XML 37 R32.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.1
Non-performing Loans and Impaired Loans (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2020
Receivables [Abstract]  
Non-accrual, Loans Past Due Over 90 Days Still on Accrual, and Troubled Debt Restructured ("TDRs") by Class of Loans
The following table presents the non-accrual, loans past due over 90 days still on accrual, and troubled debt restructured (“TDRs”) by class of loans:
March 31, 2020
Non-accrual
Loans Past
Due Over 90
Days Still
Accruing
Non-performing
TDRs
Performing
TDRs
Total
Non-performing
Loans
Non-accrual
with no Allowance for Credit Losses
Commercial
Owner occupied real estate
$5,512  $—  $629  $139  $6,280  $3,123  
Non-owner occupied real estate641  —  361  —  1,002  888  
Residential spec homes
—  —  —  —  —  —  
Development & spec land
73  —  —  —  73  73  
Commercial and industrial
791  11  1,422  —  2,224  816  
Total commercial
7,017  11  2,412  139  9,579  4,900  
Real estate
Residential mortgage
8,040  —  733  1,638  10,411  —  
Residential construction
—  —  —  —  —  —  
Mortgage warehouse
—  —  —  —  —  —  
Total real estate
8,040  —  733  1,638  10,411  —  
Consumer
Direct installment
18  —  —  —  18  18  
Indirect installment
1,168  196  —  —  1,364  1,168  
Home equity
2,038  39  215  338  2,630  2,038  
Total consumer
3,224  235  215  338  4,012  3,224  
Total
$18,281  $246  $3,360  $2,115  $24,002  $8,124  

There was no interest income recognized on non-accrual loans during the three months ended March 31, 2020 and 2019 while the loans were in non-accrual status.
December 31, 2019
Non-accrual
Loans Past
Due Over 90
Days Still
Accruing
Non-performing
TDRs
Performing
TDRs
Total
Non-performing
Loans
Non-accrual
with no Allowance for Credit Losses
Commercial
Owner occupied real estate
$2,424  $—  $629  $139  $3,192  $2,563  
Non-owner occupied real estate
682  —  374  —  1,056  937  
Residential spec homes
—  —  —  —  —  —  
Development & spec land
73  —  —  —  73  73  
Commercial and industrial
1,603  —  78  1,345  3,026  514  
Total commercial
4,782  —  1,081  1,484  7,347  4,087  
Real estate
Residential mortgage
7,614  1  708  1,561  9,884  8,322  
Residential construction
—  —  —  —  —  —  
Mortgage warehouse
—  —  —  —  —  —  
Total real estate
7,614  1  708  1,561  9,884  8,322  
Consumer
Direct installment
30  5  —  —  35  30  
Indirect installment
1,234  135  —  —  1,369  1,234  
Home equity
2,019  5  217  309  2,550  2,236  
Total consumer
3,283  145  217  309  3,954  3,500  
Total
$15,679  $146  $2,006  $3,354  $21,185  $15,909  
Schedule of TDRs by Loan Portfolio
The following table presents TDRs by loan portfolio:
March 31, 2020December 31, 2019
Non-accrualAccruingTotalNon-accrualAccruingTotal
Commercial
Owner occupied real estate
$629  $139  $768  $629  $139  $768  
Non-owner occupied real estate361  —  361  374  —  374  
Residential spec homes
—  —  —  —  —  —  
Development & spec land
—  —  —  —  —  —  
Commercial and industrial
1,422  —  1,422  78  1,345  1,423  
Total commercial
2,412  139  2,551  1,081  1,484  2,565  
Real estate
Residential mortgage
733  1,638  2,371  708  1,561  2,269  
Residential construction
—  —  —  —  —  —  
Mortgage warehouse
—  —  —  —  —  —  
Total real estate
733  1,638  2,371  708  1,561  2,269  
Consumer
Direct installment
—  —  —  —  —  —  
Indirect installment
—  —  —  —  —  —  
Home equity
215  338  553  217  309  526  
Total consumer
215  338  553  217  309  526  
Total
$3,360  $2,115  $5,475  $2,006  $3,354  $5,360  

Loans Modified under the CARES Act
The Bank has elected (i) to suspend the requirements under GAAP for loan modifications related to the COVID-19 pandemic that would otherwise be categorized as a TDR; and (ii) to suspend any determination of a loan modified as a result of the effects of COVID-19 pandemic as being a TDR, including impairment for accounting purposes. At March 31, 2020, the Bank modified loans totaling $56.6 million which qualify for treatment under the CARES Act.
Schedule of Collateral Dependent Loans by Loan Class
The table below presents the value of collateral dependent loans by loan class as of March 31, 2020:
March 31, 2020
Commercial
Owner occupied real estate$3,018  
Non-owner occupied real estate114  
Commercial and industrial626  
Total commercial3,758  
Real estate
Residential mortgage681  
Total real estate681  
Total collateral dependent loans$4,439  
Payment Status by Class of Loan
The following table presents the payment status by class of loan, excluding non-accrual loans of $18.3 million and non-performing TDRs of $3.4 million at March 31, 2020:
March 31, 2020
Current30-59 Days
Past Due		60-89 Days
Past Due		90 Days or
Greater
Past Due		Total 
Past Due
Loans		Total
Loans
Commercial
Owner occupied real estate$499,639  $4,532  $589  $—  $5,121  $504,760  
Non-owner occupied real estate989,572  2,021  —  —  2,021  991,593  
Residential spec homes11,533  135  —  —  135  11,668  
Development & spec land32,918  —  —  —  —  32,918  
Commercial and industrial499,845  178  —  11  189  500,034  
Total commercial2,033,507  6,866  589  11  7,466  2,040,973  
Real estate
Residential mortgage722,866  1,395  —  —  1,395  724,261  
Residential construction24,495  —  —  —  —  24,495  
Mortgage warehouse223,519  —  —  —  —  223,519  
Total real estate970,880  1,395  —  —  1,395  972,275  
Consumer
Direct installment39,841  190  15  —  205  40,046  
Indirect installment356,702  1,967  260  196  2,423  359,125  
Home equity272,465  621  114  39  774  273,239  
Total consumer669,008  2,778  389  235  3,402  672,410  
Total$3,673,395  $11,039  $978  $246  $12,263  $3,685,658  
Percentage of total loans99.67 %0.30 %0.03 %0.01 %0.33 %100.00 %
The following table presents the payment status by class of loan, excluding non-accrual loans of $15.7 million and non-performing TDRs of $2.0 million at December 31, 2019:
December 31, 2019
Current30-59 Days
Past Due		60-89 Days
Past Due		90 Days or
Greater
Past Due		Total 
Past Due
Loans		Total
Commercial
Owner occupied real estate$515,604  $920  $—  $—  $920  $516,524  
Non-owner occupied real estate972,195  80  —  —  80  972,275  
Residential spec homes12,925  —  —  —  —  12,925  
Development & spec land35,881  —  —  —  —  35,881  
Commercial and industrial503,348  819  11  —  830  504,178  
Total commercial2,039,953  1,819  11  —  1,830  2,041,783  
Real estate
Residential mortgage740,712  1,984  —  1  1,985  742,697  
Residential construction19,686  —  —  —  —  19,686  
Mortgage warehouse150,293  —  —  —  —  150,293  
Total real estate910,691  1,984  —  1  1,985  912,676  
Consumer
Direct installment40,864  175  5  5  185  41,049  
Indirect installment344,478  2,407  404  135  2,946  347,424  
Home equity273,050  904  20  5  929  273,979  
Total consumer658,392  3,486  429  145  4,060  662,452  
Total$3,609,036  $7,289  $440  $146  $7,875  $3,616,911  
Percentage of total loans99.78 %0.20 %0.01 %0.01 %0.22 %100.00 %
Loans by Credit Grades
The following tables present loans by credit grades and origination year.
March 31, 202020202019201820172016PriorRevolving LoansTotal
Commercial
Owner occupied real estate
Pass$13,838  $63,995  $62,398  $60,650  $60,221  $173,904  $36,254  $471,260  
Special Mention174  291  5,276  3,896  2,348  9,114  —  21,099  
Substandard—  1,482  3,014  824  500  8,105  4,617  18,542  
Doubtful—  —  —  —  —  —  —  —  
Total owner occupied real estate$14,012  $65,768  $70,688  $65,370  $63,069  $191,123  $40,871  $510,901  
Non-owner occupied real estate
Pass$25,445  $129,457  $86,194  $150,894  $130,686  $249,361  $156,142  $928,179  
Special Mention1,947  11,515  27,560  2,220  299  11,783  1,086  56,410  
Substandard—  —  2,439  114  457  4,996  —  8,006  
Doubtful—  —  —  —  —  —  —  —  
Total non-owner occupied real estate$27,392  $140,972  $116,193  $153,228  $131,442  $266,140  $157,228  $992,595  
Residential spec homes
Pass$—  $190  $—  $312  $957  $2,093  $8,116  $11,668  
Special Mention—  —  —  —  —  —  —  —  
Substandard—  —  —  —  —  —  —  —  
Doubtful—  —  —  —  —  —  —  —  
Total residential spec homes$—  $190  $—  $312  $957  $2,093  $8,116  $11,668  
Development & spec land
Pass$30  $932  $2,568  $4,496  $1,586  $14,645  $8,595  $32,852  
Special Mention—  —  —  —  —  139  —  139  
Substandard—  —  —  —  —  —  —  —  
Doubtful—  —  —  —  —  —  —  —  
Total development & spec land$30  $932  $2,568  $4,496  $1,586  $14,784  $8,595  $32,991  
Commercial & industrial
Pass$23,969  $71,713  $70,277  $108,382  $36,067  $102,731  $34,331  $447,470  
Special Mention122  3,563  10,134  3,857  2,872  12,926  1,005  34,479  
Substandard—  5,611  3,169  3,558  619  4,938  2,403  20,298  
Doubtful—  —  —  —  —  —  —  —  
Total commercial & industrial$24,091  $80,887  $83,580  $115,797  $39,558  $120,595  $37,739  $502,247  
Total commercial$65,525  $288,749  $273,029  $339,203  $236,612  $594,735  $252,549  $2,050,402  
March 31, 202020202019201820172016PriorRevolving LoansTotal
Real estate
Residential mortgage
Performing$29,138  $74,317  $139,327  $130,086  $96,489  $254,575  $329  $724,261  
Non-performing—  267  148  372  1,377  6,609  —  8,773  
Total residential mortgage$29,138  $74,584  $139,475  $130,458  $97,866  $261,184  $329  $733,034  
Residential construction
Performing$—  $338  $—  $—  $—  $—  $24,157  $24,495  
Non-performing—  —  —  —  —  —  —  —  
Total residential construction$—  $338  $—  $—  $—  $—  $24,157  $24,495  
Mortgage warehouse
Performing$—  $—  $—  $—  $—  $—  $223,519  $223,519  
Non-performing—  —  —  —  —  —  —  —  
Total mortgage warehouse$—  $—  $—  $—  $—  $—  $223,519  $223,519  
Total real estate$29,138  $74,922  $139,475  $130,458  $97,866  $261,184  $248,005  $981,048  

March 31, 202020202019201820172016PriorRevolving LoansTotal
Consumer
Direct installment
Performing$2,774  $13,701  $8,699  $8,267  $3,476  $3,014  $115  $40,046  
Non-performing—  6  3  1  —  6  2  18  
Total direct installment$2,774  $13,707  $8,702  $8,268  $3,476  $3,020  $117  $40,064  
Indirect installment
Performing$42,135  $129,329  $106,358  $56,278  $14,661  $10,168  $—  $358,929  
Non-performing—  228  282  478  154  222  —  1,364  
Total indirect installment$42,135  $129,557  $106,640  $56,756  $14,815  $10,390  $—  $360,293  
Home equity
Performing$10,688  $58,444  $48,683  $38,878  $30,030  $82,155  $4,322  $273,200  
Non-performing—  9  66  81  19  1,089  1,028  2,292  
Total home equity$10,688  $58,453  $48,749  $38,959  $30,049  $83,244  $5,350  $275,492  
Total consumer$55,597  $201,717  $164,091  $103,983  $48,340  $96,654  $5,467  $675,849  
December 31, 2019
PassSpecial
Mention		SubstandardDoubtfulTotal
Commercial
Owner occupied real estate$492,386  $8,328  $18,863  $—  $519,577  
Non-owner occupied real estate
957,990  7,824  7,517  —  973,331  
Residential spec homes12,925  —  —  —  12,925  
Development & spec land35,815  —  139  —  35,954  
Commercial and industrial468,893  18,652  18,314  —  505,859  
Total commercial1,968,009  34,804  44,833  —  2,047,646  
Real estate
Residential mortgage741,136  —  9,883  —  751,019  
Residential construction19,686  —  —  —  19,686  
Mortgage warehouse150,293  —  —  —  150,293  
Total real estate911,115  —  9,883  —  920,998  
Consumer
Direct installment41,044  —  35  —  41,079  
Indirect installment347,289  —  1,369  —  348,658  
Home equity273,665  —  2,550  —  276,215  
Total consumer661,998  —  3,954  —  665,952  
Total$3,541,122  $34,804  $58,670  $—  $3,634,596  
Percentage of total loans97.43 %0.96 %1.61 %0.00 %100.00 %