XML 109 R50.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.1
Fair Value Measurement (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2019
Fair Value Measurement [Abstract]  
Financial Disclosures About Fair Value Of Financial Instruments







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

Fair Value Measurements Using



 

 

 

 

 

 

 

Quoted prices

 

 

 

 

 

 



 

Carrying

 

 

 

 

in Active

 

Significant

 

 

 



 

Amount

 

Fair Value

 

Markets

 

Other

 

Significant



 

As of

 

As of

 

for Identical

 

Observable

 

Unobservable



 

December 31,

 

December 31,

 

Assets

 

Inputs

 

Inputs



 

2019

 

2019

 

(Level 1)

 

(Level 2)

 

(Level 3)

Financial assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and cash equivalents

 

$

356,604 

 

 

356,604 

 

 

356,604 

 

 

 —

 

 

 —

Restricted cash

 

 

50,266 

 

 

50,266 

 

 

50,266 

 

 

 —

 

 

 —

Notes receivable, net

 

 

449,162 

 

 

587,000 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

587,000 

Financial liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Receivable-backed notes payable

 

$

422,815 

 

 

440,900 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

440,900 

Notes payable and other borrowings

 

 

188,731 

 

 

194,069 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

194,069 

Junior subordinated debentures

 

 

137,254 

 

 

146,000 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

146,000 







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

Fair Value Measurements Using



 

 

 

 

 

 

 

Quoted prices

 

 

 

 

 

 



 

Carrying

 

 

 

 

in Active

 

Significant

 

 

 



 

Amount

 

Fair Value

 

Markets

 

Other

 

Significant



 

As of

 

As of

 

for Identical

 

Observable

 

Unobservable



 

December 31,

 

December 31,

 

Assets

 

Inputs

 

Inputs



 

2018

 

2018

 

(Level 1)

 

(Level 2)

 

(Level 3)

Financial assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and cash equivalents

 

$

366,305 

 

 

366,305 

 

 

366,305 

 

 

 —

 

 

 —

Restricted cash

 

 

54,792 

 

 

54,792 

 

 

54,792 

 

 

 —

 

 

 —

Notes receivable, net

 

 

439,167 

 

 

537,000 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

537,000 

Financial liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Receivable-backed notes payable

 

$

458,931 

 

 

462,400 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

462,400 

Notes payable and other borrowings

 

 

200,887 

 

 

203,547 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

203,547 

Junior subordinated debentures

 

 

136,425 

 

 

132,400 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

132,400 

Redeemable 5% cumulative preferred stock

 

 

9,472 

 

 

9,538 

 

 

 —

 

 

 —

 

 

9,538