XML 88 R68.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.2.0.727
(Narrative) (Details)
shares in Millions
1 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended 7 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Dec. 31, 2014
USD ($)
Oct. 31, 2014
USD ($)
Sep. 30, 2014
USD ($)
Jul. 31, 2014
USD ($)
Jul. 31, 2014
EUR (€)
Jul. 31, 2014
GBP (£)
Jan. 31, 2014
Sep. 30, 2013
USD ($)
Jul. 31, 2013
USD ($)
May. 31, 2013
GBP (£)
Apr. 30, 2013
USD ($)
Mar. 31, 2013
USD ($)
shares
Jan. 31, 2013
USD ($)
Oct. 31, 2012
USD ($)
Mar. 31, 2012
USD ($)
Feb. 28, 2011
USD ($)
Dec. 31, 2010
USD ($)
Sep. 30, 2010
USD ($)
Sep. 30, 2015
Mar. 31, 2013
USD ($)
Jun. 30, 2013
USD ($)
Jul. 15, 2015
Sep. 30, 2013
USD ($)
Dec. 31, 2014
USD ($)
Dec. 31, 2013
USD ($)
Dec. 31, 2012
USD ($)
Apr. 01, 2016
USD ($)
Mar. 31, 2016
USD ($)
May. 30, 2015
GBP (£)
Dec. 15, 2014
Oct. 31, 2014
EUR (€)
Oct. 31, 2014
GBP (£)
Sep. 30, 2014
GBP (£)
Jul. 31, 2014
EUR (€)
Jun. 30, 2014
USD ($)
Mar. 31, 2014
USD ($)
Nov. 30, 2013
USD ($)
Nov. 30, 2013
EUR (€)
Nov. 25, 2013
USD ($)
Mar. 31, 2012
CAD
Oct. 31, 2011
USD ($)
Jul. 31, 2011
USD ($)
Jun. 30, 2011
USD ($)
Mar. 31, 2011
USD ($)
Nov. 30, 2010
USD ($)
Jul. 31, 2010
USD ($)
Jun. 30, 2010
USD ($)
Jun. 30, 2010
EUR (€)
Oct. 31, 2009
USD ($)
May. 31, 2007
CAD
Sep. 30, 2006
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Percent of waivers obtained             100.00%                                                                                        
Restricted covenant threshold, percent of net income 50.00%                                             50.00%                                                      
Treasury stock acquired                       $ 467,000,000                                                                              
Treasury stock acquired (in shares) | shares                       23                                                                              
Loss on extinguishment of debt                                       $ 0 $ 0   $ 0 $ 0 $ 7,000,000 $ 0                                                  
Outstanding principal $ 3,900,000,000                                             $ 3,900,000,000 3,900,000,000                                                    
Restricted net assets of subsidiaries as percentage of total consolidated net assets, greater than 25.00%                                             25.00%                                                      
Availability under borrowing base limitation $ 1,043,000,000                                             $ 1,043,000,000                                                      
VIE, total assets 427,000,000                                             427,000,000 461,000,000                                                    
VIE, total liabilities 426,000,000                                             426,000,000 460,000,000                                                    
Restricted cash and cash equivalents 571,000,000   $ 748,000,000         $ 522,000,000       $ 415,000,000               $ 415,000,000 $ 390,000,000   522,000,000 571,000,000 861,000,000 $ 546,000,000                 $ 717,000,000 $ 453,000,000                              
Accrued liabilities                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Interest expense, net                                               95,000,000 74,000,000                                                    
Parent                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Restricted cash and cash equivalents 84,000,000                                             84,000,000 56,000,000                                                    
Letters of credit                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Outstanding standby letters of credit 629,000,000                                             629,000,000                                                      
Corporate Debt                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Availability under borrowing base limitation 1,019,000,000                                             1,019,000,000                                                      
Senior credit facility                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Outstanding standby letters of credit $ 613,000,000                                             $ 613,000,000                                                      
Senior Term Facility                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Aggregate maximum borrowings                                                                                       $ 1,400,000,000              
Increase in the credit agreement's borrowing capacity                           $ 750,000,000                                                                          
Restricted covenant threshold, percent of net income 50.00%                                             50.00%                                                      
Outstanding principal $ 2,083,000,000                                             $ 2,083,000,000 2,104,000,000                                                    
Senior Term Facility | Maximum                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Restricted covenant threshold, maximum cash dividend to parent as percent 1.00%                                             1.00%                                                      
Senior Term Facility | Letters of credit                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Aggregate maximum borrowings                                                                                       200,000,000              
Senior ABL Facility                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Aggregate maximum borrowings                                                                                       1,800,000,000              
Increase in maximum borrowing capacity                 $ 65,000,000                                                                                    
Borrowing capacity not extended   $ 198,000,000                                                                                                  
Restricted covenant threshold, percent of tangible assets 1.00%                                             1.00%                                                      
Outstanding principal $ 344,000,000                                             $ 344,000,000 $ 289,000,000                                                    
Fixed charge coverage ratio 1                                             1                                                      
Fixed charge coverage ratio number of quarters                                                 1 year                                                    
Availability under borrowing base limitation $ 1,019,000,000                                             $ 1,019,000,000                                                      
Senior ABL Facility | Maximum                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Restrictive covenant, maximum cash dividends to parent 200,000,000                                             200,000,000                                                      
Restrictive covenant threshold, liquidity immediately after cash dividend, less than 400,000,000                                             400,000,000                                                      
Senior ABL Facility | Minimum                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Minimum liquidity after proposed dividend 200,000,000                                             200,000,000                                                      
Senior ABL Facility | Letters of credit                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Aggregate maximum borrowings                                                                                       $ 1,500,000,000              
Availability under borrowing base limitation 1,030,000,000                                             $ 1,030,000,000                                                      
Senior Notes                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Number of days to remedy                                               60 days                                                      
Outstanding principal 3,900,000,000                                             $ 3,900,000,000 $ 3,900,000,000                                                    
7.50% Senior Notes due October 2018                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Interest rate (as a percent)                                   7.50%             7.50%                                                    
Additional aggregate principal issued                                   $ 700,000,000                                                                  
Outstanding principal $ 700,000,000                                             $ 700,000,000 $ 700,000,000                                                    
6.75% Senior Notes due April 2019                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Interest rate (as a percent) 6.75%                             6.75%               6.75%                               6.75%                      
Additional aggregate principal issued                             $ 250,000,000 $ 1,000,000,000                                                                      
Outstanding principal $ 1,250,000,000                                             $ 1,250,000,000 $ 1,250,000,000                                                    
5.875% Senior Notes due 2020                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Interest rate (as a percent)                           5.875%                                                                          
Additional aggregate principal issued                           $ 700,000,000                                                                          
7.375% Senior Notes due January 2021                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Interest rate (as a percent)                                 7.375%               7.375%                                                    
Additional aggregate principal issued                                 $ 500,000,000                                                                    
Outstanding principal $ 500,000,000                                             $ 500,000,000 $ 500,000,000                                                    
6.25% Senior Notes due October 2022                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Interest rate (as a percent) 6.25%                         6.25%                   6.25%                                                      
Additional aggregate principal issued                           $ 500,000,000                                                                          
Outstanding principal $ 500,000,000                                             $ 500,000,000 500,000,000                                                    
Fleet Debt                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Availability under borrowing base limitation 24,000,000                                             24,000,000                                                      
Restricted cash and cash equivalents 515,000,000                                             515,000,000 772,000,000                                                    
U.S. Fleet Variable Funding Notes                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Outstanding principal 0                                             0 60,000,000                                                    
U.S. Fleet Variable Funding Notes Series 2009-1                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Aggregate maximum borrowings 2,739,000,000                                             2,739,000,000                                                      
Outstanding principal 0                                             0 60,000,000                       $ 150,000,000                            
Debt transferred       $ 150,000,000                                                                                              
U.S. Fleet Medium Term Notes                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Outstanding principal 2,258,000,000                                             2,258,000,000 2,933,000,000                                                    
U.S. Fleet Medium Term Notes Series 2009-2 Notes                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Aggregate maximum borrowings                                                                                             $ 184,000,000   $ 1,200,000,000    
Outstanding principal 404,000,000                                             404,000,000 808,000,000                                                    
U.S. Fleet Medium Term Notes Series 2010-1 Notes                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Aggregate maximum borrowings                                                                                           $ 750,000,000          
Outstanding principal 490,000,000                                             490,000,000 577,000,000                                                    
U.S. Fleet Medium Term Notes Series 2011-1 Notes                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Aggregate maximum borrowings                                                                                     $ 598,000,000                
Outstanding principal 414,000,000                                             414,000,000 598,000,000                                                    
U.S. Fleet Medium Term Notes Series 2013-1 Notes                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Aggregate maximum borrowings                         $ 950,000,000                                                                            
Outstanding principal 950,000,000                                             950,000,000 950,000,000                                                    
U.S. Fleet Medium Term Notes Series 2013-1 Notes | Maximum                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Debt term                         5 years                                                                            
U.S. Fleet Medium Term Notes Series 2013-1 Notes | Minimum                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Debt term                         3 years                                                                            
RCFC U.S. ABS Program                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Outstanding principal 433,000,000                                             433,000,000 900,000,000                                                    
RCFC Series 2011-2 Notes                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Aggregate maximum borrowings                                                                                 $ 400,000,000                    
Outstanding principal 266,000,000                                             266,000,000 400,000,000                                                    
RCFC Series 2011-1 Notes                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Aggregate maximum borrowings                                                                                   $ 500,000,000                  
Outstanding principal 167,000,000                                             167,000,000 500,000,000                                                    
HVF II U.S. ABS Program                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Outstanding principal 3,844,000,000                                             3,844,000,000 2,965,000,000                       3,175,000,000                            
HVF II Series 2013-A                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Outstanding principal 1,999,000,000                                             1,999,000,000 2,380,000,000                       2,575,000,000                            
Transferable amount of debt 2,300,000,000 2,447,000,000   2,697,000,000                                       2,300,000,000                         900,000,000                            
Debt transferred 147,000,000 250,000,000                                                                                                  
Debt allocated       122,000,000                                                                                              
HVF II Series 2013-B                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Outstanding principal 976,000,000                                             976,000,000 585,000,000                           $ 600,000,000                        
Transferable amount of debt 1,025,000,000 878,000,000   628,000,000                                       1,025,000,000                                                      
Debt allocated       28,000,000                                                                                              
HVF II Series 2014-A                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Outstanding principal 869,000,000     1,000,000,000                                       869,000,000 0                                                    
Transferable amount of debt   3,250,000,000   $ 1,000,000,000                                                                                              
Threshold for mandatory commitment termination   $ 1,500,000,000                                                                                                  
Donlen ABS Program                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Outstanding principal 247,000,000                                             247,000,000 486,000,000                                                    
HFLF Variable Funding Notes                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Outstanding principal               $ 1,100,000,000                             $ 1,100,000,000                                                        
Availability under borrowing base limitation 0                                             0                                                      
HFLF Seriers 2013-1 Notes                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Outstanding principal 0                                             0 280,000,000                                                    
Debt term               1 year                                                                                      
HFLF Series 2013-2 Notes                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Increase in maximum borrowing capacity     200,000,000                                                                                                
Outstanding principal 247,000,000                                             247,000,000 206,000,000                                                    
Debt term               2 years                                                                                      
Expired debt commitments     200,000,000                                                                                                
HFLF Series 2013-2 Notes | Maximum                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Outstanding principal     $ 400,000,000                                                                                                
HFLF Medium Term Notes                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Outstanding principal 900,000,000                                             900,000,000 500,000,000                     $ 400,000,000 $ 500,000,000                            
Other Fleet Debt                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Outstanding principal 1,880,000,000                                             1,880,000,000 1,962,000,000                                                    
U.S. Fleet Financing Facility                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Aggregate maximum borrowings                                                                                                     $ 165,000,000
Outstanding principal 164,000,000                                             164,000,000 153,000,000                                                    
Availability under borrowing base limitation 19,000,000                                             19,000,000                                                      
European Revolving Credit Facility                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Aggregate maximum borrowings | €                                                             € 250,000,000     € 220,000,000                           € 220,000,000.0      
Increase in maximum borrowing capacity | €         € 120,000,000                                                                                            
Outstanding principal 304,000,000                                             304,000,000 $ 303,000,000                                                    
Former European Fleet Notes                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Aggregate maximum borrowings | €                                                                                               € 400,000,000      
Interest rate (as a percent)                                                                         4.375% 4.375%                 8.50% 8.50%      
European Fleet Notes                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Aggregate maximum borrowings | €                                                                           € 425,000,000                          
Interest rate (as a percent)                                                 8.50%                                                    
Outstanding principal 517,000,000                                             517,000,000 $ 584,000,000                                                    
European Securitization                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Aggregate maximum borrowings | €                                                                                               € 400,000,000      
Outstanding principal 270,000,000                                             270,000,000 281,000,000                                                    
Availability under borrowing base limitation 2,000,000                                             2,000,000                                                      
Canadian Securitization                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Aggregate maximum borrowings | CAD                                                                                                   CAD 225,000,000  
Outstanding principal 105,000,000                                             105,000,000 89,000,000                                                    
Availability under borrowing base limitation 0                                             0                                                      
Dollar Thrifty Sponsored Canadian Securitization                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Aggregate maximum borrowings | CAD                                                                               CAD 150,000,000                      
Outstanding principal 40,000,000                                             40,000,000 38,000,000                                                    
Availability under borrowing base limitation 0                                             0                                                      
Australian Securitization                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Aggregate maximum borrowings                                                                                         $ 250,000,000            
Outstanding principal 112,000,000                                             112,000,000 111,000,000                                                    
Availability under borrowing base limitation $ 0                                             $ 0                                                      
UK Leveraged Financing                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Aggregate maximum borrowings | £                                                               £ 225,000,000 £ 195,000,000                                    
Increase in maximum borrowing capacity | £           £ 55,000,000       £ 25,000,000                                                                                  
4.25% Senior Notes due April 2018                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Interest rate (as a percent) 4.25%                     4.25%               4.25%       4.25%                                                      
Additional aggregate principal issued                       $ 250,000,000                                                                              
Outstanding principal $ 250,000,000                                             $ 250,000,000 250,000,000                                                    
Tranche B Term Loans                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Face amount                     $ 1,372,000,000                                                                                
Alternative base rate margin                                                           2.00%                                          
Tranche B-2 Term Loans                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Basis spread on variable rate                     2.25%                                                                                
Alternative base rate margin                     1.25%                                     1.75%                                          
5.875% Senior Notes due October 2020                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Interest rate (as a percent) 5.875%                                             5.875%                                                      
Outstanding principal $ 700,000,000                                             $ 700,000,000 $ 700,000,000                                                    
London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Tranche B Term Loans | Minimum                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Interest rate (as a percent)                                                           1.00%                                          
London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Tranche B-2 Term Loans | Minimum                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Interest rate (as a percent)                     0.75%                                     0.75%                                          
Senior Term Facility | Tranche B and Tranche B-1 Term Loans [Member]                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Alternative base rate margin                                                           2.00%                                          
Senior Term Facility | Tranche B-2 Term Loans                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Alternative base rate margin                                                           1.75%                                          
Senior Term Facility | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Tranche B and Tranche B-1 Term Loans [Member] | Minimum                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Interest rate (as a percent)                                                           1.00%                                          
Senior Term Facility | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Tranche B-2 Term Loans | Minimum                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Interest rate (as a percent)                                                           0.75%                                          
Forecast | Senior ABL Facility                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Aggregate maximum borrowings                                                     $ 1,668,000,000                                                
Increase in aggregate maximum borrowing capacity                                                       $ 235,000,000                                              
Maximum borrowing capacity after accordion feature                                                     $ 1,903,000,000 $ 2,100,000,000                                              
Forecast | Tranche B Term Loans                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Basis spread on variable rate                                     2.75%                                                                
Alternative base rate margin                                     1.75%                                                                
Forecast | Tranche B-2 Term Loans                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Basis spread on variable rate                                     2.25%                                                                
Alternative base rate margin                                     1.25%                                                                
Forecast | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Tranche B Term Loans | Minimum                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Interest rate (as a percent)                                     1.00%                                                                
Forecast | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Tranche B-2 Term Loans | Minimum                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Interest rate (as a percent)                                     0.75%                                                                
Forecast | Senior Term Facility | Tranche B Term Loans                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Basis spread on variable rate                                     2.75%                                                                
Forecast | Senior Term Facility | Tranche B-2 Term Loans                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Basis spread on variable rate                                     2.25%                                                                
Alternative base rate margin                                     1.25%                                                                
Forecast | Senior Term Facility | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Tranche B Term Loans | Minimum                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Interest rate (as a percent)                                     1.00%                                                                
Forecast | Senior Term Facility | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Tranche B-2 Term Loans | Minimum                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Interest rate (as a percent)                                     0.75%                                                                
Subsequent Event | European Revolving Credit Facility                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Aggregate maximum borrowings | £                                                         £ 340,000,000                                            
Subsequent Event | Tranche B Term Loans                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Basis spread on variable rate                                           3.00%                                                          
Subsequent Event | Tranche B-2 Term Loans                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Basis spread on variable rate                                           2.75%                                                          
Subsequent Event | Senior Term Facility | Tranche B and Tranche B-1 Term Loans [Member]                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Basis spread on variable rate                                           3.00%                                                          
Subsequent Event | Senior Term Facility | Tranche B-2 Term Loans                                                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                      
Basis spread on variable rate                                           2.75%