XML 35 R24.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
Allowance For Credit Losses (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2018
Allowance for Credit Losses [Abstract]  
Age Analysis of Past Due Loans Receivables

Age Analysis of Past Due Loans Receivable







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



March 31, 2018



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans



30-59

60-89

 

 

 

 

 

 

 

 

Receivable



Days

Days

Greater

 

 

 

 

Total

> 90



Past

Past

than

Total

 

 

Loans

Days and

(Dollars in thousands)

Due

Due

90 Days

Past Due

Current

Receivable

Accruing

Residential mortgage

$

 866 

$

 -

$

 1,345 

$

 2,211 

$

 93,193 

$

 95,404 

$

 -

Commercial mortgage (less acquired with credit deterioration)

 

 164 

 

 -

 

 1,123 

 

 1,287 

 

 496,255 

 

 498,232 

 

 -

Acquired commercial mortgage with credit deterioration

 

 -

 

 -

 

 274 

 

 274 

 

 690 

 

 274 

 

 -

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial term

 

 35 

 

 432 

 

 1,992 

 

 2,459 

 

 128,685 

 

 131,144 

 

 -

Commercial construction

 

 -

 

 -

 

 -

 

 -

 

 78,863 

 

 78,863 

 

 -

Consumer:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Home equity

 

 561 

 

 -

 

 386 

 

 947 

 

 54,055 

 

 55,002 

 

 -

Other

 

 45 

 

 62 

 

 172 

 

 279 

 

 5,147 

 

 5,426 

 

 -

Total

$

 1,671 

$

 494 

$

 5,292 

$

 7,457 

$

 856,888 

$

 864,345 

$

 -









 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



December 31, 2017



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans



30-59

60-89

 

 

 

 

 

 

 

 

Receivable



Days

Days

Greater

 

 

 

 

Total

> 90



Past

Past

than

Total

 

Loans

Days and

(Dollars in thousands)

Due

Due

90 Days

Past Due

Current

Receivable

Accruing

Residential mortgage (less acquired with credit deterioration)

$

 887 

$

 349 

$

 1,148 

$

 2,384 

$

 91,568 

$

 93,952 

$

 -

Acquired residential mortgage with credit deterioration

 

 -

 

 -

 

 7 

 

 7 

 

 -

 

 7 

 

 -

Commercial mortgage (less acquired with credit deterioration)

 

 221 

 

 -

 

 1,126 

 

 1,347 

 

 483,105 

 

 484,452 

 

 -

Acquired commercial mortgage with credit deterioration

 

 -

 

 -

 

 416 

 

 416 

 

 -

 

 416 

 

 -

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial term

 

 381 

 

 13 

 

 1,654 

 

 2,048 

 

 127,487 

 

 129,535 

 

 -

Commercial construction

 

 514 

 

 -

 

 -

 

 514 

 

 74,500 

 

 75,014 

 

 -

Consumer:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Home equity

 

 15 

 

 -

 

 386 

 

 401 

 

 56,443 

 

 56,844 

 

 -

Other

 

 13 

 

 139 

 

 156 

 

 308 

 

 5,369 

 

 5,677 

 

 54 

Total

$

 2,031 

$

 501 

$

 4,893 

$

 7,425 

$

 838,472 

$

 845,897 

$

 54 



Impaired Loans by Loan Portfolio



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

March 31, 2018

 

 

December 31, 2017



Recorded

 

Unpaid

 

Related

 

Recorded

 

Unpaid

 

Related



Investment

 

Principal

 

Allowance

 

Investment

 

Principal

 

Allowance

(Dollars in thousands)

 

 

 

Balance

 

 

 

 

 

 

 

Balance

 

 

 

With no related allowance recorded:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential mortgage

$

 2,296 

 

$

 2,607 

 

$

 -

 

$

 1,908 

 

$

 2,210 

 

$

 -

Acquired residential mortgage with credit deterioration

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 

Commercial mortgage

 

 2,708 

 

 

 2,953 

 

 

 -

 

 

 2,809 

 

 

 3,207 

 

 

 -

Acquired commercial mortgage with credit deterioration

 

 786 

 

 

 800 

 

 

 -

 

 

 936 

 

 

 950 

 

 

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial term

 

 2,092 

 

 

 2,605 

 

 

 -

 

 

 1,743 

 

 

 2,253 

 

 

 -

Commercial construction

 

 497 

 

 

 514 

 

 

 -

 

 

 514 

 

 

 514 

 

 

 -

Consumer:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Home equity

 

 608 

 

 

 629 

 

 

 -

 

 

 612 

 

 

 632 

 

 

 -

Other

 

 210 

 

 

 210 

 

 

 -

 

 

 117 

 

 

 117 

 

 

 -

Total

$

 9,197 

 

$

 10,318 

 

$

 -

 

$

 8,639 

 

$

 9,883 

 

$

 -

With allowance recorded:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential mortgage

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

Acquired residential mortgage with credit deterioration

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 7 

 

 

 26 

 

 

 3 

Commercial mortgage

 

 83 

 

 

 159 

 

 

 24 

 

 

 19 

 

 

 93 

 

 

 19 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial term

 

 923 

 

 

 939 

 

 

 142 

 

 

 337 

 

 

 343 

 

 

 123 

Commercial construction

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

Consumer:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other

 

 101 

 

 

 103 

 

 

 8 

 

 

 128 

 

 

 129 

 

 

 12 

Total

$

 1,107 

 

$

 1,201 

 

$

 174 

 

$

 491 

 

$

 591 

 

$

 157 

Total:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential mortgage

 

 2,296 

 

 

 2,607 

 

 

 -

 

 

 1,908 

 

 

 2,210 

 

 

 -

Acquired residential mortgage with credit deterioration

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 7 

 

 

 26 

 

 

 3 

Commercial mortgage

 

 2,791 

 

 

 3,112 

 

 

 24 

 

 

 2,828 

 

 

 3,300 

 

 

 19 

Acquired commercial mortgage with credit deterioration

 

 786 

 

 

 800 

 

 

 -

 

 

 936 

 

 

 950 

 

 

 -

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial term

 

 3,015 

 

 

 3,544 

 

 

 142 

 

 

 2,080 

 

 

 2,596 

 

 

 123 

Commercial construction

 

 497 

 

 

 514 

 

 

 -

 

 

 514 

 

 

 514 

 

 

 -

Consumer:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Home equity

 

 608 

 

 

 629 

 

 

 -

 

 

 612 

 

 

 632 

 

 

 -

Other

 

 311 

 

 

 313 

 

 

 8 

 

 

 245 

 

 

 246 

 

 

 12 

Total

$

 10,304 

 

$

 11,519 

 

$

 174 

 

$

 9,130 

 

$

 10,474 

 

$

 157 







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

Three Months Ended

 

 

Three Months Ended



 

March 31, 2018

 

 

March 31, 2017



Average

 

Interest

 

Average

 

Interest



Recorded

 

Income

 

Recorded

 

Income

(Dollars in thousands)

Investment

 

Recognized

 

Investment

 

Recognized

With no related allowance recorded:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential mortgage

$

 2,102 

 

$

 1 

 

$

 1,139 

 

$

 -

Acquired residential mortgage with credit deterioration

 

 -

 

 

 -

 

 

 11 

 

 

 -

Commercial mortgage

 

 2,759 

 

 

 12 

 

 

 1,836 

 

 

 -

Acquired commercial mortgage with credit deterioration

 

 861 

 

 

 7 

 

 

 1,404 

 

 

 -

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial term

 

 1,918 

 

 

 -

 

 

 448 

 

 

 -

Commercial construction

 

 505 

 

 

 -

 

 

 1,022 

 

 

 -

Consumer:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Home equity

 

 610 

 

 

 2 

 

 

 576 

 

 

 2 

Other

 

 164 

 

 

 -

 

 

 113 

 

 

 -

Total

$

 8,919 

 

$

 22 

 

$

 6,549 

 

$

 2 

With allowance recorded:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential mortgage

 

 -

 

 

 -

 

 

 659 

 

 

 -

Acquired residential mortgage with credit deterioration

 

 4 

 

 

 

 

 

 -

 

 

 -

Commercial mortgage

 

 51 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

Acquired commercial mortgage with credit deterioration

 

 -

 

 

 

 

 

 -

 

 

 -

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial term

 

 630 

 

 

 -

 

 

 645 

 

 

 -

Commercial construction

 

 -

 

 

 -

 

 

 224 

 

 

 -

Consumer:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other

 

 114 

 

 

 -

 

 

 142 

 

 

 -

Total

$

 799 

 

$

 -

 

$

 1,670 

 

$

 -

Total:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential mortgage

 

 2,102 

 

 

 1 

 

 

 1,798 

 

 

 -

Acquired residential mortgage with credit deterioration

 

 4 

 

 

 -

 

 

 11 

 

 

 -

Commercial mortgage

 

 2,810 

 

 

 12 

 

 

 1,836 

 

 

 -

Acquired commercial mortgage with credit deterioration

 

 861 

 

 

 7 

 

 

 1,404 

 

 

 -

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial term

 

 2,548 

 

 

 -

 

 

 1,093 

 

 

 -

Commercial construction

 

 505 

 

 

 -

 

 

 1,246 

 

 

 -

Consumer:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Home equity

 

 610 

 

 

 2 

 

 

 576 

 

 

 2 

Other

 

 278 

 

 

 -

 

 

 255 

 

 

 -

Total

$

 9,718 

 

$

 22 

 

$

 8,219 

 

$

 2 



Credit Quality Indicators



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



March 31, 2018



 

 

 

Special

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

Pass

Mention

Substandard

Doubtful

Total

Residential mortgage

$

 93,075 

 

$

 -

 

$

 2,329 

 

$

 -

 

$

 95,404 

 

Commercial mortgage

 

 492,144 

 

 

 1,114 

 

 

 5,248 

 

 

 -

 

 

 498,506 

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial term

 

 126,492 

 

 

 577 

 

 

 4,075 

 

 

 -

 

 

 131,144 

 

Commercial construction

 

 75,620 

 

 

 1,769 

 

 

 1,474 

 

 

 -

 

 

 78,863 

 

Consumer:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Home equity

 

 54,247 

 

 

 -

 

 

 755 

 

 

 -

 

 

 55,002 

 

Other

 

 5,115 

 

 

 -

 

 

 311 

 

 

 -

 

 

 5,426 

 

Total

$

 846,693 

 

$

 3,460 

 

$

 14,192 

 

$

 -

 

$

 864,345 

 









 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



December 31, 2017



 

 

 

Special

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 (Dollars in thousands)

Pass

Mention

Substandard

Doubtful

Total

Residential mortgage

$

 91,993 

 

$

 -

 

$

 1,966 

 

$

 -

 

$

 93,959 

 

Commercial mortgage

 

 479,308 

 

 

 125 

 

 

 5,435 

 

 

 -

 

 

 484,868 

 

Commercial:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial term

 

 125,926 

 

 

 115 

 

 

 3,494 

 

 

 -

 

 

 129,535 

 

Commercial construction

 

 73,902 

 

 

 -

 

 

 1,112 

 

 

 -

 

 

 75,014 

 

Consumer:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Home equity

 

 56,085 

 

 

 -

 

 

 759 

 

 

 -

 

 

 56,844 

 

Other

 

 5,432 

 

 

 -

 

 

 245 

 

 

 -

 

 

 5,677 

 

Total

$

 832,646 

 

$

 240 

 

$

 13,011 

 

$

 -

 

$

 845,897 

 



Recorded Investments in Troubled Debt Restructured Loans



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



March 31, 2018



Pre-Modification

 

Post-Modification

 

 

(Dollars in thousands)

Outstanding Recorded Investment

 

Outstanding Recorded Investment

 

Recorded Investment

Residential mortgage

$

 754 

 

 

$

 883 

 

 

$

 681 

 

Commercial mortgage

 

 992 

 

 

 

 992 

 

 

 

 977 

 

Consumer:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Home equity

 

 148 

 

 

 

 148 

 

 

 

 144 

 

Other

 

 40 

 

 

 

 42 

 

 

 

 39 

 

Total

$

 1,934 

 

 

$

 2,065 

 

 

$

 1,841 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



December 31, 2017



Pre-Modification

 

Post-Modification

 

 

(Dollars in thousands)

Outstanding Recorded Investment

 

Outstanding Recorded Investment

 

Recorded Investment

Residential mortgage

$

 754 

 

 

$

 883 

 

 

$

 690 

 

Commercial mortgage

 

 992 

 

 

 

 992 

 

 

 

 982 

 

Consumer:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Home equity

 

 148 

 

 

 

 148 

 

 

 

 146 

 

Other

 

 40 

 

 

 

 42 

 

 

 

 39 

 

Total

$

 1,934 

 

 

$

 2,065 

 

 

$

 1,857 

 



Allowance for Credit Losses and Recorded Investments In Loans Receivables

















 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



Residential

Commercial

Commercial

Commercial

Lease

Consumer

Consumer

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

Mortgage

Mortgage

Term

Construction

Financing

Home Equity

Other

Unallocated

Total

Allowance for credit losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance - January 1, 2018

$

 221 

$

 2,856 

$

 845 

$

 1,128 

$

 -

$

 183 

$

 63 

$

 547 

$

 5,843 

Charge-offs

 

 (34)

 

 (13)

 

 (17)

 

 -

 

 -

 

 -

 

 (12)

 

 -

 

 (76)

Recoveries

 

 1 

 

 -

 

 2 

 

 -

 

 -

 

 -

 

 -

 

 -

 

 3 

Provisions

 

 38 

 

 144 

 

 74 

 

 91 

 

 -

 

 (7)

 

 4 

 

 31 

 

 375 

Ending balance - March 31, 2018

$

 226 

$

 2,987 

$

 904 

$

 1,219 

$

 -

$

 176 

$

 55 

$

 578 

$

 6,145 

Ending balance: individually evaluated for impairment

$

 -

$

 24 

$

 142 

$

 -

$

 -

$

 -

$

 8 

$

 -

$

 174 

Ending balance: collectively evaluated for impairment

$

 226 

$

 2,963 

$

 762 

$

 1,219 

$

 -

$

 176 

$

 47 

$

 578 

$

 5,971 

Loans receivables:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

$

 95,404 

$

 498,506 

$

 131,144 

$

 78,863 

$

 -

$

 55,002 

$

 5,426 

 

 

$

 864,345 

Ending balance: individually evaluated for impairment

$

 2,296 

$

 2,791 

$

 3,015 

$

 497 

$

 -

$

 608 

$

 311 

 

 

$

 9,518 

Ending balance: acquired with credit deterioration

$

 -

$

 786 

$

 -

$

 -

$

 -

$

 -

$

 -

 

 

$

 786 

Ending balance: collectively evaluated for impairment

$

 93,108 

$

 494,929 

$

 128,129 

$

 78,366 

$

 -

$

 54,394 

$

 5,115 

 

 

$

 854,041 

Reserve for unfunded loan commitments included in other liabilities

$

 -

$

 3 

$

 150 

$

 139 

$

 -

$

 17 

$

 -

 

 

$

 309 























 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



Residential

Commercial

Commercial

Commercial

Lease

Consumer

Consumer

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

Mortgage

Mortgage

Term

Construction

Financing

Home Equity

Other

Unallocated

Total

Allowance for credit losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance - January 1, 2017

$

 349 

$

 2,531 

$

 709 

$

 969 

$

 -

$

 196 

$

 61 

$

 558 

$

 5,373 

Charge-offs

 

 -

 

 (234)

 

 (105)

 

 -

 

 -

 

 -

 

 (10)

 

 -

 

 (349)

Recoveries

 

 2 

 

 50 

 

 16 

 

 -

 

 1 

 

 -

 

 -

 

 -

 

 69 

Provisions

 

 (104)

 

 250 

 

 154 

 

 90 

 

 (1)

 

 -

 

 12 

 

 (76)

 

 325 

Ending balance - March 31, 2017

$

 247 

$

 2,597 

$

 774 

$

 1,059 

$

 -

$

 196 

$

 63 

$

 482 

$

 5,418 

Reserve for unfunded loan commitments included in other liabilities

$

 -

$

 10 

$

 147 

$

 202 

$

 -

$

 17 

$

 -

 

 

$

 376 







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



Residential

Commercial

Commercial

Commercial

Lease

Consumer

Consumer

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

Mortgage

Mortgage

Term

Construction

Financing

Home Equity

Other

Unallocated

Total

Allowance for credit losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance - December 31, 2017

$

 221 

$

 2,856 

$

 845 

$

 1,128 

$

 -

$

 183 

$

 63 

$

 547 

$

 5,843 

Ending balance: individually evaluated for impairment

$

 3 

$

 19 

$

 123 

$

 -

$

 -

$

 -

$

 12 

$

 -

$

 157 

Ending balance: collectively evaluated for impairment

$

 218 

$

 2,837 

$

 722 

$

 1,128 

$

 -

$

 183 

$

 51 

$

 547 

$

 5,686 

Loans receivables:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

$

 93,959 

$

 484,868 

$

 129,535 

$

 75,014 

$

 -

$

 56,844 

$

 5,677 

 

 

$

 845,897 

Ending balance: individually evaluated for impairment

$

 1,908 

$

 2,828 

$

 2,080 

$

 514 

$

 -

$

 612 

$

 245 

 

 

$

 8,187 

Ending balance: acquired with credit deterioration

$

 7 

$

 936 

$

 -

$

 -

$

 -

$

 -

$

 -

 

 

$

 943 

Ending balance: collectively evaluated for impairment

$

 92,044 

$

 481,104 

$

 127,455 

$

 74,500 

$

 -

$

 56,232 

$

 5,432 

 

 

$

 836,767 

Reserve for unfunded loan commitments included in other liabilities

$

 -

$

 2 

$

 155 

$

 173 

$

 -

$

 18 

$

 -

 

 

$

 348