XML 63 R52.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.4
Debt - Narrative (Details)
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 19 Months Ended
Sep. 22, 2020
USD ($)
$ / shares
Jul. 20, 2020
USD ($)
loan
$ / shares
shares
May 28, 2020
USD ($)
$ / shares
Apr. 06, 2020
USD ($)
Oct. 31, 2019
USD ($)
$ / shares
Sep. 18, 2019
USD ($)
Dec. 21, 2018
USD ($)
Dec. 13, 2018
USD ($)
loan
Apr. 27, 2018
USD ($)
$ / shares
Dec. 31, 2019
USD ($)
$ / shares
Nov. 30, 2019
USD ($)
Apr. 30, 2019
USD ($)
Jan. 31, 2019
USD ($)
Dec. 31, 2018
USD ($)
Dec. 31, 2020
USD ($)
shares
Sep. 30, 2020
USD ($)
$ / shares
shares
Mar. 31, 2020
USD ($)
$ / shares
Sep. 30, 2019
USD ($)
Sep. 30, 2020
USD ($)
$ / shares
shares
Sep. 30, 2019
USD ($)
Jun. 30, 2020
USD ($)
May 15, 2020
Dec. 22, 2014
USD ($)
Dec. 16, 2014
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                
Stated interest rate                                           1.00%    
Non cash interest expense                                     $ 12,985,000 $ 6,359,000        
Partial extinguishment of equity component                                     (2,528,000)          
Partial extinguishment of Convertible 3.75% Senior Notes                               $ 0   $ 0 0 185,000        
Proceeds from Revolver                                     0 12,500,000        
Reverse stock split, conversion ratio     0.10                                          
Derivative liability     $ 6,300,000                         5,600,000     5,600,000          
Remeasured derivative liability                   $ 6,776,000           6,726,000     6,726,000          
Mark-to-market loss recognized                               3,500,000     3,500,000          
Gain (loss) on restructuring                               $ (10,882,000)   0 $ (10,882,000) 0        
Pre-reverse stock split shares (in shares) | shares                               538,995     538,995          
Exercise price (dollars per share) | $ / shares   $ 0.01                           $ 0.01     $ 0.01          
Estimated fair value of the Warrants     2,200,000 $ 1,400,000                       $ 300,000     $ 300,000          
Period warrants are exercisable       5 years                                        
Warrants outstanding (in shares) | shares                               134,667     134,667          
Exerciseable warrants (in shares) (up to) | shares   134,667                                            
Inducement loss                               $ 701,000   $ 0 $ 701,000 $ 0        
Convertible Notes Payable                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Aggregate principal amount                   213,959,000           200,928,000     200,928,000          
Carrying value of original debt                   186,370,000           198,818,000     198,818,000          
2023 Series A Unsecured Convertible Notes for Series B Senior Unsecured Convertible Notes                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Debt issuance costs                               1,400,000     1,400,000          
Derivative liability         $ 13,500,000                                      
Remeasured derivative liability                                 $ 2,800,000              
Gain on change in fair value of derivative                                 4,000,000.0              
Gain (loss) on restructuring                                     900,000          
Convertible Notes Payable                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Unamortized discount                               14,600,000     14,600,000          
Partial extinguishment of equity component                                     16,200,000          
Extinguishment gain                                     (11,800,000)          
Lender fees                                     1,800,000          
Third party fees                                     2,200,000          
Equity component recorded in APIC                                     1,000,000.0          
Gain (loss) on restructuring                                     (1,200,000)          
Line of Credit                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Interest rate, effective percentage       4.25%                                        
Proceeds from Revolver                           $ 52,800,000                    
Liquidity covenant compliance       $ 10,000,000.0                                        
Line of Credit | Revolving Credit Facility                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Aggregate principal amount                   25,000,000           25,000,000     25,000,000          
Debt issuance costs                               300,000     300,000          
Unamortized discount                               500,000     $ 500,000          
Proceeds from Revolver           $ 2,500,000   $ 15,000,000.0       $ 5,000,000.0 $ 5,000,000.0                      
Line of credit maximum borrowing capacity               25,000,000.0                                
Repayment fee                     $ 100,000                          
Line of Credit | Revolving Credit Facility | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Basis spread on variable rate                                     3.75%          
Line of Credit | Revolving Credit Facility | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Minimum                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Basis spread on variable rate       1.50%                                        
Line of Credit | Revolving Credit Facility | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Maximum                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Basis spread on variable rate       5.50%                                        
Line of Credit | Revolving Credit Facility | Base Rate                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Basis spread on variable rate       4.50%                             2.75%          
Line of Credit | Term Loan                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Aggregate principal amount               $ 80,000,000.0                                
Debt issuance costs                               800,000     $ 800,000          
Unamortized discount                               1,800,000     1,800,000          
Covenant, revenue required to attain                                     $ 125,000,000.0          
Line of Credit | Term Loan | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Basis spread on variable rate                                     8.75%          
Line of Credit | Term Loan | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Minimum                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Basis spread on variable rate       1.50%                                        
Line of Credit | Term Loan | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Maximum                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Basis spread on variable rate       13.00%                                        
Line of Credit | Term Loan | Base Rate                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Basis spread on variable rate       12.00%                             7.75%          
Qualified Institutional Buyers                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Aggregate principal amount                                             $ 18,750,000 $ 125,000,000.0
Convertible Note 2019                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Non cash interest expense                                     $ 2,500,000          
Convertible Note 2019 | Convertible Notes Payable                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Stated interest rate                 3.75%                           3.75% 3.75%
Debt, transfer                 $ 75,100,000                              
Partial extinguishment of equity component                                     $ 7,600,000          
Partial extinguishment of Convertible 3.75% Senior Notes                 $ 75,100,000                              
Convertible Note 2023 | Convertible Notes Payable                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Stated interest rate                 4.75%                              
Debt, transfer                 $ 75,100,000                              
Conversion price | $ / shares                 $ 44.50                              
Settlement conversion price (dollars per share) | $ / shares                 $ 35.60                              
Debt issuance costs                 $ 1,600,000                              
Unamortized discount                 $ 19,000,000.0                              
Interest rate, effective percentage                 11.90%                              
Senior Notes, due December 2019                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Partial extinguishment of equity component                           (2,900,000)                    
Extinguishment gain                           1,700,000     200,000              
Senior Notes, due December 2019 | Convertible Notes Payable                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Gross cash proceeds         $ 29,300,000                                      
Senior Notes, due December 2019 | Convertible Notes Payable                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Transaction costs                           $ 300,000                    
Repayments of notes                   13,000,000.0             2,700,000              
2023 Term Loans | Line of Credit | Term Loan                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Number of term loans | loan               3                                
Initial Term Loan                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Paid-in-kind interest option term                                     24 months          
Increase to principal balance                               $ 3,500,000         $ 19,200,000      
Initial Term Loan | Minimum                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Interest rate, effective percentage                               16.60%     16.60%          
Initial Term Loan | Maximum                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Interest rate, effective percentage                               17.70%     17.70%          
Initial Term Loan | Line of Credit | Term Loan                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Aggregate principal amount               $ 50,000,000.0                                
Delayed Draw Term Loan A | Term Loan                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Debt issuance costs                               $ 500,000     $ 500,000          
Proceeds from Revolver                   10,000,000.0                            
Amount drawn             $ 20,000,000.0                                  
Delayed Draw Term Loan A | Term Loan | Minimum                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Interest rate, effective percentage                               9.60%     9.60%          
Delayed Draw Term Loan A | Term Loan | Maximum                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Interest rate, effective percentage                               10.90%     10.90%          
Delayed Draw Term Loan A | Line of Credit | Term Loan                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Aggregate principal amount               30,000,000.0                                
Delayed Draw Term Loan B | Line of Credit | Term Loan                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Aggregate principal amount               $ 15,000,000.0                                
Partial extinguishment of Convertible 3.75% Senior Notes                   15,000,000.0                            
Series B Senior Unsecured Convertible Notes | Convertible Notes Payable                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Aggregate principal amount                   34,405,000                            
Series B Senior Unsecured Convertible Notes | Convertible Notes Payable                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Stated interest rate         7.00%                                      
Aggregate principal amount     $ 34,405,000             $ 34,405,000             $ 34,405,000              
Conversion price | $ / shares     $ 7.20   $ 7.20         $ 7.20             $ 7.20              
Debt issuance costs         $ 2,300,000                                      
Increase to principal balance                               $ 600,000     $ 2,000,000.0          
Gross cash proceeds         34,400,000                                      
Original exchange amount $ 400,000                                              
Exchanged amount $ 500,000                                              
Extinguishment of liability component                               500,000     500,000          
Net proceeds from the offering         $ 26,900,000                                      
PIK interest         8.00%                                      
Discount on principal amount 31.90%                                              
Series B Senior Unsecured Convertible Notes | Convertible Notes Payable | Series B Convertible Note Holders                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Stated interest rate   7.00%                                            
PIK interest   8.00%                                            
Discount on principal amount   10.00%                                            
Series B Senior Unsecured Convertible Notes | Convertible Notes Payable | 2023 Note Holders                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Discount on principal amount   55.00%                                            
Series B Senior Unsecured Convertible Notes | Convertible Notes Payable | 2023 Series A Unsecured Convertible Notes for Series B Senior Unsecured Convertible Notes                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Debt issuance costs                               200,000     200,000          
Exchanged amount         $ 5,100,000                           5,100,000          
Carrying value of original debt                               7,200,000     7,200,000          
Fair value of embedded derivative liability         2,000,000.0                     2,000,000.0     2,000,000.0          
Future undiscounted cash flows                               6,800,000     6,800,000          
Series A Unsecured Convertible Notes due 2023 | Convertible Notes Payable                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Exchanged amount $ 59,000,000.0                                              
Extinguishment of liability component                               $ 19,300,000     19,300,000          
Discount on principal amount 53.40%                                              
Series A Unsecured Convertible Notes due 2023 | Convertible Notes Payable | 2023 Series A Unsecured Convertible Notes for Series B Senior Unsecured Convertible Notes                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Original exchange amount         $ 9,000,000.0                           $ 9,000,000.0          
Senior Notes, Due 2023                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Interest rate at period end                               27.40%     27.40%          
Senior Notes, due February 2023 | Convertible Notes Payable                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Aggregate principal amount                   $ 88,464,000           $ 99,200,000     $ 99,200,000          
Series C Senior Convertible Notes due 2023 | Convertible Notes Payable                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Aggregate principal amount                               50,323,000     50,323,000          
Series C Senior Convertible Notes due 2023 | Convertible Notes Payable                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Stated interest rate   9.50%                                            
Aggregate principal amount   $ 13,800,000                                            
Conversion price | $ / shares   $ 2.78                                            
Increase to principal balance   $ 500,000                                            
Gross cash proceeds   10,000,000.0                                            
Original exchange amount   $ 32,300,000                                            
Default threshold percentage   25.00%                                            
Consecutive trading days | loan   10                                            
Conversion premium percentage   20.00%                                            
Series C Senior Convertible Notes due 2023 | Convertible Notes Payable | Debt Instrument, Redemption, Period One                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Conversion price percentage   100.00%                                            
Series C Senior Convertible Notes due 2023 | Convertible Notes Payable | Debt Instrument, Redemption, Period Two                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Conversion price percentage   75.00%                                            
Series C Senior Convertible Notes due 2023 | Convertible Notes Payable | Debt Instrument, Redemption, Period Three                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Conversion price percentage   50.00%                                            
Series C Senior Convertible Notes due 2023 | Convertible Notes Payable | Series B Convertible Note Holders                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Exchanged amount   $ 35,900,000                                            
Series C Senior Convertible Notes due 2023 | Convertible Notes Payable | 2023 Note Holders                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Original exchange amount   3,700,000                                            
Exchanged amount   $ 8,200,000                                            
Series C Senior Convertible Notes due 2023 | Convertible Notes Payable | Maximum                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Stated interest rate   18.00%                                            
Series D Senior Convertible Notes | Convertible Notes Payable                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Aggregate principal amount                               26,396,000     26,396,000          
Series D Senior Convertible Notes | Convertible Notes Payable                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Conversion price | $ / shares $ 1.50                                              
Debt issuance costs                               600,000     $ 600,000          
Extinguishment gain                               (2,700,000)                
Original exchange amount $ 27,500,000                             $ 1,500,000                
Conversion rate                               666.6667%                
Inducement loss                               $ 700,000                
Series D Senior Convertible Notes | Convertible Notes Payable | Subsequent Event                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Default threshold percentage                             25.00%                  
Exchanged amount                             $ 24,500,000                  
Fair value of conversion feature on Convertible 2023 Series D Notes (in shares) | shares                             16,400,000                  
2023 Series A Unsecured Convertible Notes for Series B Senior Unsecured Convertible Notes | Convertible Notes Payable                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Aggregate principal amount $ 50,100,000