189 

 

 
39 

 

 
26 

 

 
464 

Allowance at June 30, 2014

 

$
1,079 

 

$
266 

 

$
261 

 

$
5,412 

 

$
2,366 

 

$
135 

 

$
9,519 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

The following table presents, by class, loans that were evaluated for the ALL under the specific reserve (individually) and those that were evaluated under the general reserve (collectively) and the amount of the ALL established in each class as of June 30, 2015 and December 31, 2014:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Junior Liens &

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

First Liens

 

Lines of Credit

 

Construction

 

Real Estate

 

Commercial

 

Consumer

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

June 30, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans evaluated for allowance:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually

 

$
1,083 

 

$
51 

 

$
513 

 

$
21,512 

 

$
237 

 

$

 -

 

$
23,396 

Collectively

 

 
163,207 

 

 
45,501 

 

 
7,899 

 

 
295,817 

 

 
191,987 

 

 
5,405 

 

 
709,816 

Total

 

$
164,290 

 

$
45,552 

 

$
8,412 

 

$
317,329 

 

$
192,224 

 

$
5,405 

 

$
733,212 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance established for loans evaluated:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$
2 

 

$
8 

 

$

 -

 

$
10 

Collectively

 

 
1,293 

 

 
359 

 

 
220 

 

 
5,684 

 

 
1,763 

 

 
121 

 

 
9,440 

Allowance at June 30, 2015

 

$
1,293 

 

$
359 

 

$
220 

 

$
5,686 

 

$
1,771 

 

$
121 

 

$
9,450 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans evaluated for allowance:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually

 

$
1,171 

 

$
51 

 

$
931 

 

$
22,307 

 

$
1,298 

 

$

 -

 

$
25,758 

Collectively

 

 
160,143 

 

 
43,744 

 

 
8,784 

 

 
304,175 

 

 
177,773 

 

 
6,154 

 

 
700,773 

Total

 

$
161,314 

 

$
43,795 

 

$
9,715 

 

$
326,482 

 

$
179,071 

 

$
6,154 

 

$
726,531 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance established for loans evaluated:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$
60 

 

$
171 

 

$

 -

 

$
231 

Collectively

 

 
1,225 

 

 
334 

 

 
226 

 

 
5,357 

 

 
1,602 

 

 
136 

 

 
8,880 

Allowance at December 31, 2014

 

$
1,225 

 

$
334 

 

$
226 

 

$
5,417 

 

$
1,773 

 

$
136 

 

$
9,111 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

The following table shows additional information about those loans considered to be impaired at June 30, 2015 and December 31, 2014:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Impaired Loans

 

 

With No Allowance

 

With Allowance

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

Unpaid

 

 

 

 

 

Unpaid

 

 

 

 

 

Recorded

 

Principal

 

Recorded

 

Principal

 

Related

June 30, 2015

 

Investment

 

Balance

 

Investment

 

Balance

 

Allowance

 Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

 

$
1,601 

 

$
1,778 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

Junior liens and lines of credit

 

 
117 

 

 
144 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

Total

 

 
1,718 

 

 
1,922 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 Residential real estate - construction

 

 
513 

 

 
551 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 Commercial real estate

 

 
21,317 

 

 
25,297 

 

 
195 

 

 
278 

 

 
2 

 Commercial

 

 
337 

 

 
397 

 

 
9 

 

 
10 

 

 
8 

Total

 

$
23,885 

 

$
28,167 

 

$
204 

 

$
288 

 

$
10 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

 

$
1,804 

 

$
2,002 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

Junior liens and lines of credit

 

 
169 

 

 
195 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

Total

 

 
1,973 

 

 
2,197 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 Residential real estate - construction

 

 
931 

 

 
977 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 Commercial real estate

 

 
21,487 

 

 
25,744 

 

 
862 

 

 
1,001 

 

 
60 

 Commercial

 

 
78 

 

 
80 

 

 
1,274 

 

 
1,990 

 

 
171 

Total

 

$
24,469 

 

$
28,998 

 

$
2,136 

 

$
2,991 

 

$
231 

 

 

The following table shows the average of impaired loans and related interest income for the three and six months ended June 30, 2015 and 2014:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended

 

Six Months Ended

 

June 30, 2015

 

June 30, 2015

 

Average

 

Interest

 

Average

 

Interest

(Dollars in thousands)

Recorded

 

Income

 

Recorded

 

Income

 

Investment

 

Recognized

 

Investment

 

Recognized

 Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

$
1,618 

 

$
9 

 

$
1,723 

 

$
16 

Junior liens and lines of credit

 
117 

 

 

 -

 

 
131 

 

 

 -

Total

 
1,735 

 

 
9 

 

 
1,854 

 

 
16 

 Residential real estate - construction

 
516 

 

 

 -

 

 
723 

 

 

 -

 Commercial real estate

 
21,756 

 

 
174 

 

 
21,971 

 

 
327 

 Commercial

 
361 

 

 

 -

 

 
1,012 

 

 

 -

Total

$
24,368 

 

$
183 

 

$
25,560 

 

$
343 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended

 

Six Months Ended

 

June 30, 2014

 

June 30, 2014

 

Average

 

Interest

 

Average

 

Interest

(Dollars in thousands)

Recorded

 

Income

 

Recorded

 

Income

 

Investment

 

Recognized

 

Investment

 

Recognized

 Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

$
2,289 

 

$
15 

 

$
2,753 

 

$
25 

Junior liens and lines of credit

 
120 

 

 

 -

 

 
123 

 

 

 -

Total

 
2,409 

 

 
15 

 

 
2,876 

 

 
25 

 Residential real estate - construction

 
527 

 

 

 -

 

 
530 

 

 

 -

 Commercial real estate

 
22,399 

 

 
81 

 

 
24,032 

 

 
174 

 Commercial

 
2,056 

 

 

 -

 

 
2,074 

 

 
1 

Total

$
27,391 

 

$
96 

 

$
29,512 

 

$
200 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

The following table presents the aging of payments of the loan portfolio:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

Loans Past Due and Still Accruing

 

 

 

 

Total

 

 

Current

 

30-59 Days

 

60-89 Days

 

90 Days+

 

Total

 

Non-Accrual

 

Loans

June 30, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

 

$
162,515 

 

$
58 

 

$
625 

 

$
153 

 

$
836 

 

$
939 

 

$
164,290 

Junior liens and lines of credit

 

 
45,171 

 

 
167 

 

 
97 

 

 

 -

 

 
264 

 

 
117 

 

 
45,552 

Total

 

 
207,686 

 

 
225 

 

 
722 

 

 
153 

 

 
1,100 

 

 
1,056 

 

 
209,842 

Residential real estate - construction

 

 
7,106 

 

 
793 

 

 

 -

 

 

 -

 

 
793 

 

 
513 

 

 
8,412 

Commercial real estate

 

 
309,525 

 

 
367 

 

 

 -

 

 

 -

 

 
367 

 

 
7,437 

 

 
317,329 

Commercial

 

 
191,849 

 

 
29 

 

 

 -

 

 

 -

 

 
29 

 

 
346 

 

 
192,224 

Consumer

 

 
5,369 

 

 
15 

 

 
11 

 

 
10 

 

 
36 

 

 

 -

 

 
5,405 

Total

 

$
721,535 

 

$
1,429 

 

$
733 

 

$
163 

 

$
2,325 

 

$
9,352 

 

$
733,212 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

 

$
158,197 

 

$
1,531 

 

$
297 

 

$
165 

 

$
1,993 

 

$
1,124 

 

$
161,314 

Junior liens and lines of credit

 

 
43,424 

 

 
174 

 

 
28 

 

 

 -

 

 
202 

 

 
169 

 

 
43,795 

Total

 

 
201,621 

 

 
1,705 

 

 
325 

 

 
165 

 

 
2,195 

 

 
1,293 

 

 
205,109 

Residential real estate - construction

 

 
8,784 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 
931 

 

 
9,715 

Commercial real estate

 

 
317,576 

 

 
336 

 

 

 -

 

 
140 

 

 
476 

 

 
8,430 

 

 
326,482 

Commercial

 

 
177,407 

 

 
12 

 

 
15 

 

 

 -

 

 
27 

 

 
1,637 

 

 
179,071 

Consumer

 

 
6,056 

 

 
59 

 

 
22 

 

 
17 

 

 
98 

 

 

 -

 

 
6,154 

Total

 

$
711,444 

 

$
2,112 

 

$
362 

 

$
322 

 

$
2,796 

 

$
12,291 

 

$
726,531 

The following table reports the internal credit rating for the loan portfolio.  Consumer purpose loans (mortgage, home equity and installment) are assigned a rating of either pass or substandard.  Substandard consumer loans are comprised of loans 90 days or more past due and still accruing, and nonaccrual loans.  Commercial loans may be assigned any rating in accordance with the Bank’s internal risk rating system.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

Pass

 

Special Mention

 

Substandard

 

Doubtful

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

June 30, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

$
158,575 

 

$
2,240 

 

$
3,475 

 

$

 -

 

$
164,290 

Junior liens and lines of credit

 
45,273 

 

 
29 

 

 
250 

 

 

 -

 

 
45,552 

Total

 
203,848 

 

 
2,269 

 

 
3,725 

 

 

 -

 

 
209,842 

Residential real estate - construction

 
7,899 

 

 

 -

 

 
513 

 

 

 -

 

 
8,412 

Commercial real estate

 
294,338 

 

 
10,732 

 

 
12,259 

 

 

 -

 

 
317,329 

Commercial

 
183,559 

 

 
7,256 

 

 
1,409 

 

 

 -

 

 
192,224 

Consumer

 
5,395 

 

 

 -

 

 
10 

 

 

 -

 

 
5,405 

Total

$
695,039 

 

$
20,257 

 

$
17,916 

 

$

 -

 

$
733,212 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

$
155,676 

 

$
1,919 

 

$
3,719 

 

$

 -

 

$
161,314 

Junior liens and lines of credit

 
43,559 

 

 
29 

 

 
207 

 

 

 -

 

 
43,795 

Total

 
199,235 

 

 
1,948 

 

 
3,926 

 

 

 -

 

 
205,109 

Residential real estate - construction

 
8,784 

 

 

 -

 

 
931 

 

 

 -

 

 
9,715 

Commercial real estate

 
301,149 

 

 
10,578 

 

 
14,755 

 

 

 -

 

 
326,482 

Commercial

 
170,774 

 

 
5,413 

 

 
2,884 

 

 

 -

 

 
179,071 

Consumer

 
6,137 

 

 

 -

 

 
17 

 

 

 -

 

 
6,154 

Total

$
686,079 

 

$
17,939 

 

$
22,513 

 

$

 -

 

$
726,531 

 

The following table presents information on the Bank’s Troubled Debt Restructuring (TDR) loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Troubled Debt Restructurings

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

That Have Defaulted on

(Dollars in thousands)

 

Troubled Debt Restructurings

 

Modified Terms YTD

 

 

Number of

 

Recorded

 

 

 

 

 

 

 

Number of

 

Recorded

 

 

Contracts

 

Investment

 

Performing*

 

Nonperforming*

 

Contracts

 

Investment

June 30, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential real estate - construction

 
1 

 

$
513 

 

$
513 

 

$

 -

 

 -

 

$

 -

Residential real estate

 
4 

 

 
661 

 

 
661 

 

 

 -

 

 -

 

 

 -

Commercial real estate

 
12 

 

 
15,493 

 

 
1,493 

 

 

 -

 

 -

 

 

 -

  Total

 
17 

 

$
16,667 

 

$
2,667 

 

$
0 

 

 -

 

$

 -

 

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential real estate - construction

 
1 

 

$
521 

 

$

 -

 

$
521 

 

 -

 

$

 -

Residential real estate

 
5 

 

 
699 

 

 
673 

 

 
26 

 

 -

 

 

 -

Commercial real estate

 
12 

 

 
15,748 

 

 
14,283 

 

 
1,465 

 

 -

 

 

 -

  Total

 
18 

 

$
16,968 

 

$
14,956 

 

$
2,012 

 

 -

 

$

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*The performing status is determined by the loan’s compliance with the modified terms.

 

There were no new TDR loans made in the first six months of 2015 or 2014.