XML 33 R22.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
Investment Securities (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2018
Investment Securities [Abstract]  
Amortized Cost and Estimated Fair Values of Investment Securities



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

March 31, 2018



Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

 

(Dollars in thousands)

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Fair Value

Held To Maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

US Government agency obligations

$

 8,549 

 

 

$

 100 

 

 

$

 -

 

 

$

 8,649 

 

Government Sponsored Entities (GSE) mortgage-backed securities

 

 467 

 

 

 

 1 

 

 

 

 -

 

 

 

 468 

 

Corporate bonds

 

 13,944 

 

 

 

 159 

 

 

 

 (37)

 

 

 

 14,066 

 

Collateralized mortgage obligations GSE

 

 1,372 

 

 

 

 -

 

 

 

 (45)

 

 

 

 1,327 

 

State and municipal taxable

 

 362 

 

 

 

 -

 

 

 

 (12)

 

 

 

 350 

 

State and municipal tax-exempt

 

 37,525 

 

 

 

 12 

 

 

 

 (1,393)

 

 

 

 36,144 

 

Total

$

 62,219 

 

 

$

 272 

 

 

$

 (1,487)

 

 

$

 61,004 

 

     

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available For Sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

US Government agency obligations

$

 53,285 

 

 

$

 -

 

 

$

 (622)

 

 

$

 52,663 

 

GSE mortgage-backed securities

 

 31,791 

 

 

 

 -

 

 

 

 (1,204)

 

 

 

 30,587 

 

Collateralized mortgage obligations GSE

 

 11,653 

 

 

 

 -

 

 

 

 (550)

 

 

 

 11,103 

 

Corporate bonds

 

 12,958 

 

 

 

 11 

 

 

 

 (258)

 

 

 

 12,711 

 

State and municipal tax-exempt

 

 1,988 

 

 

 

 -

 

 

 

 (163)

 

 

 

 1,825 

 

Total

$

 111,675 

 

 

$

 11 

 

 

$

 (2,797)

 

 

$

 108,889 

 







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

December 31, 2017



Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

 

(Dollars in thousands)

Cost

 

Gains

 

Losses

 

Fair Value

Held To Maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

US Government agency obligations

$

 8,483 

 

 

$

 163 

 

 

$

 -

 

 

$

 8,646 

 

Government Sponsored Entities (GSE) mortgage-backed securities

 

 496 

 

 

 

 9 

 

 

 

 -

 

 

 

 505 

 

Corporate bonds

 

 14,047 

 

 

 

 243 

 

 

 

 (2)

 

 

 

 14,288 

 

Collateralized mortgage obligations GSE

 

 1,471 

 

 

 

 -

 

 

 

 (29)

 

 

 

 1,442 

 

State and municipal taxable

 

 363 

 

 

 

 -

 

 

 

 (8)

 

 

 

 355 

 

State and municipal tax-exempt

 

 37,530 

 

 

 

 59 

 

 

 

 (405)

 

 

 

 37,184 

 

Total

$

 62,390 

 

 

$

 474 

 

 

$

 (444)

 

 

$

 62,420 

 

     

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available For Sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

US Government agency obligations

$

 53,279 

 

 

$

 -

 

 

$

 (386)

 

 

$

 52,893 

 

GSE mortgage-backed securities

 

 33,203 

 

 

 

 -

 

 

 

 (715)

 

 

 

 32,488 

 

Collateralized mortgage obligations GSE

 

 12,101 

 

 

 

 -

 

 

 

 (447)

 

 

 

 11,654 

 

Corporate bonds

 

 12,981 

 

 

 

 12 

 

 

 

 (173)

 

 

 

 12,820 

 

State and municipal tax-exempt

 

 1,991 

 

 

 

 -

 

 

 

 (63)

 

 

 

 1,928 

 

Total

$

 113,555 

 

 

$

 12 

 

 

$

 (1,784)

 

 

$

 111,783 

 



Aggregate Unrealized Losses and Aggregate Fair Value of Underlying Securities



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



March 31, 2018



 

 

 

 

Fair Value

 

Unrealized

 

Fair Value

 

Unrealized



 

 

Total

 

Impaired

 

Loss

 

Impaired

 

Loss



Total

 

Unrealized

 

Less Than

 

Less Than

 

More Than

 

More Than

(Dollars in thousands)

Fair Value

 

Loss

 

12 Months

 

12 Months

 

12 Months

 

12 Months

Held To Maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Corporate bonds

$

 5,257 

 

 

$

 (37)

 

 

$

 5,257 

 

 

$

 (37)

 

 

$

 -

 

 

$

 -

 

Collateralized mortgage obligations GSE

 

 1,327 

 

 

 

 (45)

 

 

 

 568 

 

 

 

 (13)

 

 

 

 759 

 

 

 

 (32)

 

State and municipal taxable

 

 350 

 

 

 

 (12)

 

 

 

 350 

 

 

 

 (12)

 

 

 

 -

 

 

 

 -

 

State and municipal tax-exempt

 

 28,058 

 

 

 

 (1,393)

 

 

 

 15,261 

 

 

 

 (390)

 

 

 

 12,797 

 

 

 

 (1,003)

 

Total

$

 34,992 

 

 

$

 (1,487)

 

 

$

 21,436 

 

 

$

 (452)

 

 

$

 13,556 

 

 

$

 (1,035)

 

Available For Sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

US Government agency obligations

$

 52,663 

 

 

$

 (622)

 

 

$

 17,534 

 

 

$

 (331)

 

 

$

 35,129 

 

 

$

 (291)

 

GSE mortgage-backed securities

 

 30,587 

 

 

 

 (1,204)

 

 

 

 8,518 

 

 

 

 (262)

 

 

 

 22,069 

 

 

 

 (942)

 

Collateralized mortgage obligations GSE

 

 11,103 

 

 

 

 (550)

 

 

 

 2,065 

 

 

 

 (74)

 

 

 

 9,038 

 

 

 

 (476)

 

Corporate bonds

 

 11,653 

 

 

 

 (258)

 

 

 

 5,500 

 

 

 

 (109)

 

 

 

 6,153 

 

 

 

 (149)

 

State and municipal tax-exempt

 

 1,825 

 

 

 

 (163)

 

 

 

 285 

 

 

 

 (2)

 

 

 

 1,540 

 

 

 

 (161)

 

Total

$

 107,831 

 

 

$

 (2,797)

 

 

$

 33,902 

 

 

$

 (778)

 

 

$

 73,929 

 

 

$

 (2,019)

 







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



December 31, 2017



 

 

 

 

Fair Value

 

Unrealized

 

Fair Value

 

Unrealized



 

 

Total

 

Impaired

 

Loss

 

Impaired

 

Loss



Total

 

Unrealized

 

Less Than

 

Less Than

 

More Than

 

More Than

(Dollars in thousands)

Fair Value

 

Loss

 

12 Months

 

12 Months

 

12 Months

 

12 Months

Held To Maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Corporate bonds

$

 498 

 

 

$

 (2)

 

 

$

 498 

 

 

$

 (2)

 

 

$

 -

 

 

$

 -

 

Collateralized mortgage obligations GSE

 

 1,442 

 

 

 

 (29)

 

 

 

 620 

 

 

 

 (5)

 

 

 

 822 

 

 

 

 (24)

 

State and municipal taxable

 

 355 

 

 

 

 (8)

 

 

 

 355 

 

 

 

 (8)

 

 

 

 -

 

 

 

 -

 

State and municipal tax-exempt

 

 20,240 

 

 

 

 (405)

 

 

 

 6,775 

 

 

 

 (67)

 

 

 

 13,465 

 

 

 

 (338)

 

Total

$

 22,535 

 

 

$

 (444)

 

 

$

 8,248 

 

 

$

 (82)

 

 

$

 14,287 

 

 

$

 (362)

 

Available For Sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

US Government agency obligations

$

 52,893 

 

 

$

 (386)

 

 

$

 30,894 

 

 

$

 (185)

 

 

$

 21,999 

 

 

$

 (201)

 

GSE mortgage-backed securities

 

 32,488 

 

 

 

 (715)

 

 

 

 9,055 

 

 

 

 (133)

 

 

 

 23,433 

 

 

 

 (582)

 

Collateralized mortgage obligations GSE

 

 11,654 

 

 

 

 (447)

 

 

 

 2,132 

 

 

 

 (56)

 

 

 

 9,522 

 

 

 

 (391)

 

Corporate bonds

 

 10,759 

 

 

 

 (173)

 

 

 

 4,572 

 

 

 

 (43)

 

 

 

 6,187 

 

 

 

 (130)

 

State and municipal tax-exempt

 

 1,928 

 

 

 

 (63)

 

 

 

 288 

 

 

 

 (2)

 

 

 

 1,640 

 

 

 

 (61)

 

Total

$

 109,722 

 

 

$

 (1,784)

 

 

$

 46,941 

 

 

$

 (419)

 

 

$

 62,781 

 

 

$

 (1,365)

 



Investments Classified by Contractual Maturity Date



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



Held to Maturity

 

Available for Sale

(Dollars in thousands)

Amortized Cost

Fair Value

 

Amortized Cost

Fair Value

Due in one year or less

$

 -

 

$

 -

 

 

$

 27,420 

 

$

 27,236 

 

Due after one year through five years

 

 22,480 

 

 

 22,637 

 

 

 

 33,510 

 

 

 33,034 

 

Due after five years through ten years

 

 27,886 

 

 

 27,251 

 

 

 

 18,216 

 

 

 17,627 

 

Due after ten years

 

 11,853 

 

 

 11,116 

 

 

 

 32,529 

 

 

 30,992 

 

Total investment securities

$

 62,219 

 

$

 61,004 

 

 

$

 111,675 

 

$

 108,889