XML 21 R11.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.1
Non Purchased Loans
 3 Months Ended
Mar. 31, 2022
Receivables [Abstract]  
Non Purchased Loans Non Purchased Loans
(In Thousands, Except Number of Loans)

For purposes of this Note 3, all references to “loans” mean non purchased loans excluding loans held for sale.

The following is a summary of non purchased loans and leases as of the dates presented:
 
March 31,
2022		December 31, 2021
Commercial, financial, agricultural(1)
$1,336,239 $1,332,962 
Lease financing94,954 80,192 
Real estate – construction:
Residential305,396 300,988 
Commercial911,532 798,914 
Total real estate – construction1,216,928 1,099,902 
Real estate – 1-4 family mortgage:
Primary1,803,750 1,682,050 
Home equity424,426 423,108 
Rental/investment274,117 268,245 
Land development142,294 135,070 
Total real estate – 1-4 family mortgage2,644,587 2,508,473 
Real estate – commercial mortgage:
Owner-occupied1,318,446 1,329,219 
Non-owner occupied2,510,981 2,446,370 
Land development116,113 110,395 
Total real estate – commercial mortgage3,945,540 3,885,984 
Installment loans to individuals105,754 107,565 
Gross loans9,344,002 9,015,078 
Unearned income(5,112)(4,067)
Loans, net of unearned income$9,338,890 $9,011,011 

(1)Includes Paycheck Protection Program (“PPP”) loans of $8,382 and $58,391 as of March 31, 2022 and December 31, 2021, respectively.

Past Due and Nonaccrual Loans
Loans are considered past due if the required principal and interest payments have not been received as of the date such payments were due. Generally, the recognition of interest on loans is discontinued at the time the loan is 90 days past due unless the credit is well-secured and in process of collection. Consumer and other retail loans are typically charged-off no later than the time the loan is 120 days past due. In all cases, loans are placed on nonaccrual status or charged-off at an earlier date if collection of principal or interest is considered doubtful. Loans may be placed on nonaccrual status regardless of whether or not such loans are considered past due. For loans that are placed on nonaccrual status or charged-off, all interest accrued for the current year but not collected is reversed against interest income. The interest on these loans is accounted for on the cash-basis or cost-recovery method, until qualifying for return to accrual status. Loans are returned to accrual status when all the principal and interest amounts contractually due are brought current and future payments are reasonably assured.
The following tables provide an aging of past due accruing and nonaccruing loans, segregated by class, as of the dates presented:
 Accruing LoansNonaccruing Loans 
 30-89 Days
Past Due		90 Days
or More
Past Due		Current
Loans		Total
Loans		30-89 Days
Past Due		90 Days
or More
Past Due		Current
Loans		Total
Loans		Total
Loans
March 31, 2022
Commercial, financial, agricultural$1,519 $77 $1,329,682 $1,331,278 $739 $2,875 $1,347 $4,961 $1,336,239 
Lease financing— — 94,954 94,954 — — — — 94,954 
Real estate – construction:
Residential1,857 — 303,539 305,396 — — — — 305,396 
Commercial— — 911,532 911,532 — — — — 911,532 
Total real estate – construction1,857 — 1,215,071 1,216,928 — — — — 1,216,928 
Real estate – 1-4 family mortgage:
Primary16,852 — 1,771,806 1,788,658 4,018 6,812 4,262 15,092 1,803,750 
Home equity1,953 32 420,995 422,980 54 1,012 380 1,446 424,426 
Rental/investment562 100 272,736 273,398 16 438 265 719 274,117 
Land development332 — 141,441 141,773 — 333 188 521 142,294 
Total real estate – 1-4 family mortgage19,699 132 2,606,978 2,626,809 4,088 8,595 5,095 17,778 2,644,587 
Real estate – commercial mortgage:
Owner-occupied2,617 — 1,312,212 1,314,829 2,809 808 — 3,617 1,318,446 
Non-owner occupied662 — 2,504,698 2,505,360 — — 5,621 5,621 2,510,981 
Land development202 — 115,582 115,784 — 292 37 329 116,113 
Total real estate – commercial mortgage3,481 — 3,932,492 3,935,973 2,809 1,100 5,658 9,567 3,945,540 
Installment loans to individuals674 — 104,813 105,487 3 20 244 267 105,754 
Unearned income— — (5,112)(5,112)— — — — (5,112)
Loans, net of unearned income$27,230 $209 $9,278,878 $9,306,317 $7,639 $12,590 $12,344 $32,573 $9,338,890 
 
 Accruing LoansNonaccruing Loans 
 30-89 Days
Past Due		90 Days
or More
Past Due		Current
Loans		Total
Loans		30-89 Days
Past Due		90 Days
or More
Past Due		Current
Loans		Total
Loans		Total
Loans
December 31, 2021
Commercial, financial, agricultural$3,325 $103 $1,323,774 $1,327,202 $1,669 $2,665 $1,426 $5,760 $1,332,962 
Lease financing— — 80,181 80,181 — 11 — 11 80,192 
Real estate – construction:
Residential1,077 — 299,911 300,988 — — — — 300,988 
Commercial— — 798,914 798,914 — — — — 798,914 
Total real estate – construction1,077 — 1,098,825 1,099,902 — — — — 1,099,902 
Real estate – 1-4 family mortgage:
Primary14,785 389 1,652,940 1,668,114 1,920 8,195 3,821 13,936 1,682,050 
Home equity1,468 — 420,695 422,163 182 546 217 945 423,108 
Rental/investment401 445 266,353 267,199 — 771 275 1,046 268,245 
Land development431 — 134,382 134,813 — 65 192 257 135,070 
Total real estate – 1-4 family mortgage17,085 834 2,474,370 2,492,289 2,102 9,577 4,505 16,184 2,508,473 
Real estate – commercial mortgage:
Owner-occupied720 36 1,325,776 1,326,532 163 822 1,702 2,687 1,329,219 
Non-owner occupied260 89 2,440,513 2,440,862 — — 5,508 5,508 2,446,370 
Land development476 — 109,575 110,051 — 292 52 344 110,395 
Total real estate – commercial mortgage1,456 125 3,875,864 3,877,445 163 1,114 7,262 8,539 3,885,984 
Installment loans to individuals978 12 106,318 107,308 30 95 132 257 107,565 
Unearned income— — (4,067)(4,067)— — — — (4,067)
Loans, net of unearned income$23,921 $1,074 $8,955,265 $8,980,260 $3,964 $13,462 $13,325 $30,751 $9,011,011 

Restructured loans not performing in accordance with their restructured terms that are either contractually 90 days or more past due or placed on nonaccrual status are reported as nonperforming loans. There were no restructured loans contractually 90 days past due or more and still accruing at March 31, 2022 or March 31, 2021. The outstanding balance of restructured loans on nonaccrual status was $15,267 and $5,965 at March 31, 2022 and March 31, 2021, respectively.
Restructured Loans
Restructured loans are those for which concessions have been granted to the borrower due to a deterioration of the borrower’s financial condition and which are performing in accordance with the new terms. Such concessions may include reduction in interest rates or deferral of interest or principal payments. In evaluating whether to restructure a loan, management analyzes the long-term financial condition of the borrower, including guarantor and collateral support, to determine whether the proposed concessions will increase the likelihood of repayment of principal and interest.
The tables below illustrate the impact of modifications classified as restructured loans which were made during the periods presented and held on the Consolidated Balance Sheets at the respective period end.
Number of
Loans		Pre-
Modification
Amortized
Cost		Post-
Modification
Amortized
Cost
Three months ended March 31, 2022
Real estate – 1-4 family mortgage:
Primary7 $865 $873 
Real estate – commercial mortgage:
Owner-occupied1 6,500 6,500 
Total8 $7,365 $7,373 
Three months ended March 31, 2021
Real estate – 1-4 family mortgage:
Primary3 $432 $435 
Real estate – commercial mortgage:
Non-owner occupied1 837 810 
Total4 $1,269 $1,245 
With respect to loans that were restructured during the three months ended March 31, 2022 and March 31, 2021, none have subsequently defaulted as of the date of this report.

Changes in the Company’s restructured loans are set forth in the table below:
 
Number of
Loans		Recorded
Investment
Totals at January 1, 202297 $14,650 
Additional advances or loans with concessions8 7,403 
Reductions due to:
Reclassified as nonperforming(4)(452)
Paid in full(5)(530)
Principal paydowns— (91)
Totals at March 31, 202296 $20,980 

The allowance for credit losses attributable to restructured loans was $646 and $328 at March 31, 2022 and March 31, 2021, respectively. The Company had $305 in remaining availability under commitments to lend additional funds on these restructured loans at March 31, 2022 and no remaining availability at March 31, 2021.
Credit Quality
For loans with a commercial purpose, internal risk-rating grades are assigned by lending, credit administration or loan review personnel, based on an analysis of the financial and collateral strength and other credit attributes underlying each loan. Management analyzes the resulting ratings, as well as other external statistics and factors such as delinquency, to track the migration performance of the portfolio balances of commercial and commercial real estate secured loans. Loan grades range
between 1 and 9, with 1 being loans with the least credit risk. Loans within the “Pass” grade (reserved for loans with a risk rating between 1 and 4C) generally have a lower risk of loss and therefore a lower risk factor applied to the loan balances. The “Special Mention” grade (those with a risk rating of 4E) represents a loan where a significant adverse risk-modifying action is anticipated in the near term and, if left uncorrected, could result in deterioration of the credit quality of the loan. Loans that migrate toward the “Substandard” grade (those with a risk rating between 5 and 9) generally have a higher risk of loss and therefore a higher risk factor applied to those related loan balances.
The following tables present the Company’s loan portfolio by year of origination and internal risk-rating grades as of the dates presented:
 Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
 20222021202020192018PriorRevolving LoansRevolving Loans Converted to TermTotal
Loans
March 31, 2022
Commercial, Financial, Agricultural$96,762 $276,836 $184,316 $105,812 $39,160 $21,356 $573,245 $4,504 $1,301,991 
Pass96,208 275,666 176,524 105,294 37,590 20,606 571,066 3,497 1,286,451 
Special Mention89 — — 194 272 — 601 — 1,156 
Substandard465 1,170 7,792 324 1,298 750 1,578 1,007 14,384 
Lease Financing Receivables$19,463 $24,644 $21,969 $14,215 $6,758 $2,793 $— $— $89,842 
Pass19,463 24,644 21,969 14,215 6,758 2,341 — — 89,390 
Special Mention— — — — — 452 — — 452 
Substandard— — — — — — — — — 
Real Estate - Construction$162,809 $482,341 $318,316 $145,402 $15,525 $— $6,539 $602 $1,131,534 
Residential$61,146 $150,122 $6,025 $— $— $— $2,107 $602 $220,002 
Pass61,146 150,122 6,025 — — — 2,107 602 220,002 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
Commercial$101,663 $332,219 $312,291 $145,402 $15,525 $— $4,432 $— $911,532 
Pass101,663 331,298 312,291 145,402 15,525 — 4,432 — 910,611 
Special Mention— 921 — — — — — — 921 
Substandard— — — — — — — — — 
Real Estate - 1-4 Family Mortgage$86,992 $180,183 $67,130 $43,262 $24,115 $29,405 $26,986 $854 $458,927 
Primary$7,747 $12,478 $6,702 $2,969 $4,159 $4,803 $6,002 $— $44,860 
Pass7,538 12,478 6,702 2,848 4,159 4,436 5,991 — 44,152 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard209 — — 121 — 367 11 — 708 
Home Equity$— $1,324 $— $41 $127 $— $13,817 $9 $15,318 
Pass— 1,324 — 41 127 — 13,817 9 15,318 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
Rental/Investment$41,987 $100,533 $51,166 $29,396 $19,608 $24,032 $6,321 $845 $273,888 
Pass41,966 100,456 50,958 28,363 19,339 23,306 6,321 845 271,554 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard21 77 208 1,033 269 726 — — 2,334 
Land Development$37,258 $65,848 $9,262 $10,856 $221 $570 $846 $— $124,861 
Pass37,258 65,848 8,974 10,832 221 570 846 — 124,549 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — 288 24 — — — — 312 
Real Estate - Commercial Mortgage$398,640 $1,095,513 $790,229 $608,176 $304,844 $578,577 $137,549 $19,906 $3,933,434 
Owner-Occupied$121,718 $302,860 $266,970 $197,621 $146,863 $219,190 $55,759 $7,316 $1,318,297 
 Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
 20222021202020192018PriorRevolving LoansRevolving Loans Converted to TermTotal
Loans
Pass121,353 301,595 265,142 196,020 145,137 203,852 55,759 6,347 1,295,205 
Special Mention— 1,191 — 347 — 3,127 — 932 5,597 
Substandard365 74 1,828 1,254 1,726 12,211 — 37 17,495 
Non-Owner Occupied$260,565 $749,262 $507,210 $400,465 $152,176 $356,205 $72,478 $12,590 $2,510,951 
Pass260,361 740,078 507,210 387,131 152,176 292,279 72,478 12,590 2,424,303 
Special Mention— 9,184 — 11,322 — 24,606 — — 45,112 
Substandard204 — — 2,012 — 39,320 — — 41,536 
Land Development$16,357 $43,391 $16,049 $10,090 $5,805 $3,182 $9,312 $— $104,186 
Pass14,759 43,123 15,713 10,090 5,724 3,182 9,312 — 101,903 
Special Mention— 43 — — — — — — 43 
Substandard1,598 225 336 — 81 — — — 2,240 
Installment loans to individuals$73 $— $— $37 $— $— $— $— $110 
Pass73 — — 37 — — — — 110 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
Total loans subject to risk rating$764,739 $2,059,517 $1,381,960 $916,904 $390,402 $632,131 $744,319 $25,866 $6,915,838 
Pass761,788 2,046,632 1,371,508 900,273 386,756 550,572 742,129 23,890 6,783,548 
Special Mention89 11,339 — 11,863 272 28,185 601 932 53,281 
Substandard2,862 1,546 10,452 4,768 3,374 53,374 1,589 1,044 79,009 


 Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
 20212020201920182017PriorRevolving LoansRevolving Loans Converted to TermTotal
Loans
December 31, 2021
Commercial, Financial, Agricultural$300,748 $245,940 $122,350 $44,533 $15,384 $11,103 $557,628 $2,757 $1,300,443 
Pass299,731 245,657 120,102 43,042 14,603 8,605 553,541 2,002 1,287,283 
Special Mention— 136 1,798 281 605 1,196 651 — 4,667 
Substandard1,017 147 450 1,210 176 1,302 3,436 755 8,493 
Real Estate - Construction$461,370 $371,694 $174,369 $14,813 $— $— $3,769 $2,428 $1,028,443 
Residential$210,734 $12,598 $— $— $— $— $3,769 $2,428 $229,529 
Pass210,734 12,598 — — — — 3,769 2,428 229,529 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
Commercial$250,636 $359,096 $174,369 $14,813 $— $— $— $— $798,914 
Pass250,636 359,096 174,369 14,813 — — — — 798,914 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
 Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
 20212020201920182017PriorRevolving LoansRevolving Loans Converted to TermTotal
Loans
Real Estate - 1-4 Family Mortgage$205,137 $83,038 $60,240 $30,044 $28,340 $8,846 $25,534 $941 $442,120 
Primary$15,599 $7,698 $3,662 $5,985 $4,150 $1,066 $4,727 $— $42,887 
Pass15,599 7,698 3,496 5,985 4,066 1,057 4,716 — 42,617 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — 166 — 84 9 11 — 270 
Home Equity$1,318 $— $42 $131 $— $— $13,615 $10 $15,116 
Pass1,318 — 42 131 — — 13,615 10 15,116 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
Rental/Investment$111,006 $61,801 $33,734 $23,520 $23,890 $7,469 $5,554 $931 $267,905 
Pass110,987 60,855 32,733 23,246 23,708 7,098 5,554 931 265,112 
Special Mention— 249 — — — — — — 249 
Substandard19 697 1,001 274 182 371 — — 2,544 
Land Development$77,214 $13,539 $22,802 $408 $300 $311 $1,638 $— $116,212 
Pass74,818 13,539 22,769 408 300 311 1,638 — 113,783 
Special Mention2,396 — — — — — — — 2,396 
Substandard— — 33 — — — — — 33 
Real Estate - Commercial Mortgage$1,168,118 $836,549 $680,506 $344,089 $298,644 $376,652 $147,446 $21,644 $3,873,648 
Owner-Occupied$312,031 $305,686 $220,057 $164,345 $140,265 $117,767 $59,126 $9,748 $1,329,025 
Pass310,736 304,555 218,447 161,521 134,410 109,577 59,126 8,036 1,306,408 
Special Mention1,210 1,131 — — 1,733 328 — 1,712 6,114 
Substandard85 — 1,610 2,824 4,122 7,862 — — 16,503 
Non-Owner Occupied$809,784 $511,803 $449,409 $173,123 $155,175 $256,133 $79,016 $11,896 $2,446,339 
Pass800,348 503,009 436,062 165,843 102,446 242,665 79,016 11,896 2,341,285 
Special Mention9,235 8,794 11,356 7,280 33,176 8,024 — — 77,865 
Substandard201 — 1,991 — 19,553 5,444 — — 27,189 
Land Development$46,303 $19,060 $11,040 $6,621 $3,204 $2,752 $9,304 $— $98,284 
Pass46,034 17,030 11,040 6,569 3,204 2,752 9,304 — 95,933 
Special Mention44 — — — — — — — 44 
Substandard225 2,030 — 52 — — — — 2,307 
Installment loans to individuals$— $— $42 $— $— $— $— $— $42 
Pass— — 42 — — — — — 42 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
Total loans subject to risk rating$2,135,373 $1,537,221 $1,037,507 $433,479 $342,368 $396,601 $734,377 $27,770 $6,644,696 
Pass2,120,941 1,524,037 1,019,102 421,558 282,737 372,065 730,279 25,303 6,496,022 
Special Mention12,885 10,310 13,154 7,561 35,514 9,548 651 1,712 91,335 
Substandard1,547 2,874 5,251 4,360 24,117 14,988 3,447 755 57,339 

The following tables present the performing status of the Company’s loan portfolio not subject to risk rating as of the dates presented:
 Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
 20222021202020192018PriorRevolving LoansRevolving Loans Converted to TermTotal
Loans
March 31, 2022
Commercial, Financial, Agricultural$— $24 $— $— $— $4,586 $29,638 $— $34,248 
Performing Loans— 24 — — — 4,586 29,638 — 34,248 
Non-Performing Loans— — — — — — — — — 
Real Estate - Construction$7,060 $70,624 $6,079 $1,631 $— $— $— $— $85,394 
Residential$7,060 $70,624 $6,079 $1,631 $— $— $— $— $85,394 
Performing Loans7,060 70,624 6,079 1,631 — — — — 85,394 
Non-Performing Loans— — — — — — — — — 
Commercial$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Performing Loans— — — — — — — — — 
Non-Performing Loans— — — — — — — — — 
Real Estate - 1-4 Family Mortgage$202,102 $576,608 $389,909 $182,310 $142,482 $284,535 $404,747 $2,967 $2,185,660 
Primary$199,643 $566,132 $387,647 $181,465 $140,891 $283,112 $— $— $1,758,890 
Performing Loans199,643 565,669 386,148 179,052 136,035 277,478 — — 1,744,025 
Non-Performing Loans— 463 1,499 2,413 4,856 5,634 — — 14,865 
Home Equity$520 $111 $— $79 $224 $460 $404,747 $2,967 $409,108 
Performing Loans520 111 — 79 224 388 403,926 2,413 407,661 
Non-Performing Loans— — — — — 72 821 554 1,447 
Rental/Investment$— $— $— $— $— $229 $— $— $229 
Performing Loans— — — — — 176 — — 176 
Non-Performing Loans— — — — — 53 — — 53 
Land Development$1,939 $10,365 $2,262 $766 $1,367 $734 $— $— $17,433 
Performing Loans1,939 10,340 2,172 734 1,367 672 — — 17,224 
Non-Performing Loans— 25 90 32 — 62 — — 209 
Real Estate - Commercial Mortgage$1,004 $4,940 $3,204 $1,785 $748 $425 $— $— $12,106 
Owner-Occupied$— $— $135 $14 $— $— $— $— $149 
Performing Loans— — 135 14 — — — — 149 
Non-Performing Loans— — — — — — — — — 
Non-Owner Occupied$— $— $30 $— $— $— $— $— $30 
Performing Loans— — 30 — — — — — 30 
Non-Performing Loans— — — — — — — — — 
Land Development$1,004 $4,940 $3,039 $1,771 $748 $425 $— $— $11,927 
Performing Loans1,004 4,940 3,039 1,755 748 374 — — 11,860 
Non-Performing Loans— — — 16 — 51 — — 67 
Installment loans to individuals$13,094 $36,301 $11,810 $20,312 $6,858 $3,303 $13,926 $40 $105,644 
Performing Loans12,981 36,285 11,783 20,265 6,848 3,252 13,926 37 105,377 
Non-Performing Loans113 16 27 47 10 51 — 3 267 
Total loans not subject to risk rating$223,260 $688,497 $411,002 $206,038 $150,088 $292,849 $448,311 $3,007 $2,423,052 
Performing Loans223,147 687,993 409,386 203,530 145,222 286,926 447,490 2,450 2,406,144 
Non-Performing Loans113 504 1,616 2,508 4,866 5,923 821 557 16,908 
 Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
 20212020201920182017PriorRevolving LoansRevolving Loans Converted to TermTotal
Loans
December 31, 2021
Commercial, Financial, Agricultural$71 $— $— $1 $— $8,983 $23,464 $— $32,519 
Performing Loans71 — — 1 — 8,983 23,464 — 32,519 
Non-Performing Loans— — — — — — — — — 
Lease Financing Receivables$26,301 $23,270 $15,504 $7,713 $2,169 $1,168 $— $— $76,125 
Performing Loans26,301 23,270 15,504 7,713 2,167 1,159 — — 76,114 
Non-Performing Loans— — — — 2 9 — — 11 
Real Estate - Construction$57,283 $12,561 $1,615 $— $— $— $— $— $71,459 
Residential$57,283 $12,561 $1,615 $— $— $— $— $— $71,459 
Performing Loans57,283 12,561 1,615 — — — — — 71,459 
Non-Performing Loans— — — — — — — — — 
Commercial$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Performing Loans— — — — — — — — — 
Non-Performing Loans— — — — — — — — — 
Real Estate - 1-4 Family Mortgage$554,483 $419,252 $205,014 $155,535 $117,619 $207,381 $404,293 $2,776 $2,066,353 
Primary$542,659 $415,863 $203,739 $153,717 $116,689 $206,496 $— $— $1,639,163 
Performing Loans542,053 414,931 201,273 148,649 114,669 203,416 — — 1,624,991 
Non-Performing Loans606 932 2,466 5,068 2,020 3,080 — — 14,172 
Home Equity$111 $— $79 $225 $— $508 $404,293 $2,776 $407,992 
Performing Loans111 — 79 225 — 435 403,598 2,599 407,047 
Non-Performing Loans— — — — — 73 695 177 945 
Rental/Investment$— $— $99 $— $23 $218 $— $— $340 
Performing Loans— — 99 — 23 164 — — 286 
Non-Performing Loans— — — — — 54 — — 54 
Land Development$11,713 $3,389 $1,097 $1,593 $907 $159 $— $— $18,858 
Performing Loans11,688 3,298 1,065 1,593 832 159 — — 18,635 
Non-Performing Loans25 91 32 — 75 — — — 223 
Real Estate - Commercial Mortgage$5,265 $3,584 $2,082 $800 $468 $137 $— $— $12,336 
Owner-Occupied$— $136 $58 $— $— $— $— $— $194 
Performing Loans— 136 58 — — — — — 194 
Non-Performing Loans— — — — — — — — — 
Non-Owner Occupied$— $31 $— $— $— $— $— $— $31 
Performing Loans— 31 — — — — — — 31 
Non-Performing Loans— — — — — — — — — 
Land Development$5,265 $3,417 $2,024 $800 $468 $137 $— $— $12,111 
Performing Loans5,265 3,417 2,008 800 468 86 — — 12,044 
Non-Performing Loans— — 16 — — 51 — — 67 
Installment loans to individuals$44,302 $15,436 $23,114 $7,717 $1,985 $1,917 $13,016 $36 $107,523 
Performing Loans44,254 15,360 23,035 7,704 1,958 1,890 13,016 36 107,253 
Non-Performing Loans48 76 79 13 27 27 — — 270 
Total loans not subject to risk rating$687,705 $474,103 $247,329 $171,766 $122,241 $219,586 $440,773 $2,812 $2,366,315 
Performing Loans687,026 473,004 244,736 166,685 120,117 216,292 440,078 2,635 2,350,573 
Non-Performing Loans679 1,099 2,593 5,081 2,124 3,294 695 177 15,742 
Purchased Loans
(In Thousands, Except Number of Loans)

For purposes of this Note 4, all references to “loans” mean purchased loans excluding loans held for sale.

The following is a summary of purchased loans as of the dates presented:
 
March 31,
2022		December 31, 2021
Commercial, financial, agricultural$109,368 $90,308 
Real estate – construction:
Residential1,259 1,287 
Commercial3,865 3,707 
Total real estate – construction5,124 4,994 
Real estate – 1-4 family mortgage:
Primary122,063 134,070 
Home equity46,239 51,496 
Rental/investment18,694 20,229 
Land development9,396 9,978 
Total real estate – 1-4 family mortgage196,392 215,773 
Real estate – commercial mortgage:
Owner-occupied220,247 234,132 
Non-owner occupied396,135 410,577 
Land development15,942 18,344 
Total real estate – commercial mortgage632,324 663,053 
Installment loans to individuals31,361 35,775 
Loans$974,569 $1,009,903 

In the first quarter of 2022, the Company acquired Southeastern Commercial Finance, LLC. The acquired loans were added to the commercial, financial, and agricultural loan category at their fair value of $28,110 at the date of acquisition. The carrying amount of purchased credit deteriorated (“PCD”) loans at the acquisition date is detailed below.

Carrying Amount
Purchase price of loans at acquisition$6,543 
Allowance for credit losses at acquisition1,648 
Par value of acquired loans at acquisition$8,191 
Past Due and Nonaccrual Loans
The Company’s policies with respect to placing loans on nonaccrual status or charging off loans, and its accounting for interest on any such loans, are described above in Note 3, “Non Purchased Loans.”
The following tables provide an aging of past due accruing and nonaccruing loans, segregated by class, as of the dates presented:
 Accruing LoansNonaccruing Loans 
 30-89 Days
Past Due		90 Days
or More
Past Due		Current
Loans		Total
Loans		30-89 Days
Past Due		90 Days
or More
Past Due		Current
Loans		Total
Loans		Total
Loans
March 31, 2022
Commercial, financial, agricultural$316 $— $100,913 $101,229 $203 $1,996 $5,940 $8,139 $109,368 
Real estate – construction:
Residential— — 1,259 1,259 — — — — 1,259 
Commercial— — 3,865 3,865 — — — — 3,865 
Total real estate – construction— — 5,124 5,124 — — — — 5,124 
Real estate – 1-4 family mortgage:
Primary1,224 — 115,600 116,824 981 1,706 2,552 5,239 122,063 
Home equity297 — 45,187 45,484 97 265 393 755 46,239 
Rental/investment— — 18,635 18,635 — — 59 59 18,694 
Land development75 — 9,321 9,396 — — — — 9,396 
Total real estate – 1-4 family mortgage1,596 — 188,743 190,339 1,078 1,971 3,004 6,053 196,392 
Real estate – commercial mortgage:
Owner-occupied314 — 217,850 218,164 — 138 1,945 2,083 220,247 
Non-owner occupied54 — 393,144 393,198 2,931 — 6 2,937 396,135 
Land development— 38 15,786 15,824 — — 118 118 15,942 
Total real estate – commercial mortgage368 38 626,780 627,186 2,931 138 2,069 5,138 632,324 
Installment loans to individuals1,107 — 30,162 31,269 16 — 76 92 31,361 
Loans, net of unearned income$3,387 $38 $951,722 $955,147 $4,228 $4,105 $11,089 $19,422 $974,569 
 Accruing LoansNonaccruing Loans 
 30-89 Days
Past Due		90 Days
or More
Past Due		Current
Loans		Total
Loans		30-89 Days
Past Due		90 Days
or More
Past Due		Current
Loans		Total
Loans		Total
Loans
December 31, 2021
Commercial, financial, agricultural$122 $— $82,918 $83,040 $42 $1,618 $5,608 $7,268 $90,308 
Real estate – construction:
Residential— — 1,287 1,287 — — — — 1,287 
Commercial— — 3,707 3,707 — — — — 3,707 
Total real estate – construction— — 4,994 4,994 — — — — 4,994 
Real estate – 1-4 family mortgage:
Primary1,042 36 127,820 128,898 257 2,225 2,690 5,172 134,070 
Home equity149 — 50,573 50,722 — 373 401 774 51,496 
Rental/investment20 — 20,105 20,125 26 — 78 104 20,229 
Land development— — 9,978 9,978 — — — — 9,978 
Total real estate – 1-4 family mortgage1,211 36 208,476 209,723 283 2,598 3,169 6,050 215,773 
Real estate – commercial mortgage:
Owner-occupied1,511 323 230,305 232,139 — 289 1,704 1,993 234,132 
Non-owner occupied— — 407,639 407,639 — — 2,938 2,938 410,577 
Land development— — 18,218 18,218 — — 126 126 18,344 
Total real estate – commercial mortgage1,511 323 656,162 657,996 — 289 4,768 5,057 663,053 
Installment loans to individuals839 8 34,690 35,537 15 11 212 238 35,775 
Loans, net of unearned income$3,683 $367 $987,240 $991,290 $340 $4,516 $13,757 $18,613 $1,009,903 

There were no restructured loans contractually 90 days past due or more and still accruing at March 31, 2022 or March 31, 2021. The outstanding balance of restructured loans on nonaccrual status was $9,944 and 19,140 at March 31, 2022 and March 31, 2021, respectively.

Restructured Loans
An explanation of what constitutes a “restructured loan,” and management’s analysis in determining whether to restructure a loan, are described above in Note 3, “Non Purchased Loans.”
The tables below illustrate the impact of modifications classified as restructured loans which were made during the periods presented and held on the Consolidated Balance Sheets at the respective period end.
Number of
Loans		Pre-
Modification
Outstanding
Recorded
Investment		Post-
Modification
Outstanding
Recorded
Investment
Three months ended March 31, 2022
Real estate – 1-4 family mortgage:
Land development3 $98 $94 
Three months ended March 31, 2021
Commercial, financial, agricultural1 $135 $135 

With respect to loans that were restructured during the three months ended March 31, 2022 and March 31, 2021, none have subsequently defaulted as of the date of this report.
Changes in the Company’s restructured loans are set forth in the table below:
 
Number of
Loans		Recorded
Investment
Totals at January 1, 202238 $5,609 
Additional advances or loans with concessions3 110 
Reclassified as performing restructured loan3 302 
Reductions due to:
Reclassified to nonperforming loans(2)(41)
Paid in full(2)(1,596)
Charge-offs— — 
Principal paydowns— (44)
Totals at March 31, 202240 $4,340 

The allowance for credit losses attributable to restructured loans was $69 and $167 at March 31, 2022 and March 31, 2021, respectively. The Company had no remaining availability under commitments to lend additional funds on these restructured loans at March 31, 2022, as compared to $153 in remaining availability at March 31, 2021.
Credit Quality
A discussion of the Company’s policies regarding internal risk-rating of loans is discussed above in Note 3, “Non Purchased Loans.” The following tables present the Company’s loan portfolio by year of origination and internal risk-rating grades as of the dates presented:

 Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
 20222021202020192018PriorRevolving LoansRevolving Loans Converted to TermTotal
Loans
March 31, 2022
Commercial, Financial, Agricultural$— $— $— $629 $6,149 $33,798 $67,658 $1,134 $109,368 
Pass— — — 629 5,569 25,590 66,049 740 98,577 
Special Mention— — — — 239 — — — 239 
Substandard— — — — 341 8,208 1,609 394 10,552 
Real Estate - Construction$— $— $— $— $575 $4,549 $— $— $5,124 
Residential$— $— $— $— $575 $684 $— $— $1,259 
Pass— — — — 575 684 — — 1,259 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
Commercial$— $— $— $— $— $3,865 $— $— $3,865 
Pass— — — — — 3,865 — — 3,865 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
Real Estate - 1-4 Family Mortgage$— $— $— $152 $9,106 $32,889 $903 $191 $43,241 
Primary$— $— $— $35 $2,317 $12,126 $158 $— $14,636 
Pass— — — 35 2,317 9,148 158 — 11,658 
Special Mention— — — — — 56 — — 56 
Substandard— — — — — 2,922 — — 2,922 
Home Equity$— $— $— $— $— $38 $590 $191 $819 
Pass— — — — — 38 590 — 628 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — 191 191 
Rental/Investment$— $— $— $117 $314 $18,108 $155 $— $18,694 
Pass— — — 117 314 17,367 5 — 17,803 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — 741 150 — 891 
Land Development$— $— $— $— $6,475 $2,617 $— $— $9,092 
Pass— — — — 6,475 1,285 — — 7,760 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — 1,332 — — 1,332 
 Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
 20222021202020192018PriorRevolving LoansRevolving Loans Converted to TermTotal
Loans
Real Estate - Commercial Mortgage$— $— $— $322 $49,086 $566,330 $1,758 $14,136 $631,632 
Owner-Occupied$— $— $— $— $13,054 $206,267 $926 $— $220,247 
Pass— — — — 13,054 189,182 926 — 203,162 
Special Mention— — — — — 1,918 — — 1,918 
Substandard— — — — — 15,167 — — 15,167 
Non-Owner Occupied$— $— $— $322 $35,628 $345,803 $246 $14,136 $396,135 
Pass— — — 322 19,250 311,334 246 4,281 335,433 
Special Mention— — — — 16,372 — — — 16,372 
Substandard— — — — 6 34,469 — 9,855 44,330 
Land Development$— $— $— $— $404 $14,260 $586 $— $15,250 
Pass— — — — 404 8,446 586 — 9,436 
Special Mention— — — — — 5,083 — — 5,083 
Substandard— — — — — 731 — — 731 
Installment loans to individuals$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Pass— — — — — — — — — 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
Total loans subject to risk rating$— $— $— $1,103 $64,916 $637,566 $70,319 $15,461 $789,365 
Pass— — — 1,103 47,958 566,939 68,560 5,021 689,581 
Special Mention— — — — 16,611 7,057 — — 23,668 
Substandard— — — — 347 63,570 1,759 10,440 76,116 

 Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
 20212020201920182017PriorRevolving LoansRevolving Loans Converted to TermTotal
Loans
December 31, 2021
Commercial, Financial, Agricultural$— $— $646 $12,199 $12,247 $25,562 $38,328 $1,326 $90,308 
Pass— — 646 11,612 8,918 18,877 37,555 899 78,507 
Special Mention— — — 246 — — — — 246 
Substandard— — — 341 3,329 6,685 773 427 11,555 
Real Estate - Construction$— $— $— $601 $— $4,393 $— $— $4,994 
Residential$— $— $— $601 $— $686 $— $— $1,287 
Pass— — — 601 — 686 — — 1,287 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
Commercial$— $— $— $— $— $3,707 $— $— $3,707 
Pass— — — — — 3,707 — — 3,707 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
 Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
 20212020201920182017PriorRevolving LoansRevolving Loans Converted to TermTotal
Loans
Real Estate - 1-4 Family Mortgage$— $— $152 $10,151 $2,781 $32,841 $1,476 $201 $47,602 
Primary$— $— $34 $2,485 $1,367 $12,336 $161 $— $16,383 
Pass— — 34 2,485 1,367 9,408 161 — 13,455 
Special Mention— — — — — 59 — — 59 
Substandard— — — — — 2,869 — — 2,869 
Home Equity$— $— $— $— $— $42 $1,087 $201 $1,330 
Pass— — — — — 42 717 — 759 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — 370 201 571 
Rental/Investment$— $— $118 $804 $1,273 $17,806 $228 $— $20,229 
Pass— — 118 804 1,273 17,035 77 — 19,307 
Special Mention— — — — — 38 — — 38 
Substandard— — — — — 733 151 — 884 
Land Development$— $— $— $6,862 $141 $2,657 $— $— $9,660 
Pass— — — 6,862 111 1,249 — — 8,222 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — — — 30 1,408 — — 1,438 
Real Estate - Commercial Mortgage$— $— $325 $50,519 $123,254 $467,983 $5,912 $14,324 $662,317 
Owner-Occupied$— $— $— $13,344 $17,621 $200,111 $3,056 $— $234,132 
Pass— — — 13,344 13,888 182,779 3,056 — 213,067 
Special Mention— — — — 1,553 394 — — 1,947 
Substandard— — — — 2,180 16,938 — — 19,118 
Non-Owner Occupied$— $— $325 $35,887 $103,739 $254,080 $2,222 $14,324 $410,577 
Pass— — 325 19,510 100,682 222,048 2,222 4,418 349,205 
Special Mention— — — 16,370 — 359 — — 16,729 
Substandard— — — 7 3,057 31,673 — 9,906 44,643 
Land Development$— $— $— $1,288 $1,894 $13,792 $634 $— $17,608 
Pass— — — 1,288 1,894 7,904 634 — 11,720 
Special Mention— — — — — 5,141 — — 5,141 
Substandard— — — — — 747 — — 747 
Installment loans to individuals$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Pass— — — — — — — — — 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
Total loans subject to risk rating$— $— $1,123 $73,470 $138,282 $530,779 $45,716 $15,851 $805,221 
Pass— — 1,123 56,506 128,133 463,735 44,422 5,317 699,236 
Special Mention— — — 16,616 1,553 5,991 — — 24,160 
Substandard— — — 348 8,596 61,053 1,294 10,534 81,825 
The following tables present the performing status of the Company’s loan portfolio not subject to risk rating by origination date:
 Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
 20222021202020192018PriorRevolving LoansRevolving Loans Converted to TermTotal
Loans
March 31, 2022
Commercial, Financial, Agricultural$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Performing Loans— — — — — — — — — 
Non-Performing Loans— — — — — — — — — 
Real Estate - Construction$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Residential$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Performing Loans— — — — — — — — — 
Non-Performing Loans— — — — — — — — — 
Commercial$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Performing Loans— — — — — — — — — 
Non-Performing Loans— — — — — — — — — 
Real Estate - 1-4 Family Mortgage$— $— $— $200 $1,079 $110,964 $39,583 $1,325 $153,151 
Primary$— $— $— $200 $538 $106,613 $— $76 $107,427 
Performing Loans— — — 200 429 101,584 — 76 102,289 
Non-Performing Loans— — — — 109 5,029 — — 5,138 
Home Equity$— $— $— $— $541 $4,047 $39,583 $1,249 $45,420 
Performing Loans— — — — 541 3,994 39,011 1,120 44,666 
Non-Performing Loans— — — — — 53 572 129 754 
Rental/Investment$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Performing Loans— — — — — — — — — 
Non-Performing Loans— — — — — — — — — 
Land Development$— $— $— $— $— $304 $— $— $304 
Performing Loans— — — — — 304 — — 304 
Non-Performing Loans— — — — — — — — — 
Real Estate - Commercial Mortgage$— $— $— $— $145 $547 $— $— $692 
Owner-Occupied$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Performing Loans— — — — — — — — — 
Non-Performing Loans— — — — — — — — — 
Non-Owner Occupied$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Performing Loans— — — — — — — — — 
Non-Performing Loans— — — — — — — — — 
Land Development$— $— $— $— $145 $547 $— $— $692 
Performing Loans— — — — 145 547 — — 692 
Non-Performing Loans— — — — — — — — — 
Installment loans to individuals$— $— $— $— $17,963 $11,983 $1,391 $24 $31,361 
Performing Loans— — — — 17,959 11,912 1,378 20 31,269 
Non-Performing Loans— — — — 4 71 13 4 92 
Total loans not subject to risk rating$— $— $— $200 $19,187 $123,494 $40,974 $1,349 $185,204 
Performing Loans— — — 200 19,074 118,341 40,389 1,216 179,220 
Non-Performing Loans— — — — 113 5,153 585 133 5,984 
 Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
 20212020201920182017PriorRevolving LoansRevolving Loans Converted to TermTotal
Loans
December 31, 2021
Commercial, Financial, Agricultural$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Performing Loans— — — — — — — — — 
Non-Performing Loans— — — — — — — — — 
Real Estate - Construction$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Residential$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Performing Loans— — — — — — — — — 
Non-Performing Loans— — — — — — — — — 
Commercial$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Performing Loans— — — — — — — — — 
Non-Performing Loans— — — — — — — — — 
Real Estate - 1-4 Family Mortgage$— $— $202 $1,480 $19,988 $101,060 $44,086 $1,355 $168,171 
Primary$— $— $202 $938 $17,505 $98,961 $— $81 $117,687 
Performing Loans— — 202 829 16,902 94,607 — 81 112,621 
Non-Performing Loans— — — 109 603 4,354 — — 5,066 
Home Equity$— $— $— $542 $2,441 $1,823 $44,086 $1,274 $50,166 
Performing Loans— — — 542 2,441 1,769 43,700 1,141 49,593 
Non-Performing Loans— — — — — 54 386 133 573 
Rental/Investment$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Performing Loans— — — — — — — — — 
Non-Performing Loans— — — — — — — — — 
Land Development$— $— $— $— $42 $276 $— $— $318 
Performing Loans— — — — 42 276 — — 318 
Non-Performing Loans— — — — — — — — — 
Real Estate - Commercial Mortgage$— $— $— $147 $31 $558 $— $— $736 
Owner-Occupied$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Performing Loans— — — — — — — — — 
Non-Performing Loans— — — — — — — — — 
Non-Owner Occupied$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Performing Loans— — — — — — — — — 
Non-Performing Loans— — — — — — — — — 
Land Development$— $— $— $147 $31 $558 $— $— $736 
Performing Loans— — — 147 31 558 — — 736 
Non-Performing Loans— — — — — — — — — 
Installment loans to individuals$— $— $— $20,581 $9,721 $3,881 $1,558 $34 $35,775 
Performing Loans— — — 20,566 9,714 3,684 1,541 23 35,528 
Non-Performing Loans— — — 15 7 197 17 11 247 
Total loans not subject to risk rating$— $— $202 $22,208 $29,740 $105,499 $45,644 $1,389 $204,682 
Performing Loans— — 202 22,084 29,130 100,894 45,241 1,245 198,796 
Non-Performing Loans— — — 124 610 4,605 403 144 5,886