EX-12.(A) 5 dex12a.htm COMPUTATION OF RATIO OF EARNINGS TO FIXED CHARGES Computation of Ratio of Earnings to Fixed Charges

Exhibit 12(a)

General Electric Company

Computation of Ratio of Earnings to Fixed Charges

 

     Years ended December 31  
(Dollars in millions)    2010      2009      2008      2007      2006  

General Electric Company and consolidated affiliates

              

Earnings(a)

   $     13,747       $ 9,799       $     19,770       $     27,473       $     24,057   

Plus:

              

Interest and other financial charges included in expense(b)

     15,983         18,309         25,844         23,729         18,877   

One-third of rental expense(c)

     455         605         476         646         591   
                                            

Adjusted “earnings”

   $ 30,185       $     28,713       $ 46,090       $ 51,848       $ 43,525   
                                            

Fixed charges:

              

Interest and other financial charges included in expense(b)

   $ 15,983       $ 18,309       $ 25,844       $ 23,729       $ 18,877   

Interest capitalized

     39         42         73         93         71   

One-third of rental expense(c)

     455         605         476         646         591   
                                            

Total fixed charges

   $ 16,477       $ 18,956       $ 26,393       $ 24,468       $ 19,539   
                                            

Ratio of earnings to fixed charges

     1.83         1.51         1.75         2.12         2.23   
                                            

 

 

 

(a) Earnings before income taxes, noncontrolling interests, discontinued operations and undistributed earnings of equity investees.
(b) Included interest on tax deficiencies.
(c) Considered to be representative of interest factor in rental expense.