CORRESP 3 filename3.htm Response Letter

January 11, 2013

Jeffrey P. Riedler

Assistant Director

Division of Corporate Finance

U.S. Securities & Exchange Commission

100 F Street, N.E.

Washington, DC 20549

 

  Re: Fibrocell Science, Inc. (the “Company”)
     Registration Statement on Form S-3
     Filed December 13, 2012
     File No. 333-185463

Dear Mr. Riedler:

This letter responds to the comments of the staff of the Securities and Exchange Commission (the “Commission”) contained in its letter to the Company dated January 7, 2013. For your convenience, we have repeated the comment prior to the response in italics.

Simultaneous with this letter, we have filed through EDGAR with the Commission a complete copy of Amendment No. 1 to the Registration Statement on Form S-3 for the Company (the “Amended S-3”). The Amended S-3 incorporates changes responsive to the comments set forth in the Commission’s letter. All references to page numbers in our discussion below each heading are to the pages in the Amended S-3. The references to page numbers in the headings are to the original Registration Statement on Form S-3.

Registration Statement on Form S-3

 

  1. Please revise your disclosure throughout the filing to indicate the total number of shares that are being registered and offered pursuant to each of the two registration statements filed on December 13, 2012 (in addition to the instant registration statement, File No. 333-185466) and the four registration statements filed on September 7, 2012 (File Nos. 333-183791, 333-183792, 333-183793 and 333-183794) in the aggregate.

The Company has added the following disclosure to the end of the section “Prospectus Summary” on page 1 of the prospectus in the Amended S-3:

“Recently Filed Registration Statements

On September 7, 2012, we filed registration statements, which registration statements became effective on November 20, 2012, registering:

 

  •  

36,564,000 shares of common stock issued upon conversion of our Series E Preferred Stock pursuant to a Form S-1 registration statement (File No. 333-183791);

  •  

3,067,992 additional shares of common stock underlying the warrants issued in connection with our Series A Offering pursuant to a Form S-1 registration statement (File No. 333-183792);

 

  •  

9,196,766 additional shares of common stock underlying the warrants issued in connection with our Series B Offering pursuant to a Form S-1 registration statement (File No. 333-183793); and

 

  •  

14,202,000 additional shares of common stock underlying the warrants issued in connection with our Series D Offering pursuant to a Form S-1 registration statement (File No. 333-183794).

Concurrently with the registration statement of which this prospectus is a part, we are registering:

 

  •  

250,000,000 shares of common stock pursuant to a Form S-3 registration statement (File No. 333-185466).”

Prospectus Summary, page 1

 

  2. Please expand your disclosure in this section to disclose the aggregate number of shares that could be issued under all existing conversion rights and pursuant to all outstanding options or warrants, the number of such shares in the aggregate registered for resale, and the potential adverse effects on the market that may result upon exercise of all such right and/or resale of all such shares.

The Company has added the following disclosure to the end of the section “Prospectus Summary” on page 1 of the prospectus in the Amended S-3:

“We are currently authorized to issue 1,100,000,000 shares of common stock and 5,000,000 shares of preferred stock. As of January 1, 2013, we had 656,747,606 shares of our common stock outstanding. In addition, we had 14,050,625 shares of common stock underlying outstanding options and 153,299,028 shares of common stock underlying outstanding warrants. In connection with the private offering we completed in October 2012, all of the shares of our Series D Preferred Stock and Series E Preferred Stock were converted into common stock. As a result, there are no shares of preferred stock outstanding. Of the foregoing shares, we have registered or are in the process of registering the resale of a total of 118,183,909 shares underlying warrants under this and other registration statements. The additional shares of our common stock to be issued in the future upon the exercise of warrants could cause the market price of our common stock to decline, and could have an adverse effect on our earnings per share if and when we become profitable. In addition, future sales of a substantial number of shares of our common stock in the public markets, or the perception that these sales may occur, could cause the market price of our common stock to decline, and could materially impair our ability to raise capital through the sale of additional securities.”

Selling Security Holders, page 6

 

  3.

Please refer to each of the two registration statements filed on December 13, 2012 (in addition to the instant registration statement, File No. 333-185466) and the four registration statements filed on September 7, 2012 (File Nos. 333-183791, 333-183792,

 

2

  333-183793 and 333-183794). Please expand your disclosure to add a separate table which identifies Selling Stockholders that will register shares for resale pursuant to two or more registration statements and indicates the total number of shares to be offered for resale in the aggregate and the resulting approximate percentage of shares to be owned after the offering assuming resale of the aggregate amount to be offered.

The Company has added the following table at the end of the section “Selling Security Holders” on page 17 of the prospectus in the Amended S-3:

“On September 7, 2012, we filed registration statements, which registration statements became effective on November 20, 2012, registering:

 

  •  

36,564,000 shares of common stock issued upon conversion of our Series E Preferred Stock pursuant to a Form S-1 registration statement (File No. 333-183791);

 

  •  

3,067,992 additional shares of common stock underlying the warrants issued in connection with our Series A Offering pursuant to a Form S-1 registration statement (File No. 333-183792);

 

  •  

9,196,766 additional shares of common stock underlying the warrants issued in connection with our Series B Offering pursuant to a Form S-1 registration statement (File No. 333-183793); and

 

  •  

14,202,000 additional shares of common stock underlying the warrants issued in connection with our Series D Offering pursuant to a Form S-1 registration statement (File No. 333-183794).

Concurrently with the registration statement of which this prospectus is a part, we are also registering:

 

  •  

250,000,000 shares of common stock pursuant to a Form S-3 registration statement (File No. 333-185466).

The following is a list of the selling security holders that hold shares registered for resale pursuant to two or more of the aforementioned registration statements, the amount of shares being registered pursuant to each registration statement, the total number of shares to be offered for resale in the aggregate and the resulting approximate percentage of shares to be owned after the offering assuming resale of the aggregate amount to be offered under all of the registration statements.

 

3

Name of Selling Stockholder

    No. of
Shares of
Common
Stock
Registered
and To Be
Sold
pursuant to
Registration
Statement
No.
333-183792		      No. of
Shares of
Common
Stock
Registered
and To Be
Sold
pursuant to
Registration
Statement
No.
333-183793		      No. of
Shares of
Common
Stock
Registered
and To Be
Sold
pursuant to
Registration
Statement
No.
333-183794		      No. of
Shares of
Common
Stock
Registered
and To Be
Sold
pursuant to
Registration
Statement
No.
333-183791		      No. of
Shares of
Common
Stock
Registered
and To Be
Sold
pursuant to
Registration
Statement
No.
333-185463		      No. of
Shares of
Common
Stock
Registered
and To Be
Sold
pursuant to
Registration
Statement
No.
333-185466		      Total
Number of
Shares To
Be Offered
for Resale
in the
Aggregate		      Percentage
of Shares
to be
Owned
After the
Offering
Assuming
Resale of
the
Aggregate
Amount to
be Offered		  

Gerald Keith Bowen

      0         0         0         40,000         40,000         100,000         180,000         *   

Jes Johansen

      0         0         0         100,000         100,000         0         200,000         *   

Harold V. Johnson

      0         0         0         100,000         100,000         100,000         300,000         *   

Philip J. Latham

      0         0         0         60,000         60,000         0         120,000         0 % 

David R. Mapes

      0         0         0         40,000         40,000         0         80,000         *   

Michael McAvoy

      0         0         0         100,000         100,000         0         200,000         *   

Frank Perkins Miller

      0         0         0         100,000         100,000         0         200,000         *   

Motel Fronts, Inc.

               100,000         100,000         150,000         350,000         *   

David Nelson

      0         0         0         100,000         100,000         4,250,000         4,450,000         *   

Debra K. Nelson Trust, Debra K. Nelson TTEE

      0         0         0         200,000         200,000         1,000,000         1,400,000         *   

John B. Nicholson

      0         0         0         400,000         400,000         0         800,000         0 % 

 

4

Raymond J. Peers

      0         0         0         140,000         140,000         0         280,000         *   

Frank and Elena Purritano, JTWROS

      0         0         0         400,000         400,000         0         800,000         *   

Sharedell Pty Ltd/ATF Sharedell Investment Trust

      0         0         0         800,000         800,000         1,000,000         2,600,000         *   

Leslie Henry Anderton Sharp and Janice Anne Sharp, JTWROS

      0         0         0         400,000         400,000         0         800,000         *   

Christopher Spring

      0         0         0         300,000         300,000         250,000         850,000         *   

Michael Trezza

      0         0         0         100,000         100,000         0         200,000         0 % 

Roy Whitehead

      0         0         0         380,000         380,000         0         760,000         0 % 

Alice Jane Wickham

      0         0         0         160,000         160,000         100,000         420,000         *   

William E. Russell

      0         0         0         600,000         600,000         0         1,200,000         0 % 

Robert Chicoine, Jr.

      0         0         0         100,000         100,000         0         200,000         0 % 

Robert N. Clark

      0         0         0         100,000         100,000         0         200,000         0 % 

Michael R. Hearne

      0         0         0         40,000         40,000         100,000         180,000         *   

Matthew P. Clement

      0         0         0         400,000         400,000         0         800,000         0 % 

George Greene

      0         0         0         40,000         40,000         0         80,000         0 % 

 

5

Han Group Solutions, LLC

      0         0         0         320,000         320,000         0         640,000         *   

Jack S. Jacobsen

      0         0         0         160,000         160,000         400,000         720,000         0 % 

Raylan Loggins

      0         0         0         40,000         40,000         100,000         180,000         0 % 

Szoc Family Revocable Trust, Kenneth & Doris Szoc TTEE

      0         0         0         100,000         100,000         0         200,000         0 % 

Russell Bratsch

      0         0         0         100,000         100,000         0         200,000         *   

Ian Greig

      0         0         0         200,000         200,000         800,000         1,200,000         0 % 

Chris James and Vanessa James JTWROS

      0         0         0         40,000         40,000         0         80,000         *   

Donald A. Rosebush and Mary Hunt, JTWROS

      0         0         0         116,000         116,000         0         232,000         0 % 

Joseph Rossi, Jr.

      0         0         0         100,000         100,000         150,000         350,000         0 % 

Mary Ann Schaefer

      0         0         0         400,000         400,000         0         800,000         0 % 

Paul Tolchin

      0         0         0         40,000         40,000         0         80,000         0 % 

Herbert Lovens and Jonah Lovens, JTWROS

      0         0         0         100,000         100,000         0         200,000         0 % 

Lawrence Monaldo

      0         0         0         100,000         100,000         100,000         300,000         0 % 

Victor A. Scaravilli and Diann Scaravilli, JTWROS

      0         0         0         100,000         100,000         100,000         300,000         0 % 

 

6

Joseph T. Biernacki

      0         0         0         120,000         120,000         0         240,000         0 % 

Donald Crowley

      0         0         0         400,000         400,000         0         800,000         *   

Richard Frank

      0         0         0         200,000         200,000         0         400,000         0 % 

Dinesh Kotecha

      0         0         0         100,000         100,000         0         200,000         *   

Robert Atkinson

      0         0         0         200,000         200,000         0         400,000         *   

James Michael Sweeney

      0         0         0         100,000         100,000         100,000         300,000         *   

Francois Lemaigre

      0         0         0         800,000         800,000         2,500,000         4,100,000         *   

Walter A. Fazler

      0         0         0         200,000         200,000         0         400,000         0 % 

Marc B. Mazur

      0         0         0         100,000         100,000         0         200,000         *   

Quentin T. Kramer

      0         0         0         100,000         100,000         300,000         500,000         0 % 

Daniel Francati

      0         0         0         60,000         60,000         0         120,000         0 % 

Richard Haugen

      0         0         0         100,000         100,000         0         200,000         0 % 

Selvarajah Sriharan

      0         0         0         120,000         120,000         0         240,000         0 % 

Thomas Kitchens

      0         0         0         60,000         60,000         0         120,000         0 % 

Craig Messimer

      0         0         0         40,000         40,000         0         80,000         0 % 

Jeffrey Fazler

      0         0         0         200,000         200,000         0         400,000         0 % 

 

7

James Renaud

      0         0         0         100,000         100,000         0         200,000         0 % 

John Zentgraf

      0         0         0         200,000         200,000         0         400,000         0 % 

Bruce Zimmer

      0         0         0         120,000         120,000         250,000         490,000         0 % 

Brunner Family Trust, Christopher Brunner and Laura Brunner TTEE

      0         0         0         200,000         200,000         0         400,000         0 % 

Danny C. Carty

      0         0         0         596,000         596,000         0         1,192,000         0 % 

Robert Dolezal

      0         0         0         100,000         100,000         0         200,000         0 % 

John Steward

      0         0         0         80,000         80,000         0         160,000         *   

Ronald Globus

      0         0         0         40,000         40,000         0         80,000         0 % 

Richard Thomas

      0         0         0         148,000         148,000         100,000         396,000         *   

Dan Boyle

      0         0         0         40,000         40,000         0         80,000         *   

Philip W. Faucette, II

      0         0         0         60,000         60,000         0         120,000         0 % 

James P. McQuillan

      0         0         0         80,000         80,000         0         160,000         0 % 

Mark Christiana

      0         0         0         120,000         120,000         250,000         490,000         *   

Delaware Charter Tax ID #51-0099493 FBO George P. Bankcroft IRA #76296918 c/o Legent Clearing 9300 Underwood, Suite 400 Omaha, NE 68114

      0         0         0         80,000         80,000         0         160,000         *   

 

8

Delaware Charter Tax ID #51-0099493 FBO Myron A. Denison Roth IRA #82166344 c/o Legent Clearing 9300 Underwood, Suite 400 Omaha, NE 68114

      0         0         0         40,000         40,000         0         80,000         0 % 

Delaware Charter Tax ID #51-0099493 FBO Mark V. Reed IRA #34367014 c/o Legent Clearing 9300 Underwood, Suite 400 Omaha, NE 68114

      0         0         0         200,000         200,000         0         400,000         0 % 

Terry Overholser

      0         0         0         400,000         400,000         0         800,000         0 % 

Nicholas A. Muegge

      0         0         0         200,000         200,000         0         400,000         0 % 

Elizabeth Browning and Paul Roessel, JTWROS

      0         0         0         400,000         400,000         0         800,000         *   

 

9

James Doody

      0         0         0         100,000         100,000         250,000        450,000         *   

Timothy Jaccard

      0         0         0         40,000         40,000         100,000        180,000         *   

Kenneth S. Wyvill, Jr. and Patricia N. Wyvill, JTWROS

      0         0         0         40,000         40,000         0        80,000         0 % 

Daniel Abbate and Melissa M. Abbate, JTWROS

      0         0         0         80,000         80,000         0        160,000         0 % 

Michael Bannister

      0         0         0         400,000         400,000         0        800,000         0 % 

Mike and Terry Desautels, JTWROS

      0         0         0         40,000         40,000         0        80,000         0 % 

Renee Sisca and Samantha Sisca, JTWROS

      0         0         0         80,000         80,000         0        160,000         0 % 

Jean T. Walsh

      0         0         0         100,000         100,000         0        200,000         0 % 

Daniel E. Bush Revocable Trust, Daniel E. Bush and Sue A. Bush TTEE

      0         0         0         100,000         100,000         0        200,000         *   

Earl Thomas Coyle

      0         0         0         40,000         40,000         0        80,000         0 % 

Northern Bottling Company, Inc.

      0         0         0         2,400,000         2,400,000         9,000,000 (1)      13,800,000         0 % 

 

10

Barry Pender

      0         0         0         40,000         40,000         0        80,000         0 % 

Delaware Charter Tax ID #51-0099493 FBO Alexandr Zolotuskiy SEP IRA #41217212 c/o Legent Clearing 9300 Underwood, Suite 400 Omaha, NE 68114

      0         0         0         120,000         120,000         100,000 (2)      340,000         *   

Kevin Keane

      0         0         0         120,000         120,000         0        240,000         0 % 

Araconory Pty Ltd ATF Brosnan Family Trust

      0         0         0         40,000         40,000         0        80,000         0 % 

Brian Joseph Walsh and Ellen Sue Walsh

      0         0         0         1,400,000         1,400,000         0        2,800,000         0 % 

Zachary Muegge

      0         0         0         200,000         200,000         0        400,000         0 % 

Russell Thomas Boyle, Jr.

      0         0         0         400,000         400,000         0        800,000         0 % 

Adriaan Klomp

      0         0         0         100,000         100,000         0        200,000         0 % 

Michael Schummers

      0         0         0         200,000         200,000         0        400,000         0 % 

Ellen S. and Kelli C. Walsh, JTWROS

      0         0         0         200,000         200,000         0        400,000         0 % 

 

11

Ellen S. and Kevin J. Walsh

      0         0         0         200,000         200,000         0         400,000         0 % 

Ellen S. and Kristin M. Walsh

      0         0         0         200,000         200,000         0         400,000         0 % 

Marilyn Knight

      0         0         0         240,000         240,000         0         480,000         0 % 

William Megee

      0         0         0         200,000         200,000         0         400,000         0 % 

Nolan Heil Holdings, LLC

      0         0         0         100,000         100,000         0         200,000         0 % 

Max Miethe

      0         0         0         648,000         648,000         0         1,296,000         0 % 

Timothy Paradise

      0         0         0         400,000         400,000         0         800,000         0 % 

Robert Walsh

      0         0         0         140,000         140,000         0         280,000         *   

Jerry Lukasik

      0         0         0         400,000         400,000         0         800,000         0 % 

Michael Benedum

      0         0         0         100,000         100,000         0         200,000         0 % 

Edward B. Walsh

      0         0         0         200,000         200,000         0         400,000         0 % 

L. Scott Donnelly

      0         0         0         200,000         200,000         0         400,000         0 % 

Michael Amoruso

      0         0         0         100,000         100,000         0         200,000         0 % 

Mitch Langstein

      0         0         0         300,000         300,000         0         600,000         0 % 

Dr. Mark Kutner

      0         0         0         400,000         400,000         0         800,000         0 % 

Jayne Lipkin

      0         0         0         100,000         100,000         0         200,000         0 % 

Douglas Walsh

      0         0         0         200,000         200,000         0         400,000         0 % 

 

12

Robert Huffman and Carol Huffman, JTWROS

      0         0         0         100,000         100,000         0         200,000         0 % 

John W. Oakley, II

      0         0         0         100,000         100,000         0         200,000         0 % 

John Oakley

      0         0         0         600,000         600,000         0         1,200,000         0 % 

Lyn Rubenstein

      0         0         0         100,000         100,000         0         200,000         0 % 

Ronald Glass

      0         0         0         400,000         400,000         0         800,000         0 % 

John Harrison and Sharon L. Harrison, JTWROS

      0         0         0         400,000         400,000         0         800,000         0 % 

David Crowley

      0         0         0         40,000         40,000         150,000         230,000         0 % 

Angelique Prevost-Peters

      0         0         0         100,000         100,000         0         200,000         0 % 

Stephen Ching

      0         0         0         800,000         800,000         0         1,600,000         0 % 

Mitchell Day

      0         0         0         200,000         200,000         0         400,000         0 % 

Mark D’Andrea

      0         0         0         200,000         200,000         0         400,000         0 % 

Alan Greene

      0         0         0         100,000         100,000         0         200,000         0 % 

Phyllis and David Harrison, JTWROS

      0         0         0         100,000         100,000         0         200,000         0 % 

Richard Walter

      0         0         0         200,000         200,000         0         400,000         0 % 

Baron Rowland

      0         0         0         200,000         200,000         0         400,000         0 % 

 

13

Dr. Arnold Winston

      0         0         0         100,000         100,000         0        200,000         0 % 

Stephen W. Garber Revocable Trust DTD 11/10/97, Stephen W. Garber, Trustee

      0         0         0         200,000         200,000         0        400,000         0 % 

Colin Squire

      0         0         0         100,000         100,000         0        200,000         *   

Michael Reilly

      0         0         0         100,000         100,000         0        200,000         0 % 

Wayne M. Tong

      0         0         0         100,000         100,000         0        200,000         0 % 

Delaware Charter Tax ID# 51-0099593 FBO Paul V. Lundeen Roth IRA #8284-9843 c/o Legent Clearing 9300 Underwood, Suite 400 Omaha NE 6811

      0         0         0         100,000         100,000         100,000 (3)      300,000         *   

Delaware Charter Tax ID# 51-0099593 FBO Edward Csapo IRA #5262-7466 c/o Legent Clearing 9300 Underwood, Suite 400 Omaha NE 68114

      0         0         0         40,000         40,000         0        80,000         0 % 

 

14

David and Diane Morgan

      0         0         0         100,000         100,000         0         200,000         0 % 

The Schabarum Family Trust DTD 12/16/99, James P. Schabarum, II and Erin K. Schabarum, TTEEs

      0         0         0         400,000         400,000         0         800,000         0 % 

Leland Sass

      0         0         0         40,000         40,000         0         80,000         0 % 

Frank A. Hayden

      0         0         0         40,000         40,000         0         80,000         0 % 

Delaware Charter Tax ID# 51-0099593 FBO Jaroslav Skala R/O IRA #2550-4500 c/o Legent Clearing 9300 Underwood, Suite 400 Omaha NE 68114

      0         0         0         40,000         40,000         0         80,000         0 % 

Mark A. Stratton

      0         0         0         40,000         40,000         0         80,000         *   

Heber Meeks

      0         0         0         40,000         40,000         0         80,000         0 % 

Monomoy Partners, LLC

      0         0         0         400,000         400,000         2,000,000         2,800,000         *   

 

15

Delaware Charter Tax ID# 51-0099593 FBO Philip S. Forte R/O IRA #7728-5479 c/o Legent Clearing 9300 Underwood, Suite 400 Omaha NE 68114

      0         0         0         200,000         200,000         2,200,000 (4)      2,600,000         0 % 

Context Partners Fund, L.P.

      0         0         400,000         0         8,152,734         0        8,552,734         1.52 % 

Focus Managed Accounts Fund Ltd.

      0         0         400,000         0         3,488,986         0        3,888,986         *   

AAR Accounts Family Limited Partnership

      0         5,653,908         280,000         0         0         3,250,000        9,183,908         *   

Abdallah Farrukh

      0         0         100,000         1,000,000         1,000,000         5,000,000        7,100,000         *   

Akanthos Arbitrage Master Fund L.P.

      0         1,934,620         2,400,000         0         4,862,522         0        9,197,142         1.28 % 

Anthony V. Milone

      0         323,588         300,000         0         0         0        623,588         *   

Baoru Wang

      374,994         0         2,000,000         0         0         20,000,000        22,374,994         2.03 % 

Basu Biosciences

      200,004         536,934         800,000         0         0         0        1,536,938         *   

Chen Zhang

      374,994         0         2,000,000         0         0         0        2,374,994         *   

Donald B. Hilliker, Jr.

      0         0         60,000         40,000         40,000         100,000        240,000         *   

Gavin Scotti

      0         1,276,132         500,000         0         0         600,000        2,376,132         *   

George Korkos

      0         0         100,000         100,000         100,000         0        300,000         *   

 

16

Health Alliance Network Defined Benefit Plan

      0         536,934         740,000         0         0         0         1,276,934         *   

Igor Voznenko

      0         19,386         40,000         0         0         0         59,386         *   

Jane Scotti

      0         658,710         800,000         400,000         400,000         1,000,000         3,258,710         *   

Laura Campbell

      0         0         60,000         60,000         60,000         0         180,000         *   

LMA SPC for and on behalf of the MAP87 Segregated Portfolio

      0         1,036,282         1,600,000         0         0         0         2,636,282         *   

Mark A. Walkotten & Susan M. Walkotten

      0         0         40,000         60,000         60,000         200,000         360,000         *   

Phil Wade

      0         53,694         80,000         240,000         240,000         250,000         863,694         *   

Ravi Bhardwaj

      0         0         400,000         200,000         200,000         0         800,000         *   

Robert E. Bellus & MaryAnn Bellus

      0         268,468         100,000         00         0         0         368,468         *   

Stephen Slawson

      0         0         40,000         40,000         40,000         0         120,000         *   

Steve & Mollie Crampin

      0         134,234         140,000         0         0         0         274,234         *   

Steven Nelson

      0         1,073,866         800,000         2,100,000         0         0         3,973,866         1.19 % 

Stephen W. Lefkowitz

      0         268,466         300,000         60,000         60,000         0         688,466         *   

Tao Zhou

      374,994         0         400,000         0         0         0         774,994         *   

 

17

Steven E. Nelson Trust dated June 14, 1993, Steven E. Nelson TTEE

      0         1,073,866         800,000         2,100,000         2,100,000         25,000,000         31,073,866         *   

Paul Schneider

      0         134,234         0         140,000         140,000         0         414,234         *   

William L. Davis & Elizabeth Schulz Davis

      0         0         100,000         100,000         100,000         0         300,000         *   

John Quackenbush & Audrey Quackenbush, JTWROS

      0         134,234         0         56,000         56,000         0         246,234         *   

Phillip & Josephine M. Cole

      0         0         40,000         200,000         200,000         0         440,000         *   

Delaware Charter Tax ID # 51-0099593 FBO Kevin J. Harrington R/O IRA #5676-7105 c/o Legent Clearing 9300 Underwood, Suite 400 Omaha NE 68114

      0         0         0         400,000         400,000         0         800,000         *   

Greywall Healthcare Partners, L.P.

      681,998         0         0         2,000,000         2,000,000         6,500,000         11,181,998         *   

 

18

Margery Scotti

      200,004         805,400         0         400,000         0         0         1,405,404         *   

Kevin Harrington

      0         268,466         0         0         0         1,000,000         1,268,466         0 % 

Joseph Paresi

      1,000,000         161,080         0         0         0         0         1,161,080         *   

Janet Ballard

      0         0         200,000         0         0         350,000         550,000         *   

Denis Bowden

      0         0         300,000         0         0         1,020,000         1,320,000         *   

Peter Bowden

      0         0         300,000         0         0         1,270,000         1,570,000         *   

Brio Capital Master Fund Ltd.

      0         505,400         0         0         0         2,000,000         2,505,400         *   

Bowden Transportation Services RBS

      0         0         200,000         0         0         1,390,000         1,590,000         *   

Rosalind Capital Partners L.P.

      0         0         1,000,000         0         0         1,500,000         2,500,000         0 % 

Rosalind Master Fund L.P.

      0         0         1,000,000         0         0         1,000,000         2,000,000         0 % 

Stephen G. Saffery

      0         0         60,000         0         0         100,000         160,000         *   

Super-Tek, Inc.

      0         0         400,000         0         0         400,000         800,000         *   

 

* Selling stockholder owns less than 1%.
(1) Includes 9,000,000 shares of common stock held by William Langer Gokey, an individual with voting and dispositive power over the shares held by the selling stockholder.
(2) Includes 100,000 shares of common stock held by Aleksandr Zolotuskiy, an individual.
(3) Includes 100,000 shares of common stock held by Paul Lundeen, an individual.
(4) Includes 2,200,000 shares of common stock held by Philip S. Forte, an individual.”

The Company acknowledges that: (1) the Company is responsible for the adequacy and accuracy of the disclosure in the filing; (2) staff comments or changes to disclosure in response to staff comments do not foreclose the Commission from taking any action with respect to the filing; and (3) the Company may not assert staff comments as a defense in any proceeding initiated by the Commission or any person under the federal securities laws of the United States.

 

19

Should you have any questions regarding the foregoing, please do not hesitate to contact me at (484) 713-6000 or our counsel, Cavas S. Pavri at Cozen O’Connor, at (215) 665-5542.

 

Sincerely,
/s/ Declan Daly
By:   Declan Daly
  Chief Financial Officer

 

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