XML 145 R41.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
FAIR VALUE (Tables)
 6 Months Ended 12 Months Ended
Jun. 30, 2014
Dec. 31, 2013
FAIR VALUE    
Schedule presenting information for financial instruments

   The following table presents information for financial instruments at June 30, 2014, December 31, 2013 and June 30, 2013 (dollars in thousands):

 
    
   June 30, 2014   December 31, 2013   June 30, 2013  
 
   Level in Fair
Value Hierarchy		   Carrying
Amount		   Estimated
Fair Value		   Carrying
Amount		   Estimated
Fair Value		   Carrying
Amount		   Estimated
Fair Value		  

Financial assets:

                                          

Cash and cash equivalents

   Level 1   $ 20,746   $ 20,746   $ 18,219   $ 18,219   $ 26,219   $ 26,219  

Interest-bearing deposits

   Level 2     235     235     10     10     10     10  

Securities available for sale

   Level 2     47,374     47,374     44,388     44,388     47,307     47,307  

Federal Home Loan Bank stock

   Level 2     3,060     3,060     3,060     3,060     3,060     3,060  

Net loans

   Level 2     497,843     499,609     479,171     479,538     450,378     444,638  

Accrued interest receivable

   Level 3     1,485     1,485     1,351     1,351     1,636     1,636  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Total financial assets

       $ 570,743   $ 572,509   $ 546,199   $ 546,566   $ 528,610   $ 522,870  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
                               

Financial liabilities:

                                          

Deposits

   Level 2   $ 484,016   $ 485,230   $ 466,299   $ 465,431   $ 447,907   $ 446,438  

Borrowings

   Level 2     42,087     42,699     37,852     37,487     35,925     35,621  

Accrued interest payable

   Level 3     186     186     182     182     229     229  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Total financial liabilties

       $ 526,289   $ 528,115   $ 504,333   $ 503,100   $ 484,061   $ 482,288  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
                               

    The following table presents information for financial instruments at December 31 (dollars in thousands):

 
    
   December 31, 2013   December 31, 2012  
 
   Level in Fair
Value Hierarchy		   Carrying
Amount		   Estimated
Fair Value		   Carrying
Amount		   Estimated
Fair Value		  

Financial assets:

                              

Cash and cash equivalents

   Level 1   $ 18,219   $ 18,219   $ 26,961   $ 26,961  

Interest-bearing deposits

   Level 2     10     10     10     10  

Securities available for sale

   Level 2     44,388     44,388     43,799     43,799  

Federal Home Loan Bank stock

   Level 2     3,060     3,060     3,060     3,060  

Net loans

   Level 3     479,171     479,538     443,959     439,239  

Accrued interest receivable

   Level 3     1,351     1,351     1,319     1,319  
                       
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Total financial assets

       $ 546,199   $ 546,566   $ 519,108   $ 514,388  
                       
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
                       

Financial liabilities:

                              

Deposits

   Level 2   $ 466,299   $ 465,431   $ 434,557   $ 434,227  

Borrowings

   Level 2     37,852     37,487     35,925     35,729  

Accrued interest payable

   Level 3     182     182     214     214  
                       
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

Total financial liabilties

       $ 504,333   $ 503,100   $ 470,696   $ 470,170  
                       
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
                       
Schedule of fair values of assets using Level 3 inputs

 

 

 
   Assets Measured at Fair Value on a Nonrecurring Basis at June 30, 2014  
(dollars in thousands)
   Balance at
June 30, 2014		   Quoted Prices
in Active
Markets for
Identical Assets
(Level 1)		   Significant
Other
Observable
Inputs
(Level 2)		   Significant
Unobservable
Inputs
(Level 3)		   Total Losses for
Three Months
Ended
June 30, 2014		   Total Losses for
Six Months
Ended
June 30, 2014		  

Assets

                                      

Impaired loans

  
$
2,652		  
$
—		  
$
—		  
$
2,652		  
$
22		  
$
430		  

Other real estate owned

     1,947     —     —     1,947     14     14  
                                   
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

 

                           $ 36   $ 444  
                                   
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
                                   


 

 
   Assets Measured at Fair Value on a Nonrecurring Basis at December 31, 2013  
(dollars in thousands)
   Balance at
December 31, 2013		   Quoted Prices
in Active
Markets for
Identical Assets
(Level 1)		   Significant
Other
Observable
Inputs
(Level 2)		   Significant
Unobservable
Inputs
(Level 3)		   Total Losses for
Year Ended
December 31, 2013		  

Assets

                                

Impaired loans

  
$
2,024		  
$
—		  
$
—		  
$
2,024		  
$
2,075		  

Other real estate owned

     1,884     —     —     1,884     265  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

 

                           $ 2,340  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
                               


 

 
   Assets Measured at Fair Value on a Nonrecurring Basis at June 30, 2013  
(dollars in thousands)
   Balance at
June 30, 2013		   Quoted Prices
in Active
Markets for
Identical Assets
(Level 1)		   Significant
Other
Observable
Inputs
(Level 2)		   Significant
Unobservable
Inputs
(Level 3)		   Total Losses for
Three Months
Ended
June 30, 2013		   Total Losses for
Six Months
Ended
June 30, 2013		  

Assets

                                      

Impaired loans

  
$
3,983		  
$
—		  
$
—		  
$
3,983		  
$
10		  
$
418		  

Other real estate owned

     2,481     —     —     2,481     87     89  
                                   
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

 

                           $ 97   $ 507  
                                   
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
                                   

 

 

 
   Assets Measured at Fair Value on a Nonrecurring Basis at December 31, 2013  
(dollars in thousands)
   Balance at
December 31, 2013		   Quoted Prices
in Active Markets
for Identical Assets
(Level 1)		   Significant
Other Observable
Inputs
(Level 2)		   Significant
Unobservable
Inputs
(Level 3)		   Total Losses for
Year Ended
December 31, 2013		  

Assets

                                

Impaired loans

   $ 2,024   $ —   $ —   $ 2,024   $ 2,075  

Other real estate held for sale

     1,884     —     —     1,884     265  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

 

                           $ 2,340  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
                               

 
   Assets Measured at Fair Value on a Nonrecurring Basis at December 31, 2012  
(dollars in thousands)
   Balance at
December 31, 2012		   Quoted Prices
in Active Markets
for Identical Assets
(Level 1)		   Significant
Other Observable
Inputs
(Level 2)		   Significant
Unobservable
Inputs
(Level 3)		   Total Losses for
Year Ended
December 31, 2012		  

Assets

                                

Impaired loans

   $ 4,687   $ —   $ —   $ 4,687   $ 1,151  

Other real estate held for sale

     3,212     —     —     3,212     489  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​

 

                           $ 1,640  
                               
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​