XML 60 R49.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.5.0.2
Debt (Narrative) (Details)
1 Months Ended 9 Months Ended
Jun. 30, 2016
USD ($)
Jan. 31, 2018
USD ($)
Sep. 30, 2016
USD ($)
Aug. 31, 2016
USD ($)
Jul. 31, 2016
USD ($)
Jun. 30, 2016
USD ($)
Apr. 30, 2016
USD ($)
Sep. 30, 2016
USD ($)
Sep. 30, 2015
USD ($)
Dec. 31, 2016
EUR (€)
Dec. 31, 2016
GBP (£)
Sep. 30, 2016
EUR (€)
Sep. 30, 2016
NZD
Sep. 30, 2016
USD ($)
Jun. 30, 2016
EUR (€)
Jun. 30, 2016
GBP (£)
Jun. 30, 2016
USD ($)
Feb. 24, 2016
USD ($)
Dec. 31, 2015
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                      
Proceeds from issuance of vehicle debt               $ 7,665,000,000 $ 6,069,000,000                    
Redemption Price, Percentage         1.875%                            
Repayments of Long-term Debt               7,320,000,000 5,223,000,000                    
Repayments of Principal in Next Twelve Months                           $ 3,200,000,000          
Availability under borrowing base limitation                           1,117,000,000          
VIE, total assets                           677,000,000         $ 418,000,000
VIE, total liabilities                           677,000,000         418,000,000
Letters of credit                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Outstanding standby letters of credit                           614,000,000          
Eliminations                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Proceeds from issuance of vehicle debt               0 0                    
Repayments of Long-term Debt               $ 0 $ 0                    
Senior Term Facility                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Write off of Deferred Debt Issuance Cost           $ 20,000,000                          
7.50% Senior Notes due October 2018                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Write off of Deferred Debt Issuance Cost         $ 6,000,000                            
Repayments of debt         700,000,000                            
Redemption premium         $ 13,000,000                            
Nominal Unpaid Principal Balance                           $ 0         700,000,000
Interest rate (as a percentage)         7.50%             7.50% 7.50% 7.50%          
Repayments of Other Debt         $ 25,000,000                            
Interest paid         $ 12,000,000                            
7.50% Senior Notes due October 2018 | Forecast                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Repayments of debt   $ 67,000,000                                  
6.75% Senior Notes due April 2019                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Nominal Unpaid Principal Balance                           $ 1,250,000,000         1,250,000,000
Interest rate (as a percentage)                       6.75% 6.75% 6.75%          
Senior Term Loan                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Nominal Unpaid Principal Balance                           $ 698,000,000     $ 700,000,000   0
Senior Term Loan | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Minimum                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Basis Spread on Variable Rate           0.75%                          
5.50% Senior Notes due October 2024                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Nominal Unpaid Principal Balance                           $ 800,000,000         0
Proceeds from issuance of vehicle debt     $ 800,000,000                                
Interest rate (as a percentage)                       5.50% 5.50% 5.50%          
Revolving Credit Facility                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Nominal Unpaid Principal Balance                                 1,700,000,000    
HVF II Series 2016-1 Notes                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Nominal Unpaid Principal Balance                                   $ 1,100,000,000  
European Revolving Credit Facility                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Nominal Unpaid Principal Balance                           $ 381,000,000         273,000,000
Availability under borrowing base limitation                           0          
European Revolving Credit Facility | Revolving Credit Facility                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Maximum Borrowing Capacity | €                             € 340,000,000        
European Revolving Credit Facility | Revolving Credit Facility | Forecast                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Maximum Borrowing Capacity | €                   € 250,000,000                  
European Fleet Notes                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Nominal Unpaid Principal Balance                           $ 729,000,000         464,000,000
Interest rate (as a percentage)                       4.125% 4.125% 4.125%          
Maximum Borrowing Capacity | €                       € 225,000,000              
Senior ABL Facility                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Nominal Unpaid Principal Balance                           $ 0         0
Availability under borrowing base limitation                           1,100,000,000          
Senior ABL Facility | Letters of credit                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Availability under borrowing base limitation                           400,000,000          
Senior Credit Facility                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Nominal Unpaid Principal Balance                           0         0
Outstanding standby letters of credit                           600,000,000          
HFLF Series 2013-2 Notes                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Nominal Unpaid Principal Balance                           300,000,000         370,000,000
Repayments of Long-term Debt             $ 400,000,000                        
US Vehicle RCF                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Nominal Unpaid Principal Balance                           193,000,000         0
Availability under borrowing base limitation                           4,000,000          
Outstanding standby letters of credit                           1,000,000,000          
US Vehicle RCF | Revolving Credit Facility                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Maximum Borrowing Capacity                                 200,000,000    
HVF II Series 2014-A Notes, Class A                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Nominal Unpaid Principal Balance       $ 20,000,000                              
Repayments of Long-term Debt       500,000,000   $ 1,800,000,000                          
Availability under borrowing base limitation                                 500,000,000    
HVF II Series 2013-B Notes, Class B                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Repayments of Long-term Debt       330,000,000   20,000,000                          
Availability under borrowing base limitation                                 55,000,000    
HVF II Series 2014-A Notes, Class B                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Repayments of Long-term Debt       20,000,000   20,000,000                          
Availability under borrowing base limitation                                 20,000,000    
HVF II Series 2013-B                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Availability under borrowing base limitation                                 1,000,000,000    
Debt Instrument, Commitments Transferred                                 500,000,000    
HVF II Series 2014-A                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Write off of Deferred Debt Issuance Cost       $ 1,000,000                              
Nominal Unpaid Principal Balance                           0         1,737,000,000
Repayments of Long-term Debt $ 741,000,000         820,000,000                          
HVF II Series 2013-A                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Availability under borrowing base limitation                                 2,200,000,000    
HVF II Series 2016-3 Notes And HVF II Series 2016-4 Notes                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Nominal Unpaid Principal Balance                                 848,000,000    
HVF II Series 2016-3 Notes, Class D                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Repayments of Long-term Debt           $ 48,000,000                          
HFLF Series 2016-1 Notes                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Nominal Unpaid Principal Balance                           385,000,000         0
Proceeds from issuance of vehicle debt             400,000,000                        
European Securitization                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Nominal Unpaid Principal Balance                           474,000,000         267,000,000
Availability under borrowing base limitation                           3,000,000          
Maximum Borrowing Capacity | €                             € 460,000,000        
UK Leveraged Financing                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Maximum Borrowing Capacity | £                               £ 300,000,000      
UK Leveraged Financing | Forecast                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Maximum Borrowing Capacity | £                     £ 250,000,000                
New Zealand Revolving Credit Facility                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Nominal Unpaid Principal Balance                           31,000,000         $ 0
Availability under borrowing base limitation                           $ 6,000,000          
Maximum Borrowing Capacity | NZD                         NZD 60,000,000            
Affiliated Entity | HVF II Series 2016-2 Notes, Class D | Eliminations                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Nominal Unpaid Principal Balance                                   $ 61,000,000  
Affiliated Entity | HVF II Series 2015-3 Notes, Class D | Eliminations                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Proceeds from issuance of vehicle debt             $ 15,000,000                        
Level 1 | Prepaid Expenses and Other Assets | CAR, Inc                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Equity Method Investments, Fair Value Disclosure                                 $ 264,000,000