XML 88 R46.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
Debt (Details)
1 Months Ended 6 Months Ended 12 Months Ended 6 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 6 Months Ended 12 Months Ended 6 Months Ended
Mar. 31, 2013
Jun. 30, 2013
USD ($)
Dec. 31, 2012
USD ($)
May 30, 2013
USD ($)
Apr. 30, 2013
Dec. 31, 2011
USD ($)
Jun. 30, 2013
Senior Notes 4 Point 25 Percent Due April 2018 [Member]
USD ($)
Dec. 31, 2012
Senior Notes 4 Point 25 Percent Due April 2018 [Member]
USD ($)
Jun. 30, 2013
Corporate Debt
USD ($)
Dec. 31, 2012
Corporate Debt
USD ($)
Dec. 31, 2011
Corporate Debt
USD ($)
Jun. 30, 2013
Senior credit facility
USD ($)
Dec. 31, 2012
Senior credit facility
USD ($)
Jun. 30, 2013
Senior Term Facility
USD ($)
Dec. 31, 2012
Senior Term Facility
USD ($)
Dec. 31, 2011
Senior Term Facility
USD ($)
Mar. 31, 2011
Senior Term Facility
USD ($)
Jun. 30, 2013
Senior ABL Facility
USD ($)
Dec. 31, 2012
Senior ABL Facility
USD ($)
Dec. 31, 2011
Senior ABL Facility
USD ($)
Jun. 30, 2013
Senior Notes
USD ($)
Dec. 31, 2012
Senior Notes
USD ($)
Dec. 31, 2011
Senior Notes
USD ($)
Jun. 30, 2013
7.50% Senior Notes due October 2018
USD ($)
Dec. 31, 2012
7.50% Senior Notes due October 2018
Dec. 31, 2011
7.50% Senior Notes due October 2018
USD ($)
Jun. 30, 2013
7.375% Senior Notes due January 2021
USD ($)
Dec. 31, 2012
7.375% Senior Notes due January 2021
USD ($)
Dec. 31, 2011
7.375% Senior Notes due January 2021
USD ($)
Mar. 31, 2012
6.25% Senior Notes Due October 2022
USD ($)
Dec. 31, 2012
6.25% Senior Notes Due October 2022
USD ($)
Jun. 30, 2013
6.25% Senior Notes Due October 2022
USD ($)
Dec. 31, 2011
6.25% Senior Notes Due October 2022
USD ($)
Mar. 31, 2012
6.75% Senior Notes due April 2019
USD ($)
Jun. 30, 2013
6.75% Senior Notes due April 2019
USD ($)
Dec. 31, 2012
6.75% Senior Notes due April 2019
USD ($)
Dec. 31, 2011
6.75% Senior Notes due April 2019
USD ($)
Jun. 30, 2013
5.875% Senior Notes Due October 2020
USD ($)
Dec. 31, 2012
5.875% Senior Notes Due October 2020
USD ($)
Jun. 30, 2013
Promissory Notes
USD ($)
Dec. 31, 2012
Promissory Notes
USD ($)
Dec. 31, 2011
Promissory Notes
USD ($)
Jun. 30, 2013
Other Corporate Debt
USD ($)
Dec. 31, 2012
Other Corporate Debt
USD ($)
Dec. 31, 2011
Other Corporate Debt
USD ($)
Jun. 30, 2013
Fleet debt
USD ($)
Dec. 31, 2012
Fleet debt
USD ($)
Dec. 31, 2011
Fleet debt
USD ($)
Jun. 30, 2013
U.S. Fleet Variable Funding Notes
USD ($)
Dec. 31, 2012
U.S. Fleet Variable Funding Notes
USD ($)
Dec. 31, 2011
U.S. Fleet Variable Funding Notes
USD ($)
Jun. 30, 2013
U.S. Fleet Variable Funding Notes Series 2009-1
USD ($)
May 30, 2013
U.S. Fleet Variable Funding Notes Series 2009-1
USD ($)
Dec. 31, 2012
U.S. Fleet Variable Funding Notes Series 2009-1
USD ($)
Jun. 30, 2012
U.S. Fleet Variable Funding Notes Series 2009-1
USD ($)
Mar. 31, 2012
U.S. Fleet Variable Funding Notes Series 2009-1
USD ($)
Dec. 31, 2011
U.S. Fleet Variable Funding Notes Series 2009-1
USD ($)
Jun. 30, 2013
U.S. Fleet Medium Term Notes
USD ($)
Dec. 31, 2012
U.S. Fleet Medium Term Notes
USD ($)
Dec. 31, 2011
U.S. Fleet Medium Term Notes
USD ($)
Jun. 30, 2013
U.S. Fleet Medium Term Notes Series 2009-2 Notes
USD ($)
Dec. 31, 2012
U.S. Fleet Medium Term Notes Series 2009-2 Notes
USD ($)
Dec. 31, 2011
U.S. Fleet Medium Term Notes Series 2009-2 Notes
USD ($)
Jun. 30, 2013
U.S. Fleet Medium Term Notes Series 2010-1 Notes
USD ($)
Dec. 31, 2012
U.S. Fleet Medium Term Notes Series 2010-1 Notes
USD ($)
Dec. 31, 2011
U.S. Fleet Medium Term Notes Series 2010-1 Notes
USD ($)
Jun. 30, 2013
U.S. Fleet Medium Term Notes Series 2011-1 Notes
USD ($)
Dec. 31, 2012
U.S. Fleet Medium Term Notes Series 2011-1 Notes
USD ($)
Dec. 31, 2011
U.S. Fleet Medium Term Notes Series 2011-1 Notes
USD ($)
Jun. 30, 2013
US Fleet Medium Term Notes 2013 Series 1
USD ($)
Jan. 31, 2013
US Fleet Medium Term Notes 2013 Series 1
USD ($)
Dec. 31, 2012
US Fleet Medium Term Notes 2013 Series 1
USD ($)
Jun. 30, 2013
RCFC US Fleet Variable Funding Notes
USD ($)
Dec. 31, 2012
RCFC US Fleet Variable Funding Notes
USD ($)
Jun. 30, 2013
RCFC Series 2010-3 Notes
USD ($)
Dec. 31, 2012
RCFC Series 2010-3 Notes
USD ($)
Dec. 31, 2011
RCFC Series 2010-3 Notes
USD ($)
Jun. 30, 2013
RCFC Series 2011-1 Notes
USD ($)
Dec. 31, 2012
RCFC Series 2011-1 Notes
USD ($)
Dec. 31, 2011
RCFC Series 2011-1 Notes
USD ($)
Jun. 30, 2013
RCFC Series 2011-2 Notes
USD ($)
Dec. 31, 2012
RCFC Series 2011-2 Notes
USD ($)
Dec. 31, 2011
RCFC Series 2011-2 Notes
USD ($)
Jun. 30, 2013
RCFC U.S. ABS Program
USD ($)
Dec. 31, 2012
RCFC U.S. ABS Program
USD ($)
Jun. 30, 2013
Donlen GN II Variable Funding Note Facility
USD ($)
Dec. 31, 2012
Donlen GN II Variable Funding Note Facility
USD ($)
Dec. 31, 2011
Donlen GN II Variable Funding Note Facility
USD ($)
Jun. 30, 2013
Other Fleet Debt
USD ($)
Dec. 31, 2012
Other Fleet Debt
USD ($)
Dec. 31, 2011
Other Fleet Debt
USD ($)
Jun. 30, 2013
U.S. Fleet Financing Facility
USD ($)
Dec. 31, 2012
U.S. Fleet Financing Facility
USD ($)
Dec. 31, 2011
U.S. Fleet Financing Facility
USD ($)
Jun. 30, 2013
European Revolving Credit Facility [Member]
USD ($)
May 30, 2013
European Revolving Credit Facility [Member]
USD ($)
May 30, 2013
European Revolving Credit Facility [Member]
EUR (€)
Dec. 31, 2012
European Revolving Credit Facility [Member]
USD ($)
Dec. 31, 2011
European Revolving Credit Facility [Member]
USD ($)
Jun. 30, 2013
European Fleet Notes
USD ($)
May 30, 2013
European Fleet Notes
GBP (£)
Dec. 31, 2012
European Fleet Notes
USD ($)
Dec. 31, 2011
European Fleet Notes
USD ($)
Jun. 30, 2013
European Securitization
USD ($)
Dec. 31, 2012
European Securitization
USD ($)
Dec. 31, 2011
European Securitization
USD ($)
Jun. 30, 2013
Canadian Securitization
USD ($)
Dec. 31, 2012
Canadian Securitization
USD ($)
Dec. 31, 2011
Canadian Securitization
USD ($)
Jun. 30, 2013
Dollar Thrifty Sponsored Canadian Securitization [Member]
USD ($)
Dec. 31, 2012
Dollar Thrifty Sponsored Canadian Securitization [Member]
USD ($)
Dec. 31, 2011
Dollar Thrifty Sponsored Canadian Securitization [Member]
USD ($)
Jun. 30, 2013
Australian Securitization
USD ($)
Dec. 31, 2012
Australian Securitization
USD ($)
Dec. 31, 2011
Australian Securitization
USD ($)
Jun. 30, 2013
Brazilian Fleet Financing Facility
USD ($)
Dec. 31, 2012
Brazilian Fleet Financing Facility
USD ($)
Dec. 31, 2011
Brazilian Fleet Financing Facility
USD ($)
Jun. 30, 2013
Capitalized Leases
USD ($)
Dec. 31, 2012
Capitalized Leases
USD ($)
Dec. 31, 2011
Capitalized Leases
USD ($)
Jan. 31, 2013
Class-A, Three Year
USD ($)
Jan. 31, 2013
Class-B, Three Year
USD ($)
Jan. 31, 2013
Class-A, Five Year
USD ($)
Jan. 31, 2013
Class-B, Five Year
USD ($)
Apr. 30, 2013
Tranche B Term Loans [Member]
USD ($)
Apr. 30, 2013
Tranche B-2 Term Loans [Member]
Jun. 30, 2013
Maximum
6.75% Senior Notes due April 2019
Jun. 30, 2013
Minimum
Senior ABL Facility
Dec. 31, 2012
Minimum
Senior ABL Facility
Jun. 30, 2013
Letters of credit
USD ($)
Dec. 31, 2012
Letters of credit
USD ($)
Dec. 31, 2012
Letters of credit
Senior credit facility
USD ($)
Jun. 30, 2013
Letters of credit
Senior Term Facility
USD ($)
Jun. 30, 2013
Letters of credit
Senior ABL Facility
USD ($)
Dec. 31, 2012
Letters of credit
Senior ABL Facility
USD ($)
Apr. 30, 2013
LIBOR
Apr. 30, 2013
LIBOR
Minimum
Tranche B-2 Term Loans [Member]
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                                                                                                                                                                                                    
Average Interest Rate (as a percent)                           3.26% 3.75%     2.89% 2.47%   6.58% 6.74% [1]                                   6.96% 6.96%   3.51% 4.40%               1.04%   1.11% [2]             5.37% 5.11% [2]   3.77% 3.77% [2]   2.86% 2.86% [2]   1.68%         1.03%     2.81%     3.21%         1.00% 1.15%         2.95% 3.27%   2.67%     2.86%   8.50%   8.50%   2.50% 2.48% [2]   2.14% 2.16%   2.13% 2.13%   4.17% 4.61% [2]   13.89% 13.07%   4.08% 4.40%                                    
8.875% Senior Notes due January 2014     $ 1,419,000,000     $ 0 $ 250,000,000 $ 0           $ 2,114,800,000 $ 2,125,500,000 $ 1,389,500,000   $ 1,005,800,000 $ 195,000,000 $ 0 $ 3,900,000,000 $ 3,650,000,000 [1] $ 2,638,600,000 [1] $ 700,000,000   $ 700,000,000 $ 500,000,000 $ 500,000,000 $ 500,000,000   $ 500,000,000 $ 500,000,000 $ 0   $ 1,250,000,000 $ 1,250,000,000 $ 1,000,000,000 $ 700,000,000 $ 700,000,000 $ 48,700,000 $ 48,700,000 $ 224,700,000 $ 58,500,000 $ 88,700,000 $ 49,600,000       $ 2,590,000,000 $ 2,350,000,000 $ 1,345,000,000 $ 2,590,000,000   $ 2,350,000,000 [2]     $ 1,000,000,000 [2] $ 3,105,300,000 $ 2,443,700,000 $ 2,732,100,000 $ 807,500,000 $ 1,095,900,000 [2] $ 1,384,300,000 [2] $ 749,800,000 $ 749,800,000 [2] $ 749,800,000 [2] $ 598,000,000 $ 598,000,000 [2] $ 598,000,000 [2] $ 950,000,000   $ 0     $ 540,000,000 $ 519,000,000 $ 0 $ 500,000,000 $ 500,000,000 $ 0 $ 400,000,000 $ 400,000,000 $ 0 $ 1,440,000,000 $ 1,419,000,000 $ 943,800,000 $ 899,300,000 $ 811,200,000 $ 2,184,100,000 $ 1,791,300,000   $ 171,000,000 $ 166,000,000 $ 136,000,000 $ 357,900,000     $ 185,300,000 $ 200,600,000 $ 520,500,000   $ 529,400,000 $ 517,700,000 $ 363,000,000 $ 242,200,000 [2] $ 256,200,000 [2] $ 124,200,000 $ 100,500,000 $ 68,300,000 $ 76,400,000 $ 55,300,000 $ 0 $ 119,700,000 $ 148,900,000 [2] $ 169,300,000 [2] $ 13,000,000 $ 14,000,000 $ 23,100,000 $ 429,600,000 $ 337,600,000 $ 363,700,000                                  
Unamortized Net (Discount) Premium                 3,200,000 3,300,000 (6,900,000)                                                                     8,800,000 12,100,000 (10,900,000)                                                                                                                                                                                    
Debt   17,394,200,000 15,014,474,000     10,907,849,000     7,131,000,000 6,111,200,000 4,295,500,000                                                                     10,263,200,000 8,903,300,000 6,612,300,000                                                                                   1,791,300,000 1,724,000,000                                                                                              
Interest rate (as a percent)             4.25%                                 7.50% 7.50%   7.38% 7.375%     6.25% 6.25%     6.75% 6.75%   5.88%                                                                                                                               8.50%                                       1.12% 1.86% 1.83% 2.48%                       100.00% 75.00%
Aggregate amounts of maturities of debt for each of the twelve month periods                                                                                                                                                                                                                                                                                    
2013   7,028,280,000                                                                                                                                                                                                                                                                                
2014   2,124,400,000 1,100,000                                                                                                                                                                                                                                                                              
2015   1,140,000,000 1,900,000                                                                                                                                                                                                                                                                              
2016   366,500,000 300,000                                                                                                                                                                                                                                                                              
2017   2,819,100,000 200,000                                                                                                                                                                                                                                                                              
After 2017   3,903,900,000 5,800,000                                                                                                                                                                                                                                                                              
Letters of Credit                                                                                                                                                                                                                                                                                    
Outstanding standby letters of credit                       638,000,000 626,600,000                                                                                                                                                                                                                                           664,400,000 681,400,000            
Face amount                                                                                                                                             950,000,000                                                                                                     282,750,000 42,250,000 543,750,000 81,250,000 1,372,000,000                        
Weighted average interest rate of short term borrowings (as percent)   2.10% 1.80%                                                                                                                                                                                                                                                                              
Other Short-term Borrowings   6,741,100,000 5,718,700,000                                                                                                                                                                                                                                                                              
Maximum maturity period of outstanding borrowings to be reflected as short-term borrowings (in months)   3 months 3 months                                                                                                                                                                                                                                                                              
Period over which cash generated from operations, together with amounts available under various liquidity facilities will be adequate to permit entity to meet debt maturities (in months)   12 months                                                                                                                                                                                                                                                                                
2012 Events                                                                                                                                                                                                                                                                                    
Additional aggregate principal issued                                                           500,000,000 500,000,000     250,000,000                                                                                                                                                                                                                
Increase in the credit agreement's borrowing capacity       38,300,000                         750,000,000                                                                       2,738,800,000   250,000,000 250,000,000                                                                               130,100,000 100,000,000       25,000,000                                                                          
Registration Rights                                                                                                                                                                                                                                                                                    
Special interest (as a percent)                                                                     0.25% 0.25%                                                                                                                                                                                                            
Period of initial default per registration payment arrangement                                                                     90 days 90 days                                                                                                                                                                                                            
Increase in special interest during each subsequent 90 day period (as a percent)                                                                     0.25% 0.25%                                                                                                                                                                                                            
Period of subsequent default per registration payment arrangement                                                                     90 days 90 days                                                                                                                                                                                                            
Increase in Special Interest Rate Per Annum on Default Maximum                                                                                                                                                                                                                                                               0.50%                    
Financial Covenant Compliance                                                                                                                                                                                                                                                                                    
Fixed charge coverage ratio                                                                                                                                                                                                                                                                 1 1                
Borrowing Capacity and Availability                                                                                                                                                                                                                                                                                    
Remaining Capacity   1,125,200,000 2,267,200,000           357,300,000 1,183,700,000               357,300,000 1,183,700,000                                                     767,900,000 1,083,500,000   148,800,000 88,800,000                                             60,000,000 81,000,000                       60,000,000 105,000,000         19,000,000 24,000,000   58,500,000     105,900,000           157,400,000 287,200,000   85,000,000 100,500,000   66,900,000 95,500,000   112,300,000 110,500,000           85,100,000                                    
Availability Under Borrowing Base Limitation   357,300,000 1,181,400,000           357,300,000 1,146,000,000               357,300,000 1,146,000,000                                                     0 35,400,000   0 0                                             0 0                       0 0         0 0   0     7,900,000           0 0   0 0   0 0   0 0           27,500,000                         8,000,000 100,000 1,006,500,000 1,010,400,000    
Total assets of variable interest entities   579,300,000 440,800,000     456,300,000                                                                                                                                                                                                                                                                        
Total liabilities of variable interest entities   578,800,000 440,300,000     455,800,000                                                                                                                                                                                                                                                                        
Treasury Stock, Value, Acquired, Par Value Method   $ (467,200,000)                                                                                                                                                                                                                                                                                
Shares of common stock acquired 23,200,000                                                                                                                                                                                                                                                                                  
Number of quarters most recentely ended for which the Hertz credit group would be subject to a specified fixed charge coverage ratio                                   1 year 1 year                                                                                                                                                                                                                                              
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate         275.00%                                                                                                                                                                                                                                                   225.00%                      
Debt Instrument, Interest Rate, Alternative Base Rate Margin         175.00%                                                                                                                                                                                                                                                   125.00%                      
[1] References to our "Senior Notes" include the series of Hertz's unsecured senior notes set forth in the table below. As of December 31, 2012 and December 31, 2011, the outstanding principal amount for each such series of the Senior Notes is also specified below.
[2] Maturity reference is to the "expected final maturity date" as opposed to the subsequent "legal maturity date." The expected final maturity date is the date by which Hertz and investors in the relevant indebtedness expect the relevant indebtedness to be repaid. The legal final maturity date is the date on which the relevant indebtedness is legally due and payable.