EX-99.3 4 d381889dex993.htm EX-99.3 EX-99.3

Exhibit 99.3

July 2012

 

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QUARTERLY FINANCIAL SUPPLEMENT

Investment Community Member:

To assist in your financial analysis, the following supplement of most requested information concerning Fifth Third Bancorp is provided.

Numbers are unaudited for quarterly information.

If you need further information, please fax or e-mail your request to Fifth Third’s Investor Relations Department at (513) 534-3945 or IR@53.com

 

   Jim Eglseder    Laura Wehby
   VP / Investor Relations    VP / Investor Relations
   (513) 534-8424    (513) 534-7407


 

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Quarterly Data

 

    Three Months Ended  
    June 30,     March 31,     December 31,     September 30,     June 30,     March 31,     December 31,     September 30,  
    2012     2012     2011     2011     2011     2011     2010     2010  

Ratios (percent)

               

Return on assets

    1.32        1.49        1.08        1.34        1.22        0.97        1.18        0.84   

Return on average common equity

    11.4        13.1        9.5        11.9        11.0        3.1        10.4        6.8   

Average equity as a percent of average assets

    11.58        11.49        11.41        11.33        11.12        11.77        12.52        12.38   

Net interest margin (a)

    3.56        3.61        3.67        3.65        3.62        3.71        3.75        3.70   

Efficiency (a)

    59.4        58.3        67.5        60.4        59.1        62.5        62.6        56.2   

Net losses charged off as a percent of average loans and leases

    0.88        1.08        1.19        1.32        1.56        1.92        1.86        4.95   

Allowance for loan and lease losses as a percent of loans and leases

    2.45        2.59        2.78        3.08        3.35        3.62        3.88        4.20   

Allowance for credit losses as a percent of loans and leases

    2.66        2.81        3.01        3.32        3.61        3.89        4.17        4.51   

Nonperforming assets as a percent of loans, leases and other assets, including OREO (b)

    1.96        2.03        2.23        2.44        2.66        2.73        2.79        2.72   

Allowance for loan and lease losses as a percent of nonperforming assets (b)

    125        127        124        125        125        132        138        153   

Allowance for credit losses as a percent of nonperforming assets (b)

    136        138        134        135        135        142        149        165   

Common Share Data

               

Earnings per share

  $ 0.41      $ 0.46      $ 0.33      $ 0.41      $ 0.36      $ 0.10      $ 0.34      $ 0.22   

Earnings per diluted share

  $ 0.40      $ 0.45      $ 0.33      $ 0.40      $ 0.35      $ 0.10      $ 0.33      $ 0.22   

Cash dividends per common share

    0.08        0.08        0.08        0.08        0.06        0.06        0.01        0.01   

Book value per share

    14.56        14.30        13.92        13.73        13.23        12.80        13.06        12.86   

Common shares outstanding, excluding treasury

    918,913,253        920,056,340        919,804,436        919,778,512        919,818,137        918,728,008        796,272,522        796,283,198   

Market price per share:

               

High

  $ 14.67      $ 14.73      $ 13.08      $ 13.09      $ 14.15      $ 15.75      $ 15.11      $ 13.81   

Low

    12.04        12.78        9.60        9.13        11.88        13.25        11.71        10.64   

End of period

    13.40        14.04        12.72        10.10        12.75        13.89        14.68        12.03   

Supplemental Data

               

Common dividends declared ($ in millions)

  $ 74      $ 74      $ 74      $ 74      $ 55      $ 55      $ 8      $ 8   

Full-time equivalent employees

    20,888        21,206        21,334        21,172        20,953        20,837        20,838        20,667   

Banking centers

    1,322        1,315        1,316        1,314        1,316        1,310        1,312        1,309   

ATMs

    2,409        2,404        2,425        2,437        2,456        2,453        2,445        2,390   

 

(a) Presented on a fully taxable equivalent basis (FTE).
(b) Excludes nonperforming assets held for sale.

 

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Quarterly Data

 

    Three Months Ended  
    June 30,     March 31,     December 31,     September 30,     June 30,     March 31,     December 31,     September 30,  
    2012     2012     2011     2011     2011     2011     2010     2010  

Income Statement ($ in millions)

               

Interest income (FTE)

  $ 1,031      $ 1,045      $ 1,061      $ 1,059      $ 1,050      $ 1,065      $ 1,109      $ 1,130   

Interest expense

    132        142        141        157        181        181        190        214   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net interest income (FTE)

    899        903        920        902        869        884        919        916   

Provision for loan and lease losses

    71        91        55        87        113        168        166        457   

Noninterest income:

               

Service charges on deposits

    130        129        136        134        126        124        140        143   

Investment advisory revenue

    93        96        90        92        95        98        93        90   

Corporate banking revenue

    102        97        82        87        95        86        103        86   

Mortgage banking net revenue

    183        204        156        178        162        102        149        232   

Card and processing revenue

    64        59        60        78        89        80        81        77   

Other noninterest income

    103        175        24        64        83        81        55        195   

Securities gains, net

    3        9        5        26        6        8        21        4   

Securities gains, net—non-qualifying hedges on mortgage servicing rights

    —          —          (3     6        —          5        14        —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total noninterest income

    678        769        550        665        656        584        656        827   

Noninterest expense:

               

Salaries, wages and incentives

    393        399        393        369        365        351        385        360   

Employee benefits

    84        112        84        70        79        97        73        82   

Net occupancy expense

    74        77        79        75        75        77        76        72   

Technology and communications

    48        47        48        48        48        45        52        48   

Equipment expense

    27        27        27        28        28        29        32        30   

Card and processing expense

    30        30        28        34        29        29        26        26   

Other noninterest expense

    281        281        334        322        277        290        343        361   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total noninterest expense

    937        973        993        946        901        918        987        979   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Income before income taxes (FTE)

    569        608        422        534        511        382        422        307   

Taxable equivalent adjustment

    4        5        4        4        5        5        5        4   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Income before income taxes

    565        603        418        530        506        377        417        303   

Applicable income tax

    180        173        104        149        169        112        83        65   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income

  $ 385      $ 430      $ 314      $ 381      $ 337      $ 265      $ 334      $ 238   

Less: Net income attributable to noncontrolling interests

    —          —          —          —          —          —          1        —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income attributable to Bancorp

  $ 385      $ 430      $ 314      $ 381      $ 337      $ 265      $ 333      $ 238   

Dividends on preferred stock

    9        9        9        8        9        177        63        63   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net income available to common shareholders

  $ 376      $ 421      $ 305      $ 373      $ 328      $ 88      $ 270      $ 175   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Regulatory Capital Data ($ in millions) (a)

               

Tier I capital

  $ 13,093      $ 12,860      $ 12,503      $ 12,266      $ 11,972      $ 12,129      $ 13,965      $ 13,698   

Tier II capital

    4,188        4,076        4,382        4,397        4,112        4,046        4,213        4,379   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total risk-based capital

  $ 17,281      $ 16,936      $ 16,885      $ 16,663      $ 16,084      $ 16,175      $ 18,178      $ 18,077   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Risk-weighted assets

  $ 106,398      $ 105,412      $ 104,945      $ 102,562      $ 100,320      $ 99,392      $ 100,561      $ 98,904   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Tier I capital ratio

    12.31     12.20     11.91     11.96     11.93     12.20     13.89     13.85

Total risk-based capital ratio

    16.24     16.07     16.09     16.25     16.03     16.27     18.08     18.28

Tier I leverage ratio

    11.39     11.31     11.10     11.08     11.03     11.21     12.79     12.54

Tier I common equity ratio

    9.77     9.64     9.35     9.33     9.20     8.99     7.48     7.34

 

(a) Current period regulatory capital data and ratios are estimated.

 

Page 2


 

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Quarterly Data

 

    As of  
    June 30,     March 31,     December 31,     September 30,     June 30,     March 31,     December 31,     September 30,  
    2012     2012     2011     2011     2011     2011     2010     2010  

Balance Sheet ($ in millions, except share data)

               

Assets

               

Cash and due from banks

  $ 2,393      $ 2,235      $ 2,663      $ 2,348      $ 2,380      $ 2,121      $ 2,159      $ 2,215   

Available-for-sale and other securities

    15,552        16,093        15,362        16,227        15,502        15,135        15,414        15,975   

Held-to-maturity securities

    305        321        322        337        344        346        353        354   

Trading securities

    200        195        177        189        217        216        294        320   

Other short-term investments

    1,964        1,628        1,781        2,028        1,370        2,481        1,515        3,271   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total cash and securities

    20,414        20,472        20,305        21,129        19,813        20,299        19,735        22,135   

Loans held for sale

    1,863        1,584        2,954        1,840        1,185        1,291        2,216        2,733   

Portfolio loans and leases

    82,359        82,113        81,018        79,216        77,967        77,465        77,491        76,009   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans and leases

    84,222        83,697        83,972        81,056        79,152        78,756        79,707        78,742   

Allowance for loan and lease losses

    (2,016     (2,126     (2,255     (2,439     (2,614     (2,805     (3,004     (3,194

Bank premises and equipment

    2,506        2,485        2,447        2,410        2,395        2,389        2,389        2,377   

Operating lease equipment

    511        495        497        462        492        513        479        470   

Goodwill

    2,417        2,417        2,417        2,417        2,417        2,417        2,417        2,417   

Intangible assets

    33        36        40        45        49        55        62        72   

Servicing rights

    736        767        681        662        847        894        822        599   

Other real estate owned

    338        383        429        447        488        514        506        504   

Other assets

    8,382        8,121        8,434        8,716        7,766        7,453        7,894        8,200   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

  $ 117,543      $ 116,747      $ 116,967      $ 114,905      $ 110,805      $ 110,485      $ 111,007      $ 112,322   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

               

Deposits:

               

Demand

  $ 26,251      $ 26,385      $ 27,600      $ 24,547      $ 22,589      $ 22,066      $ 21,413      $ 20,109   

Interest checking

    23,197        23,971        20,392        18,616        18,072        18,597        18,560        17,225   

Savings

    22,011        22,245        21,756        21,673        21,764        21,697        20,903        20,260   

Money market

    4,223        4,275        4,989        5,448        4,859        5,184        5,035        5,064   

Foreign office

    1,265        1,251        3,250        3,139        3,271        3,569        3,721        3,807   

Other time

    4,261        4,446        4,638        5,439        6,399        7,043        7,728        9,379   

Certificates—$100,000 and over

    3,065        3,162        3,039        3,092        3,642        4,160        4,287        5,515   

Other foreign office

    —          56        46        93        2        1        1        3   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total deposits

    84,273        85,791        85,710        82,047        80,598        82,317        81,648        81,362   

Federal funds purchased

    641        319        346        427        403        332        279        368   

Other short-term borrowings

    4,613        2,877        3,239        4,894        2,702        1,297        1,574        1,775   

Other liabilities

    4,507        4,502        4,739        4,679        4,349        3,792        3,868        3,951   

Long-term debt

    9,685        9,648        9,682        9,800        10,152        10,555        9,558        10,953   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

    103,719        103,137        103,716        101,847        98,204        98,293        96,927        98,409   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Equity

               

Common and preferred equity

    13,402        13,154        12,795        12,552        12,242        12,025        13,867        13,584   

Net unrealized gains (losses):

               

Available-for-sale securities

    476        487        484        519        397        277        321        434   

Qualifying cash flow hedges

    69        73        81        91        68        58        67        73   

Accumulated other comprehensive income related to employee benefit plans

    (91     (92     (95     (68     (69     (72     (74     (75

Treasury stock, at cost

    (83     (62     (64     (65     (66     (125     (130     (132
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Bancorp shareholders’ equity

    13,773        13,560        13,201        13,029        12,572        12,163        14,051        13,884   

Noncontrolling interest

    51        50        50        29        29        29        29        29   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total equity

    13,824        13,610        13,251        13,058        12,601        12,192        14,080        13,913   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities and equity

  $ 117,543      $ 116,747      $ 116,967      $ 114,905      $ 110,805      $ 110,485      $ 111,007      $ 112,322   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Share Data

               

Preferred shares outstanding

    16,450        16,450        16,450        16,450        16,450        16,450        16,451        16,451   

Common shares outstanding, excluding treasury

    918,913,253        920,056,340        919,804,436        919,778,512        919,818,137        918,728,008        796,272,522        796,283,198   

Treasury shares held

    4,979,328        3,836,240        4,088,144        4,114,068        4,074,443        5,164,573        5,231,665        5,220,989   

 

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Quarterly Data

 

     Three Months Ended  
      June 30,
2012
    March 31,
2012
    December 31,
2011
    September 30,
2011
    June 30,
2011
    March 31,
2011
    December 31,
2010
    September 30,
2010
 

Average Balance Sheet ($ in millions, except share data)

                

Assets

                

Interest-earning assets:

                

Loans and leases

   $ 84,508      $ 83,757      $ 82,278      $ 80,013      $ 79,153      $ 79,379      $ 79,148      $ 78,854   

Taxable securities

     15,548        15,313        15,270        15,790        15,115        15,156        15,367        15,580   

Tax exempt securities

     62        59        58        64        96        197        268        273   

Other short-term investments

     1,558        1,363        1,915        2,288        1,981        1,937        2,431        3,456   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total interest-earning assets

     101,676        100,492        99,521        98,155        96,345        96,669        97,214        98,163   

Cash and due from banks

     2,264        2,345        2,418        2,362        2,356        2,268        2,284        2,283   

Other assets

     15,835        15,734        15,758        15,381        15,298        14,897        15,449        15,088   

Allowance for loan and lease losses

     (2,121     (2,246     (2,429     (2,603     (2,799     (2,990     (3,089     (3,680
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

   $ 117,654      $ 116,325      $ 115,268      $ 113,295      $ 111,200      $ 110,844      $ 111,858      $ 111,854   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

                

Interest-bearing liabilities:

                

Interest checking

   $ 23,548      $ 22,308      $ 19,263      $ 18,322      $ 18,701      $ 18,539      $ 17,578      $ 17,142   

Savings

     22,143        21,944        21,715        21,747        21,817        21,324        20,602        19,905   

Money market

     4,258        4,543        5,255        5,213        5,009        5,136        4,985        4,940   

Foreign office

     1,321        2,277        3,325        3,255        3,805        3,580        3,733        3,592   

Other time

     4,359        4,551        4,960        6,008        6,738        7,363        8,490        10,261   

Certificates—$100,000 and over

     3,130        3,178        3,085        3,376        3,955        4,226        4,858        6,096   

Other foreign office

     23        19        16        7        2        1        9        4   

Federal funds purchased

     408        370        348        376        344        310        376        302   

Other short-term borrowings

     4,303        3,261        3,793        4,033        1,605        1,638        1,728        1,880   

Long-term debt

     9,669        9,768        9,707        10,136        10,527        10,255        10,298        10,954   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total interest-bearing liabilities

     73,162        72,219        71,467        72,473        72,503        72,372        72,657        75,076   

Demand deposits

     26,351        26,063        26,069        23,677        22,174        21,582        21,066        19,362   

Other liabilities

     4,462        4,627        4,536        4,275        4,129        3,809        4,099        3,544   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities

     103,975        102,909        102,072        100,425        98,806        97,763        97,822        97,982   

Equity

     13,679        13,416        13,196        12,870        12,394        13,081        14,036        13,872   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total liabilities and equity

   $ 117,654      $ 116,325      $ 115,268      $ 113,295      $ 111,200      $ 110,844      $ 111,858      $ 111,854   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Average loans and leases (excluding held for sale)

   $ 82,586      $ 81,500      $ 79,914      $ 78,620      $ 77,937      $ 77,636      $ 76,236      $ 76,617   

Average common shares outstanding:

                

Basic

     913,540,510        915,225,816        914,996,543        914,946,545        914,600,600        880,829,800        791,072,308        791,016,740   

Diluted

     954,622,463        957,415,527        956,348,893        955,490,439        955,477,616        894,841,321        836,224,575        797,492,107   

 

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Quarterly Data

 

     Three Months Ended  
      June 30,
2012
    March 31,
2012
    December 31,
2011
    September 30,
2011
    June 30,
2011
    March 31,
2011
    December 31,
2010
    September 30,
2010
 

End of Period Loans and Leases ($ in millions) (net of unearned discount)

                

Commercial:

                

Commercial and industrial loans

   $ 32,626      $ 32,203      $ 30,828      $ 29,324      $ 28,155      $ 27,431      $ 27,275      $ 26,502   

Commercial mortgage

     9,697        9,976        10,214        10,435        10,331        10,617        10,992        11,333   

Commercial construction

     834        916        1,037        1,239        1,805        2,020        2,111        2,500   

Commercial leases

     3,471        3,512        3,531        3,368        3,326        3,367        3,378        3,304   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—commercial

     46,628        46,607        45,610        44,366        43,617        43,435        43,756        43,639   

Consumer:

                

Residential mortgage

     13,217        12,523        13,474        11,878        10,838        10,556        10,857        9,989   

Home equity

     10,378        10,493        10,719        10,920        11,048        11,222        11,513        11,774   

Automobile loans

     11,739        11,832        11,827        11,593        11,315        11,129        10,983        10,738   

Credit card

     1,943        1,896        1,978        1,878        1,856        1,821        1,896        1,832   

Other consumer loans and leases

     317        346        364        421        478        593        702        770   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—consumer

     37,594        37,090        38,362        36,690        35,535        35,321        35,951        35,103   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total loans and leases

   $ 84,222      $ 83,697      $ 83,972      $ 81,056      $ 79,152      $ 78,756      $ 79,707      $ 78,742   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Average Loans and Leases ($ in millions) (net of unearned discount)

                

Commercial:

                

Commercial and industrial loans

   $ 32,770      $ 31,421      $ 29,954      $ 28,824      $ 27,970      $ 27,404      $ 26,509      $ 26,348   

Commercial mortgage

     9,873        10,077        10,350        10,140        10,491        10,816        11,276        11,462   

Commercial construction

     886        1,008        1,155        1,777        1,950        2,085        2,289        2,955   

Commercial leases

     3,471        3,543        3,352        3,300        3,349        3,364        3,314        3,257   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—commercial

     47,000        46,049        44,811        44,041        43,760        43,669        43,388        44,022   

Consumer:

                

Residential mortgage

     13,059        12,928        12,638        11,224        10,655        10,736        10,693        9,897   

Home equity

     10,430        10,606        10,810        10,985        11,144        11,376        11,655        11,897   

Automobile loans

     11,755        11,882        11,696        11,445        11,188        11,070        10,825        10,517   

Credit card

     1,915        1,926        1,906        1,864        1,834        1,852        1,844        1,838   

Other consumer loans and leases

     349        366        417        454        572        676        743        683   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Subtotal—consumer

     37,508        37,708        37,467        35,972        35,393        35,710        35,760        34,832   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total average loans and leases

   $ 84,508      $ 83,757      $ 82,278      $ 80,013      $ 79,153      $ 79,379      $ 79,148      $ 78,854   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Asset Quality ($ in millions)

                

Nonaccrual portfolio loans and leases

   $ 1,002      $ 994      $ 1,058      $ 1,134      $ 1,240      $ 1,287      $ 1,333      $ 1,378   

Nonaccrual loans held for sale

     55        110        131        171        147        184        247        680   

Restructured loans—commercial (non accrual) held for sale

     5        7        7        26        29        32        47        19   

Restructured loans and leases (non accrual) portfolio

     340        358        380        404        399        358        347        206   

Other assets, including other real estate owned

     277        321        378        406        449        481        494        498   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total nonperforming assets

   $ 1,679      $ 1,790      $ 1,954      $ 2,141      $ 2,264      $ 2,342      $ 2,468      $ 2,781   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Ninety days past due loans and leases

   $ 203      $ 216      $ 200      $ 274      $ 279      $ 266      $ 274      $ 317   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Nonperforming Loans ($ in millions)(non-accrual plus renegotiated)

                

Commercial and industrial loans and leases

   $ 471      $ 453      $ 499      $ 646      $ 684      $ 652      $ 753      $ 769   

Commercial mortgage

     449        404        421        513        558        559        581        820   

Commercial construction loans

     123        131        139        194        187        208        258        371   

Consumer mortgage and construction

     260        265        275        276        272        261        268        208   

Other consumer loans and leases

     99        99        104        108        114        181        114        115   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total nonperforming loans and leases (including held for sale)

   $ 1,402      $ 1,352      $ 1,438      $ 1,737      $ 1,815      $ 1,861      $ 1,974      $ 2,283   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Credit Charge-Offs ($ in millions)

                

Gross charge-offs

   $ (219   $ (253   $ (280   $ (294   $ (343   $ (397   $ (399   $ (992

Recoveries

     38        33        41        32        39        30        43        36   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net losses charged off

   $ (181   $ (220   $ (239   $ (262   $ (304   $ (367   $ (356   $ (956
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

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