XML 64 R26.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
Loan Quality (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2014
Loan Quality [Abstract]  
Allowance For Loan Losses, By Loan Segment

The following table presents, by class, the activity in the Allowance for Loan Losses (ALL) for the periods ended:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Junior Liens &

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

First Liens

 

Lines of Credit

 

Construction

 

Real Estate

 

Commercial

 

Consumer

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance at June 30, 2014

 

$
1,079 

 

$
266 

 

$
261 

 

$
5,412 

 

$
2,366 

 

$
135 

 

$
9,519 

Charge-offs

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 
(611)

 

 
(67)

 

 
(678)

Recoveries

 

 
2 

 

 

 -

 

 

 -

 

 
49 

 

 
23 

 

 
20 

 

 
94 

Provision

 

 
48 

 

 
56 

 

 
(27)

 

 
33 

 

 
(149)

 

 
39 

 

 

 -

Allowance at September 30, 2014

 

$
1,129 

 

$
322 

 

$
234 

 

$
5,494 

 

$
1,629 

 

$
127 

 

$
8,935 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance at December 31, 2013

 

$
1,108 

 

$
278 

 

$
291 

 

$
5,571 

 

$
2,306 

 

$
148 

 

$
9,702 

Charge-offs

 

 
(257)

 

 

 -

 

 
(27)

 

 
(348)

 

 
(623)

 

 
(147)

 

 
(1,402)

Recoveries

 

 
5 

 

 

 -

 

 

 -

 

 
49 

 

 
56 

 

 
61 

 

 
171 

Provision

 

 
273 

 

 
44 

 

 
(30)

 

 
222 

 

 
(110)

 

 
65 

 

 
464 

Allowance at September 30, 2014

 

$
1,129 

 

$
322 

 

$
234 

 

$
5,494 

 

$
1,629 

 

$
127 

 

$
8,935 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance at June 30, 2013

 

$
1,365 

 

$
278 

 

$
701 

 

$
6,730 

 

$
2,202 

 

$
162 

 

$
11,438 

Charge-offs

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 
(369)

 

 
(35)

 

 
(29)

 

 
(433)

Recoveries

 

 
1 

 

 

 -

 

 

 -

 

 
2 

 

 
5 

 

 
13 

 

 
21 

Provision

 

 
125 

 

 
(15)

 

 
(448)

 

 
598 

 

 
79 

 

 
11 

 

 
350 

Allowance at September 30, 2013

 

$
1,491 

 

$
263 

 

$
253 

 

$
6,961 

 

$
2,251 

 

$
157 

 

$
11,376 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance at December 31, 2012

 

$
913 

 

$
306 

 

$
899 

 

$
6,450 

 

$
1,620 

 

$
191 

 

$
10,379 

Charge-offs

 

 
(39)

 

 
(45)

 

 

 -

 

 
(536)

 

 
(362)

 

 
(113)

 

 
(1,095)

Recoveries

 

 
10 

 

 

 -

 

 

 -

 

 
5 

 

 
80 

 

 
42 

 

 
137 

Provision

 

 
607 

 

 
2 

 

 
(646)

 

 
1,042 

 

 
913 

 

 
37 

 

 
1,955 

Allowance at September 30, 2013

 

$
1,491 

 

$
263 

 

$
253 

 

$
6,961 

 

$
2,251 

 

$
157 

 

$
11,376 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

The following table presents, by class, loans that were evaluated for the ALL under the specific reserve (individually) and those that were evaluated under the general reserve (collectively) and the amount of the ALL established in each class as of September  30, 2014 and December 31, 2013:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Junior Liens &

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

First Liens

 

Lines of Credit

 

Construction

 

Real Estate

 

Commercial

 

Consumer

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

September 30, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans evaluated for allowance:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually

 

$
1,193 

 

$
51 

 

$
1,155 

 

$
20,338 

 

$
1,343 

 

$

 -

 

$
24,080 

Collectively

 

 
161,950 

 

 
43,067 

 

 
8,985 

 

 
303,232 

 

 
182,706 

 

 
6,625 

 

 
706,565 

Total

 

$
163,143 

 

$
43,118 

 

$
10,140 

 

$
323,570 

 

$
184,049 

 

$
6,625 

 

$
730,645 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance established for loans evaluated:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$
71 

 

$
28 

 

$

 -

 

$
99 

Collectively

 

 
1,129 

 

 
322 

 

 
234 

 

 
5,423 

 

 
1,601 

 

 
127 

 

 
8,836 

Allowance at September 30, 2014

 

$
1,129 

 

$
322 

 

$
234 

 

$
5,494 

 

$
1,629 

 

$
127 

 

$
8,935 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2013

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans evaluated for allowance:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually

 

$
2,354 

 

$
50 

 

$
537 

 

$
25,107 

 

$
1,996 

 

$

 -

 

$
30,044 

Collectively

 

 
159,685 

 

 
40,525 

 

 
11,982 

 

 
304,266 

 

 
168,331 

 

 
8,580 

 

 
693,369 

Total

 

$
162,039 

 

$
40,575 

 

$
12,519 

 

$
329,373 

 

$
170,327 

 

$
8,580 

 

$
723,413 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance established for loans evaluated:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually

 

$
9 

 

$

 -

 

$

 -

 

$
89 

 

$
1,002 

 

$

 -

 

$
1,100 

Collectively

 

 
1,099 

 

 
278 

 

 
291 

 

 
5,482 

 

 
1,304 

 

 
148 

 

 
8,602 

Allowance at December 31, 2013

 

$
1,108 

 

$
278 

 

$
291 

 

$
5,571 

 

$
2,306 

 

$
148 

 

$
9,702 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Impaired Financing Receivables

The following table shows additional information about those loans considered to be impaired at September  30, 2014 and December 31, 2013:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Impaired Loans

 

 

With No Allowance

 

With Allowance

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

Unpaid

 

 

 

 

 

Unpaid

 

 

 

 

 

Recorded

 

Principal

 

Recorded

 

Principal

 

Related

September 30, 2014

 

Investment

 

Balance

 

Investment

 

Balance

 

Allowance

 Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

 

$
2,002 

 

$
2,107 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

Junior liens and lines of credit

 

 
129 

 

 
155 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

Total

 

 
2,131 

 

 
2,262 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 Residential real estate - construction

 

 
1,155 

 

 
1,184 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 Commercial real estate

 

 
19,848 

 

 
24,125 

 

 
896 

 

 
1,013 

 

 
71 

 Commercial

 

 
79 

 

 
81 

 

 
1,318 

 

 
2,010 

 

 
28 

Total

 

$
23,213 

 

$
27,652 

 

$
2,214 

 

$
3,023 

 

$
99 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2013

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

 

$
3,030 

 

$
3,500 

 

$
9 

 

$
39 

 

$
9 

Junior liens and lines of credit

 

 
108 

 

 
127 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

Total

 

 
3,138 

 

 
3,627 

 

 
9 

 

 
39 

 

 
9 

 Residential real estate - construction

 

 
537 

 

 
556 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 Commercial real estate

 

 
24,188 

 

 
30,334 

 

 
966 

 

 
1,043 

 

 
89 

 Commercial

 

 
88 

 

 
89 

 

 
1,970 

 

 
2,043 

 

 
1,002 

Total

 

$
27,951 

 

$
34,606 

 

$
2,945 

 

$
3,125 

 

$
1,100 

 

 

The following table shows the average of impaired loans and related interest income for the three and nine months ended September 30, 2014 and 2013:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended

 

Nine Months Ended

 

September 30, 2014

 

September 30, 2014

 

Average

 

Interest

 

Average

 

Interest

(Dollars in thousands)

Recorded

 

Income

 

Recorded

 

Income

 

Investment

 

Recognized

 

Investment

 

Recognized

 Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

$
2,026 

 

$
11 

 

$
2,666 

 

$
35 

Junior liens and lines of credit

 
131 

 

 

 -

 

 
127 

 

 

 -

Total

 
2,157 

 

 
11 

 

 
2,793 

 

 
35 

 Residential real estate - construction

 
1,155 

 

 

 -

 

 
739 

 

 

 -

 Commercial real estate

 
20,488 

 

 
83 

 

 
23,395 

 

 
257 

 Commercial

 
1,930 

 

 

 -

 

 
2,032 

 

 
1 

Total

$
25,730 

 

$
94 

 

$
28,959 

 

$
293 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended

 

Nine Months Ended

 

September 30, 2013

 

September 30, 2013

 

Average

 

Interest

 

Average

 

Interest

(Dollars in thousands)

Recorded

 

Income

 

Recorded

 

Income

 

Investment

 

Recognized

 

Investment

 

Recognized

 Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

$
3,365 

 

$
4 

 

$
3,477 

 

$
12 

Junior liens and lines of credit

 
417 

 

 

 -

 

 
613 

 

 
5 

Total

 
3,782 

 

 
4 

 

 
4,090 

 

 
17 

 Residential real estate - construction

 
544 

 

 

 -

 

 
550 

 

 

 -

 Commercial real estate

 
31,730 

 

 
118 

 

 
30,508 

 

 
252 

 Commercial

 
2,112 

 

 

 -

 

 
3,015 

 

 

 -

Total

$
38,168 

 

$
122 

 

$
38,163 

 

$
269 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Aging Of Payments Of The Loan Portfolio

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

Loans Past Due and Still Accruing

 

 

 

 

Total

 

 

Current

 

30-59 Days

 

60-89 Days

 

90 Days+

 

Total

 

Non-Accrual

 

Loans

September 30, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

 

$
160,593 

 

$
298 

 

$
849 

 

$
163 

 

$
1,310 

 

$
1,240 

 

$
163,143 

Junior liens and lines of credit

 

 
42,756 

 

 
180 

 

 
53 

 

 
11 

 

 
244 

 

 
118 

 

 
43,118 

Total

 

 
203,349 

 

 
478 

 

 
902 

 

 
174 

 

 
1,554 

 

 
1,358 

 

 
206,261 

Residential real estate - construction

 

 
8,985 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 
1,155 

 

 
10,140 

Commercial real estate

 

 
306,896 

 

 
121 

 

 
2,050 

 

 
152 

 

 
2,323 

 

 
14,351 

 

 
323,570 

Commercial

 

 
182,232 

 

 
87 

 

 
20 

 

 
23 

 

 
130 

 

 
1,687 

 

 
184,049 

Consumer

 

 
6,553 

 

 
51 

 

 
5 

 

 
16 

 

 
72 

 

 

 -

 

 
6,625 

Total

 

$
708,015 

 

$
737 

 

$
2,977 

 

$
365 

 

$
4,079 

 

$
18,551 

 

$
730,645 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2013

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

 

$
156,916 

 

$
1,725 

 

$
497 

 

$
302 

 

$
2,524 

 

$
2,599 

 

$
162,039 

Junior liens and lines of credit

 

 
40,204 

 

 
204 

 

 
19 

 

 
41 

 

 
264 

 

 
107 

 

 
40,575 

Total

 

 
197,120 

 

 
1,929 

 

 
516 

 

 
343 

 

 
2,788 

 

 
2,706 

 

 
202,614 

Residential real estate - construction

 

 
11,458 

 

 
523 

 

 

 -

 

 

 -

 

 
523 

 

 
538 

 

 
12,519 

Commercial real estate

 

 
309,531 

 

 
634 

 

 

 -

 

 
207 

 

 
841 

 

 
19,001 

 

 
329,373 

Commercial

 

 
167,747 

 

 
78 

 

 
60 

 

 
44 

 

 
182 

 

 
2,398 

 

 
170,327 

Consumer

 

 
8,430 

 

 
117 

 

 
23 

 

 
10 

 

 
150 

 

 

 -

 

 
8,580 

Total

 

$
694,286 

 

$
3,281 

 

$
599 

 

$
604 

 

$
4,484 

 

$
24,643 

 

$
723,413 

 

Internal Credit Rating For The Loan Portfolio

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

Pass

 

Special Mention

 

Substandard

 

Doubtful

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

September 30, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

$
156,650 

 

$
1,959 

 

$
4,534 

 

$

 -

 

$
163,143 

Junior liens and lines of credit

 
42,721 

 

 
29 

 

 
368 

 

 

 -

 

 
43,118 

Total

 
199,371 

 

 
1,988 

 

 
4,902 

 

 

 -

 

 
206,261 

Residential real estate - construction

 
8,714 

 

 
271 

 

 
1,155 

 

 

 -

 

 
10,140 

Commercial real estate

 
281,094 

 

 
14,611 

 

 
27,865 

 

 

 -

 

 
323,570 

Commercial

 
168,928 

 

 
5,634 

 

 
9,487 

 

 

 -

 

 
184,049 

Consumer

 
6,609 

 

 

 -

 

 
16 

 

 

 -

 

 
6,625 

Total

$
664,716 

 

$
22,504 

 

$
43,425 

 

$

 -

 

$
730,645 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2013

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate 1-4 Family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

First liens

$
150,762 

 

$
3,653 

 

$
7,624 

 

$

 -

 

$
162,039 

Junior liens and lines of credit

 
40,102 

 

 
66 

 

 
407 

 

 

 -

 

 
40,575 

Total

 
190,864 

 

 
3,719 

 

 
8,031 

 

 

 -

 

 
202,614 

Residential real estate - construction

 
10,955 

 

 

 -

 

 
1,564 

 

 

 -

 

 
12,519 

Commercial real estate

 
281,857 

 

 
11,861 

 

 
35,655 

 

 

 -

 

 
329,373 

Commercial

 
154,888 

 

 
3,393 

 

 
12,046 

 

 

 -

 

 
170,327 

Consumer

 
8,570 

 

 

 -

 

 
10 

 

 

 -

 

 
8,580 

Total

$
647,134 

 

$
18,973 

 

$
57,306 

 

$

 -

 

$
723,413 

 

Troubled Debt Restructuring Loans

The following table presents information on the Bank’s Troubled Debt Restructuring (TDR) loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Troubled Debt Restructurings

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

That Have Defaulted on

(Dollars in thousands)

 

Troubled Debt Restructurings

 

Modified Terms YTD

 

 

Number of

 

Recorded

 

 

 

 

 

 

 

Number of

 

Recorded

 

 

Contracts

 

Investment

 

Performing*

 

Nonperforming*

 

Contracts

 

Investment

September 30, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential real estate - construction

 
1 

 

$
524 

 

$

 -

 

$
524 

 

 -

 

$

 -

Residential real estate

 
5 

 

 
598 

 

 
598 

 

 

 -

 

 -

 

 

 -

Commercial real estate

 
12 

 

 
15,398 

 

 
14,459 

 

 
939 

 

 -

 

 

 -

  Total

 
18 

 

$
16,520 

 

$
15,057 

 

$
1,463 

 

 -

 

$

 -

 

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2013

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential real estate - construction

 
1 

 

$
537 

 

$

 -

 

$
537 

 

 -

 

$

 -

Residential real estate

 
5 

 

 
625 

 

 
625 

 

 

 -

 

 -

 

 

 -

Commercial real estate

 
12 

 

 
15,877 

 

 
14,318 

 

 
1,559 

 

 -

 

 

 -

  Total

 
18 

 

$
17,039 

 

$
14,943 

 

$
2,096 

 

 -

 

$

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*The performing status is determined by the loan’s compliance with the modified terms.

 

There were no new TDR loans made during 2014.

The following table reports new TDR loans made during 2013, concession granted and the recorded investment as of September 30, 2013:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

New During Period

 

 

Number of

 

 

Pre-TDR

 

 

After-TDR

 

 

Recorded

 

 

Nine Months Ended September 30, 2013

 

Contracts

 

 

Modification

 

 

Modification

 

 

Investment

 

Concession

Residential real estate

 
1 

 

$
75 

 

$
75 

 

$
73 

 

multiple

Commercial real estate

 
2 

 

 
10,458 

 

 
10,745 

 

 
10,659 

 

multiple

 

 
3 

 

$
10,533 

 

$
10,820 

 

$
10,732