EX-99.1 3 exhibit2.htm EX-99.1 EX-99.1
                                                                 
                    XANSER CORPORATION    
            CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME    
            (In thousands, except per share amounts)    
                    (Unaudited)    
                    Three Months   Nine Months
                    Ended September 30,   Ended September 30,
                    2006       2005   2006       2005
Revenues:
                                                               
   Services
          $ 60,211             $ 39,883     $ 179,085             $ 113,116  
   Products
            49               518       513               5,925  
 
                                                               
      Total revenues
    60,260               40,401       179,598               119,041  
 
                                                               
Costs and expenses:
                                                               
   Operating costs
            60,440               36,705       172,154               108,721  
   Cost of products sold
            12               526       276               6,369  
   Depreciation and amortization
    808               900       2,661               2,729  
   General and administrative
            944               891       3,085               2,327  
 
                                                               
      Total costs and expenses
    62,204               39,022       178,176               120,146  
 
                                                               
Operating income (loss)
            (1,944 )             1,379       1,422               (1,105 )
Interest and other income, net
            243               213       655               487  
Interest expense
                    (955 )             (256 )     (1,981 )             (792 )
 
                                                               
Income (loss) before income taxes
            (2,656 )             1,336       96               (1,410 )
Income tax expense
                    (652 )             (1,295 )     (2,684 )             (2,557 )
 
                                                               
Net income (loss)
                  $ (3,308 )           $ 41     $ (2,588 )           $ (3,967 )
 
                                                               
Earnings (loss) per common share — Basic and Diluted
  $ (0.10 )           $ -     $ (0.08 )           $ (0.12 )
 
                                                               

1

                                                         
            XANSER CORPORATION    
            SUPPLEMENTAL INFORMATION    
            (In thousands)    
            (Unaudited)    
            Three Months   Nine Months
            Ended September 30,   Ended September 30,
            2006       2005   2006       2005
Revenues:
                                                       
   Technical services
  $ 57,588             $ 35,403     $ 170,764             $ 100,911  
   Information technology services
    2,672               4,998       8,834               18,130  
 
                                                       
 
          $ 60,260             $ 40,401     $ 179,598             $ 119,041  
 
                                                       
Operating income (loss):
                                               
   Technical services
  $ 1,677             $ 3,542     $ 9,589             $ 7,986  
   Information technology services
    (2,677 )             (1,272 )     (5,082 )             (6,764 )
   General and administrative
                                               
   expenses
    (944 )             (891 )     (3,085 )             (2,327 )
 
                                                       
 
                                                       
 
          $ (1,944 )           $ 1,379     $ 1,422             $ (1,105 )
 
                                                       

2