XML 39 R28.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.1
Allowance for Credit Losses on Loans and Off-Balance Sheet Credit Exposures (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2025
Credit Loss [Abstract]  
Schedule of Allowance For Loan Losses, By Class
Changes in the ACL on loans, by segment of loans, for the three months ended March 31, 2025 and 2024 were as follows:
For The Three Months Ended March 31, 2025Balance,
December 31, 2024		Charge-OffsRecoveriesCredit Loss Expense (Benefit)Balance,
March 31, 2025
(Dollars in thousands)
Non-revolving residential real estate$3,212 $— $5 $(351)$2,866 
Revolving residential real estate280 — — (80)200 
Residential real estate3,492 — 5 (431)3,066 
Commercial construction real estate651 — — 171 822 
Residential construction real estate102 — — 94 196 
Construction real estate753 — — 265 1,018 
Non-residential commercial real estate2,766 — — 489 3,255 
Multi-family residential real estate212 — — 46 258 
Commercial real estate2,978 — — 535 3,513 
Commercial377 — — 50 427 
Consumer6 (4)— 5 7 
Municipal74 — — 5 79 
Total$7,680 $(4)$5 $429 $8,110 

For The Three Months Ended March 31, 2024Balance,
December 31, 2023		Charge-OffsRecoveriesCredit Loss Expense (Benefit)Balance,
March 31, 2024
(Dollars in thousands)
Non-revolving residential real estate$2,361 $— $1 $483 $2,845 
Revolving residential real estate159 — — 88 247 
Residential real estate2,520 — 1 571 3,092 
Commercial construction real estate1,035 — — (615)420 
Residential construction real estate163 — — (70)93 
Construction real estate1,198 — — (685)513 
Non-residential commercial real estate2,182 — — 272 2,454 
Multi-family residential real estate244 — — (36)208 
Commercial real estate2,426 — — 236 2,662 
Commercial352 — — (45)307 
Consumer5 — — 1 6 
Municipal65 — — — 65 
Total$6,566 $— $1 $78 $6,645 
Schedule of Fair Value, off-Balance-Sheet Risks The Company's activity in the ACL on off-balance sheet credit exposures for the three months ended March 31, 2025 and 2024 were as follows:
For the Three Months Ended March 31,
20252024
ACL on Off-Balance Sheet Credit Exposures(Dollars in thousands)
Balance at beginning of period$1,071 $1,233 
Credit loss benefit(194)(308)
Balance at end of period$877 $925 
Schedule of Financing Receivable Credit Quality Indicators
The following tables summarize the Company's loans by year of origination and by loan ratings applied by management to the Company's loans by segment as of March 31, 2025 and December 31, 2024:
March 31, 202520252024202320222021PriorRevolvingTotal
Residential Real Estate(Dollars in thousands)
Pass$6,855 $79,880 $66,217 $96,741 $77,891 $76,531 $— $404,115 
Satisfactory/Monitor1,538 5,179 6,436 10,789 3,601 8,359 — 35,902 
Substandard— 25 — 1,106 — 1 — 1,132 
Non-revolving residential real estate8,393 85,084 72,653 108,636 81,492 84,891 — 441,149 
Pass— — — — — — 20,694 20,694 
Satisfactory/Monitor— — — — — — 1,460 1,460 
Substandard— — — — — — 23 23 
Revolving residential real estate— — — — — — 22,177 22,177 
Construction Real Estate
Pass1,913 8,663 1,574 4,442 1,459 1,181 — 19,232 
Satisfactory/Monitor— 16,455 2,149 — 1,174 215 — 19,993 
Substandard— — 12,160 — — — — 12,160 
Commercial construction real estate1,913 25,118 15,883 4,442 2,633 1,396 — 51,385 
Pass3,460 37,394 6,133 965 — — — 47,952 
Satisfactory/Monitor1,183 2,152 872 171 2,130 1,629 — 8,137 
Substandard— — — — — — — — 
Residential construction real estate4,643 39,546 7,005 1,136 2,130 1,629 — 56,089 
Commercial Real Estate
Pass4,563 3,406 8,564 47,779 29,530 77,047 6,681 177,570 
Satisfactory/Monitor1,529 54,653 18,971 18,269 15,821 28,151 14,926 152,320 
Substandard— — — — — 4,533 21 4,554 
Non-residential commercial real estate6,092 58,059 27,535 66,048 45,351 109,731 21,628 334,444 
Pass— 1,050 279 4,297 9,973 37,785 — 53,384 
Satisfactory/Monitor— 1,211 5,620 14,864 10,212 20,849 — 52,756 
Substandard— — — — — 252 — 252 
Multi-family residential real estate— 2,261 5,899 19,161 20,185 58,886 — 106,392 
Pass932 2,862 2,012 2,879 1,417 7,453 3,491 21,046 
Satisfactory/Monitor410 1,860 2,748 2,030 1,925 2,581 948 12,502 
Substandard— 47 — — — — 715 762 
Commercial1,342 4,769 4,760 4,909 3,342 10,034 5,154 34,310 
Pass681 1,001 683 78 34 218 23 2,718 
Satisfactory/Monitor106 — — — — — — 106 
Substandard— — — — — — — — 
Consumer787 1,001 683 78 34 218 23 2,824 
Pass4,786 91,863 10,199 683 524 4,334 — 112,389 
Satisfactory/Monitor— — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — 
Municipal4,786 91,863 10,199 683 524 4,334 — 112,389 
Total Loans$27,956 $307,701 $144,617 $205,093 $155,691 $271,119 $48,982 $1,161,159 
December 31, 202420242023202220212020PriorRevolvingTotal
Residential Real Estate(Dollars in thousands)
Pass$83,371 $70,515 $100,168 $79,234 $27,326 $51,661 $— $412,275 
Satisfactory/Monitor5,381 5,065 10,744 3,642 2,450 5,627 — 32,909 
Substandard— — — — 158 83 — 241 
Non-revolving residential real estate88,752 75,580 110,912 82,876 29,934 57,371 — 445,425 
Pass— — — — — — 20,516 20,516 
Satisfactory/Monitor— — — — — — 1,344 1,344 
Substandard— — — — — — 24 24 
Revolving residential real estate— — — — — — 21,884 21,884 
Construction Real Estate
Pass8,968 2,216 4,514 1,460 559 714 — 18,431 
Satisfactory/Monitor13,524 15,276 1,760 5,800 53 141 — 36,554 
Substandard— — — — — — — — 
Commercial construction real estate22,492 17,492 6,274 7,260 612 855 — 54,985 
Pass34,189 8,725 960 — — — — 43,874 
Satisfactory/Monitor2,199 1,547 136 2,307 1,139 — — 7,328 
Substandard— — — — — — — — 
Residential construction real estate36,388 10,272 1,096 2,307 1,139 — — 51,202 
Commercial Real Estate
Pass3,427 10,481 49,645 31,969 17,227 64,073 5,431 182,253 
Satisfactory/Monitor48,068 17,365 15,874 13,967 5,297 27,610 14,954 143,135 
Substandard— — — — 1,606 2,969 47 4,622 
Non-residential commercial real estate51,495 27,846 65,519 45,936 24,130 94,652 20,432 330,010 
Pass1,720 283 4,329 10,115 1,853 31,787 — 50,087 
Satisfactory/Monitor563 2,484 14,980 10,291 5,535 20,132 — 53,985 
Substandard— — — — — 256 — 256 
Multi-family residential real estate2,283 2,767 19,309 20,406 7,388 52,175 — 104,328 
Pass3,224 2,583 4,417 1,517 370 7,492 3,483 23,086 
Satisfactory/Monitor1,958 2,438 899 1,977 203 2,595 1,295 11,365 
Substandard— — — — — — 724 724 
Commercial5,182 5,021 5,316 3,494 573 10,087 5,502 35,175 
Pass1,253 777 105 53 66 188 24 2,466 
Satisfactory/Monitor57 — — — — — — 57 
Substandard— — — — — — — — 
Consumer1,310 777 105 53 66 188 24 2,523 
Pass93,280 10,482 1,363 606 1,272 3,201 — 110,204 
Satisfactory/Monitor— — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — 
Municipal93,280 10,482 1,363 606 1,272 3,201 — 110,204 
Total Loans$301,182 $150,237 $209,894 $162,938 $65,114 $218,529 $47,842 $1,155,736 
Schedule of Financing Receivable, Nonaccrual
A summary of current and past due loans as of March 31, 2025 and December 31, 2024 follows:
March 31, 202530-59 Days60-89 Days90 Days and OverTotal Past DueCurrentTotal
(Dollars in thousands)
Residential real estate
Non-revolving residential real estate$1,832 $— $695 $2,527 $438,622 $441,149 
Revolving residential real estate— — — — 22,177 22,177 
Construction real estate
Commercial construction real estate82 — — 82 51,303 51,385 
Residential construction real estate— — — — 56,089 56,089 
Commercial real estate
Non-residential commercial real estate289 — — 289 334,155 334,444 
Multi-family residential real estate— — — — 106,392 106,392 
Commercial— — 48 48 34,262 34,310 
Consumer— — — — 2,824 2,824 
Municipal— — — — 112,389 112,389 
Total$2,203 $— $743 $2,946 $1,158,213 $1,161,159 

December 31, 202430-59 Days60-89 Days90 Days and OverTotal Past DueCurrentTotal
(Dollars in thousands)
Residential real estate
Non-revolving residential real estate$1,560 $1,158 $241 $2,959 $442,466 $445,425 
Revolving residential real estate— — — — 21,884 21,884 
Construction real estate
Commercial construction real estate— — — — 54,985 54,985 
Residential construction real estate— — — — 51,202 51,202 
Commercial real estate
Non-residential commercial real estate355 46 — 401 329,609 330,010 
Multi-family residential real estate— — — — 104,328 104,328 
Commercial45 — — 45 35,130 35,175 
Consumer— 4 — 4 2,519 2,523 
Municipal— — — — 110,204 110,204 
Total$1,960 $1,208 $241 $3,409 $1,152,327 $1,155,736 
A summary of nonaccrual loans as of March 31, 2025 and December 31, 2024 follows:
March 31, 2025NonaccrualNonaccrual With No Allowance for Credit Losses90 Days and Over and Accruing
Residential real estate(Dollars in thousands)
Non-revolving residential real estate$670 $— $25 
Construction real estate
Commercial construction real estate12,160 — — 
Commercial real estate
Non-residential commercial real estate1,593 1,593 — 
Commercial541 — — 
Total$14,964 $1,593 $25 
December 31, 2024NonaccrualNonaccrual With No Allowance for Credit Losses90 Days and Over and Accruing
Residential real estate(Dollars in thousands)
Non-revolving residential real estate$— $— $241 
Commercial real estate
Non-residential commercial real estate1,652 1,652 — 
Total$1,652 $1,652 $241 
Schedule of Composition of Net Loans
The composition of Net loans as of the balance sheet dates, by regulatory call report code segmentation based on underlying collateral or purpose for certain loan types, was as follows:
March 31,
2025		December 31,
2024
Residential real estate(Dollars in thousands)
Non-revolving residential real estate$441,149 $445,425 
Revolving residential real estate22,177 21,884 
Construction real estate
Commercial construction real estate51,385 54,985 
Residential construction real estate56,089 51,202 
Commercial real estate
Non-residential commercial real estate334,444 330,010 
Multi-family residential real estate106,392 104,328 
Commercial34,310 35,175 
Consumer2,824 2,523 
Municipal112,389 110,204 
    Gross loans1,161,159 1,155,736 
ACL on loans(8,110)(7,680)
Net deferred loan costs2,162 2,162 
    Net loans$1,155,211 $1,150,218 
The following table presents collateral dependent loans to borrowers experiencing financial difficulty by loan class and collateral type as of the balance sheet dates:
March 31, 2025December 31, 2024
(Dollars in thousands)
Commercial construction real estate$12,160 $— 
Non-residential commercial real estate4,187 4,246 
Commercial541 500 
Total$16,888 $4,746 
Schedule of Financing Receivable, Modified The following table presents the performance of loans as of March 31, 2025 that have been modified in the last twelve months:
March 31, 2025CurrentPast Due
30-89 Days		Past Due 90 Days and Over
(Dollars in thousands)
Non-revolving residential real estate$12 $— $— 
Non-residential commercial real estate2,849 — — 
Commercial44 — —