XML 49 R35.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.2
Fair Value Measurements (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2020
Fair Value Measurements  
Fair Value, Assets and Liabilities Measured on Recurring Basis

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Fair Value Measurements

 

Description

​

Fair Value at

​

Using Inputs Considered as

 

(Millions)

    

June 30, 2020

    

Level 1

    

Level 2

    

Level 3

 

Assets:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Available-for-sale:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Marketable securities:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Commercial paper

​

$

195

​

$

—

​

$

195

​

$

—

​

Certificates of deposit/time deposits

​

 

27

​

 

—

​

 

27

​

 

—

​

U.S. municipal securities

​

 

59

​

 

—

​

 

22

​

 

37

​

Investments

​

​

21

​

​

21

​

​

—

​

​

—

​

Derivative instruments — assets:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Foreign currency forward/option contracts

​

 

133

​

 

—

​

 

133

​

 

—

​

Interest rate contracts

​

 

16

​

 

—

​

 

16

​

 

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Liabilities:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Derivative instruments — liabilities:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Foreign currency forward/option contracts

​

 

32

​

 

—

​

 

32

​

 

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Fair Value Measurements

 

Description

​

Fair Value at

​

Using Inputs Considered as

 

(Millions)

    

December 31, 2019

    

Level 1

    

Level 2

    

Level 3

 

Assets:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Available-for-sale:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Marketable securities:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Commercial paper

​

$

85

​

$

—

​

$

85

​

$

—

​

Certificates of deposit/time deposits

​

 

10

​

 

—

​

 

10

​

 

—

​

U.S. municipal securities

​

 

46

​

 

—

​

 

—

​

 

46

​

Investments

​

​

25

​

​

25

​

​

—

​

​

—

​

Derivative instruments — assets:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Foreign currency forward/option contracts

​

 

125

​

 

—

​

 

125

​

 

—

​

Interest rate contracts

​

 

17

​

 

—

​

 

17

​

 

—

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Liabilities:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Derivative instruments — liabilities:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Foreign currency forward/option contracts

​

 

20

​

 

—

​

 

20

​

 

—

​

Fair Value, Assets Measured on Recurring Basis, Unobservable Input Reconciliation

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

Three months ended 

    

Six months ended 

 

Marketable securities — certain U.S. municipal securities only

​

June 30,

​

June 30,

 

(Millions)

​

2020

    

2019

​

2020

    

2019

 

Beginning balance

​

$

37

​

$

49

​

$

46

​

$

40

​

Total gains or losses:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Included in earnings

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

Included in other comprehensive income

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

Purchases and issuances

​

 

—

​

 

—

​

 

10

​

 

9

​

Sales and settlements

​

 

—

​

 

—

​

 

(19)

​

 

—

​

Transfers in and/or out of level 3

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

Ending balance

​

$

37

​

$

49

​

$

37

​

$

49

​

Change in unrealized gains or losses for the period included in earnings for securities held at the end of the reporting period

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

Fair Value of Financial Instruments by Balance Sheet Grouping

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

June 30, 2020

​

December 31, 2019

 

​

    

Carrying

    

Fair

    

Carrying

    

Fair

 

(Millions)

​

Value

​

Value

​

Value

​

Value

 

Long-term debt, excluding current portion

​

$

19,276

​

$

21,479

​

$

17,518

​

$

18,475

​