XML 97 R41.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.3.0.15
Retirement Plans (Tables)
12 Months Ended
Sep. 30, 2011
Retirement Plans [Abstract] 
Projected benefit payments from plans
         
2012
  $ 276  
2013
    250  
2014
    262  
2015
    266  
2016
    275  
2017-2021
    1,465  
         
2012
  $ 23  
2013
    24  
2014
    24  
2015
    25  
2016
    25  
2017-2021
    98  
Plan assets by asset category
                                 
    Fair Value Measurements Using:  
                    Significant        
            Quoted Prices     Other     Significant  
            in Active     Observable     Unobservable  
    Total as of     Markets     Inputs     Inputs  
Asset Category   September 30, 2011     (Level 1)     (Level 2)     (Level 3)  
U.S. Pension
                               
 
                               
Cash
  $ 25     $ 25     $ —     $ —  
 
                               
Equity Securities
                               
Large-Cap
    734       734       —       —  
Small-Cap
    230       230       —       —  
International — Developed
    429       429       —       —  
 
                               
Fixed Income Securities
                               
Government
    162       162       —       —  
Corporate/Other
    494       494       —       —  
 
                               
Hedge Funds
    94       —       —       94  
 
                               
Real Estate
    204       —       —       204  
 
                       
 
                               
Total
  $ 2,372     $ 2,074     $ —     $ 298  
 
                       
 
                               
Non-U.S. Pension
                               
 
                               
Cash
  $ 57     $ 57     $ —     $ —  
 
                               
Equity Securities
                               
Large-Cap
    141       141       —       —  
International — Developed
    347       347       —       —  
International — Emerging
    47       47       —       —  
 
                               
Fixed Income Securities
                               
Government
    276       276       —       —  
Corporate/Other
    499       499       —       —  
 
                               
Commodities
    11       11       —       —  
 
                               
Real Estate
    93       —       —       93  
 
                       
 
                               
Total
  $ 1,471     $ 1,378     $ —     $ 93  
 
                       
 
                               
Postretirement Health and Other Benefits
                               
 
                               
Equity Securities
                               
Large-Cap
  $ 25     $ 25     $ —     $ —  
Small-Cap
    8       8       —       —  
International — Developed
    19       19       —       —  
International — Emerging
    9       9       —       —  
 
                               
Fixed Income Securities
                               
Government
    19       19       —       —  
Corporate/Other
    53       53       —       —  
 
                               
Commodities
    14       14       —       —  
 
                               
Real Estate
    9       9       —       —  
 
                       
 
                               
Total
  $ 156     $ 156     $ —     $ —  
 
                       
                                 
    Fair Value Measurements Using:  
                    Significant        
            Quoted Prices     Other     Significant  
            in Active     Observable     Unobservable  
    Total as of     Markets     Inputs     Inputs  
Asset Category   September 30, 2010     (Level 1)     (Level 2)     (Level 3)  
U.S. Pension
                               
 
                               
Cash
  $ 52     $ 52     $ —     $ —  
 
                               
Equity Securities
                               
Large-Cap
    779       779       —       —  
Small-Cap
    287       287       —       —  
International — Developed
    505       505       —       —  
 
                               
Fixed Income Securities
                               
Government
    147       147       —       —  
Corporate/Other
    469       469       —       —  
 
                               
Hedge Funds
    91       —       —       91  
 
                               
Real Estate
    141       —       —       141  
 
                       
 
                               
Total
  $ 2,471     $ 2,239     $ —     $ 232  
 
                       
 
                               
Non-U.S. Pension
                               
 
                               
Cash
  $ 28     $ 28     $ —     $ —  
 
                               
Equity Securities
                               
Large-Cap
    97       97       —       —  
International — Developed
    452       452       —       —  
International — Emerging
    13       13       —       —  
 
                               
Fixed Income Securities
                               
Government
    132       132       —       —  
Corporate/Other
    412       412       —       —  
 
                               
Commodities
    11       11       —       —  
 
                               
Real Estate
    71       —       —       71  
 
                       
 
                               
Total
  $ 1,216     $ 1,145     $ —     $ 71  
 
                       
Summary of changes in fair value of assets measured using significant unobservable inputs (Level 3)
                         
    Total     Hedge Funds     Real Estate  
U.S. Pension
                       
 
                       
Asset value as of September 30, 2009
  $ 174     $ 86     $ 88  
 
                       
Additions net of redemptions
    50       —       50  
Realized loss
    (5 )     —       (5 )
Unrealized gain
    13       5       8  
 
                 
 
                       
Asset value as of September 30, 2010
  $ 232     $ 91     $ 141  
 
                       
Additions net of redemptions
    41       —       41  
Realized gain
    10       —       10  
Unrealized gain
    15       3       12  
 
                 
 
                       
Asset value as of September 30, 2011
  $ 298     $ 94     $ 204  
 
                 
 
                       
Non-U.S. Pension
                       
 
                       
Asset value as of September 30, 2009
  $ 64     $ —     $ 64  
 
                       
Unrealized gain
    7       —       7  
 
                 
 
                       
Asset value as of September 30, 2010
  $ 71     $ —     $ 71  
 
                       
Additions net of redemptions
    12       —       12  
 
Unrealized gain
    10       —       10  
 
                 
 
                       
Asset value as of September 30, 2011
  $ 93     $ —     $ 93  
 
                 
ABO and reconciliations of the changes in the PBO, the changes in plan assets and the funded status
                                                 
    Pension Benefits     Postretirement Health  
    U.S. Plans     Non-U.S. Plans     and Other Benefits  
September 30,   2011     2010     2011     2010     2011     2010  
Accumulated Benefit Obligation
  $ 2,850     $ 2,655     $ 1,774     $ 1,622     $ —     $ —  
 
                                   
 
                                               
Change in Projected Benefit Obligation
                                               
Projected benefit obligation at beginning of year
    2,717       2,512       1,725       1,521       256       275  
Service cost
    66       67       34       38       5       4  
Interest cost
    145       152       70       68       13       14  
Plan participant contributions
    —       —       6       5       6       7  
Acquisitions
    —       —       76       1       —       —  
Actuarial loss
    177       106       9       146       5       23  
Amendments made during the year
    —       —       (32 )     (3 )     —       (44 )
Benefits paid
    (150 )     (120 )     (67 )     (68 )     (27 )     (26 )
Estimated subsidy received
    —       —       —       —       1       2  
Curtailment gain
    —       —       (30 )     (5 )     —       —  
Settlement
    (2 )     —       (12 )     —       —       —  
Other
    —       —       40       6       —       —  
Currency translation adjustment
    —       —       33       16       —       1  
 
                                   
 
                                               
Projected benefit obligation at end of year
  $ 2,953     $ 2,717     $ 1,852     $ 1,725     $ 259     $ 256  
 
                                   
 
                                               
Change in Plan Assets
                                               
Fair value of plan assets at beginning of year
  $ 2,471     $ 1,867     $ 1,216     $ 1,080     $ —     $ —  
Actual return on plan assets
    44       151       29       64       —       —  
Acquisitions
    —       —       12       —       —       —  
Employer and employee contributions
    9       573       271       108       183       26  
Benefits paid
    (150 )     (120 )     (67 )     (68 )     (27 )     (26 )
Settlement payments
    (2 )     —       (12 )     —       —       —  
Other
    —       —       1       4       —       —  
Currency translation adjustment
    —       —       21       28       —       —  
 
                                   
 
                                               
Fair value of plan assets at end of year
  $ 2,372     $ 2,471     $ 1,471     $ 1,216     $ 156     $ —  
 
                                   
 
                                               
Funded status
  $ (581 )   $ (246 )   $ (381 )   $ (509 )   $ (103 )   $ (256 )
 
                                   
 
                                               
Amounts recognized in the statement of financial position
consist of:
                                               
Prepaid benefit cost
  $ —     $ 7     $ 40     $ 17     $ 15     $ —  
Accrued benefit liability
    (581 )     (253 )     (421 )     (526 )     (118 )     (256 )
 
                                   
 
                                               
Net amount recognized
  $ (581 )   $ (246 )   $ (381 )   $ (509 )   $ (103 )   $ (256 )
 
                                   
 
                                               
Weighted Average Assumptions (1)
                                               
Discount rate (2)
    5.25 %     5.50 %     4.00 %     4.00 %     5.25 %     5.50 %
Rate of compensation increase
    3.30 %     3.20 %     2.50 %     3.00 %   NA   NA
 
(1)   Plan assets and obligations are determined based on a September 30 measurement date at September 30, 2011 and 2010.
 
(2)   The Company considers the expected benefit payments on a plan-by-plan basis when setting assumed discount rates. As a result, the Company uses different discount rates for each plan depending on the plan jurisdiction, the demographics of participants and the expected timing of benefit payments. For the U.S. pension and postretirement health and other benefit plans, the Company uses a discount rate provided by an independent third party calculated based on an appropriate mix of high quality bonds. For the non-U.S. pension and postretirement health and other benefit plans, the Company consistently uses the relevant country specific benchmark indices for determining the various discount rates.
Amounts in accumulated other comprehensive income on the consolidated statement of financial position, exclusive of tax impacts, that have not yet been recognized as components of net periodic benefit cost
                 
            Postretirement  
    Pension     Health and Other  
    Benefits     Benefits  
Accumulated other comprehensive loss (income)
               
Net transition obligation
  $ 2     $ —  
Net actuarial loss
    1,663       16  
Net prior service credit
    (11 )     (35 )
 
           
Total
  $ 1,654     $ (19 )
 
           
Amounts in accumulated other comprehensive income expected to be recognized as components of net periodic benefit cost over the next fiscal year
                 
            Postretirement  
    Pension     Health and Other  
    Benefits     Benefits  
Amortization of:
               
Net actuarial loss
  $ 102     $ 1  
Net prior service credit
    —       (17 )
 
           
Total
  $ 102     $ (16 )
 
           
Components of net periodic benefit cost
                                                                         
    Pension Benefits     Postretirement Health  
    U.S. Plans     Non-U.S. Plans     and Other Benefits  
Year ended September 30   2011     2010     2009     2011     2010     2009     2011     2010     2009  
Components of Net
                                                                       
Periodic Benefit Cost:
                                                                       
Service cost
  $ 66     $ 67     $ 66     $ 34     $ 38     $ 32     $ 5     $ 4     $ 4  
Interest cost
    145       152       159       70       68       65       13       14       18  
Expected return on plan assets
    (209 )     (179 )     (174 )     (76 )     (64 )     (55 )     —       —       —  
Amortization of net actuarial loss
(gain)
    55       28       4       12       11       3       2       —       (3 )
Amortization of prior service cost
(credit)
    1       1       1       2       —       —       (17 )     (17 )     (7 )
Special termination benefits
    —       —       —       —       —       1       —       —       —  
Curtailment loss (gain)
    —       —       4       (19 )     (1 )     (2 )     —       —       —  
Settlement loss
    —       —       —       4       2       —       —       —       —  
Divestures gain
    —       —       —       —       —       (1 )     —       —       —  
Currency translation adjustment
    —       —       —       (2 )     2       —       —       —       —  
 
                                                     
 
                                                                       
Net periodic benefit cost
  $ 58     $ 69     $ 60     $ 25     $ 56     $ 43     $ 3     $ 1     $ 12  
 
                                                     
 
                                                                       
Expense Assumptions:
                                                                       
Discount rate
    5.50 %     6.25 %     7.50 %     4.00 %     4.75 %     5.50 %     5.50 %     6.25 %     7.50 %
Expected return on plan assets
    8.50 %     8.50 %     8.50 %     5.50 %     6.00 %     6.00 %   NA   NA   NA
Rate of compensation increase
    3.20 %     4.20 %     4.20 %     3.00 %     3.20 %     3.00 %   NA   NA   NA