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Exhibit 99.1
(NATIONALCITY LOGO)
Unaudited
Mid-Quarter Update to Financial Supplement
May 31, 2007
Table of Contents
         
REVIEW OF FINANCIAL TRENDS
    2  
CONSOLIDATED SELECTED AVERAGE BALANCES
    4  
CREDIT QUALITY STATISTICS
    5  
CAPITALIZATION
    6  
FULL-TIME EQUIVALENT EMPLOYEES BY LINE OF BUSINESS
    6  
RETAIL BANKING PERFORMANCE MEASURES
    7  
ASSET MANAGEMENT PERFORMANCE MEASURES
    8  
NATIONAL CITY MORTGAGE STATISTICS
    8  
NATIONAL HOME EQUITY STATISTICS
    8  
RUN-OFF LOAN PORTFOLIO STATISTICS
    9  

 


 

National City Corporation
Review of Financial Trends
This review contains forward-looking statements. Forward-looking statements provide current expectations or forecasts of future events and are not guarantees of future performance, nor should they be relied upon as representing management’s views as of any subsequent date. The forward-looking statements are based on management’s expectations and are subject to a number of risks and uncertainties. Although management believes the expectations reflected in such forward-looking statements are reasonable, actual results may differ materially from those expressed or implied in such statements. Risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially include, without limitation, the Corporation’s ability to effectively execute its business plans; changes in general economic and financial market conditions; changes in interest rates; changes in the competitive environment; continuing consolidation in the financial services industry; new litigation or changes in existing litigation; losses, customer bankruptcy, claims and assessments; changes in banking regulations or other regulatory or legislative requirements affecting the Corporation’s business; and changes in accounting policies or procedures as may be required by the Financial Accounting Standards Board or other regulatory agencies. Additional information concerning factors that could cause actual results to differ materially from those expressed or implied in forward-looking statements is available in the Corporation’s Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2006, and subsequent filings with the United States Securities and Exchange Commission (SEC). Copies of these filings are available at no cost on the SEC’s Web site at www.sec.gov or on the Corporation’s Web site at www.NationalCity.com. Management may elect to update forward-looking statements at some future point; however, it specifically disclaims any obligation to do so.
Earning Assets, Net Interest Margin, and Net Interest Income
Net interest margin was approximately 3.63% for the first two months of the quarter, consistent with expectations for the second quarter as a whole. The narrower margin relative to the first quarter is mainly due to lower levels of free funds as the result of share repurchases. Loan growth in the core portfolios continues to be offset by declines in the nonconforming mortgage and national home equity run-off portfolios, such that overall earning assets are flat. As a result, net interest income is expected to decline slightly in the second quarter relative to the first quarter.
Noninterest Income and Expense
There were no significant unusual or nonrecurring income or expense items in the months of April and May, and at this time none are anticipated for June.
Volumes at National City Mortgage have been strong; however, gain-on-sale margins have been under pressure due to market conditions and higher provisions for recourse. Through the first two months of the quarter, gain-on-sale margins averaged .43%, versus .75% for the first quarter as a whole. Gain-on-sale margins at National Home Equity have been stable in the 3% area. Mortgage servicing right (MSR) net hedging costs were approximately $29 million pre-tax for the April-May period.

2


 

Credit Quality
Credit trends in the core commercial and consumer portfolios continue to be stable.
In the run-off portfolio of First Franklin nonconforming mortgages, delinquency trends and losses have been relatively stable and remain consistent with the expectations underlying the year-end loan loss reserve. As previously disclosed, a sub-portfolio of First Franklin second mortgages, totaling $1.9 billion at May 31, is covered under lender paid mortgage insurance written by two different carriers, and these policies are in turn subject to 50% reinsurance by a National City subsidiary. While one of the insurers has been and continues to pay submitted claims promptly, the other had been rejecting a meaningful number of claims filed for reasons that National City believed were inappropriate under the insurance contract. Following the payment in May of a number of previously disputed claims, as well as recent discussions with this carrier, there is reason to expect a more favorable and predictable claims review and payment process going forward.
Capital
Share repurchases through the first two months of the quarter totaled 29.8 million shares. Year to date, approximately $3.7 billion of excess capital has been returned to shareholders through stock repurchases and dividends, bringing the Corporation inside of its target ranges for the Tier 1 capital (6.5% to 7.5%) and tangible equity (5.0% to 6.0%) ratios. There has been no repurchase activity in June, and none is planned. Subject to maintenance of capital targets, as well as restrictions arising from the pending acquisition of MAF Bancorp, further share repurchases are likely in the second half, albeit at a significantly lower pace than in the first half.
Other
The pending acquisition of MAF Bancorp, the holding company for MidAmerica Bank, which operates 82 branches throughout the Chicago and Milwaukee metropolitan areas, is proceeding on schedule. Subject to shareholder and regulatory approvals, closing is expected to occur in the fourth quarter.

3


 

Unaudited
National City Corporation
Mid-Quarter Update to Financial Supplement
CONSOLIDATED SELECTED AVERAGE BALANCES
($ in millions)
                                                                                                         
    May   April   March   February   January   December   November   October   September   August   July   June   May
    2007   2007   2007   2007   2007   2006   2006   2006   2006   2006   2006   2006   2006
         
ASSETS
                                                                                                       
Available for sale securities, at cost
  $ 7,112     $ 7,191     $ 7,434     $ 7,762     $ 7,923     $ 7,709     $ 7,854     $ 7,856     $ 7,897     $ 7,915     $ 7,810     $ 7,854     $ 7,889  
 
                                                                                                       
Portfolio loans:
                                                                                                       
Commercial
  $ 32,253     $ 31,695     $ 31,126     $ 30,847     $ 30,968     $ 30,617     $ 29,918     $ 29,775     $ 29,594     $ 29,514     $ 29,530     $ 29,045     $ 28,656  
Commercial construction
    4,874       4,827       4,811       4,733       4,623       4,282       3,994       3,896       3,798       3,739       3,636       3,585       3,520  
Commercial real estate
    12,939       12,867       12,890       13,021       13,022       12,376       11,861       11,954       11,992       12,015       12,172       12,197       12,119  
Residential real estate:
                                                                                                       
Bank portfolio and other
    13,262       13,193       13,016       12,819       12,401       10,652       8,993       9,086       8,479       8,291       8,125       8,143       7,939  
First Franklin(1)
    7,725       7,968       8,379       6,802       7,222       7,685       8,046       8,117       9,672       15,627       16,290       16,934       17,571  
Home equity installment
    6,389       6,350       6,349       6,368       6,397       6,408       6,247       6,260       6,274       6,285       6,291       6,291       6,332  
         
Total residential real estate loans
    27,376       27,511       27,744       25,989       26,020       24,745       23,286       23,463       24,425       30,203       30,706       31,368       31,842  
Home equity lines of credit
    13,985       14,217       14,376       14,115       14,707       14,721       14,861       15,104       15,401       15,696       15,784       16,798       17,070  
Credit card and other unsecured lines of credit
    3,105       2,986       2,953       3,046       3,061       2,859       2,803       2,747       2,710       2,645       2,610       2,577       2,529  
Other consumer
    5,392       5,458       5,467       5,498       5,484       5,462       5,253       5,358       5,393       5,283       5,234       5,902       6,033  
         
Total portfolio loans
  $ 99,924     $ 99,561     $ 99,367     $ 97,249     $ 97,885     $ 95,062     $ 91,976     $ 92,297     $ 93,313     $ 99,095     $ 99,672     $ 101,472     $ 101,769  
         
 
                                                                                                       
Loans held for sale or securitization:
                                                                                                       
Commercial
  $ 42     $ 31     $ 43     $ 38     $ 35     $ 33     $ 35     $ 36     $ 44     $ 52     $ 50     $ 100     $ 66  
Commercial real estate
    210       181       120       149       250       91       39       172       167       92       90       107       108  
Residential real estate:
                                                                                                       
National City Mortgage
    7,746       7,216       6,450       6,279       6,283       5,843       5,547       5,513       5,395       5,674       5,830       5,850       5,825  
First Franklin(1)
                96       1,671       1,703       5,571       8,936       9,571       9,099       3,799       3,745       3,133       2,693  
National Home Equity
    1,836       1,511       879       926       1,306       959       581       654       1,043       775       471       652       592  
         
Total residential real estate loans held for sale
    9,582       8,727       7,425       8,876       9,292       12,373       15,064       15,738       15,537       10,248       10,046       9,635       9,110  
Credit card loans
                260       425       425       253                                            
Home equity lines of credit
    2,986       2,555       2,121       2,789       3,109       2,682       2,236       3,509       3,289       2,928       2,736       3,746       3,574  
Student loans
    1       1                         1       4       8       14       18       12       4       3  
         
Total loans held for sale or securitization
  $ 12,821     $ 11,495     $ 9,969     $ 12,277     $ 13,111     $ 15,433     $ 17,378     $ 19,463     $ 19,051     $ 13,338     $ 12,934     $ 13,592     $ 12,861  
         
 
                                                                                                       
LIABILITIES
                                                                                                       
Deposits:
                                                                                                       
Noninterest bearing
  $ 16,726     $ 17,034     $ 17,604     $ 16,268     $ 16,566     $ 17,101     $ 16,507     $ 16,473     $ 16,593     $ 16,804     $ 16,818     $ 16,960     $ 16,861  
NOW and money market accounts
    33,368       33,857       33,394       32,549       31,800       30,343       29,370       28,895       28,819       28,842       28,771       28,865       28,731  
Savings accounts
    2,338       2,406       2,477       2,459       2,366       1,889       1,790       1,820       1,854       1,895       1,960       2,012       2,038  
Consumer time
    25,031       24,884       24,629       24,459       24,338       23,641       22,198       22,096       22,049       22,025       21,826       21,671       21,534  
         
Core deposits
    77,463       78,181       78,104       75,735       75,070       72,974       69,865       69,284       69,315       69,566       69,375       69,508       69,164  
Other
    3,395       3,568       3,641       3,952       4,179       4,320       4,375       4,714       5,278       5,259       5,095       5,249       6,167  
Foreign
    9,372       7,440       7,261       7,575       7,968       7,840       10,147       10,042       8,933       9,232       8,469       8,696       7,383  
         
Total deposits
  $ 90,230     $ 89,189     $ 89,006     $ 87,262     $ 87,217     $ 85,134     $ 84,387     $ 84,040     $ 83,526     $ 84,057     $ 82,939     $ 83,453     $ 82,714  
         
 
                                                                                                       
Federal funds borrowed and security repurchase agreements
  $ 6,567     $ 6,031     $ 5,288     $ 5,264     $ 4,681     $ 6,405     $ 7,100     $ 8,356     $ 7,903     $ 6,625     $ 6,130     $ 5,759     $ 4,773  
Borrowed funds
    3,062       2,588       1,264       1,232       1,223       1,290       2,098       2,428       2,168       1,846       1,772       2,373       3,602  
Long-term debt
    22,883       23,297       24,233       25,018       26,229       26,251       25,839       25,566       27,451       29,132       31,648       32,925       32,940  
 
                                                                                                       
Memo:
                                                                                                       
Noninterest bearing escrow balances
  $ 3,759     $ 3,620     $ 3,448     $ 3,379     $ 3,329     $ 4,004     $ 4,169     $ 4,037     $ 4,129     $ 4,273     $ 4,343     $ 4,218     $ 4,006  
Interest bearing escrow balances
    153       155       157       153       150       135       136       131       128       134       148       144       139  
Noninterest bearing deposits excluding escrow balances
    12,967       13,414       14,156       12,889       13,237       13,097       12,338       12,436       12,464       12,531       12,475       12,742       12,855  
Core deposits excluding escrow balances
    73,551       74,406       74,499       72,203       71,591       68,835       65,560       65,116       65,058       65,159       64,884       65,146       65,019  
 
(1)   Represents nonconforming residential real estate loans originated by the former First Franklin and/or Altegra/Loan Zone business units. These portfolios are in run-off.

4


 

Unaudited
National City Corporation
Mid-Quarter Update to Financial Supplement
CREDIT QUALITY STATISTICS
($ in millions)
                                                                                                         
    May   April   March   February   January   December   November   October   September   August   July   June   May
    2007   2007   2007   2007   2007   2006   2006   2006   2006   2006   2006   2006   2006
         
CHARGE-OFFS & RECOVERIES
                                                                                                       
Charge-offs:
                                                                                                       
Commercial
  $ 8     $ 14     $ 27     $ 4     $ 3     $ 25     $ 10     $ 5     $ 24     $ 9     $ 4     $ 9     $ 15  
Commercial construction
                1                   6             2       1                          
Commercial real estate
    1       1       2       1             5       (1 )     2       1             1       6       1  
Residential real estate
    25       10       48       12       12       25       14       13       47       21       14       19       15  
Home equity lines of credit
    8       6       1       9       13       12       7       4       8       7       5       5       5  
Credit card and other unsecured lines of credit
    9       9       11       12       12       10       8       8       7       7       6       7       7  
Other consumer
    4       4       5       5       4       5       5       5       4       4       4       3       4  
         
Total charge-offs
    55       44       95       43       44       88       43       39       92       48       34       49       47  
         
 
                                                                                                       
Recoveries:
                                                                                                       
Commercial
    3       3       5       2       4       5       4       4       6       3       6       5       3  
Commercial construction
                                                                             
Commercial real estate
    1       4       1                   1             2       1       1                    
Residential real estate
    14       5       1       2       2       4       4       6       10       7       6       7       7  
Home equity lines of credit
    2       2       3       2       1       1       1       2       2       2       1       2       2  
Credit card and other unsecured lines of credit
    1       1       2       2       1       1       1       1       1       1       1       2       1  
Other consumer
    2       2       2       2       3       1       2       2       2       2       5       3       6  
         
Total recoveries
    23       17       14       10       11       13       12       17       22       16       19       19       19  
         
Net charge-offs
  $ 32     $ 27     $ 81     $ 33     $ 33     $ 75     $ 31     $ 22     $ 70     $ 32     $ 15     $ 30     $ 28  
         
 
                                                                                                       
NONPERFORMING ASSETS
                                                                                                       
Commercial
  $ 104     $ 109     $ 120     $ 134     $ 123     $ 124     $ 152     $ 146     $ 142     $ 157     $ 189     $ 178     $ 154  
Commercial construction
    63       53       51       43       37       38       44       55       55       36       35       36       37  
Commercial real estate
    115       124       118       115       109       111       96       103       97       102       106       108       112  
Residential real estate:
                                                                                                       
National City Mortgage
    94       100       97       97       82       77       82       82       79       75       81       82       85  
First Franklin (1)
    82       82       68       68       67       65       65       59       62       61       61       60       63  
Other(2)
    58       79       82       85       94       85       82       31       35       25       22       25       26  
         
Total real estate - residential
    234       261       247       250       243       227       229       172       176       161       164       167       174  
         
Total nonperforming portfolio loans
    516       547       536       542       512       500       521       476       470       456       494       489       477  
Other real estate owned (OREO):
                                                                                                       
Commercial
                            1       1                               1       2       2  
Residential real estate:
                                                                                                       
National City Mortgage
    108       114       112       113       107       105       89       90       88       84       82       78       83  
First Franklin (1)
    145       140       145       95       98       116       122       111       104       99       90       84       79  
Other
                      9       6       4       4       4       3       4       3       1       2  
         
Total real estate - residential
    253       254       257       217       211       225       215       205       195       187       175       163       164  
         
Other
    6       6       6       6       6       3       1       1       2       2       2       2       2  
Total OREO
    259       260       263       223       218       229       216       206       197       189       178       167       168  
Mortgage loans held for sale and other
    1       1       2       7       6       3       24       23       22       16       14       11       13  
         
Total Nonperforming Assets
  $ 776     $ 808     $ 801     $ 772     $ 736     $ 732     $ 761     $ 705     $ 689     $ 661     $ 686     $ 667     $ 658  
         
 
                                                                                                       
LOANS 90+ DAYS PAST DUE ACCRUING INTEREST
                                                                                                       
Commercial
  $ 47     $ 28     $ 46     $ 28     $ 27     $ 31     $ 48     $ 46     $ 73     $ 36     $ 28     $ 51     $ 21  
Commercial construction
    27       12       9       2       7       9       14       5       10       9       15             1  
Commercial real estate
    42       20       31       21       22       18       22       14       16       23       22       17       13  
Residential real estate:
                                                                                                       
National City Mortgage and other
    230       200       191       166       156       141       141       126       137       135       115       109       113  
First Franklin (1)
    624       638       644       581       565       567       582       508       501       460       454       407       389  
         
Total real estate - residential
    854       838       835       747       721       708       723       634       638       595       569       516       502  
         
Home equity lines of credit
    31       49       47       49       44       37       41       38       24       25       21       21       19  
Credit card and other unsecured lines of credit
    30       29       35       37       37       35       31       29       24       23       21       21       22  
Other consumer
    9       8       10       10       11       11       10       11       11       9       8       8       8  
Mortgage loans held for sale and other
    32       18       19       117       108       89       81       73       53       50       45       40       25  
         
Total Loans 90+ Days Past Due
  $ 1,072     $ 1,002     $ 1,032     $ 1,011     $ 977     $ 938     $ 970     $ 850     $ 849     $ 770     $ 729     $ 674     $ 611  
         
 
(1)   Represents nonconforming residential real estate loans originated by the former First Franklin and/or Altegra/Loan Zone business units. These portfolios are in run-off.
 
(2)   Includes loans to residential real estate developers whose loans are collateralized by real estate.

5


 

Unaudited
National City Corporation
Mid-Quarter Update to Financial Supplement
CAPITALIZATION (Period End)
(In millions, except per share data)
                                                                                                         
    May   April   March   February   January   December   November   October   September   August   July   June   May
    2007   2007   2007   2007   2007   2006   2006   2006   2006   2006   2006   2006   2006
         
COMMON STOCK ROLLFORWARD
                                                                                                       
Beginning balance
    575.8       595.5       649.9       648.1       632.4       602.6       602.2       601.9       603.3       604.9       605.1       609.9       609.5  
Shares issued under stock award plans
    .1       .5       1.4       2.2       2.2       .4       .6       1.0       .6       .2       .6       .9       1.9  
Shares issued for acquisitions
                            13.7       29.5                                            
Shares repurchased under repurchase authorizations(1)
    (9.7 )     (20.1 )     (55.2 )                             (.6 )     (2.0 )     (1.7 )     (.6 )     (5.6 )     (1.2 )
Shares exchanged for stock award plans
    (.1 )     (.1 )     (.6 )     (.4 )     (.2 )     (.1 )     (.2 )     (.1 )           (.1 )     (.2 )     (.1 )     (.3 )
         
Ending balance
    566.1       575.8       595.5       649.9       648.1       632.4       602.6       602.2       601.9       603.3       604.9       605.1       609.9  
         
 
                                                                                                       
COMMON STOCK REPURCHASE ACTIVITY
                                                                                                       
Number of common shares repurchased(1)
    9.7       20.1       55.2                               .6       2.0       1.7       .6       5.6       1.2  
Average price per share of repurchased common shares
  $ 35.86     $ 36.76     $ 38.30                             $ 37.02     $ 36.21     $ 36.32     $ 36.31     $ 36.12     $ 37.00  
Total cost
  $ 349.3     $ 740.1     $ 2,113.7                             $ 22.7     $ 71.1     $ 62.4     $ 22.3     $ 204.3     $ 44.4  
Common shares remaining under authorization(2)
    38.8       48.5       28.6       43.5       43.5       43.5       13.5       13.5       14.1       16.1       17.8       18.4       24.0  
 
                                                                                                       
Shares outstanding:
                                                                                                       
Average basic
    569.6       583.2       605.2       648.2       643.3       631.2       602.4       601.8       602.7       603.7       605.1       608.9       610.3  
Average diluted
    577.3       591.6       613.7       657.6       651.9       640.0       611.2       610.7       611.0       611.9       613.3       617.5       619.4  
 
(1)   March 2007 includes 40.3 million shares repurchased under the “modified Dutch auction” tender offer.
 
(2)   In April 2007, National City’s Board of Directors authorized the repurchase of an additional 40 million shares of issued and outstanding common stock.
FULL-TIME EQUIVALENT EMPLOYEES BY LINE OF BUSINESS(1)
                                                                                                         
    May   April   March   February   January   December   November   October   September   August   July   June   May
    2007   2007   2007   2007   2007   2006   2006   2006   2006   2006   2006   2006   2006
         
Line of business staff:
                                                                                                       
Retail Banking
    13,469       13,412       13,359       13,320       13,369       12,843       12,371       12,323       12,389       12,412       12,438       12,407       12,121  
Commercial Banking-Regional
    1,892       1,877       1,892       1,887       1,881       1,813       1,810       1,819       1,820       1,830       1,783       1,801       1,807  
Commercial Banking-National
    594       595       600       591       591       581       597       588       579       586       586       572       576  
Mortgage Banking:
                                                                                                       
National City Mortgage
    7,182       7,226       6,968       6,975       6,950       6,890       6,843       6,764       6,837       6,860       6,937       7,088       7,268  
National Home Equity
    459       448       417       408       405       404       406       408       408       405       406       439       438  
         
Total Mortgage Banking
    7,641       7,674       7,385       7,383       7,355       7,294       7,249       7,172       7,245       7,265       7,343       7,527       7,706  
Asset Management
    1,518       1,520       1,532       1,514       1,518       1,513       1,508       1,501       1,489       1,508       1,516       1,521       1,529  
 
                                                                                                       
Corporate support staff(2)(3)
    7,212       7,245       7,543       7,582       7,532       7,226       10,216       10,073       10,099       10,090       10,072       10,123       10,044  
         
Total Employees
    32,326       32,323       32,311       32,277       32,246       31,270       33,751       33,476       33,621       33,691       33,738       33,951       33,783  
         
 
(1)   Represents period-end, active, full-time equivalent employees.
 
(2)   Personnel expense associated with corporate staff are allocated to the lines of business either directly based on usage or indirectly as part of the general overhead allocation process.
 
(3)   Periods prior to December 2006 include full-time equivalent employees associated with the First Franklin and National City Home Loan Services business units which were sold in December 2006.

6


 

Unaudited
National City Corporation
Mid-Quarter Update to Financial Supplement
RETAIL BANKING PERFORMANCE MEASURES
($ in millions)
                                                                                                         
    May   April   March   February   January   December   November   October   September   August   July   June   May
    2007   2007   2007   2007   2007   2006   2006   2006   2006   2006   2006   2006   2006
         
Average Total Deposits(1)(2)
  $ 63,786     $ 63,814     $ 63,025     $ 62,154     $ 61,280     $ 56,932     $ 56,486     $ 56,102     $ 56,096     $ 56,081     $ 56,139     $ 56,220     $ 55,723  
 
                                                                                                       
DEPOSIT ACCOUNT METRICS(1)(2)(3)
                                                                                                       
Personal Deposits:
                                                                                                       
Noninterest Bearing Checking
                                                                                                       
Average total balance
  $ 3,354     $ 3,524     $ 3,444     $ 3,345     $ 3,219     $ 2,997     $ 2,916     $ 2,935     $ 3,004     $ 2,988     $ 3,058     $ 3,095     $ 3,123  
Number of accounts(4)
  $ 1,782       1,779       1,746       1,678       1,682       1,685       1,689       1,696       1,706       1,712       1,703       1,701       1,695  
 
                                                                                                       
Interest Bearing Checking
                                                                                                       
Average total balance
  $ 8,925     $ 9,218     $ 9,013     $ 8,829     $ 8,765     $ 8,256     $ 8,077     $ 7,993     $ 8,029     $ 8,036     $ 8,072     $ 8,132     $ 8,107  
Number of accounts(4)
  $ 1,176       1,180       1,164       1,150       1,138       1,127       1,122       1,113       1,101       1,088       1,068       1,054       1,036  
 
                                                                                                       
Money Market Savings
                                                                                                       
Average total balance
  $ 15,809     $ 15,574     $ 15,396     $ 15,052     $ 14,714     $ 14,044     $ 13,860     $ 13,741     $ 13,709     $ 13,751     $ 13,760     $ 13,820     $ 13,771  
Number of accounts(4)
  $ 1,109       1,065       1,014       1,015       989       972       960       949       937       920       893       878       858  
 
                                                                                                       
Regular savings
                                                                                                       
Average total balance
  $ 2,029     $ 2,066     $ 2,069     $ 2,058     $ 1,996     $ 1,532     $ 1,555     $ 1,580     $ 1,605     $ 1,652     $ 1,717     $ 1,764     $ 1,793  
Number of accounts(4)
  $ 559       567       543       519       526       534       540       547       556       563       574       583       591  
 
                                                                                                       
Business Deposits:
                                                                                                       
Average total balance
  $ 8,630     $ 8,563     $ 8,486     $ 8,409     $ 8,305     $ 7,869     $ 7,878     $ 7,805     $ 7,760     $ 7,701     $ 7,634     $ 7,657     $ 7,516  
Number of accounts(4)
  $ 438       436       416       406       404       405       405       404       402       401       398       396       394  
 
                                                                                                       
Time Deposits:
                                                                                                       
Average total balance
  $ 24,180     $ 24,010     $ 23,743     $ 23,579     $ 23,478     $ 21,480     $ 21,465     $ 21,368     $ 21,301     $ 21,286     $ 21,099     $ 20,949     $ 20,759  
Number of accounts(4)
  $ 1,111       1,106       1,081       1,055       1,051       1,055       1,061       1,055       1,059       1,059       1,052       1,042       1,031  
 
                                                                                                       
CONSUMER LOAN PRODUCTION METRICS (# of loans)(3)(5)
                                                                                                       
Installment loan originations:
                                                                                                       
Home equity(6)
  2,440       2,191       2,116       1,992       1,608       1,718       2,124       2,337       2,110       3,074       2,531       2,491       2,421  
Other(7)
  2,868       2,654       2,487       1,591       1,943       1,814       2,126       2,137       1,912       2,331       2,098       2,057       2,264  
Home equity and other lines of credit
  7,493       6,833       6,825       5,387       4,911       5,355       5,833       6,547       6,550       6,720       5,087       6,541       6,577  
         
Total consumer loan originations
  12,801       11,678       11,428       8,970       8,462       8,887       10,083       11,021       10,572       12,125       9,716       11,089       11,262  
         
 
                                                                                                       
BANK BRANCHES AND OTHER(1)
                                                                                                       
Total bank branches
    1,358       1,358       1,357       1,361       1,357       1,303       1,254       1,254       1,253       1,254       1,248       1,245       1,243  
ATMs
    2,096       2,098       2,098       2,092       2,088       2,013       1,965       1,964       1,960       1,957       1,960       1,968       1,967  
Online banking customers
    1,828,397       1,795,588       1,760,334       1,720,157       1,692,859       1,680,939       1,621,800       1,604,609       1,572,084       1,539,606       1,492,613       1,462,992       1,421,577  
 
(1)   Includes amounts associated with the Harbor and Fidelity acquisitions.
 
(2)   Restated to reflect the reassignment of certain deposits with the Commercial Banking-Regional line of business.
 
(3)   Excludes Education Finance and National City Card Services. Additionally, home equity loans generated by the National Home Equity division of the Mortgage Banking line of business are excluded from the consumer loan production metrics.
 
(4)   Represents period-end number of accounts in thousands.
 
(5)   Includes amounts associated with the Harbor and Fidelity acquisitions beginning April 2007.
 
(6)   Represents closed-end home equity installment loans included in real estate residential portfolio loans on the consolidated balance sheet.
 
(7)   Represents other secured installment loans.

7


 

Unaudited
National City Corporation
Mid-Quarter Update to Financial Supplement
ASSET MANAGEMENT PERFORMANCE MEASURES
($ in millions)
                                                                                                         
    May   April   March   February   January   December   November   October   September   August   July   June   May
    2007   2007   2007   2007   2007   2006   2006   2006   2006   2006   2006   2006   2006
         
ASSETS UNDER ADMINISTRATION
                                                                                                       
Managed assets:
                                                                                                       
Value at beginning of period
  $ 62,136     $ 62,186     $ 61,929     $ 62,322     $ 61,369     $ 61,805     $ 60,546     $ 60,468     $ 59,744     $ 58,736     $ 59,217     $ 61,230     $ 62,131  
Acquisition
                            99                                                  
Estimated change due to market impact
    1,207       1,199       541       (117 )     491       28       651       698       731       963       446       (551 )     (594 )
Other activity, net
    360       (1,249 )     (284 )     (276 )     363       (464 )     608       (620 )     (7 )     45       (927 )     (1,462 )     (307 )
         
Value at end of period
    63,703       62,136       62,186       61,929       62,322       61,369       61,805       60,546       60,468       59,744       58,736       59,217       61,230  
         
 
                                                                                                       
Non-managed assets:
                                                                                                       
Value at beginning of period
    53,155       51,729       51,544       51,326       50,823       51,831       51,725       50,910       49,784       49,798       48,261       48,633       48,404  
Acquisition
                            19                                                  
Estimated change due to market impact
    770       1,154       606       (66 )     450       744       595       423       875       8       839       (168 )     (192 )
Other activity, net
    475       272       (421 )     284       34       (1,752 )     (489 )     392       251       (22 )     698       (204 )     421  
         
Value at end of period
    54,400       53,155       51,729       51,544       51,326       50,823       51,831       51,725       50,910       49,784       49,798       48,261       48,633  
         
Total assets at end of period
  $ 118,103     $ 115,291     $ 113,915     $ 113,473     $ 113,648     $ 112,192     $ 113,636     $ 112,271     $ 111,378     $ 109,528     $ 108,534     $ 107,478     $ 109,863  
         
Proprietary mutual fund assets (included above)
  $ 13,256     $ 12,984     $ 13,247     $ 13,089     $ 12,999     $ 12,672     $ 12,545     $ 12,036     $ 11,946     $ 11,879     $ 11,672     $ 11,848     $ 11,833  
NATIONAL CITY MORTGAGE STATISTICS
($ in millions)
                                                                                                         
    May   April   March   February   January   December   November   October   September   August   July   June   May
    2007   2007   2007   2007   2007   2006   2006   2006   2006   2006   2006   2006   2006
         
ORIGINATION AND SALES DATA
                                                                                                       
Applications(1)
  $ 8,402     $ 8,070     $ 8,941     $ 6,725     $ 6,700     $ 6,214     $ 6,323     $ 6,514     $ 5,871     $ 6,462     $ 5,361     $ 5,979     $ 6,508  
 
                                                                                                       
Percentage of applications represented by refinances
    51 %     53 %     54 %     55 %     59 %     63 %     59 %     58 %     56 %     52 %     48 %     46 %     46 %
 
                                                                                                       
Originations:
                                                                                                       
Retail
  $ 2,616     $ 2,541     $ 2,508     $ 2,014     $ 2,158     $ 2,302     $ 2,162     $ 2,276     $ 2,196     $ 2,439     $ 2,225     $ 2,625     $ 2,571  
Wholesale
    2,145       2,176       1,887       1,432       1,834       1,669       1,429       1,539       1,225       1,318       1,030       1,343       1,336  
Less: loan originations for other units (NHE) and portfolio
    (428 )     (384 )     (389 )     (333 )     (363 )     (377 )     (409 )     (431 )     (398 )     (402 )     (366 )     (404 )     (408 )
         
Total originations for sale
  $ 4,333     $ 4,333     $ 4,006     $ 3,113     $ 3,629     $ 3,594     $ 3,182     $ 3,384     $ 3,023     $ 3,355     $ 2,889     $ 3,564     $ 3,499  
         
Percentage of originations represented by refinances
    51 %     55 %     54 %     59 %     63 %     59 %     56 %     56 %     52 %     48 %     47 %     43 %     46 %
 
                                                                                                       
Loan Sales:
                                                                                                       
Loans sold servicing retained
  $ 3,277     $ 2,673     $ 3,107     $ 2,710     $ 2,784     $ 2,377     $ 2,564     $ 2,070     $ 2,581     $ 2,325     $ 2,504     $ 2,868     $ 2,549  
Loans sold servicing released
    229       341       286       181       202       328       358       467       231       463       316       235       237  
         
Total loan sales
  $ 3,506     $ 3,014     $ 3,393     $ 2,891     $ 2,986     $ 2,705     $ 2,922     $ 2,537     $ 2,812     $ 2,788     $ 2,820     $ 3,103     $ 2,786  
         
 
                                                                                                       
SERVICING DATA
                                                                                                       
Mortgage loans serviced for third parties
  $ 166,014     $ 165,223     $ 164,733     $ 164,051     $ 163,377     $ 162,264     $ 161,984     $ 161,740     $ 162,202     $ 161,653     $ 160,895     $ 161,096     $ 160,652  
 
(1)   Includes loans originated for sale and held in portfolio
NATIONAL HOME EQUITY STATISTICS
($ in millions)
                                                                                                         
    May   April   March   February   January   December   November   October   September   August   July   June   May
    2007   2007   2007   2007   2007   2006   2006   2006   2006   2006   2006   2006   2006
         
NATIONAL HOME EQUITY ORIGINATION DATA
                                                                                                       
Home equity lines of credit
(HELOCs)(1)
  $ 963     $ 875     $ 832     $ 763     $ 781     $ 817     $ 862     $ 932     $ 847     $ 936     $ 797     $ 874     $ 981  
Home equity loans (HELOANs)(2)
    665       746       600       318       374       393       403       401       333       384       333       313       283  
         
Total originations
  $ 1,628     $ 1,621     $ 1,432     $ 1,081     $ 1,155     $ 1,210     $ 1,265     $ 1,333     $ 1,180     $ 1,320     $ 1,130     $ 1,187     $ 1,264  
         
 
                                                                                                       
NATIONAL HOME EQUITY SALE DATA
                                                                                                       
HELOCs sold servicing retained
        $ 69     $ 633     $ 803     $ 346           $ 843     $ 1,132           $ 133     $ 1,162     $ 1,099        
HELOCs sold servicing released
                                                                             
 
                                                                                                       
HELOANs sold servicing retained
  $ 348             399       726                   227       353                   516       190        
HELOANs sold servicing released
                                        230       247     $ 241             49              
         
Total sales
  $ 348     $ 69     $ 1,032     $ 1,529     $ 346           $ 1,300     $ 1,732     $ 241     $ 133     $ 1,727     $ 1,289        
         
 
(1)   Represents the total line of credit commitment amount.
 
(2)   Represents installment loans collateralized by real estate whereby National City has a first or second lien position. HELOANs are included in the residential real estate loan portfolio on the consolidated balance sheet.

8


 

Unaudited
National City Corporation
Mid-Quarter Update to Financial Supplement
RUN-OFF LOAN PORTFOLIO STATISTICS
($ in millions)
                                                                                                         
    May   April   March   February   January   December   November   October   September   August   July   June   May
    2007   2007   2007   2007   2007   2006   2006   2006   2006   2006   2006   2006   2006
         
FIRST FRANKLIN(1)
                                                                                                       
Period-end portfolio balance
  $ 7,716     $ 7,953     $ 8,217     $ 6,495     $ 6,983     $ 7,480     $ 7,903     $ 8,257     $ 8,302     $ 15,326     $ 16,000     $ 16,583     $ 17,281  
Weighted-average note rate
    7.98 %     7.92 %     7.91 %     7.88 %     7.83 %     7.98 %     7.92 %     7.87 %     7.83 %     7.53 %     7.51 %     7.48 %     7.45 %
Weighted-average loan size
  $ 92,875     $ 93,539     $ 94,261     $ 91,019     $ 91,761     $ 92,690     $ 93,614     $ 94,528     $ 95,025     $ 101,908     $ 102,390     $ 102,939     $ 103,645  
Weighted-average credit score(2)(3)
    624       627       628       628       629       629       629       635       635       644       644       645       645  
First-lien weighted-average loan-to-value ratio(4)
    77.23 %     77.34 %     77.38 %     77.61 %     77.63 %     77.70 %     77.75 %     77.84 %     77.92 %     77.19 %     77.25 %     77.31 %     77.37 %
Net charge-offs
  $ 8           $ 40     $ 6     $ 7     $ 8     $ 6     $ 3     $ 24     $ 11     $ 5     $ 5     $ 6  
Loans 90 days past due
    624     $ 638       642       580       564       566       580       506       500       459       452       405       387  
Portfolio delinquency rate
    20.97 %     19.35 %     20.89 %     21.08 %     20.82 %     20.92 %     18.98 %     18.21 %     16.84 %     11.49 %     10.94 %     9.84 %     8.95 %
 
                                                                                                       
NATIONAL HOME EQUITY(5)
                                                                                                       
Home Equity Lines of Credit(HELOC) Portfolio:
                                                                                                       
Period-end portfolio balance
  $ 5,084     $ 5,241     $ 5,424     $ 5,541     $ 5,748     $ 5,928     $ 6,156     $ 6,393     $ 6,671     $ 6,979     $ 7,270     $ 7,933     $ 8,201  
Weighted-average credit score(2)(3)
    730       730       729       729       729       731       731       731       731       731       731       732       732  
Weighted-average cumulative loan-to-value ratio(6)
    79.40 %     79.51 %     79.59 %     79.55 %     79.51 %     79.54 %     79.64 %     79.48 %     79.71 %     79.62 %     79.65 %     79.69 %     79.76 %
Utilization rate
    47 %     47 %     48 %     48 %     49 %     49 %     49 %     50 %     50 %     50 %     51 %     51 %     51 %
Net charge-offs
  $ 4     $ 1     $ 4     $ 1     $ 5     $ 7     $ 4     $ 1     $ 4     $ 3     $ 2     $ 1     $ 2  
Loans 90 days past due
    17       18       21       22       21       19       22       20       12       13       14       10       7  
 
                                                                                                       
Home Equity Loans(HELOAN) Portfolio:
                                                                                                       
Period-end portfolio balance
  $ 1,303     $ 1,302     $ 1,331     $ 1,350     $ 1,387     $ 1,412     $ 1,403     $ 1,430     $ 1,461     $ 1,503     $ 1,543     $ 1,577     $ 1,632  
Weighted-average credit score(2)(3)
    738       738       737       738       738       738       738       738       737       737       736       736       735  
Weighted-average cumulative loan-to-value ratio(6)
    89.26 %     89.30 %     89.35 %     89.34 %     89.37 %     89.38 %     89.41 %     89.41 %     89.43 %     89.42 %     89.45 %     89.46 %     89.45 %
Net charge-offs
        $ 1     $ 1                       $ 1           $ 1                       $ 1  
Loans 90 days past due
  $ 1       1       1     $ 1     $ 1     $ 1       1     $ 1       1     $ 1     $ 1             1  
 
(1)   Represents nonconforming residential real estate loans originated by the former First Franklin business unit. As First Franklin was sold in December 2006, this portfolio is in run-off.
 
(2)   Represents the Fair Isaac Corporation FICO® score, a benchmark credit rating system used by most financial companies and National City Corporation. National City is not affiliated with Fair Isaac Corporation and obtains FICO® scores from third-party credit bureaus.
 
(3)   Based upon most recent available FICO® score for borrowers. FICO® scores are updated quarterly.
 
(4)   Based upon period-end first-lien mortgage loan balance divided by the most recent obtained value of the underlying mortgaged property.
 
(5)   National Home Equity represents a division under the Mortgage Banking line of business. As a result of the originate-and-sell strategy for nonfootprint broker-sourced home equity loans and lines of credit, these portfolios are in run-off.
 
(6)   Based upon period-end first-lien and second-lien mortgage loan balances divided by the obtained value of the underlying mortgaged property at the time of origination.

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