XML 97 R41.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.3.0.15
Retirement Plans (Tables)
12 Months Ended
Sep. 30, 2011
Retirement Plans [Abstract] 
Projected benefit payments from plans
         
2012
  $ 276  
2013
    250  
2014
    262  
2015
    266  
2016
    275  
2017-2021
    1,465  
         
2012
  $ 23  
2013
    24  
2014
    24  
2015
    25  
2016
    25  
2017-2021
    98  
Plan assets by asset category
                                 
    Fair Value Measurements Using:  
                    Significant        
            Quoted Prices     Other     Significant  
            in Active     Observable     Unobservable  
    Total as of     Markets     Inputs     Inputs  
Asset Category   September 30, 2011     (Level 1)     (Level 2)     (Level 3)  
U.S. Pension
                               
 
                               
Cash
  $ 25     $ 25     $     $  
 
                               
Equity Securities
                               
Large-Cap
    734       734              
Small-Cap
    230       230              
International — Developed
    429       429              
 
                               
Fixed Income Securities
                               
Government
    162       162              
Corporate/Other
    494       494              
 
                               
Hedge Funds
    94                   94  
 
                               
Real Estate
    204                   204  
 
                       
 
                               
Total
  $ 2,372     $ 2,074     $     $ 298  
 
                       
 
                               
Non-U.S. Pension
                               
 
                               
Cash
  $ 57     $ 57     $     $  
 
                               
Equity Securities
                               
Large-Cap
    141       141              
International — Developed
    347       347              
International — Emerging
    47       47              
 
                               
Fixed Income Securities
                               
Government
    276       276              
Corporate/Other
    499       499              
 
                               
Commodities
    11       11              
 
                               
Real Estate
    93                   93  
 
                       
 
                               
Total
  $ 1,471     $ 1,378     $     $ 93  
 
                       
 
                               
Postretirement Health and Other Benefits
                               
 
                               
Equity Securities
                               
Large-Cap
  $ 25     $ 25     $     $  
Small-Cap
    8       8              
International — Developed
    19       19              
International — Emerging
    9       9              
 
                               
Fixed Income Securities
                               
Government
    19       19              
Corporate/Other
    53       53              
 
                               
Commodities
    14       14              
 
                               
Real Estate
    9       9              
 
                       
 
                               
Total
  $ 156     $ 156     $     $  
 
                       
                                 
    Fair Value Measurements Using:  
                    Significant        
            Quoted Prices     Other     Significant  
            in Active     Observable     Unobservable  
    Total as of     Markets     Inputs     Inputs  
Asset Category   September 30, 2010     (Level 1)     (Level 2)     (Level 3)  
U.S. Pension
                               
 
                               
Cash
  $ 52     $ 52     $     $  
 
                               
Equity Securities
                               
Large-Cap
    779       779              
Small-Cap
    287       287              
International — Developed
    505       505              
 
                               
Fixed Income Securities
                               
Government
    147       147              
Corporate/Other
    469       469              
 
                               
Hedge Funds
    91                   91  
 
                               
Real Estate
    141                   141  
 
                       
 
                               
Total
  $ 2,471     $ 2,239     $     $ 232  
 
                       
 
                               
Non-U.S. Pension
                               
 
                               
Cash
  $ 28     $ 28     $     $  
 
                               
Equity Securities
                               
Large-Cap
    97       97              
International — Developed
    452       452              
International — Emerging
    13       13              
 
                               
Fixed Income Securities
                               
Government
    132       132              
Corporate/Other
    412       412              
 
                               
Commodities
    11       11              
 
                               
Real Estate
    71                   71  
 
                       
 
                               
Total
  $ 1,216     $ 1,145     $     $ 71  
 
                       
Summary of changes in fair value of assets measured using significant unobservable inputs (Level 3)
                         
    Total     Hedge Funds     Real Estate  
U.S. Pension
                       
 
                       
Asset value as of September 30, 2009
  $ 174     $ 86     $ 88  
 
                       
Additions net of redemptions
    50             50  
Realized loss
    (5 )           (5 )
Unrealized gain
    13       5       8  
 
                 
 
                       
Asset value as of September 30, 2010
  $ 232     $ 91     $ 141  
 
                       
Additions net of redemptions
    41             41  
Realized gain
    10             10  
Unrealized gain
    15       3       12  
 
                 
 
                       
Asset value as of September 30, 2011
  $ 298     $ 94     $ 204  
 
                 
 
                       
Non-U.S. Pension
                       
 
                       
Asset value as of September 30, 2009
  $ 64     $     $ 64  
 
                       
Unrealized gain
    7             7  
 
                 
 
                       
Asset value as of September 30, 2010
  $ 71     $     $ 71  
 
                       
Additions net of redemptions
    12             12  
 
Unrealized gain
    10             10  
 
                 
 
                       
Asset value as of September 30, 2011
  $ 93     $     $ 93  
 
                 
ABO and reconciliations of the changes in the PBO, the changes in plan assets and the funded status
                                                 
    Pension Benefits     Postretirement Health  
    U.S. Plans     Non-U.S. Plans     and Other Benefits  
September 30,   2011     2010     2011     2010     2011     2010  
Accumulated Benefit Obligation
  $ 2,850     $ 2,655     $ 1,774     $ 1,622     $     $  
 
                                   
 
                                               
Change in Projected Benefit Obligation
                                               
Projected benefit obligation at beginning of year
    2,717       2,512       1,725       1,521       256       275  
Service cost
    66       67       34       38       5       4  
Interest cost
    145       152       70       68       13       14  
Plan participant contributions
                6       5       6       7  
Acquisitions
                76       1              
Actuarial loss
    177       106       9       146       5       23  
Amendments made during the year
                (32 )     (3 )           (44 )
Benefits paid
    (150 )     (120 )     (67 )     (68 )     (27 )     (26 )
Estimated subsidy received
                            1       2  
Curtailment gain
                (30 )     (5 )            
Settlement
    (2 )           (12 )                  
Other
                40       6              
Currency translation adjustment
                33       16             1  
 
                                   
 
                                               
Projected benefit obligation at end of year
  $ 2,953     $ 2,717     $ 1,852     $ 1,725     $ 259     $ 256  
 
                                   
 
                                               
Change in Plan Assets
                                               
Fair value of plan assets at beginning of year
  $ 2,471     $ 1,867     $ 1,216     $ 1,080     $     $  
Actual return on plan assets
    44       151       29       64              
Acquisitions
                12                    
Employer and employee contributions
    9       573       271       108       183       26  
Benefits paid
    (150 )     (120 )     (67 )     (68 )     (27 )     (26 )
Settlement payments
    (2 )           (12 )                  
Other
                1       4              
Currency translation adjustment
                21       28              
 
                                   
 
                                               
Fair value of plan assets at end of year
  $ 2,372     $ 2,471     $ 1,471     $ 1,216     $ 156     $  
 
                                   
 
                                               
Funded status
  $ (581 )   $ (246 )   $ (381 )   $ (509 )   $ (103 )   $ (256 )
 
                                   
 
                                               
Amounts recognized in the statement of financial position
consist of:
                                               
Prepaid benefit cost
  $     $ 7     $ 40     $ 17     $ 15     $  
Accrued benefit liability
    (581 )     (253 )     (421 )     (526 )     (118 )     (256 )
 
                                   
 
                                               
Net amount recognized
  $ (581 )   $ (246 )   $ (381 )   $ (509 )   $ (103 )   $ (256 )
 
                                   
 
                                               
Weighted Average Assumptions (1)
                                               
Discount rate (2)
    5.25 %     5.50 %     4.00 %     4.00 %     5.25 %     5.50 %
Rate of compensation increase
    3.30 %     3.20 %     2.50 %     3.00 %   NA   NA
 
(1)   Plan assets and obligations are determined based on a September 30 measurement date at September 30, 2011 and 2010.
 
(2)   The Company considers the expected benefit payments on a plan-by-plan basis when setting assumed discount rates. As a result, the Company uses different discount rates for each plan depending on the plan jurisdiction, the demographics of participants and the expected timing of benefit payments. For the U.S. pension and postretirement health and other benefit plans, the Company uses a discount rate provided by an independent third party calculated based on an appropriate mix of high quality bonds. For the non-U.S. pension and postretirement health and other benefit plans, the Company consistently uses the relevant country specific benchmark indices for determining the various discount rates.
Amounts in accumulated other comprehensive income on the consolidated statement of financial position, exclusive of tax impacts, that have not yet been recognized as components of net periodic benefit cost
                 
            Postretirement  
    Pension     Health and Other  
    Benefits     Benefits  
Accumulated other comprehensive loss (income)
               
Net transition obligation
  $ 2     $  
Net actuarial loss
    1,663       16  
Net prior service credit
    (11 )     (35 )
 
           
Total
  $ 1,654     $ (19 )
 
           
Amounts in accumulated other comprehensive income expected to be recognized as components of net periodic benefit cost over the next fiscal year
                 
            Postretirement  
    Pension     Health and Other  
    Benefits     Benefits  
Amortization of:
               
Net actuarial loss
  $ 102     $ 1  
Net prior service credit
          (17 )
 
           
Total
  $ 102     $ (16 )
 
           
Components of net periodic benefit cost
                                                                         
    Pension Benefits     Postretirement Health  
    U.S. Plans     Non-U.S. Plans     and Other Benefits  
Year ended September 30   2011     2010     2009     2011     2010     2009     2011     2010     2009  
Components of Net
                                                                       
Periodic Benefit Cost:
                                                                       
Service cost
  $ 66     $ 67     $ 66     $ 34     $ 38     $ 32     $ 5     $ 4     $ 4  
Interest cost
    145       152       159       70       68       65       13       14       18  
Expected return on plan assets
    (209 )     (179 )     (174 )     (76 )     (64 )     (55 )                  
Amortization of net actuarial loss
(gain)
    55       28       4       12       11       3       2             (3 )
Amortization of prior service cost
(credit)
    1       1       1       2                   (17 )     (17 )     (7 )
Special termination benefits
                                  1                    
Curtailment loss (gain)
                4       (19 )     (1 )     (2 )                  
Settlement loss
                      4       2                          
Divestures gain
                                  (1 )                  
Currency translation adjustment
                      (2 )     2                          
 
                                                     
 
                                                                       
Net periodic benefit cost
  $ 58     $ 69     $ 60     $ 25     $ 56     $ 43     $ 3     $ 1     $ 12  
 
                                                     
 
                                                                       
Expense Assumptions:
                                                                       
Discount rate
    5.50 %     6.25 %     7.50 %     4.00 %     4.75 %     5.50 %     5.50 %     6.25 %     7.50 %
Expected return on plan assets
    8.50 %     8.50 %     8.50 %     5.50 %     6.00 %     6.00 %   NA   NA   NA
Rate of compensation increase
    3.20 %     4.20 %     4.20 %     3.00 %     3.20 %     3.00 %   NA   NA   NA