XML 25 R17.htm IDEA: XBRL DOCUMENT  v2.3.0.11
Fair Value Disclosures (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2011
Fair Value Disclosures  
Summary Of Assets And Liabilities Measured At Fair Value On Recurring Basis
                                 
(in millions)    Fair Value Measurements as of June 30, 2011  
Description    Total      Level 1      Level 2      Level 3  
         

Short-term investments 1, 2

                                   

Money market funds

    $ 207       $ 207       $ —         $ —     

Government agency investments

      554         —           554         —     

Repurchase investments

      1,621         —           1,621         —     

Corporate obligations

      799         —           799         —     

Bank notes / Certificates of deposit / Time deposits

      1,677         —           1,677         —     
                                     
       4,858         207         4,651         —     
         

Restricted cash and short-term investments 1

     457         457         —           —     

Fuel derivative contracts, net 1

     362         —           362         —     
                                     
         

Total

    $ 5,677       $ 664       $ 5,013       $ —     
                                     

 

1

Unrealized gains or losses on short-term investments, restricted cash and short-term investments and derivatives qualifying for hedge accounting are recorded in Accumulated other comprehensive income (loss) (OCI) at each measurement date.

2 

The majority of the Company's short-term investments mature in one year or less except for $721 million of Bank notes/Certificates of deposit/Time deposits, $554 million of U.S. Government agency investments and $427 million of Corporate obligations which have maturity dates exceeding one year.

Summary Of Carrying Value And Estimated Fair Values Of Long Term Debt
                                 
     June 30, 2011      December 31, 2010  
     Carrying
Value		      Fair
Value		      Carrying
Value		      Fair
Value		  

Secured variable and fixed rate indebtedness

    $ 4,844       $ 4,581       $ 5,114       $ 4,562   

Enhanced equipment trust certificates

      1,946         2,013         2,002         2,127   

6.0% - 8.5% special facility revenue bonds

      1,642         1,650         1,641         1,657   

7.50% senior secured notes

      1,000         983         —           —     

AAdvantage Miles advance purchase

      890         907         890         903   

6.25% senior convertible notes

      460         446         460         526   

9.0% - 10.20% debentures

      214         206         214         207   

7.88% - 10.55% notes

      173         169         211         209   
                                     
         
     $ 11,169       $ 10,955       $ 10,532       $ 10,191