XML 37 R26.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.10.0.1
LOANS (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2018
Schedule of composition of loans

 

The composition of loans is as follows (dollars in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

June 30,

 

December 31,

 

 

 

2018

    

2017

    

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

$

478,798

 

$

406,742

 

Commercial, financial, and agricultural

 

 

185,032

 

 

156,951

 

Commercial construction

 

 

20,895

 

 

9,243

 

One to four family residential real estate

 

 

284,041

 

 

209,890

 

Consumer

 

 

19,202

 

 

17,434

 

Consumer construction

 

 

15,409

 

 

10,818

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total loans

 

$

1,003,377

 

$

811,078

 

 

Schedule of the accretable yield by acquisition

The table below presents a rollforward of the accretable yield on acquired loans for the six months ended June 30, 2018 (dollars in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

PFC

 

 

Eagle River

 

    

Acquired

    

Acquired

    

Acquired

    

 

Acquired

    

Acquired

    

Acquired

 

 

Impaired

 

Non-impaired

 

Total

 

 

Impaired

 

Non-impaired

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance, December 31, 2017

 

$

149

 

$

 —

 

$

149

 

 

$

218

 

$

603

 

$

821

Accretion

 

 

(30)

 

 

 —

 

 

(30)

 

 

 

 —

 

 

(297)

 

 

(297)

Reclassification from nonaccretable difference

 

 

23

 

 

 —

 

 

23

 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Balance, June 30, 2018

 

$

142

 

$

 —

 

$

142

 

 

$

218

 

$

306

 

$

524

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Niagara

 

 

First Federal Northern Michigan

 

    

Acquired

    

Acquired

    

Acquired

    

 

Acquired

    

Acquired

    

Acquired

 

 

Impaired

 

Non-impaired

 

Total

 

 

Impaired

 

Non-impaired

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance, December 31, 2017

 

$

38

 

$

281

 

$

319

 

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

Acquisition activity

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

700

 

 

4,498

 

 

5,198

Accretion

 

 

 —

 

 

(108)

 

 

(108)

 

 

 

 —

 

 

(83)

 

 

(83)

Reclassification from nonaccretable difference

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Balance, June 30, 2018

 

$

38

 

$

173

 

$

211

 

 

$

700

 

$

4,415

 

$

5,115

 

The table below presents a rollforward of the accretable yield on acquired loans for the six months ended June 30, 2017 (dollars in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

PFC

 

Eagle River

 

Niagara

 

 

Acquired

 

Acquired

 

Acquired

 

Acquired

 

Acquired

 

Acquired

 

Acquired

 

Acquired

 

Acquired

 

 

Impaired

    

Non-impaired

    

Total

    

Impaired

    

Non-impaired

    

Total

    

Impaired

    

Non-impaired

    

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance, December 31, 2016

 

$

282

 

$

642

 

$

924

 

$

236

 

$

1,221

 

$

1,457

 

$

52

 

$

505

 

$

557

Accretion

 

 

(100)

 

 

(350)

 

 

(450)

 

 

 —

 

 

(313)

 

 

(313)

 

 

 —

 

 

(114)

 

 

(114)

Reclassification from nonaccretable difference

 

 

32

 

 

 —

 

 

32

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(8)

 

 

 —

 

 

(8)

Balance, June 30, 2017

 

$

214

 

$

292

 

$

506

 

$

236

 

$

908

 

$

1,144

 

$

44

 

$

391

 

$

435

 

Schedule of the allowance for loan losses

An analysis of the allowance for loan losses for the six months ended June 30, 2018 and June 30, 2017 is as follows (dollars in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

June 30,

 

June 30,

 

 

    

2018

    

2017

    

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance, January 1

 

$

5,079

 

$

5,020

 

Recoveries on loans previously charged off

 

 

264

 

 

168

 

Loans charged off

 

 

(352)

 

 

(255)

 

Provision

 

 

150

 

 

200

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at end of period

 

$

5,141

 

$

5,133

 

 

Schedule of breakdown of the allowance for loan losses and recorded balances in loans

 

A breakdown of the allowance for loan losses and recorded balances in loans at June 30, 2018 is as follows (dollars in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

    

Commercial,

    

 

    

One to four

    

 

    

 

    

 

    

 

 

 

 

Commercial

 

financial and

 

Commercial

 

family residential

 

Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

real estate

 

agricultural

 

construction

 

real estate

 

construction

 

Consumer

 

Unallocated

 

Total

 

Three Months Ended June 30, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan loss reserve:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance ALLR

 

$

1,127

 

$

547

 

$

54

 

$

173

 

$

 6

 

$

 9

 

$

3,185

 

$

5,101

 

Charge-offs

 

 

(1)

 

 

(128)

 

 

 —

 

 

(100)

 

 

 —

 

 

(70)

 

 

 —

 

 

(299)

 

Recoveries

 

 

23

 

 

156

 

 

 —

 

 

50

 

 

 —

 

 

10

 

 

 —

 

 

239

 

Provision

 

 

319

 

 

(80)

 

 

(1)

 

 

157

 

 

 1

 

 

60

 

 

(356)

 

 

100

 

Ending balance ALLR

 

$

1,468

 

$

495

 

$

53

 

$

280

 

$

 7

 

$

 9

 

$

2,829

 

$

5,141

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Six Months Ended June 30, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan loss reserve:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance ALLR

 

$

1,650

 

$

576

 

$

54

 

$

160

 

$

 6

 

$

10

 

$

2,623

 

$

5,079

 

Charge-offs

 

 

(1)

 

 

(128)

 

 

 —

 

 

(147)

 

 

 —

 

 

(76)

 

 

 —

 

 

(352)

 

Recoveries

 

 

30

 

 

159

 

 

 1

 

 

52

 

 

 —

 

 

22

 

 

 —

 

 

264

 

Provision

 

 

(211)

 

 

(112)

 

 

(2)

 

 

215

 

 

 1

 

 

53

 

 

206

 

 

150

 

Ending balance ALLR

 

$

1,468

 

$

495

 

$

53

 

$

280

 

$

 7

 

$

 9

 

$

2,829

 

$

5,141

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

At June 30, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

$

478,798

 

$

185,032

 

$

20,895

 

$

284,041

 

$

15,409

 

$

19,202

 

$

 —

 

$

1,003,377

 

Ending balance ALLR

 

 

(1,468)

 

 

(495)

 

 

(53)

 

 

(280)

 

 

(7)

 

 

(9)

 

 

(2,829)

 

 

(5,141)

 

Net loans

 

$

477,330

 

$

184,537

 

$

20,842

 

$

283,761

 

$

15,402

 

$

19,193

 

$

(2,829)

 

$

998,236

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance ALLR:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually evaluated

 

$

500

 

$

264

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

764

 

Collectively evaluated

 

 

968

 

 

231

 

 

53

 

 

280

 

 

 7

 

 

 9

 

 

2,829

 

 

4,377

 

Total

 

$

1,468

 

$

495

 

$

53

 

$

280

 

$

 7

 

$

 9

 

$

2,829

 

$

5,141

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually evaluated

 

$

2,447

 

$

1,324

 

$

372

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

4,143

 

Collectively evaluated

 

 

467,159

 

 

183,535

 

 

20,523

 

 

281,144

 

 

15,364

 

 

19,117

 

 

 —

 

 

986,842

 

Acquired with deteriorated credit quality

 

 

9,192

 

 

173

 

 

 —

 

 

2,897

 

 

45

 

 

85

 

 

 —

 

 

12,392

 

Total

 

$

478,798

 

$

185,032

 

$

20,895

 

$

284,041

 

$

15,409

 

$

19,202

 

$

 —

 

$

1,003,377

 

 

Impaired loans, by definition, are individually evaluated.

 

A breakdown of the allowance for loan losses and recorded balances in loans at June 30, 2017 is as follows (dollars in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

    

Commercial,

    

 

    

One to four

    

 

    

 

    

 

    

 

 

 

 

Commercial

 

financial and

 

Commercial

 

family residential

 

Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

real estate

 

agricultural

 

construction

 

real estate

 

construction

 

Consumer

 

Unallocated

 

Total

 

Three Months Ended June 30, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan loss reserve:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance ALLR

 

$

1,360

 

$

650

 

$

95

 

$

265

 

$

 7

 

$

15

 

$

2,754

 

$

5,146

 

Charge-offs

 

 

 —

 

 

(93)

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

(36)

 

 

 —

 

 

(129)

 

Recoveries

 

 

28

 

 

 3

 

 

 —

 

 

 1

 

 

 1

 

 

33

 

 

 —

 

 

66

 

Provision

 

 

75

 

 

135

 

 

 —

 

 

(7)

 

 

(2)

 

 

 3

 

 

(154)

 

 

50

 

Ending balance ALLR

 

$

1,463

 

$

695

 

$

95

 

$

259

 

$

 6

 

$

15

 

$

2,600

 

$

5,133

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Six Months Ended June 30, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan loss reserve:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance ALLR

 

$

1,345

 

$

614

 

$

57

 

$

296

 

$

 6

 

$

90

 

$

2,612

 

$

5,020

 

Charge-offs

 

 

 —

 

 

(93)

 

 

 —

 

 

(49)

 

 

 —

 

 

(113)

 

 

 —

 

 

(255)

 

Recoveries

 

 

62

 

 

 4

 

 

 —

 

 

62

 

 

 1

 

 

39

 

 

 —

 

 

168

 

Provision

 

 

56

 

 

170

 

 

38

 

 

(50)

 

 

(1)

 

 

(1)

 

 

(12)

 

 

200

 

Ending balance ALLR

 

$

1,463

 

$

695

 

$

95

 

$

259

 

$

 6

 

$

15

 

$

2,600

 

$

5,133

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

At June 30, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

$

397,655

 

$

151,588

 

$

10,145

 

$

200,771

 

$

11,535

 

$

19,059

 

$

 —

 

$

790,753

 

Ending balance ALLR

 

 

(1,463)

 

 

(695)

 

 

(95)

 

 

(259)

 

 

(6)

 

 

(15)

 

 

(2,600)

 

 

(5,133)

 

Net loans

 

$

396,192

 

$

150,893

 

$

10,050

 

$

200,512

 

$

11,529

 

$

19,044

 

$

(2,600)

 

$

785,620

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance ALLR:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually evaluated

 

$

525

 

$

415

 

$

38

 

$

39

 

$

 —

 

$

 5

 

$

 —

 

$

1,022

 

Collectively evaluated

 

 

938

 

 

280

 

 

57

 

 

220

 

 

 6

 

 

10

 

 

2,600

 

 

4,111

 

Total

 

$

1,463

 

$

695

 

$

95

 

$

259

 

$

 6

 

$

15

 

$

2,600

 

$

5,133

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance Loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually evaluated

 

$

1,536

 

$

1,456

 

$

381

 

$

733

 

$

 —

 

$

 5

 

$

 —

 

$

4,111

 

Collectively evaluated

 

 

393,322

 

 

150,132

 

 

9,764

 

 

198,400

 

 

11,482

 

 

19,054

 

 

 —

 

 

782,154

 

Acquired with deteriorated credit quality

 

 

2,797

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,638

 

 

53

 

 

 —

 

 

 —

 

 

4,488

 

Total

 

$

397,655

 

$

151,588

 

$

10,145

 

$

200,771

 

$

11,535

 

$

19,059

 

$

 —

 

$

790,753

 

 

Schedule of breakdown of loans by risk category

Below is a breakdown of loans by risk category as of June 30, 2018 (dollars in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)

 

(2)

 

(3)

 

(4)

 

(44)

 

(6)

 

(7)

 

Rating

 

 

 

    

Strong

    

Good

    

Average

    

Acceptable

    

Acceptable Watch

    

Substandard

    

Doubtful

    

Unassigned

    

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

$

10,788

 

$

24,122

 

$

176,912

 

$

248,143

 

$

16,215

 

$

2,618

 

$

 —

 

$

 —

 

$

478,798

Commercial, financial and agricultural

 

 

11,434

 

 

8,990

 

 

64,757

 

 

95,680

 

 

2,808

 

 

1,363

 

 

 —

 

 

 —

 

 

185,032

Commercial construction

 

 

471

 

 

284

 

 

3,934

 

 

6,858

 

 

639

 

 

371

 

 

 —

 

 

8,338

 

 

20,895

One-to-four family residential real estate

 

 

 —

 

 

1,358

 

 

2,509

 

 

6,191

 

 

1,138

 

 

3,068

 

 

 —

 

 

269,777

 

 

284,041

Consumer construction

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

12

 

 

 —

 

 

15,397

 

 

15,409

Consumer

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

25

 

 

 3

 

 

21

 

 

 —

 

 

19,153

 

 

19,202

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total loans

 

$

22,693

 

$

34,754

 

$

248,112

 

$

356,897

 

$

20,803

 

$

7,453

 

$

 —

 

$

312,665

 

$

1,003,377

 

Below is a breakdown of loans by risk category as of December 31, 2017 (dollars in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)

 

(2)

 

(3)

 

(4)

 

(44)

 

(6)

 

(7)

 

Rating

 

 

 

    

Strong

    

Good

    

Average

    

Acceptable

    

Acceptable Watch

    

Substandard

    

Doubtful

    

Unassigned

    

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

$

2,775

 

$

23,929

 

$

159,385

 

$

207,921

 

$

8,700

 

$

4,032

 

$

 —

 

$

 —

 

$

406,742

Commercial, financial and agricultural

 

 

11,528

 

 

8,980

 

 

53,448

 

 

77,964

 

 

3,658

 

 

1,373

 

 

 —

 

 

 —

 

 

156,951

Commercial construction

 

 

 —

 

 

308

 

 

2,749

 

 

1,310

 

 

648

 

 

374

 

 

 —

 

 

3,854

 

 

9,243

One-to-four family residential real estate

 

 

 —

 

 

1,377

 

 

2,575

 

 

5,449

 

 

1,212

 

 

3,515

 

 

 —

 

 

195,762

 

 

209,890

Consumer construction

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

14

 

 

 —

 

 

10,804

 

 

10,818

Consumer

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

28

 

 

 5

 

 

96

 

 

 —

 

 

17,305

 

 

17,434

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total loans

 

$

14,303

 

$

34,594

 

$

218,157

 

$

292,672

 

$

14,223

 

$

9,404

 

$

 —

 

$

227,725

 

$

811,078

 

Summary of impaired loans and their effect on interest income

 

The following is a summary of impaired loans and their effect on interest income (dollars in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Impaired Loans

 

Impaired Loans

 

Total

 

Unpaid

 

Related

 

 

with No Related

 

with Related

 

Impaired

 

Principal

 

Allowance for

 

    

Allowance

    

Allowance

    

Loans

    

Balance

    

Loan Losses

June 30, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

$

9,192

 

$

2,447

 

$

11,639

 

$

10,549

 

$

500

Commercial, financial and agricultural

 

 

173

 

 

1,324

 

 

1,497

 

 

1,700

 

 

264

Commercial construction

 

 

 —

 

 

372

 

 

372

 

 

372

 

 

 —

One to four family residential real estate

 

 

2,897

 

 

 —

 

 

2,897

 

 

3,809

 

 

 —

Consumer construction

 

 

45

 

 

 —

 

 

45

 

 

105

 

 

 —

Consumer

 

 

85

 

 

 —

 

 

85

 

 

104

 

 

 —

Total

 

$

12,392

 

$

4,143

 

$

16,535

 

$

16,639

 

$

764

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

$

1,511

 

$

516

 

$

2,027

 

$

3,326

 

$

168

Commercial, financial and agricultural

 

 

 —

 

 

166

 

 

166

 

 

326

 

 

166

Commercial construction

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

One to four family residential real estate

 

 

1,621

 

 

 —

 

 

1,621

 

 

2,315

 

 

 —

Consumer construction

 

 

17

 

 

 —

 

 

17

 

 

66

 

 

 —

Consumer

 

 

21

 

 

 —

 

 

21

 

 

21

 

 

 —

Total

 

$

3,170

 

$

682

 

$

3,852

 

$

6,054

 

$

334

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually Evaluated Impaired Loans

 

 

June 30, 2018

 

December 31, 2017

 

    

Average

 

Interest Income

    

Average

    

Interest Income

 

 

Balance for

 

Recognized for

 

Balance for

 

Recognized for

 

 

the Period

 

the Period

 

the Period

 

the Period

Commercial real estate

 

$

3,269

 

$

96

 

$

2,784

 

$

141

Commercial, financial and agricultural

 

 

826

 

 

34

 

 

246

 

 

 1

Commercial construction

 

 

186

 

 

11

 

 

 —

 

 

 —

One to four family residential real estate

 

 

2,141

 

 

53

 

 

2,057

 

 

134

Consumer construction

 

 

63

 

 

 2

 

 

37

 

 

 3

Consumer

 

 

20

 

 

 1

 

 

13

 

 

 2

Total

 

$

6,505

 

$

197

 

$

5,137

 

$

281

 

 

 

Summary of past due loans

A summary of past due loans at June 30, 2018 and December 31, 2017 is as follows (dollars in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

June 30,

 

December 31,

 

 

2018

 

2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

30-89 days

    

 

 

    

 

    

    

    

30-89 days

    

 

 

    

 

    

    

 

 

Past Due

 

90+ days

 

 

 

 

 

Past Due

 

90+ days

 

 

 

 

 

 

(accruing)

 

Past Due

 

Nonaccrual

 

Total

 

(accruing)

 

Past Due

 

Nonaccrual

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

$

1,443

 

$

 —

 

$

1,231

 

$

2,674

 

$

460

 

$

 —

 

$

866

 

$

1,326

 

Commercial, financial and agricultural

 

482

 

 

 —

 

 

334

 

 

816

 

 

16

 

 

 —

 

 

338

 

 

354

 

Commercial construction

 

56

 

 

 —

 

 

645

 

 

701

 

 

73

 

 

 —

 

 

14

 

 

87

 

One to four family residential real estate

 

2,398

 

 

 —

 

 

2,794

 

 

5,192

 

 

3,424

 

 

 —

 

 

1,350

 

 

4,774

 

Consumer construction

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

Consumer

 

39

 

 

 —

 

 

21

 

 

60

 

 

72

 

 

 —

 

 

 —

 

 

72

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total past due loans

$

4,418

 

$

 —

 

$

5,025

 

$

9,443

 

$

4,045

 

$

 —

 

$

2,568

 

$

6,613

 

 

Schedule of activity in insider loans granted to the entity's executive officers and directors, including their families and firms

The Bank, in the ordinary course of business, grants loans to the Corporation’s executive officers and directors, including their families and firms in which they are principal owners. Activity in such loans is summarized below (dollars in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Six Months Ended

 

Six Months Ended

    

 

 

June 30,

 

June 30,

 

 

 

2018

    

2017

 

Loans outstanding, January 1

 

$

10,037

 

$

9,195

 

Net activity on revolving lines of credit

 

 

 —

 

 

561

 

Repayment

 

 

(1,143)

 

 

(386)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans outstanding at end of period

 

$

8,894

 

$

9,370

 

 

PFC  
Schedule of acquired portfolio at acquisition date

The table below details the outstanding balances of the PFC acquired portfolio and the fair value adjustments at acquisition date (dollars in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Acquired

    

Acquired

    

Acquired

 

 

Impaired

 

Non-impaired

 

Total

Loans acquired - contractual payments

 

$

13,290

 

$

53,849

 

$

67,139

Nonaccretable difference

 

 

(2,234)

 

 

 —

 

 

(2,234)

Expected cash flows

 

 

11,056

 

 

53,849

 

 

64,905

Accretable yield

 

 

(744)

 

 

(2,100)

 

 

(2,844)

Carrying balance at acquisition date

 

$

10,312

 

$

51,749

 

$

62,061

 

Eagle River  
Schedule of acquired portfolio at acquisition date

The table below details the outstanding balances of the Eagle River acquired portfolio and the fair value adjustments at acquisition date (dollars in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Acquired

    

Acquired

    

Acquired

 

 

Impaired

 

Non-impaired

 

Total

Loans acquired - contractual payments

 

$

3,401

 

$

80,737

 

$

84,138

Nonaccretable difference

 

 

(1,172)

 

 

 —

 

 

(1,172)

Expected cash flows

 

 

2,229

 

 

80,737

 

 

82,966

Accretable yield

 

 

(391)

 

 

(1,700)

 

 

(2,091)

Carrying balance at acquisition date

 

$

1,838

 

$

79,037

 

$

80,875

 

Niagara Bancorporation  
Schedule of acquired portfolio at acquisition date

The table below details the outstanding balances of the Niagara acquired portfolio and the fair value adjustments at acquisition date (dollars in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Acquired

    

Acquired

    

Acquired

 

 

Impaired

 

Non-impaired

 

Total

Loans acquired - contractual payments

 

$

2,105

 

$

30,555

 

$

32,660

Nonaccretable difference

 

 

(265)

 

 

 —

 

 

(265)

Expected cash flows

 

 

1,840

 

 

30,555

 

 

32,395

Accretable yield

 

 

(88)

 

 

(600)

 

 

(688)

Carrying balance at acquisition date

 

$

1,752

 

$

29,955

 

$

31,707

 

FFNM  
Schedule of acquired portfolio at acquisition date

The table below details the outstanding balances of the FFNM acquired portfolio and the fair value adjustments at acquisition date (dollars in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Acquired

    

Acquired

    

Acquired

 

 

Impaired

 

Non-impaired

 

Total

Loans acquired - contractual payments

 

$

5,440

 

$

187,302

 

$

192,742

Nonaccretable difference

 

 

(2,100)

 

 

 —

 

 

(2,100)

Expected cash flows

 

 

3,340

 

 

187,302

 

 

190,642

Accretable yield

 

 

(700)

 

 

(4,498)

 

 

(5,198)

Carrying balance at acquisition date

 

$

2,640

 

$

182,804

 

$

185,444