XML 106 R77.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.1
Debt - Narrative (Details) - USD ($)
12 Months Ended
Feb. 24, 2025
Jan. 28, 2025
Dec. 30, 2024
Nov. 13, 2024
Sep. 30, 2024
Sep. 12, 2024
Aug. 30, 2024
Dec. 30, 2022
Dec. 15, 2022
Oct. 27, 2022
Dec. 31, 2024
Dec. 31, 2023
Dec. 31, 2022
Dec. 09, 2022
Debt Instrument [Line Items]                            
Impairment of federal home loan bank stock                     $ 0 $ 0    
Available collateral                     $ 10,130,000 11,412,000    
Percentage of advances are limited in available collateral                     85.00%      
Borrowings                     $ 11,171,420 25,243,530    
Purchase of warrants (in shares)                 969,525          
Exercise price (in dollars per share)                     $ 1.00      
Operating expenses                     $ 131,853,946 151,556,245    
5.5% Senior Unsecured Notes | Senior Notes                            
Debt Instrument [Line Items]                            
Stated interest rate (percent)                           5.50%
Debt instrument, face amount                           $ 30,000,000
Exchanging Noteholders                            
Debt Instrument [Line Items]                            
Debt instrument, face amount                           $ 21,545,000
2022 Notes                            
Debt Instrument [Line Items]                            
Stated interest rate (percent)                 12.00%          
Debt instrument, face amount                 $ 19,950,000          
Aggregate amount           $ 5,000,000                
Warrants term                 3 years          
Purchase of warrants (in shares)                 969,525          
Exercise price (in dollars per share)                 $ 1.00          
Extinguished debt             $ 296,533              
2022 Notes | Minimum                            
Debt Instrument [Line Items]                            
Notice period                   15 days        
2022 Notes | Maximum                            
Debt Instrument [Line Items]                            
Notice period                   60 days        
2017 Notes                            
Debt Instrument [Line Items]                            
Aggregate amount               $ 8,455,000 $ 1,595,000          
2024 Notes                            
Debt Instrument [Line Items]                            
Borrowings                     $ 5,508,000 $ 0    
Stated interest rate (percent)           13.75%         13.75%      
Debt instrument, face amount           $ 14,950,000                
Purchase of warrants (in shares)           969,225                
Debt issuance costs           $ 203,381                
Debt instrument effective yield           14.35%                
2024 Exchange Agreement                            
Debt Instrument [Line Items]                            
Debt instrument percentage           100.00%                
Optional prepayments     $ 4,000,000 $ 2,000,000 $ 3,000,000                  
Capitalization percentage           30.00%         7.00% 29.90%    
2024 Exchange Agreement | Subsequent Event                            
Debt Instrument [Line Items]                            
Optional prepayments $ 2,450,000 $ 3,500,000                        
2024 Exchange Agreement | Debt Instrument, Redemption, Period One                            
Debt Instrument [Line Items]                            
Partial prepayment of principal           $ 3,000,000                
2024 Exchange Agreement | Debt Instrument, Redemption, Period Two                            
Debt Instrument [Line Items]                            
Partial prepayment of principal           $ 3,000,000                
2024 Exchange Agreement | Minimum                            
Debt Instrument [Line Items]                            
Notice period           15 days                
2024 Exchange Agreement | Maximum                            
Debt Instrument [Line Items]                            
Notice period           60 days                
Senior Notes due 2022                            
Debt Instrument [Line Items]                            
Borrowings                     $ 0 $ 18,426,247    
Stated interest rate (percent)                     12.00%      
Notes issued                   $ 19,950,000        
Issue rate                   12.00%        
Fair value warrants issued                   $ 993,000        
Transaction cost                   $ 1,758,112        
Debt instrument, yield percentage                   13.92%        
Operating expenses                   $ 2,500,000        
Leverage maintenance test                     29.90%   30.00%  
Equipment Financing                            
Debt Instrument [Line Items]                            
Borrowings                     $ 5,663,420      
Fixed assets sold                   $ 8,096,824        
Interest rate                   5.86%        
Finance amount principal                   $ 126,877        
Sale leaseback transaction, lease term                   60 months        
Purchase price                   $ 2,024,206        
End of lease purchase price as percent of original fixed cost                   25.00%        
Original fixed cost                       8,096,824    
Sale leaseback transaction, additional term                   16 months        
Total rental rate                       2,024,206    
Collateral amount                     5,308,000 6,999,000    
Fair value of pledged collateral                     5,308,000 11,960,000    
FHLBNY                            
Debt Instrument [Line Items]                            
Maximum allowable advances                     13,637,000 12,813,000    
Borrowings                     $ 0 $ 0