XML 1066 R70.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.6
Financing Activities (Details) (USD $)
12 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended
Dec. 31, 2012
Dec. 31, 2011
Dec. 31, 2010
Dec. 31, 2009
Dec. 31, 2012
Senior Notes [Member]
Dec. 31, 2011
Senior Notes [Member]
Dec. 31, 2012
Pollution Control Bonds [Member]
Dec. 31, 2011
Pollution Control Bonds [Member]
Dec. 31, 2012
Notes Payable [Member]
Dec. 31, 2011
Notes Payable [Member]
Dec. 31, 2012
Securitization Bonds [Member]
Dec. 31, 2011
Securitization Bonds [Member]
Dec. 31, 2012
Junior Subordinated Debentures [Member]
Dec. 31, 2011
Junior Subordinated Debentures [Member]
Dec. 31, 2012
Other Long Term Debt [Member]
Dec. 31, 2011
Other Long Term Debt [Member]
Dec. 31, 2012
Appalachian Power Co [Member]
Dec. 31, 2011
Appalachian Power Co [Member]
Dec. 31, 2010
Appalachian Power Co [Member]
Dec. 31, 2012
Appalachian Power Co [Member]
Senior Notes [Member]
Dec. 31, 2011
Appalachian Power Co [Member]
Senior Notes [Member]
Dec. 31, 2012
Appalachian Power Co [Member]
Pollution Control Bonds [Member]
Dec. 31, 2011
Appalachian Power Co [Member]
Pollution Control Bonds [Member]
Dec. 31, 2012
Appalachian Power Co [Member]
Other Long Term Debt [Member]
Dec. 31, 2011
Appalachian Power Co [Member]
Other Long Term Debt [Member]
Dec. 31, 2011
Appalachian Power Co [Member]
4.50 [Member]
Dec. 31, 2010
Appalachian Power Co [Member]
4.50 [Member]
Dec. 31, 2012
Indiana Michigan Power Co [Member]
Dec. 31, 2011
Indiana Michigan Power Co [Member]
Dec. 31, 2010
Indiana Michigan Power Co [Member]
Dec. 31, 2012
Indiana Michigan Power Co [Member]
Senior Notes [Member]
Dec. 31, 2011
Indiana Michigan Power Co [Member]
Senior Notes [Member]
Dec. 31, 2012
Indiana Michigan Power Co [Member]
Pollution Control Bonds [Member]
Dec. 31, 2011
Indiana Michigan Power Co [Member]
Pollution Control Bonds [Member]
Dec. 31, 2012
Indiana Michigan Power Co [Member]
Notes Payable [Member]
Dec. 31, 2011
Indiana Michigan Power Co [Member]
Notes Payable [Member]
Dec. 31, 2012
Indiana Michigan Power Co [Member]
Other Long Term Debt [Member]
Dec. 31, 2011
Indiana Michigan Power Co [Member]
Other Long Term Debt [Member]
Jan. 31, 2013
Indiana Michigan Power Co [Member]
Principle Amount Paid One [Member]
Notes Payable [Member]
Repayment of Debt [Member]
Feb. 26, 2013
Indiana Michigan Power Co [Member]
Principle Amount Paid Two [Member]
Notes Payable [Member]
Repayment of Debt [Member]
Dec. 31, 2011
Indiana Michigan Power Co [Member]
4.12 [Member]
Dec. 31, 2010
Indiana Michigan Power Co [Member]
4.12 [Member]
Dec. 31, 2011
Indiana Michigan Power Co [Member]
4.125 [Member]
Dec. 31, 2010
Indiana Michigan Power Co [Member]
4.125 [Member]
Dec. 31, 2011
Indiana Michigan Power Co [Member]
4.56 [Member]
Dec. 31, 2010
Indiana Michigan Power Co [Member]
4.56 [Member]
Dec. 31, 2012
Ohio Power Co [Member]
Dec. 31, 2011
Ohio Power Co [Member]
Dec. 31, 2010
Ohio Power Co [Member]
Dec. 31, 2012
Ohio Power Co [Member]
Senior Notes [Member]
Dec. 31, 2011
Ohio Power Co [Member]
Senior Notes [Member]
Feb. 26, 2013
Ohio Power Co [Member]
Senior Notes [Member]
Repayment of Debt [Member]
Dec. 31, 2012
Ohio Power Co [Member]
Pollution Control Bonds [Member]
Dec. 31, 2011
Ohio Power Co [Member]
Pollution Control Bonds [Member]
Dec. 31, 2012
Ohio Power Co [Member]
Notes Payable Affiliated [Member]
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Ohio Power Co [Member]
Notes Payable Affiliated [Member]
Dec. 31, 2011
Ohio Power Co [Member]
4.50 [Member]
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Ohio Power Co [Member]
4.50 [Member]
Dec. 31, 2011
Ohio Power Co [Member]
4.08 [Member]
Dec. 31, 2010
Ohio Power Co [Member]
4.08 [Member]
Dec. 31, 2011
Ohio Power Co [Member]
4.20 [Member]
Dec. 31, 2010
Ohio Power Co [Member]
4.20 [Member]
Dec. 31, 2011
Ohio Power Co [Member]
4.40 [Member]
Dec. 31, 2010
Ohio Power Co [Member]
4.40 [Member]
Dec. 31, 2012
Public Service Co of Oklahoma [Member]
Dec. 31, 2011
Public Service Co of Oklahoma [Member]
Dec. 31, 2010
Public Service Co of Oklahoma [Member]
Dec. 31, 2012
Public Service Co of Oklahoma [Member]
Senior Notes [Member]
Dec. 31, 2011
Public Service Co of Oklahoma [Member]
Senior Notes [Member]
Dec. 31, 2012
Public Service Co of Oklahoma [Member]
Pollution Control Bonds [Member]
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Public Service Co of Oklahoma [Member]
Pollution Control Bonds [Member]
Dec. 31, 2012
Public Service Co of Oklahoma [Member]
Other Long Term Debt [Member]
Dec. 31, 2011
Public Service Co of Oklahoma [Member]
Other Long Term Debt [Member]
Dec. 31, 2011
Public Service Co of Oklahoma [Member]
4.00 [Member]
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Public Service Co of Oklahoma [Member]
4.00 [Member]
Dec. 31, 2011
Public Service Co of Oklahoma [Member]
4.24 [Member]
Dec. 31, 2010
Public Service Co of Oklahoma [Member]
4.24 [Member]
Dec. 31, 2012
Southwestern Electric Power Co [Member]
Dec. 31, 2011
Southwestern Electric Power Co [Member]
Dec. 31, 2010
Southwestern Electric Power Co [Member]
Dec. 31, 2012
Southwestern Electric Power Co [Member]
Senior Notes [Member]
Dec. 31, 2011
Southwestern Electric Power Co [Member]
Senior Notes [Member]
Dec. 31, 2012
Southwestern Electric Power Co [Member]
Pollution Control Bonds [Member]
Dec. 31, 2011
Southwestern Electric Power Co [Member]
Pollution Control Bonds [Member]
Dec. 31, 2012
Southwestern Electric Power Co [Member]
Notes Payable [Member]
Dec. 31, 2011
Southwestern Electric Power Co [Member]
Notes Payable [Member]
Dec. 31, 2011
Southwestern Electric Power Co [Member]
4.28 [Member]
Dec. 31, 2010
Southwestern Electric Power Co [Member]
4.28 [Member]
Dec. 31, 2011
Southwestern Electric Power Co [Member]
4.65 [Member]
Dec. 31, 2010
Southwestern Electric Power Co [Member]
4.65 [Member]
Dec. 31, 2011
Southwestern Electric Power Co [Member]
5.00 [Member]
Dec. 31, 2010
Southwestern Electric Power Co [Member]
5.00 [Member]
Dec. 31, 2012
Subsidiaries [Member]
Dec. 31, 2011
Subsidiaries [Member]
Dec. 31, 2012
AEP Texas Central Co [Member]
Securitization Bonds [Member]
Jan. 31, 2013
AEP Texas Central Co [Member]
Securitization Bonds [Member]
Repayment of Debt [Member]
Dec. 31, 2012
Aep [Member]
Senior Notes [Member]
Dec. 31, 2012
Aep [Member]
Junior Subordinated Debentures [Member]
Shares of Company                                                                                                                                                                                                    
Beginning Balance, Shares 503,759,460 501,114,881 498,333,265                                                                                                                           10,482,000                                                                  
Issued 2,245,502 2,644,579 2,781,616                                                                                                                                                                                              
Treasury Stock, Shares, Ending Balance 20,336,592 20,336,592 20,307,725 20,278,858                                                                                                                                                                                            
Treasury Stock Acquired   28,867 28,867                                                                                                                                                                                              
Ending Balance, Shares 506,004,962 503,759,460 501,114,881                                                                                                                           10,482,000 10,482,000                                                                
Preferred Stock                                                                                                                                                                                                    
Par Value Outstanding Preferred Stock   $ 60,000,000                               $ 17,736,000                     $ 8,072,000                                     $ 16,613,000                                   $ 4,882,000                         $ 4,694,000                                      
Loss on Redemption   2,800,000                               1,013,000                     314,000                                     488,000                                   254,000                         369,000                                      
Number of Shares Redeemed for the Years Ended                                                   177,465 53                           11,055 0 55,257 44 14,412 0                     97,357 6 14,495 100 22,824 0 31,482 0                   44,508 0 4,310 3,759                   7,386 0 1,907 0 37,665 8            
Long-term Debt                                                                                                                                                                                                    
Senior Unsecured Notes 12,712,000,000 [1] 11,737,000,000 [1]                             3,167,559,000 3,141,843,000                   1,171,080,000 1,270,599,000                                   3,142,615,000 3,291,823,000                                 896,364,000 896,023,000                       1,822,653,000 1,548,437,000                                      
Pollution Control Bonds 1,958,000,000 [2],[3] 2,112,000,000 [2],[3]                             532,500,000 [4],[5] 582,000,000 [4],[5]                   266,531,000 [4],[5] 266,494,000 [4],[5]                                   517,825,000 [4],[5] 562,325,000 [4],[5]                                 46,360,000 [5] 46,360,000 [5]                       135,200,000 [5] 135,200,000 [5]                                      
Notes Payable - Affiliated                                                                                             200,000,000 200,000,000                                                                                                    
Notes Payable 427,000,000 [6] 402,000,000 [6]                                                   224,376,000 234,590,000                                                                                                 88,375,000 45,000,000                                      
Securitization Bonds 2,281,000,000 [7] 1,688,000,000 [7]                                                                                                                                                                                                
Junior Subordinated Debentures 0 [1] 315,000,000 [1]                                                                                                                                                                                                
Spent Nuclear Fuel Obligation 265,000,000 [8] 265,000,000 [8]                                                   265,249,000 [9] 265,065,000 [9]                                                                                                                                          
Other Long-term Debt 140,000,000 [10] 29,000,000 [10]                             2,383,000 2,408,000                   130,430,000 [10] 20,927,000 [10]                                                                       7,147,000 4,981,000                                                                
Fair Value of Interest Rate Hedges 3,000,000 7,000,000                                                                                                                                                                                                
Unamortized Discount, Net (29,000,000) (39,000,000)                             (7,442,000)                     (4,389,000)                                     (7,385,000)                                   (3,636,000)                         (2,347,000)                                        
Total Long-term Debt Outstanding 17,757,000,000 16,516,000,000                             3,702,442,000 3,726,251,000                   2,057,666,000 2,057,675,000                                   3,860,440,000 4,054,148,000                                 949,871,000 947,364,000                       2,046,228,000 1,728,637,000                                      
Long-term Debt Due Within One Year 2,171,000,000 1,433,000,000                             574,679,000 594,525,000                   203,953,000 279,075,000                                   856,000,000 244,500,000                                 764,000 311,000                       3,250,000 20,000,000                           367,000,000 293,000,000        
Long-term Debt 15,586,000,000 15,083,000,000                             3,127,763,000 3,131,726,000                   1,853,713,000 1,778,600,000                                   2,804,440,000 3,609,648,000                                 949,107,000 947,053,000                       2,042,978,000 1,708,637,000                           2,227,000,000 1,674,000,000        
Long- term Debt by Type of Debt and Maturity                                                                                                                                                                                                    
Maturity Date Low         2012   2012 [3]   2012   2013       2015         2012   2012 [4]                 2012   2012 [4]   2013   2015                         2012     2012 [4]                             2016   2014                     2015   2015   2012                          
Maturity Date High         2042   2038 [3]   2032   2024       2059         2038   2038 [4]                 2037   2025 [4]   2016   2025                         2035     2038 [4]                             2037   2020                     2040   2018   2032                          
Weighted Average Interest Rate         5.46%   3.58% [3]   4.35%   4.21%       2.63%         5.43%   2.01%   13.718%             6.24%   4.03%   2.42%   2.39%                         5.84%     3.72%   5.25%                         5.52%   5.03%   3.00%                 5.56%   4.28%   5.09%                          
Interest Rate Ranges, Minimum         0.685% 0.955% 0.11% [3] 0.06% [3] 1.913% 2.029% 0.88% 4.98%   8.75% 1.72% 3.00%       0.685% 3.40% 0.12% 0.07% 13.718% 13.718%           5.05% 5.05% 0.11% 0.06% 1.913% 2.029% 1.72% 6.00%                       4.85% 0.955%   0.13% 0.07% 5.25% 5.25%                       4.40% 4.40% 4.45% 4.45% 3.00% 3.00%               3.55% 4.90% 3.25% 3.25% 4.58% 6.37%                        
Interest Rate Ranges, Maximum         8.13% 8.13% 6.30% [3] 6.30% [3] 8.03% 8.03% 6.25% 6.25%   8.75% 13.718% 13.718%       7.95% 7.95% 5.375% 6.05% 13.718% 13.718%           7.00% 7.00% 6.25% 6.25% 5.44% 5.44% 6.00% 6.00%                       6.60% 6.60%   5.80% 5.80% 5.25% 5.25%                       6.625% 6.625% 5.25% 5.25% 3.00% 3.00%               6.45% 6.45% 4.95% 4.95% 6.37% 7.03%                        
Due Date                         2063                     2026                                                       2013     2015                                 2027                                                    
Outstanding Long-term Debt                                                                                                                                                                                                    
Principal Amount, 2013 2,171,000,000                               574,679,000                     203,953,000                                     856,000,000                                   764,000                         3,250,000                                        
Principal Amount, 2014 1,169,000,000                               100,033,000                     353,946,000                                     403,580,000                                   34,115,000                         3,250,000                                        
Principal Amount, 2015 1,438,000,000                               500,038,000                     253,730,000                                     286,000,000                                   427,000                         306,750,000                                        
Principal Amount, 2016 840,000,000                               65,393,000                     4,158,000                                     350,000,000                                   150,440,000                         3,250,000                                        
Principal Amount, 2017 1,655,000,000                               250,049,000                     1,479,000                                     0                                   454,000                         253,250,000                                        
Principal Amount, After 2017 10,513,000,000                               2,219,692,000                     1,244,789,000                                     1,972,245,000                                   767,307,000                         1,478,825,000                                        
Principal Amount, Total 17,786,000,000                               3,709,884,000                     2,062,055,000                                     3,867,825,000                                   953,507,000                         2,048,575,000                                        
Unamortized Discount, Net (29,000,000) (39,000,000)                             (7,442,000)                     (4,389,000)                                     (7,385,000)                                   (3,636,000)                         (2,347,000)                                        
Total Long-term Debt Outstanding 17,757,000,000 16,516,000,000                             3,702,442,000 3,726,251,000                   2,057,666,000 2,057,675,000                                   3,860,440,000 4,054,148,000                                 949,871,000 947,364,000                       2,046,228,000 1,728,637,000                                      
Utility Money Pool Participants' Money Pool Activity and Authorized Borrowing Limits                                                                                                                                                                                                    
Maximum Borrowings from Utility Money Pool                                 350,153,000 217,876,000                   0 57,352,000                                   126,975,000 46,761,000                                 0 96,034,000                       227,087,000 136,752,000                                      
Maximum Loans to Utility Money Pool                                 23,504,000 393,811,000                   362,733,000 219,386,000                                   290,356,000 452,187,000                                 177,778,000 255,611,000                       173,778,000 105,184,000                                      
Average Borrowings from Utility Money Pool                                 161,363,000 117,378,000                   0 23,793,000                                   47,820,000 31,365,000                                 0 41,971,000                       147,338,000 47,232,000                                      
Average Loans to Utility Money Pool                                 22,821,000 96,186,000                   202,439,000 56,999,000                                   105,154,000 225,728,000                                 92,697,000 88,805,000                       78,994,000 38,798,000                                      
Net Loans (Borrowings) to/from Utility Money Pool                                 (150,941,000) (176,240,000)                   116,977,000 95,714,000                                   116,422,000 219,458,000                                 10,558,000 39,876,000                       153,829,000 (132,473,000)                                      
Authorized Short Term Borrowing Limit                                 600,000,000 600,000,000                   500,000,000 500,000,000                                   600,000,000 600,000,000                                 300,000,000 300,000,000                       350,000,000 350,000,000                                      
Maximum and Minimum Interest Rates                                                                                                                                                                                                    
Maximum Interest Rate                                 0.56% 0.56% 0.55%                 0.56% 0.56% 0.55%                                 0.56% 0.56% 0.55%                               0.56% 0.56% 0.55%                     0.56% 0.56% 0.55%                                    
Minimum Interest Rate                                 0.39% 0.06% 0.09%                 0.39% 0.06% 0.09%                                 0.39% 0.06% 0.09%                               0.39% 0.06% 0.09%                     0.39% 0.06% 0.09%                                    
Average Interest Rates for Funds Borrowed from and Loaned to Utility Money Pool                                                                                                                                                                                                    
Average Interest Rate for Funds Borrowed                                 0.47% 0.42% 0.26%                 0.00% 0.39% 0.43%                                 0.47% 0.45% 0.00%                               0.00% 0.41% 0.31%                     0.53% 0.40% 0.19%                                    
Average Interest Rate for Funds Loaned                                 0.47% 0.32% 0.00%                 0.46% 0.38% 0.24%                                 0.47% 0.35% 0.22%                               0.46% 0.32% 0.17%                     0.45% 0.33% 0.27%                                    
Interest Expense                                                                                                                                                                                                    
Interest Expense Incurred on Borrowings from the Utility Money Pool                                 772,000 198,000 611,000                 0 20,000 17,000                                 555,000 12,000 16,000                               11,000 85,000 102,000                     977,000 174,000 11,000                                    
Interest Income                                                                                                                                                                                                    
Interest Income Earned on Advances to the Utility Money Pool                                 123,000 313,000 9,000                 963,000 226,000 219,000                                 1,038,000 820,000 708,000                               435,000 250,000 19,000                     320,000 32,000 438,000                                    
Short-term Debt                                                                                                                                                                                                    
Securitized Debt for Receivables 657,000,000 [11] 666,000,000 [11]                                                                                                                                                                                                
Commercial Paper 321,000,000 967,000,000                                                                                                                                                                                                
Line of Credit - Sabine 3,000,000 [12] 17,000,000 [12]                                                                                                                                                       2,603,000 17,016,000                                      
Total Short-term Debt 981,000,000 1,650,000,000                                                                                                                                                                                                
Securitized Debt for Receivables 0.26% [11],[13] 0.27% [11],[13]                                                                                                                                                                                                
Commercial Paper 0.42% [13] 0.51% [13]                                                                                                                                                                                                
Line of Credit - Sabine 1.82% [12],[13] 1.79% [12],[13]                                                                                                                                                       1.82% [13] 1.79% [13]                                      
Comparative Accounts Receivable Information                                                                                                                                                                                                    
Effective Interest Rates on Securitization of Accounts Receivable 0.26% 0.27% 0.31%                                                                                                                                                                                              
Net Uncollectible Accounts Receivable Written Off 29,000,000 37,000,000 22,000,000                                                                                                                                                                                              
Customer Accounts Receivable Managed Portfolio                                                                                                                                                                                                    
Accounts Receivable Retained Interest and Pledged as Collateral Less Uncollectible Accounts 835,000,000 902,000,000                                                                                                                                                                                                
Total Principal Outstanding 657,000,000 666,000,000                                                                                                                                                                                                
Delinquent Securitized Accounts Receivable 37,000,000 38,000,000                                                                                                                                                                                                
Bad Debt Reserves Related to Securitized Sale of Accounts Receivable 21,000,000 18,000,000                                                                                                                                                                                                
Unbilled Receivables Related to Securitization, Sale of Accounts Receivable 316,000,000 370,000,000                                                                                                                                                                                                
Accounts Receivable and Accrued Unbilled Revenue [Abstract]                                                                                                                                                                                                    
Accounts Receivable and Accrued Unbilled Revenues                                 153,719,000 121,605,000                   123,447,000 121,597,000                                   300,675,000 346,695,000                                 85,530,000 123,172,000                       132,449,000 140,440,000                                      
Fees Paid to AEP Credit for Customer Accounts Receivable Sold [Abstract]                                                                                                                                                                                                    
Fees Paid to AEP Credit for Customer Accounts Receivable Sold                                 6,883,000 9,612,000 9,194,000                 6,121,000 6,168,000 6,770,000                                 20,312,000 18,851,000 20,630,000                               7,054,000 6,363,000 5,406,000                     6,140,000 5,672,000 5,688,000                                    
Proceeds on Sale of Receivables to AEP Credit [Abstract]                                                                                                                                                                                                    
Proceeds from Sale of Receivables to AEP Credit                                 1,353,920,000 1,248,253,000 1,418,487,000                 1,344,260,000 1,323,068,000 1,283,955,000                                 2,952,723,000 3,461,758,000 3,495,609,000                               1,157,174,000 1,299,190,000 1,196,586,000                     1,481,925,000 1,495,397,000 1,402,525,000                                    
Financing Activities (Textuals) [Abstract]                                                                                                                                                                                                    
Repayments Of Long Term Debt 1,643,000,000 1,665,000,000 1,993,000,000                           364,875,000 579,672,000 200,019,000                 220,212,000 160,645,000 202,011,000                 12,000,000 11,000,000             194,500,000 165,000,000 868,580,000     250,000,000                         229,000 275,000,000 0                     21,625,000 41,135,000 53,500,000                               105,000,000 243,000,000 315,000,000
Issuance of Long-term Debt 2,856,000,000 1,328,000,000 1,270,000,000                           339,374,000 739,393,000 363,726,000                 217,900,000 185,972,000 152,464,000             110,000,000                   0 49,748,000 351,824,000                               2,395,000 248,909,000 2,240,000                     336,418,000 0 399,394,000                             800,000,000   850,000,000  
Interest Rate, in Percent                                                                                                       5.50%                                                                                            
Commitment From Bank Conduits that Expire in One Year 385,000,000                                                                                                                                                                                                  
Commitment From Bank Conduits That Expire In Three Years 315,000,000                                                                                                                                                                                                  
Total Commitment From Bank Conduits To Finance Receivables 700,000,000                                                                                                                                                                                                  
Reaquired Pollution Control Bonds Held by Trustees 583,000,000                                                                                           463,000,000                                                                                                      
Maximum Percentage Debt To Capitalization 67.50%                               67.50%                     67.50%                                     67.50%                                                                                                      
Dividend Restrictions 6,000,000,000                               32,000,000                     0                                     0                                                                                                      
Credit Facilities, Total 3,250,000,000                                                                                                                                                                                                  
Maximum Amount of Commercial Paper Outstanding $ 1,200,000,000                                                                                                                                                                                                  
Weighted Average Interest Rate of Commercial Paper Outstanding During Year 0.44%                                                                                                                                                                                                  
[1] In 2012, AEP issued $850 million of Senior Unsecured Notes used to retire $243 million of Senior Unsecured Notes and $315 million of Junior Subordinated Debentures.
[2] For certain series of pollution control bonds, interest rates are subject to periodic adjustment. Certain series may be purchased on demand at periodic interest adjustment dates. Letters of credit from banks, standby bond purchase agreements and insurance policies support certain series.
[3] Certain pollution control bonds are subject to redemption earlier than the maturity date. Consequently, these bonds have been classified for maturity purposes as Long-term Debt Due Within One Year on the balance sheets.
[4] Certain pollution control bonds are subject to redemption earlier than the maturity date. Consequently, these bonds have been classified for maturity purposes as Long-term Debt Due Within One Year – Nonaffiliated on the balance sheets.
[5] For certain series of pollution control bonds, interest rates are subject to periodic adjustment. Certain series may be purchased on demand at periodic interest adjustment dates. Letters of credit from banks, standby bond purchase agreements and insurance policies support certain series.
[6] Notes payable represent outstanding promissory notes issued under term loan agreements and credit agreements with a number of banks and other financial institutions. At expiration, all notes then issued and outstanding are due and payable. Interest rates are both fixed and variable. Variable rates generally relate to specified short-term interest rates.
[7] In 2012, AEP Texas Central Transition Funding III LLC issued $800 million of Securitization Bonds (see Note 15).
[8] Spent nuclear fuel obligation consists of a liability along with accrued interest for disposal of spent nuclear fuel (see "SNF Disposal" section of Note 5).
[9] Spent nuclear fuel obligation consists of a liability along with accrued interest for disposal of spent nuclear fuel (see “SNF Disposal” section of Note 4).
[10] In 2012, I&M issued a $110 million three-year credit facility to be used for general corporate purposes.
[11] Amount of securitized debt for receivables as accounted for under the "Transfers and Servicing" accounting guidance.
[12] This line of credit does not reduce available liquidity under AEP's credit facilities.
[13] Weighted average rate.