XML 93 R27.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.1
Business Segments (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2020
Segment Reporting [Abstract]  
Segment Premium Income by Distribution Channel
Premium Income by Distribution Channel

Three Months Ended March 31, 2020
 LifeHealthAnnuityTotal
Distribution ChannelAmount% of
Total		Amount% of
Total		Amount% of
Total		Amount% of
Total
American Income$302,852  47  $25,727  9  $—  —  $328,579  35  
Direct to Consumer220,043  34  19,796  7  —  —  239,839  26  
Liberty National72,868  11  47,640  17  —  —  120,508  13  
United American2,490  —  110,059  39  —  —  112,549  12  
Family Heritage1,021  —  76,983  28  —  —  78,004  8  
Other50,356  8  —  —  —  —  50,356  6  
$649,630  100  $280,205  100  $—  —  $929,835  100  
 Three Months Ended March 31, 2019
 LifeHealthAnnuityTotal
Distribution ChannelAmount
% of
Total
Amount
% of
Total
Amount
% of
Total
Amount
% of
Total
American Income$281,767  45  $24,099  9  $—  —  $305,866  34  
Direct to Consumer217,559  35  20,260  8  —  —  237,819  27  
Liberty National70,717  11  48,156  18  —  —  118,873  13  
United American2,751  1  102,905  38  —  —  105,656  12  
Family Heritage931  —  71,264  27  —  —  72,195  8  
Other50,564  8  —  —  —  —  50,564  6  
$624,289  100  $266,684  100  $—  —  $890,973  100  
Reconciliation of Segment Operating Information to Consolidated Statement of Operations
Three Months Ended March 31, 2020
LifeHealthAnnuityInvestmentCorporate & OtherAdjustmentsConsolidated
Revenue:
Premium$649,630  $280,205  $—  $—  $—  $—  $929,835  
Net investment income—  —  —  228,991  —  —  228,991  
Other income—  —  —  —  325  —  325  
Total revenue649,630  280,205  —  228,991  325  —  1,159,151  
Expenses:
Policy benefits421,670  178,711  7,588  —  —  —  607,969  
Required interest on reserves(171,205) (22,510) (10,456) 204,171  —  —  —  
Required interest on DAC52,118  6,519  88  (58,725) —  —  —  
Amortization of acquisition costs114,308  29,025  504  —  —  —  143,837  
Commissions, premium taxes, and non-deferred acquisition costs53,936  24,995  6  —  —  —  78,937  
Insurance administrative expense(1)
—  —  —  —  63,620  3,275  (2)66,895  
Parent expense—  —  —  —  2,331  —  2,331  
Stock-based compensation expense—  —  —  —  9,356  —  9,356  
Interest expense—  —  —  20,808  —  —  20,808  
Total expenses470,827  216,740  (2,270) 166,254  75,307  3,275  930,133  
Subtotal178,803  63,465  2,270  62,737  (74,982) (3,275) 229,018  
Non-operating items—  —  —  —  —  3,275  (2)3,275  
Measure of segment profitability (pretax)
$178,803  $63,465  $2,270  $62,737  $(74,982) $—  232,293  
Realized gain (loss)—investments(26,097) 
Legal proceedings(3,275) 
Income before income taxes per Condensed Consolidated Statements of Operations
$202,921  
(1)Administrative expense is not allocated to insurance segments.
(2)Legal proceedings—See Note 5 for further discussion.
Three Months Ended March 31, 2019
LifeHealthAnnuityInvestmentCorporate & OtherAdjustmentsConsolidated
Revenue:
Premium$624,289  $266,684  $—  $—  $—  $—  $890,973  
Net investment income—  —  —  226,673  —  —  226,673  
Other income—  —  —  —  241  —  241  
Total revenue624,289  266,684  —  226,673  241  —  1,117,887  
Expenses:
Policy benefits409,692  170,017  8,048  —  —  —  587,757  
Required interest on reserves(163,662) (21,496) (11,120) 196,278  —  —  —  
Required interest on DAC50,024  6,283  131  (56,438) —  —  —  
Amortization of acquisition costs108,290  27,014  518  —  —  —  135,822  
Commissions, premium taxes, and non-deferred acquisition costs50,106  23,352  7  —  —  —  73,465  
Insurance administrative expense(1)
—  —  —  —  59,191  400  (2)59,591  
Parent expense—  —  —  —  2,643  —  2,643  
Stock-based compensation expense—  —  —  —  10,559  —  10,559  
Interest expense—  —  —  21,278  —  —  21,278  
Total expenses454,450  205,170  (2,416) 161,118  72,393  400  891,115  
Subtotal169,839  61,514  2,416  65,555  (72,152) (400) 226,772  
Non-operating items—  —  —  —  —  400  (2)400  
Measure of segment profitability (pretax)
$169,839  $61,514  $2,416  $65,555  $(72,152) $—  227,172  
Realized gain (loss)—investments1,329  
Administrative settlements(400) 
Income before income taxes per Condensed Consolidated Statements of Operations
$228,101  
(1)Administrative expense is not allocated to insurance segments.
(2)In 2019, the Company recorded $400 thousand in administrative settlements related to state regulatory examinations.