XML 45 R35.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.2
Non-performing Loans and Impaired Loans (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2020
Receivables [Abstract]  
Non-accrual, Loans Past Due Over 90 Days Still on Accrual, and Troubled Debt Restructured ("TDRs") by Class of Loans
The following table presents the non-accrual, loans past due over 90 days still on accrual, and troubled debt restructured (“TDRs”) by class of loans:
June 30, 2020
Non-accrual
Loans Past
Due Over 90
Days Still
Accruing
Non-performing
TDRs
Performing
TDRs
Total
Non-performing
Loans
Non-accrual
with no Allowance for Credit Losses
Commercial
Owner occupied real estate
$8,547  $—  $629  $167  $9,343  $6,158  
Non-owner occupied real estate1,242  —  350  —  1,592  1,086  
Residential spec homes
—  —  —  —  —  —  
Development & spec land
70  —  —  —  70  70  
Commercial and industrial
2,049  —  1,184  —  3,233  2,363  
Total commercial
11,908  —  2,163  167  14,238  9,677  
Real estate
Residential mortgage
7,354  —  1,054  1,537  9,945  8,408  
Residential construction
—  —  —  —  —  —  
Mortgage warehouse
—  —  —  —  —  —  
Total real estate
7,354  —  1,054  1,537  9,945  8,408  
Consumer
Direct installment
27  40  —  —  67  27  
Indirect installment
1,237  83  —  —  1,320  1,237  
Home equity
1,925  —  226  335  2,486  2,151  
Total consumer
3,189  123  226  335  3,873  3,415  
Total
$22,451  $123  $3,443  $2,039  $28,056  $21,500  

There was no interest income recognized on non-accrual loans during the three and six months ended June 30, 2020 and 2019 while the loans were in non-accrual status.
December 31, 2019
Non-accrual
Loans Past
Due Over 90
Days Still
Accruing
Non-performing
TDRs
Performing
TDRs
Total
Non-performing
Loans
Non-accrual
with no Allowance for Credit Losses
Commercial
Owner occupied real estate
$2,424  $—  $629  $139  $3,192  $2,563  
Non-owner occupied real estate
682  —  374  —  1,056  937  
Residential spec homes
—  —  —  —  —  —  
Development & spec land
73  —  —  —  73  73  
Commercial and industrial
1,603  —  78  1,345  3,026  514  
Total commercial
4,782  —  1,081  1,484  7,347  4,087  
Real estate
Residential mortgage
7,614  1  708  1,561  9,884  8,322  
Residential construction
—  —  —  —  —  —  
Mortgage warehouse
—  —  —  —  —  —  
Total real estate
7,614  1  708  1,561  9,884  8,322  
Consumer
Direct installment
30  5  —  —  35  30  
Indirect installment
1,234  135  —  —  1,369  1,234  
Home equity
2,019  5  217  309  2,550  2,236  
Total consumer
3,283  145  217  309  3,954  3,500  
Total
$15,679  $146  $2,006  $3,354  $21,185  $15,909  
Schedule of TDRs by Loan Portfolio
The following table presents TDRs by loan portfolio:
June 30, 2020December 31, 2019
Non-accrualAccruingTotalNon-accrualAccruingTotal
Commercial
Owner occupied real estate
$629  $167  $796  $629  $139  $768  
Non-owner occupied real estate350  —  350  374  —  374  
Residential spec homes
—  —  —  —  —  —  
Development & spec land
—  —  —  —  —  —  
Commercial and industrial
1,184  —  1,184  78  1,345  1,423  
Total commercial
2,163  167  2,330  1,081  1,484  2,565  
Real estate
Residential mortgage
1,054  1,537  2,591  708  1,561  2,269  
Residential construction
—  —  —  —  —  —  
Mortgage warehouse
—  —  —  —  —  —  
Total real estate
1,054  1,537  2,591  708  1,561  2,269  
Consumer
Direct installment
—  —  —  —  —  —  
Indirect installment
—  —  —  —  —  —  
Home equity
226  335  561  217  309  526  
Total consumer
226  335  561  217  309  526  
Total
$3,443  $2,039  $5,482  $2,006  $3,354  $5,360  

Loans Modified under the CARES Act
The Bank has elected (i) to suspend the requirements under GAAP for loan modifications related to the COVID-19 pandemic that would otherwise be categorized as a TDR; and (ii) to suspend any determination of a loan modified as a result of the effects of COVID-19 pandemic as being a TDR, including impairment for accounting purposes. At June 30, 2020, the Bank modified loans totaling $533.9 million which qualify for treatment under the CARES Act.
Schedule of Collateral Dependent Loans by Loan Class
The table below presents the value of collateral dependent loans by loan class as of June 30, 2020:
June 30, 2020
Commercial
Owner occupied real estate$3,018  
Non-owner occupied real estate506  
Commercial and industrial870  
Total commercial4,394  
Total collateral dependent loans$4,394  
Payment Status by Class of Loan
The following table presents the payment status by class of loan, excluding non-accrual loans of $22.5 million and non-performing TDRs of $3.4 million at June 30, 2020:
June 30, 2020
Current30-59 Days
Past Due		60-89 Days
Past Due		90 Days or
Greater
Past Due		Total 
Past Due
Loans		Total
Loans
Commercial
Owner occupied real estate$491,811  $116  $—  $—  $116  $491,927  
Non-owner occupied real estate1,007,524  —  —  —  —  1,007,524  
Residential spec homes12,036  —  —  —  —  12,036  
Development & spec land28,917  —  —  —  —  28,917  
Commercial and industrial757,964  100  —  —  100  758,064  
Total commercial2,298,252  216  —  —  216  2,298,468  
Real estate
Residential mortgage672,729  1,295  263  —  1,558  674,287  
Residential construction21,715  —  —  —  —  21,715  
Mortgage warehouse300,386  —  —  —  —  300,386  
Total real estate994,830  1,295  263  —  1,558  996,388  
Consumer
Direct installment39,413  30  5  40  75  39,488  
Indirect installment355,305  1,097  259  83  1,439  356,744  
Home equity260,536  434  254  —  688  261,224  
Total consumer655,254  1,561  518  123  2,202  657,456  
Total$3,948,336  $3,072  $781  $123  $3,976  $3,952,312  
Percentage of total loans99.90 %0.08 %0.02 %0.00 %0.10 %100.00 %
The following table presents the payment status by class of loan, excluding non-accrual loans of $15.7 million and non-performing TDRs of $2.0 million at December 31, 2019:
December 31, 2019
Current30-59 Days
Past Due		60-89 Days
Past Due		90 Days or
Greater
Past Due		Total 
Past Due
Loans		Total
Commercial
Owner occupied real estate$515,604  $920  $—  $—  $920  $516,524  
Non-owner occupied real estate972,195  80  —  —  80  972,275  
Residential spec homes12,925  —  —  —  —  12,925  
Development & spec land35,881  —  —  —  —  35,881  
Commercial and industrial503,348  819  11  —  830  504,178  
Total commercial2,039,953  1,819  11  —  1,830  2,041,783  
Real estate
Residential mortgage740,712  1,984  —  1  1,985  742,697  
Residential construction19,686  —  —  —  —  19,686  
Mortgage warehouse150,293  —  —  —  —  150,293  
Total real estate910,691  1,984  —  1  1,985  912,676  
Consumer
Direct installment40,864  175  5  5  185  41,049  
Indirect installment344,478  2,407  404  135  2,946  347,424  
Home equity273,050  904  20  5  929  273,979  
Total consumer658,392  3,486  429  145  4,060  662,452  
Total$3,609,036  $7,289  $440  $146  $7,875  $3,616,911  
Percentage of total loans99.78 %0.20 %0.01 %0.01 %0.22 %100.00 %
Loans by Credit Grades
The following tables present loans by credit grades and origination year.
June 30, 202020202019201820172016PriorRevolving LoansTotal
Commercial
Owner occupied real estate
Pass$27,165  $65,335  $55,867  $54,371  $56,131  $161,463  $38,697  $459,029  
Special Mention173  291  4,983  4,393  2,394  11,132  —  23,366  
Substandard—  1,231  3,915  1,146  497  8,135  3,879  18,803  
Doubtful—  —  —  —  —  —  —  —  
Total owner occupied real estate$27,338  $66,857  $64,765  $59,910  $59,022  $180,730  $42,576  $501,198  
Non-owner occupied real estate
Pass$68,736  $129,273  $83,742  $143,870  $114,786  $231,098  $159,787  $931,292  
Special Mention2,477  10,727  27,479  9,421  2,959  15,174  1,075  69,312  
Substandard—  —  2,438  631  453  4,990  —  8,512  
Doubtful—  —  —  —  —  —  —  —  
Total non-owner occupied real estate$71,213  $140,000  $113,659  $153,922  $118,198  $251,262  $160,862  $1,009,116  
Residential spec homes
Pass$—  $—  $—  $318  $679  $1,905  $7,889  $10,791  
Special Mention—  —  —  —  —  —  1,245  1,245  
Substandard—  —  —  —  —  —  —  —  
Doubtful—  —  —  —  —  —  —  —  
Total residential spec homes$—  $—  $—  $318  $679  $1,905  $9,134  $12,036  
Development & spec land
Pass$30  $912  $2,449  $4,815  $804  $13,356  $6,488  $28,854  
Special Mention—  —  —  —  —  133  —  133  
Substandard—  —  —  —  —  —  —  —  
Doubtful—  —  —  —  —  —  —  —  
Total development & spec land$30  $912  $2,449  $4,815  $804  $13,489  $6,488  $28,987  
Commercial & industrial
Pass$321,761  $66,704  $66,203  $96,404  $30,716  $83,437  $33,185  $698,410  
Special Mention8,027  4,012  8,027  6,321  2,363  12,088  1,914  42,752  
Substandard2,651  5,751  3,553  1,699  834  3,656  2,072  20,216  
Doubtful—  —  —  —  —  —  —  —  
Total commercial & industrial$332,439  $76,467  $77,783  $104,424  $33,913  $99,181  $37,171  $761,378  
Total commercial$431,020  $284,236  $258,656  $323,389  $212,616  $546,567  $256,231  $2,312,715  
June 30, 202020202019201820172016PriorRevolving LoansTotal
Real estate
Residential mortgage
Performing$59,698  $68,882  $119,632  $115,321  $85,206  $223,362  $649  $672,750  
Non-performing—  181  147  369  1,310  7,938  —  9,945  
Total residential mortgage$59,698  $69,063  $119,779  $115,690  $86,516  $231,300  $649  $682,695  
Residential construction
Performing$—  $—  $—  $—  $—  $—  $21,715  $21,715  
Non-performing—  —  —  —  —  —  —  —  
Total residential construction$—  $—  $—  $—  $—  $—  $21,715  $21,715  
Mortgage warehouse
Performing$—  $—  $—  $—  $—  $—  $300,386  $300,386  
Non-performing—  —  —  —  —  —  —  —  
Total mortgage warehouse$—  $—  $—  $—  $—  $—  $300,386  $300,386  
Total real estate$59,698  $69,063  $119,779  $115,690  $86,516  $231,300  $322,750  $1,004,796  

June 30, 202020202019201820172016PriorRevolving LoansTotal
Consumer
Direct installment
Performing$6,706  $12,336  $7,486  $7,381  $3,002  $2,523  $14  $39,448  
Non-performing—  4  30  20  6  7  —  67  
Total direct installment$6,706  $12,340  $7,516  $7,401  $3,008  $2,530  $14  $39,515  
Indirect installment
Performing$72,828  $119,252  $96,562  $50,133  $12,502  $8,044  $—  $359,321  
Non-performing—  166  272  531  141  210  —  1,320  
Total indirect installment$72,828  $119,418  $96,834  $50,664  $12,643  $8,254  $—  $360,641  
Home equity
Performing$28,281  $50,367  $43,076  $33,139  $26,902  $71,516  $4,948  $258,229  
Non-performing—  9  55  79  52  1,123  1,168  2,486  
Total home equity$28,281  $50,376  $43,131  $33,218  $26,954  $72,639  $6,116  $260,715  
Total consumer$107,815  $182,134  $147,481  $91,283  $42,605  $83,423  $6,130  $660,871  
December 31, 2019
PassSpecial
Mention		SubstandardDoubtfulTotal
Commercial
Owner occupied real estate$492,386  $8,328  $18,863  $—  $519,577  
Non-owner occupied real estate
957,990  7,824  7,517  —  973,331  
Residential spec homes12,925  —  —  —  12,925  
Development & spec land35,815  —  139  —  35,954  
Commercial and industrial468,893  18,652  18,314  —  505,859  
Total commercial1,968,009  34,804  44,833  —  2,047,646  
Real estate
Residential mortgage741,136  —  9,883  —  751,019  
Residential construction19,686  —  —  —  19,686  
Mortgage warehouse150,293  —  —  —  150,293  
Total real estate911,115  —  9,883  —  920,998  
Consumer
Direct installment41,044  —  35  —  41,079  
Indirect installment347,289  —  1,369  —  348,658  
Home equity273,665  —  2,550  —  276,215  
Total consumer661,998  —  3,954  —  665,952  
Total$3,541,122  $34,804  $58,670  $—  $3,634,596  
Percentage of total loans97.43 %0.96 %1.61 %0.00 %100.00 %