EX-12.B 10 exhibit12b.htm EXHIBIT 12(B) exhibit12b.htm
Exhibit 12(b)
PPL ENERGY SUPPLY, LLC AND SUBSIDIARIES
 
COMPUTATION OF RATIO OF EARNINGS TO FIXED CHARGES
(Millions of Dollars)
 
                   
             
2011 
  
2010 
  
2009 
  
2008 
  
2007 
Earnings, as defined:
                              
   
Income (Loss) from Continuing Operations Before
                              
     
Income Taxes
  
$
 1,212 
  
$
 881 
  
$
 (13)
  
$
 671 
  
$
 785 
   
Adjustments to reflect earnings from equity method
                              
     
investments on a cash basis
    
 1 
    
 7 
    
 1 
    
 
    
 2 
           
 1,213 
    
 888 
    
 (12)
    
 671 
    
 787 
                                         
   
Total fixed charges as below
    
 259 
    
 426 
    
 364 
    
 390 
    
 388 
       
Less:
                              
       
Capitalized interest
    
 47 
    
 33 
    
 44 
    
 57 
    
 54 
       
Interest expense and fixed charges related to
                              
         
discontinued operations
    
 3 
    
 147 
    
 102 
    
 157 
    
 217 
   
Total fixed charges included in Income from
                              
     
Continuing Operations Before Income Taxes
    
 209 
    
 246 
    
 218 
    
 176 
    
 117 
                                         
       
Total earnings
  
$
 1,422 
  
$
 1,134 
  
$
 206 
  
$
 847 
  
$
 904 
                                         
Fixed charges, as defined:
                              
   
Interest charges (a)
  
$
 223 
  
$
 387 
  
$
 321 
  
$
 374 
  
$
 374 
   
Estimated interest component of operating rentals
    
 36 
    
 38 
    
 42 
    
 15 
    
 14 
   
Fixed charges of majority-owned share of 50% or
                              
     
less-owned persons
    
 
    
 1 
    
 1 
    
 1 
    
 
                                         
       
Total fixed charges (b)
  
$
 259 
  
$
 426 
  
$
 364 
  
$
 390 
  
$
 388 
                                         
Ratio of earnings to fixed charges
    
 5.5 
    
 2.7 
    
 0.6 
    
 2.2 
    
 2.3 

(a)
  
Includes interest on long-term and short-term debt, as well as amortization of debt discount, expense and premium - net.
(b)
  
Interest on unrecognized tax benefits is not included in fixed charges.