XML 59 R48.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.2
Debt - Narrative (Details)
1 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended 19 Months Ended
May 28, 2020
USD ($)
$ / shares
Apr. 06, 2020
USD ($)
$ / shares
shares
Oct. 31, 2019
USD ($)
$ / shares
Sep. 18, 2019
USD ($)
Dec. 21, 2018
USD ($)
Dec. 13, 2018
USD ($)
loan
Apr. 27, 2018
USD ($)
$ / shares
Dec. 31, 2019
USD ($)
$ / shares
Nov. 30, 2019
USD ($)
Apr. 30, 2019
USD ($)
Jan. 31, 2019
USD ($)
Dec. 31, 2018
USD ($)
Jun. 30, 2020
USD ($)
$ / shares
shares
Mar. 31, 2020
USD ($)
Dec. 31, 2019
USD ($)
$ / shares
Jun. 30, 2019
USD ($)
Jun. 30, 2020
USD ($)
$ / shares
shares
Jun. 30, 2019
USD ($)
Jun. 30, 2020
USD ($)
$ / shares
shares
Jul. 20, 2020
$ / shares
shares
May 15, 2020
Dec. 22, 2014
USD ($)
Dec. 16, 2014
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                              
Stated interest rate                                         1.00%    
Non cash interest expense                                 $ 6,171,000 $ 4,228,000          
Partial extinguishment of equity component                                 (7,600,000)            
Partial extinguishment of Convertible 3.75% Senior Notes                         $ 0     $ 0 0 185,000          
Proceeds from Revolver                                 0 $ 10,000,000          
Reverse stock split, conversion ratio 0.10                                            
Derivative liability $ 6,300,000                       5,600,000       5,600,000   $ 5,600,000        
Remeasured derivative liability               $ 6,776,000         5,571,000   $ 6,776,000   5,571,000   $ 5,571,000        
Mark-to-market loss recognized                         $ 3,500,000       $ 3,500,000            
Pre-reverse stock split shares (in shares) | shares   538,995                                          
Exercise price (dollars per share) | $ / shares   $ 0.01                                          
Estimated fair value of the Warrants 2,200,000 $ 1,400,000                                          
Period warrants are exercisable   5 years                                          
Warrants outstanding (in shares) | shares                         538,995       538,995   538,995        
Subsequent Event                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Exercise price (dollars per share) | $ / shares                                       $ 0.01      
Exerciseable warrants (in shares) (up to) | shares                                       134,667      
Convertible Notes Payable                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Face amount of the Notes               213,959,000         $ 222,544,000   213,959,000   $ 222,544,000   $ 222,544,000        
Carrying value of original debt               186,370,000         195,808,000   186,370,000   195,808,000   195,808,000        
2023 Series A Unsecured Convertible Notes for Series B Senior Unsecured Convertible Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Debt issuance costs                         1,400,000       1,400,000   1,400,000        
Derivative liability     $ 13,500,000                                        
Remeasured derivative liability                           $ 2,800,000                  
Gain on change in fair value of derivative                           $ 4,000,000.0                  
Loss on restructuring                                 900,000            
Line of Credit                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Interest rate, effective percentage   4.25%                                          
Proceeds from Revolver                       $ 52,800,000                      
Liquidity covenant compliance   $ 10,000,000.0                                          
Line of Credit | Revolving Credit Facility                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Face amount of the Notes               25,000,000         25,000,000   25,000,000   25,000,000   25,000,000        
Debt issuance costs                         300,000       300,000   300,000        
Unamortized discount                         500,000       500,000   500,000        
Proceeds from Revolver       $ 2,500,000   $ 15,000,000.0       $ 5,000,000.0 $ 5,000,000.0                        
Line of credit maximum borrowing capacity           25,000,000.0             25,000,000.0       $ 25,000,000.0   25,000,000.0        
Repayment fee                 $ 100,000                            
Line of Credit | Revolving Credit Facility | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Basis spread on variable rate                                 3.75%            
Line of Credit | Revolving Credit Facility | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Minimum                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Basis spread on variable rate   1.50%                                          
Line of Credit | Revolving Credit Facility | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Maximum                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Basis spread on variable rate   5.50%                                          
Line of Credit | Revolving Credit Facility | Base Rate                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Basis spread on variable rate   4.50%                             2.75%            
Line of Credit | Term Loan                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Face amount of the Notes           $ 80,000,000.0                                  
Debt issuance costs                         800,000       $ 800,000   800,000        
Unamortized discount                         1,800,000       1,800,000   1,800,000        
Covenant, revenue required to attain                                 $ 125,000,000.0            
Line of Credit | Term Loan | London Interbank Offered Rate (LIBOR)                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Basis spread on variable rate                                 8.75%            
Line of Credit | Term Loan | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Minimum                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Basis spread on variable rate   1.50%                                          
Line of Credit | Term Loan | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Maximum                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Basis spread on variable rate   13.00%                                          
Line of Credit | Term Loan | Base Rate                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Basis spread on variable rate   12.00%                             7.75%            
Qualified Institutional Buyers                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Face amount of the Notes                                           $ 18,750,000 $ 125,000,000.0
Convertible Note 2019                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Non cash interest expense                                 $ 2,500,000            
Convertible Note 2019 | Convertible Notes Payable                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Stated interest rate                                           3.75% 3.75%
Debt, transfer             $ 75,100,000                                
Partial extinguishment of Convertible 3.75% Senior Notes             $ 75,100,000                                
Convertible Note 2023 | Convertible Notes Payable                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Stated interest rate             4.75%                                
Debt, transfer             $ 75,100,000                                
Conversion price | $ / shares             $ 44.50                                
Settlement conversion price (dollars per share) | $ / shares             $ 35.60                                
Debt issuance costs             $ 1,600,000                                
Unamortized discount             $ 19,000,000.0                                
Interest rate, effective percentage             11.90%                                
Senior Notes, due December 2019                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Partial extinguishment of equity component                       2,900,000                      
Loss on extinguishment of debt                       1,700,000     200,000                
Senior Notes, due December 2019 | Convertible Notes Payable                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Gross cash proceeds     $ 29,300,000                                        
Senior Notes, due December 2019 | Convertible Notes Payable                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Transaction costs                       $ 300,000                      
Repayments of notes               13,000,000.0             2,700,000                
2023 Term Loans | Line of Credit | Term Loan                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Number of term loans | loan           3                                  
Initial Term Loan                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Paid-in-kind interest option term                                 24 months            
Increase to principal balance                         $ 4,800,000           $ 15,700,000        
Initial Term Loan | Minimum                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Interest rate, effective percentage                         16.60%       16.60%   16.60%        
Initial Term Loan | Maximum                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Interest rate, effective percentage                         17.70%       17.70%   17.70%        
Initial Term Loan | Line of Credit | Term Loan                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Face amount of the Notes           $ 50,000,000.0                                  
Delayed Draw Term Loan A | Term Loan                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Debt issuance costs                         $ 500,000       $ 500,000   $ 500,000        
Proceeds from Revolver               10,000,000.0                              
Amount drawn         $ 20,000,000.0                                    
Delayed Draw Term Loan A | Term Loan | Minimum                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Interest rate, effective percentage                         9.60%       9.60%   9.60%        
Delayed Draw Term Loan A | Term Loan | Maximum                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Interest rate, effective percentage                         10.90%       10.90%   10.90%        
Delayed Draw Term Loan A | Line of Credit | Term Loan                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Face amount of the Notes           30,000,000.0                                  
Delayed Draw Term Loan B | Line of Credit | Term Loan                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Face amount of the Notes           $ 15,000,000.0                                  
Partial extinguishment of Convertible 3.75% Senior Notes               15,000,000.0                              
Series B Senior Unsecured Convertible Notes | Convertible Notes Payable                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Face amount of the Notes               34,405,000         $ 35,789,000   34,405,000   $ 35,789,000   $ 35,789,000        
Series B Senior Unsecured Convertible Notes | Convertible Notes Payable                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Face amount of the Notes $ 34,405,000             $ 34,405,000         $ 34,405,000   $ 34,405,000   $ 34,405,000   $ 34,405,000        
Stated interest rate     7.00%                                        
Conversion price | $ / shares $ 7.20   $ 7.20         $ 7.20         $ 7.20   $ 7.20   $ 7.20   $ 7.20        
Debt issuance costs     $ 2,300,000                                        
Increase to principal balance                                 $ 1,400,000            
Gross cash proceeds     34,400,000                                        
Net proceeds from the offering     $ 26,900,000                                        
PIK interest     8.00%                                        
Series B Senior Unsecured Convertible Notes | Convertible Notes Payable | 2023 Series A Unsecured Convertible Notes for Series B Senior Unsecured Convertible Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Debt issuance costs                         $ 200,000       200,000   $ 200,000        
Exchanged amount     $ 5,100,000                           5,100,000            
Carrying value of original debt                         7,200,000       7,200,000   7,200,000        
Fair value of embedded derivative liability     2,000,000.0                   2,000,000.0       2,000,000.0   2,000,000.0        
Future undiscounted cash flows                         $ 6,800,000       6,800,000   $ 6,800,000        
Series A Unsecured Convertible Notes due 2023 | Convertible Notes Payable | 2023 Series A Unsecured Convertible Notes for Series B Senior Unsecured Convertible Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Original exchange amount     $ 9,000,000.0                           $ 9,000,000.0            
Senior Notes, Due 2023 [Member]                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Interest rate at period end                         27.40%       27.40%   27.40%        
Senior Notes, due February 2023 | Convertible Notes Payable                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Face amount of the Notes               $ 88,464,000         $ 95,665,000   $ 88,464,000   $ 95,665,000   $ 95,665,000