XML 54 R49.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
Financing Activities (Details) (USD $)
3 Months Ended 9 Months Ended 9 Months Ended 9 Months Ended 9 Months Ended 9 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 9 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 9 Months Ended 1 Months Ended 9 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 9 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 9 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 9 Months Ended
Sep. 30, 2013
Sep. 30, 2012
Sep. 30, 2013
Sep. 30, 2012
Dec. 31, 2012
Sep. 30, 2013
Long-term Debt [Member]
Sep. 30, 2013
Long Term Debt Two [Member]
Sep. 30, 2013
AEP Subsidiaries [Member]
Dec. 31, 2012
AEP Subsidiaries [Member]
Sep. 30, 2013
AEP Subsidiaries [Member]
Notes Payable One [Member]
Sep. 30, 2013
AEP Subsidiaries [Member]
Notes Payable Two [Member]
Sep. 30, 2013
AEP Generating Co [Member]
Senior Unsecured Notes One [Member]
Sep. 30, 2013
Kentucky Power Co [Member]
Sep. 30, 2013
AEP Texas Central Co [Member]
Sep. 30, 2013
AEP Texas Central Co [Member]
Securitization Bonds One [Member]
Sep. 30, 2013
AEP Texas Central Co [Member]
Securitization Bonds Two [Member]
Sep. 30, 2013
AEP Texas Central Co [Member]
Securitization Bonds Three [Member]
Sep. 30, 2013
AEP Texas Central Co [Member]
Securitization Bonds Four [Member]
Sep. 30, 2013
AEP Texas Central Co [Member]
Pollution Control Bonds One [Member]
Sep. 30, 2013
AEP Texas Central Co [Member]
Long-term Debt [Member]
Sep. 30, 2013
AEP Texas North Co [Member]
Sep. 30, 2013
AEP Texas North Co [Member]
Senior Unsecured Notes One [Member]
Sep. 30, 2013
AEP Texas North Co [Member]
Senior Unsecured Notes Two [Member]
Sep. 30, 2013
AEP Texas North Co [Member]
Senior Unsecured Notes Three [Member]
Sep. 30, 2013
AEP Texas North Co [Member]
Long-term Debt [Member]
Sep. 30, 2013
Appalachian Power Co [Member]
Sep. 30, 2012
Appalachian Power Co [Member]
Sep. 30, 2013
Appalachian Power Co [Member]
Sep. 30, 2012
Appalachian Power Co [Member]
Dec. 31, 2012
Appalachian Power Co [Member]
Sep. 30, 2013
Appalachian Power Co [Member]
Pollution Control Bonds One [Member]
Sep. 30, 2013
Appalachian Power Co [Member]
Pollution Control Bonds Two [Member]
Sep. 30, 2013
Appalachian Power Co [Member]
Pollution Control Bonds Three [Member]
Sep. 30, 2013
Appalachian Power Co [Member]
Pollution Control Bonds Four [Member]
Sep. 30, 2013
Appalachian Power Co [Member]
Senior Unsecured Notes One [Member]
Sep. 30, 2013
Appalachian Power Co [Member]
Land Note [Member]
Sep. 30, 2013
Indiana Michigan Power Co [Member]
Sep. 30, 2012
Indiana Michigan Power Co [Member]
Sep. 30, 2013
Indiana Michigan Power Co [Member]
Sep. 30, 2012
Indiana Michigan Power Co [Member]
Dec. 31, 2012
Indiana Michigan Power Co [Member]
Sep. 30, 2013
Indiana Michigan Power Co [Member]
Notes Payable One [Member]
Oct. 25, 2013
Indiana Michigan Power Co [Member]
Notes Payable One [Member]
Subsequent Event [Member]
Sep. 30, 2013
Indiana Michigan Power Co [Member]
Notes Payable Two [Member]
Sep. 30, 2013
Indiana Michigan Power Co [Member]
Notes Payable Three [Member]
Sep. 30, 2013
Indiana Michigan Power Co [Member]
Notes Payable Four [Member]
Sep. 30, 2013
Indiana Michigan Power Co [Member]
Notes Payable Five [Member]
Sep. 30, 2013
Indiana Michigan Power Co [Member]
Notes Payable Six [Member]
Sep. 30, 2013
Indiana Michigan Power Co [Member]
Notes Payable Seven [Member]
Sep. 30, 2013
Indiana Michigan Power Co [Member]
Notes Payable Eight [Member]
Sep. 30, 2013
Indiana Michigan Power Co [Member]
Pollution Control Bonds One [Member]
Sep. 30, 2013
Indiana Michigan Power Co [Member]
Senior Unsecured Notes One [Member]
Sep. 30, 2013
Indiana Michigan Power Co [Member]
Long-term Debt [Member]
Sep. 30, 2013
Indiana Michigan Power Co [Member]
Long Term Debt Two [Member]
Sep. 30, 2013
Ohio Power Co [Member]
Sep. 30, 2012
Ohio Power Co [Member]
Sep. 30, 2013
Ohio Power Co [Member]
Sep. 30, 2012
Ohio Power Co [Member]
Dec. 31, 2012
Ohio Power Co [Member]
Sep. 30, 2013
Ohio Power Co [Member]
Securitization Bonds One [Member]
Sep. 30, 2013
Ohio Power Co [Member]
Securitization Bonds Two [Member]
Sep. 30, 2013
Ohio Power Co [Member]
Pollution Control Bonds One [Member]
Sep. 30, 2013
Ohio Power Co [Member]
Pollution Control Bonds Two [Member]
Sep. 30, 2013
Ohio Power Co [Member]
Pollution Control Bonds Three [Member]
Sep. 30, 2013
Ohio Power Co [Member]
Pollution Control Bonds Four [Member]
Sep. 30, 2013
Ohio Power Co [Member]
Pollution Control Bonds Five [Member]
Sep. 30, 2013
Ohio Power Co [Member]
Senior Unsecured Notes One [Member]
Sep. 30, 2013
Ohio Power Co [Member]
Senior Unsecured Notes Two [Member]
Sep. 30, 2013
Ohio Power Co [Member]
Senior Unsecured Notes Three [Member]
Sep. 30, 2013
Ohio Power Co [Member]
Senior Unsecured Notes Four [Member]
Sep. 30, 2013
Ohio Power Co [Member]
Long-term Debt [Member]
Sep. 30, 2013
Ohio Power Co [Member]
Long Term Debt Two [Member]
Sep. 30, 2013
Ohio Power Co [Member]
Long Term Debt Three [Member]
Sep. 30, 2013
Public Service Co Of Oklahoma [Member]
Sep. 30, 2012
Public Service Co Of Oklahoma [Member]
Sep. 30, 2013
Public Service Co Of Oklahoma [Member]
Sep. 30, 2012
Public Service Co Of Oklahoma [Member]
Dec. 31, 2012
Public Service Co Of Oklahoma [Member]
Sep. 30, 2013
Public Service Co Of Oklahoma [Member]
Notes Payable One [Member]
Sep. 30, 2013
Southwestern Electric Power Co [Member]
Sep. 30, 2012
Southwestern Electric Power Co [Member]
Sep. 30, 2013
Southwestern Electric Power Co [Member]
Sep. 30, 2012
Southwestern Electric Power Co [Member]
Dec. 31, 2012
Southwestern Electric Power Co [Member]
Sep. 30, 2013
Southwestern Electric Power Co [Member]
Notes Payable One [Member]
Sep. 30, 2013
AEP Transmission Company, LLC [Member]
Senior Unsecured Notes One [Member]
Sep. 30, 2013
AEP Generating Co, Appalachian Power Co, Kentucky Power Co, Ohio Power Co
Long-term Debt                                                                                                                                                                              
Senior Unsecured Notes $ 11,705,000,000   $ 11,705,000,000   $ 12,712,000,000                                                                                                                                                                    
Pollution Control Bonds 1,982,000,000   1,982,000,000   1,958,000,000                                                                                                                                                                    
Notes Payable 425,000,000   425,000,000   427,000,000                                                                                                                                                                    
Securitization Bonds 2,338,000,000   2,338,000,000   2,281,000,000                                                                                                                                                                    
Spent Nuclear Fuel Obligation 265,000,000 [1]   265,000,000 [1]   265,000,000 [1]                                                                                                                                                                    
Other Long-term Debt 886,000,000   886,000,000   140,000,000                                                                                                                                                                    
Fair Value of Interest Rate Hedges (7,000,000)   (7,000,000)   3,000,000                                                                                                                                                                    
Unamortized Discount, Net (26,000,000)   (26,000,000)   (29,000,000)                                                                                                                                                                    
Total Long-term Debt Outstanding 17,568,000,000   17,568,000,000   17,757,000,000                                         3,427,917,000   3,427,917,000   3,702,442,000             2,271,613,000   2,271,613,000   2,057,666,000                           3,698,574,000   3,698,574,000   3,860,440,000                             949,826,000   949,826,000   949,871,000   2,043,244,000   2,043,244,000   2,046,228,000      
Long-term Debt Due Within One Year 1,366,000,000   1,366,000,000   2,171,000,000     433,000,000 367,000,000                                 229,682,000   229,682,000   574,679,000             224,859,000   224,859,000   203,953,000                           553,516,000   553,516,000   856,000,000                             34,111,000   34,111,000   764,000   3,250,000   3,250,000   3,250,000      
Long-term Debt 16,202,000,000   16,202,000,000   15,586,000,000     2,222,000,000 2,227,000,000                                 3,198,235,000   3,198,235,000   3,127,763,000             2,046,754,000   2,046,754,000   1,853,713,000                           2,945,058,000   2,945,058,000   2,804,440,000                             915,715,000   915,715,000   949,107,000   2,039,994,000   2,039,994,000   2,042,978,000      
Long-term Debt and Other Securities Issued, Retired and Principal Payments Made                                                                                                                                                                              
Issuances     2,098,000,000 [2]     200,000,000 [3]                         120,000,000 75,000,000 [4]   125,000,000 75,000,000   75,000,000 [5]           30,000,000 40,000,000                   101,354,000                   250,000,000               164,900,000 102,508,000 50,000,000 65,000,000               200,000,000 [6] 600,000,000 [7]                           25,000,000  
Retirements and Principal Payments     2,281,000,000 904,000,000     200,000,000 [3]     5,000,000 2,000,000 7,000,000     76,000,000 67,000,000 42,000,000 26,000,000           225,000,000       345,021,000 364,868,000       30,000,000 40,000,000 275,000,000 21,000     137,544,000 78,062,000     37,000,000 9,811,000 12,071,000 14,945,000 10,350,000 31,289,000 8,204,000 6,083,000 40,000,000   705,000 4,086,000     1,146,000,000 194,500,000           65,000,000 56,000,000 50,000,000 250,000,000 250,000,000 250,000,000 225,000,000     200,000,000 [6]     301,000 130,000   301,000     3,250,000 21,625,000   3,250,000    
Interest Rate (Percentage)                       6.33%     4.98% 5.96% 5.09% 0.88% 4.00%     3.09% 4.48% 5.50%             3.25% 3.25% 4.85% 4.85%   13.718%               4.00%     2.12%     5.44% 5.25% 3.20% 6.00%             0.96% 2.05%     4.90% 5.10% 5.15% 5.50% 5.50% 5.75% 6.38%                 3.00%           4.58% 4.83%  
Interest Rate (Variable)           Variable Variable     Variable                   Variable         Variable                   Variable             Variable     Variable Variable   Variable Variable         Variable               Variable Variable               Variable Variable Variable                            
Due Date           2015 2015     2017 2026 2037     2013 2013 2015 2017 2030 2016   2023 2043 2013 2016           2018 2018 2013 2013 2013 2026           2017   2014 2015 2016 2016 2016 2017 2013 2025 2023 2025 2015           2018 2020 2014 2014 2037 2013 2026 2013 2013 2013 2033 2015 2015 2015           2027           2032 2043  
Long- term Debt by Type of Debt and Maturity                                                                                                                                                                              
Interest Rate (Minimum)                     7.59%                                                                                                                                                        
Interest Rate (Maximum)                     8.03%                                                                                                                                                        
Utility Money Pool Participants' Money Pool Activity and Authorized Borrowing Limits                                                                                                                                                                              
Maximum Borrowings from Utility Money Pool                                                       331,771,000                     23,135,000                                   410,456,000                                     46,806,000           15,386,000          
Maximum Loans to Utility Money Pool                                                       39,372,000                     384,435,000                                   415,605,000                                     52,734,000           153,830,000          
Average Borrowings from Utility Money Pool                                                       126,391,000                     8,308,000                                   228,719,000                                     18,658,000           4,154,000          
Average Loans to Utility Money Pool                                                       23,632,000                     239,647,000                                   59,047,000                                     18,808,000           38,449,000          
Net Loans (Borrowings) to/from Utility Money Pool                                                   (253,352,000)   (253,352,000)                 322,476,000   322,476,000                               9,401,000   9,401,000                                 19,442,000   19,442,000       18,634,000   18,634,000          
Authorized Short-term Borrowing Limit                                                       600,000,000                     500,000,000                                   600,000,000                                     300,000,000           350,000,000          
Nonutility Money Pool Particpants' Money Pool Activity                                                                                                                                                                              
Maximum Borrowings from Nonutility Money Pool                                                                                                                 1,047,000                                                            
Maximum Loans to Nonutility Money Pool                                                                                                                 1,027,000                                                            
Average Borrowings from Nonutility Money Pool                                                                                                                 201,000                                                            
Average Loans to Nonutility Money Pool                                                                                                                 208,000                                                            
Borrowings from Nonutility Money Pool                                                                                                             338,000   338,000                                                            
Maximum and Minimum Interest Rates                                                                                                                                                                              
Maximum Interest Rate                                                       0.43% 0.56%                   0.43% 0.56%                                 0.43% 0.56%                                   0.43% 0.56%         0.43% 0.56%        
Minimum Interest Rate                                                       0.28% 0.44%                   0.28% 0.44%                                 0.28% 0.44%                                   0.28% 0.44%         0.28% 0.44%        
Average Interest Rates for Funds Borrowed from and Loaned to Utility Money Pool                                                                                                                                                                              
Average Interest Rate for Funds Borrowed                                                       0.33% 0.48%                   0.36% 0.00%                                 0.34% 0.47%                                   0.34% 0.00%         0.33% 0.53%        
Average Interest Rate for Funds Loaned                                                       0.34% 0.48%                   0.33% 0.47%                                 0.32% 0.50%                                   0.32% 0.47%         0.36% 0.47%        
Maximum, Miminum, Average Interest Rates for Funds Borrowed from or Loaned to Nonutility Money Pool                                                                                                                                                                              
Maximum Interest Rate for Funds Borrowed from Nonutility Money Pool                                                                                                                 0.61%                                                            
Minimum Interest Rate for Funds Borrowed from Nonutility Money Pool                                                                                                                 0.53%                                                            
Maximum Interest Rate for Funds Loaned to Nonutility Money Pool                                                                                                                 0.35%                                                            
Minimum Interest Rate for Funds Loaned to Nonutility Money Pool                                                                                                                 0.32%                                                            
Average Interest Rate for Funds Borrowed                                                                                                                 0.56%                                                            
Average Interest Rate for Funds Loaned                                                                                                                 0.34%                                                            
Short-term Debt:                                                                                                                                                                              
Securitized Debt for Receivables 700,000,000 [8]   700,000,000 [8]   657,000,000 [8]                                                                                                                                                                    
Commercial Paper 518,000,000   518,000,000   321,000,000                                                                                                                                                                    
Line of Credit - Sabine 0 [9]   0 [9]   3,000,000 [9]                                                                                                                                                     0   0   2,603,000      
Total Short-term Debt 1,218,000,000   1,218,000,000   981,000,000                                                                                                                                                                    
Securitized Debt for Receivables 0.23% [10]   0.23% [10]   0.26% [10]                                                                                                                                                                    
Commercial Paper 0.31% [10]   0.31% [10]   0.42% [10]                                                                                                                                                                    
Line of Credit - Sabine 0.00% [10]   0.00% [10]   1.82% [10]                                                                                                                                                     0.00% [10]   0.00% [10]   1.82% [10]      
Comparative Accounts Receivable Information                                                                                                                                                                              
Effective Interest Rates on Securitization of Accounts Receivable 0.23% 0.26% 0.23% 0.26%                                                                                                                                                                      
Net Uncollectible Accounts Receivable Written Off 12,000,000 8,000,000 26,000,000 21,000,000                                                                                                                                                                      
Customer Accounts Receivable Managed Portfolio                                                                                                                                                                              
Accounts Receivable Retained Interest and Pledged as Collateral Less Uncollectible Accounts 965,000,000   965,000,000   835,000,000                                                                                                                                                                    
Total Principal Outstanding 700,000,000   700,000,000   657,000,000                                                                                                                                                                    
Delinquent Securitized Accounts Receivable 60,000,000   60,000,000   37,000,000                                                                                                                                                                    
Bad Debt Reserves Related to Securitization, Sale of Accounts Receivable 17,000,000   17,000,000   21,000,000                                                                                                                                                                    
Unbilled Receivables Related to Securitization, Sale of Accounts Receivable 266,000,000   266,000,000   316,000,000                                                                                                                                                                    
Accounts Receivable and Accrued Unbilled Revenues                                                                                                                                                                              
Accounts Receivable and Accrued Unbilled Revenues                                                   135,579,000   135,579,000   153,719,000             143,804,000   143,804,000   123,447,000                           321,054,000   321,054,000   300,675,000                             147,586,000   147,586,000   85,530,000   180,922,000   180,922,000   132,449,000      
Fees Paid to AEP Credit for Customer Accounts Receivable Sold                                                                                                                                                                              
Fees Paid to AEP Credit for Customer Accounts Receivable Sold                                                   1,575,000 1,703,000 4,590,000 5,389,000               1,762,000 1,674,000 4,744,000 4,738,000                             5,076,000 5,362,000 14,440,000 15,900,000                               1,549,000 1,990,000 4,314,000 5,547,000     1,649,000 1,786,000 4,413,000 4,720,000        
Proceeds from Sale of Receivables                                                                                                                                                                              
Proceeds from Sale of Receivables to AEP Credit                                                   340,438,000 351,570,000 1,081,615,000 993,975,000               384,316,000 358,936,000 1,097,563,000 1,018,933,000                             658,829,000 790,115,000 2,017,746,000 2,284,749,000                               382,167,000 342,819,000 944,062,000 919,343,000     450,294,000 444,461,000 1,171,306,000 1,145,182,000        
Financing Activities (Textuals) [Abstract]                                                                                                                                                                              
Term Credit Facility 1,000,000   1,000,000                                                                                                                                                                       1,000,000
Term Credit Facility Maximum Borrowing                         250,000,000                         500,000,000   500,000,000                                                                                                                      
Revolving Credit Facilities                           100,000,000             75,000,000                                                                                                                                    
Reacquired Pollution Controls Bonds Held by Trustees 500,000,000   500,000,000                                                                   40,000,000   40,000,000                               460,000,000   460,000,000                                                            
Maximum Percentage Debt to Capitalization     67.50%                                                 67.50%                     67.50%                                   67.50%                                                            
Commitment from Bank Conduits that Expire in One Year 385,000,000   385,000,000                                                                                                                                                                        
Commitment from Bank Conduits that Expire in Two Years 315,000,000   315,000,000                                                                                                                                                                        
Total Commitment from Bank Conduits to Finance Receivables 700,000,000   700,000,000                                                                                                                                                                        
Trust Fund Assets One Time Fee Obligation for Nuclear Fuel Disposition $ 309,000,000   $ 309,000,000   $ 308,000,000                                                                                                                                                                    
[1] Pursuant to the Nuclear Waste Policy Act of 1982, I&M, a nuclear licensee, has an obligation to the United States Department of Energy for spent nuclear fuel disposal. The obligation includes a one-time fee for nuclear fuel consumed prior to April 7, 1983. Trust fund assets related to this obligation were $309 million and $308 million as of September 30, 2013 and December 31, 2012, respectively, and are included in Spent Nuclear Fuel and Decommissioning Trusts on our condensed balance sheets.
[2] Amount indicated on the statement of cash flows is net of issuance costs and premium or discount and will not tie to the total issuances.
[3] Draw on a $1 billion term credit facility that was terminated in July 2013.
[4] Draw on a $100 million three-year revolving credit facility to be used for general corporate purposes.
[5] Draw on a $75 million three-year revolving credit facility to be used for general corporate purposes.
[6] Intercompany issuance from AEP consisting of a draw on a $1 billion term credit facility that was terminated in July 2013.
[7] Draw on a $1 billion term credit facility due in May 2015.
[8] Amount of securitized debt for receivables as accounted for under the ''Transfers and Servicing'' accounting guidance.
[9] This line of credit does not reduce available liquidity under AEP's credit facilities.
[10] Weighted average rate.