(State or other jurisdiction of incorporation) | (Commission File Number) | (IRS Employer Identification No.) |
(Address of principal executive offices) | (Zip Code) |
Written communications pursuant to Rule 425 under the Securities Act (17 CFR 230.425) |
Soliciting material pursuant to Rule 14a-12 under the Exchange Act (17 CFR 240.14a-12) |
Pre-commencement communications pursuant to Rule 14d-2(b) under the Exchange Act (17 CFR 240.14d-2(b)) |
Pre-commencement communications pursuant to Rule 13e-4(c) under the Exchange Act (17 CFR 240.13e-4(c)) |
Title of each class | Trading Symbol(s) | Name of each exchange on which registered | ||||||
Item 2.02 | Results of Operations and Financial Condition. |
Item 9.01 | Financial Statements and Exhibits. |
Exhibit | Description | |||||||
99.1 | ||||||||
104 | Cover Page Interactive Data File - the cover page XBRL tags are embedded within the Inline XBRL document. |
Robert Half Inc. | ||||||||||||||
Date: October 22, 2024 | By: | /s/ Michael C. Buckley | ||||||||||||
Name: | Michael C. Buckley | |||||||||||||
Title: | Executive Vice President, Chief Financial Officer |
Contact: | M. Keith Waddell President and Chief Executive Officer (650) 234-6000 |
ATTACHED: | Summary of Operations Supplemental Financial Information Non-GAAP Financial Measures |
Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
(Unaudited) | (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||
Service revenues | $ | 1,465,004 | $ | 1,563,812 | $ | 4,413,465 | $ | 4,919,625 | |||||||||||||||
Costs of services | 893,348 | 922,873 | 2,702,333 | 2,928,785 | |||||||||||||||||||
Gross margin | 571,656 | 640,939 | 1,711,132 | 1,990,840 | |||||||||||||||||||
Selling, general and administrative expenses | 510,786 | 496,732 | 1,533,213 | 1,590,865 | |||||||||||||||||||
(Income) loss from investments held in employee deferred compensation trusts (which is completely offset by related costs and expenses) | (29,230) | 14,275 | (88,339) | (41,363) | |||||||||||||||||||
Amortization of intangible assets | 305 | 720 | 913 | 2,162 | |||||||||||||||||||
Interest income, net | (5,391) | (7,131) | (16,990) | (17,276) | |||||||||||||||||||
Income before income taxes | 95,186 | 136,343 | 282,335 | 456,452 | |||||||||||||||||||
Provision for income taxes | 29,735 | 40,798 | 85,027 | 132,610 | |||||||||||||||||||
Net income | $ | 65,451 | $ | 95,545 | $ | 197,308 | $ | 323,842 | |||||||||||||||
Diluted net income per share | $ | 0.64 | $ | 0.90 | $ | 1.91 | $ | 3.04 | |||||||||||||||
Weighted average shares: | |||||||||||||||||||||||
Basic | 102,175 | 105,340 | 103,034 | 105,950 | |||||||||||||||||||
Diluted | 102,393 | 105,810 | 103,371 | 106,450 |
Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
(Unaudited) | (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||
SERVICE REVENUES INFORMATION | |||||||||||||||||||||||
Contract talent solutions | |||||||||||||||||||||||
Finance and accounting | $ | 614,131 | $ | 676,588 | $ | 1,879,221 | $ | 2,175,812 | |||||||||||||||
Administrative and customer support | 178,409 | 196,565 | 568,685 | 626,938 | |||||||||||||||||||
Technology | 160,184 | 170,574 | 476,053 | 546,432 | |||||||||||||||||||
Elimination of intersegment revenues (1) | (122,321) | (100,630) | (351,601) | (341,228) | |||||||||||||||||||
Total contract talent solutions | 830,403 | 943,097 | 2,572,358 | 3,007,954 | |||||||||||||||||||
Permanent placement talent solutions | 123,275 | 139,931 | 379,105 | 445,922 | |||||||||||||||||||
Protiviti | 511,326 | 480,784 | 1,462,002 | 1,465,749 | |||||||||||||||||||
Total service revenues | $ | 1,465,004 | $ | 1,563,812 | $ | 4,413,465 | $ | 4,919,625 |
Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | ||||||||||||||||||||||||||||
(Unaudited) | (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
BUSINESS SEGMENT INCOME INFORMATION: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contract talent solutions | $ | 25,844 | 3.1 | % | $ | 58,475 | 6.2 | % | $ | 114,108 | 4.4 | % | $ | 241,937 | 8.0 | % | |||||||||||||||||||
Permanent placement talent solutions | $ | 12,187 | 9.9 | % | $ | 19,055 | 13.6 | % | $ | 40,190 | 10.6 | % | $ | 64,612 | 14.5 | % | |||||||||||||||||||
Protiviti | $ | 52,069 | 10.2 | % | $ | 52,402 | 10.9 | % | $ | 111,960 | 7.7 | % | $ | 134,789 | 9.2 | % | |||||||||||||||||||
September 30, | ||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||
(Unaudited) | ||||||||||||||
SELECTED BALANCE SHEET INFORMATION: | ||||||||||||||
Cash and cash equivalents | $ | 570,466 | $ | 729,472 | ||||||||||
Accounts receivable, net | $ | 885,401 | $ | 941,121 | ||||||||||
Total assets | $ | 2,982,225 | $ | 3,021,050 | ||||||||||
Total current liabilities | $ | 1,310,252 | $ | 1,276,278 | ||||||||||
Total stockholders’ equity | $ | 1,473,835 | $ | 1,579,971 |
Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||
(Unaudited) | ||||||||||||||
SELECTED CASH FLOW INFORMATION: | ||||||||||||||
Depreciation | $ | 38,713 | $ | 37,963 | ||||||||||
Capitalized cloud computing implementation costs | $ | 22,879 | $ | 28,479 | ||||||||||
Capital expenditures | $ | 42,012 | $ | 34,149 | ||||||||||
Open market repurchases of common stock (shares) | 2,460 | 2,362 |
Three Months Ended September 30, | Relationships | Nine Months Ended September 30, | Relationships | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | As Adjusted | As Reported | As Adjusted | As Reported | As Adjusted | As Reported | As Adjusted | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Margin | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contract talent solutions | $ | 323,035 | $ | 375,158 | $ | 323,035 | $ | 375,158 | 38.9 | % | 39.8 | % | 38.9 | % | 39.8 | % | $ | 1,009,766 | $ | 1,197,419 | $ | 1,009,766 | $ | 1,197,419 | 39.3 | % | 39.8 | % | 39.3 | % | 39.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Permanent placement talent solutions | 123,004 | 139,681 | 123,004 | 139,681 | 99.8 | % | 99.8 | % | 99.8 | % | 99.8 | % | 378,353 | 445,051 | 378,353 | 445,051 | 99.8 | % | 99.8 | % | 99.8 | % | 99.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total talent solutions | 446,039 | 514,839 | 446,039 | 514,839 | 46.8 | % | 47.5 | % | 46.8 | % | 47.5 | % | 1,388,119 | 1,642,470 | 1,388,119 | 1,642,470 | 47.0 | % | 47.6 | % | 47.0 | % | 47.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protiviti | 125,617 | 126,100 | 131,707 | 123,255 | 24.6 | % | 26.2 | % | 25.8 | % | 25.6 | % | 323,013 | 348,370 | 340,690 | 355,621 | 22.1 | % | 23.8 | % | 23.3 | % | 24.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 571,656 | $ | 640,939 | $ | 577,746 | $ | 638,094 | 39.0 | % | 41.0 | % | 39.4 | % | 40.8 | % | $ | 1,711,132 | $ | 1,990,840 | $ | 1,728,809 | $ | 1,998,091 | 38.8 | % | 40.5 | % | 39.2 | % | 40.6 | % |
Three Months Ended September 30, 2024 | Three Months Ended September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contract talent solutions | Permanent placement talent solutions | Total talent solutions | Protiviti | Total | Contract talent solutions | Permanent placement talent solutions | Total talent solutions | Protiviti | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Margin | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | $ | 323,035 | 38.9 | % | $ | 123,004 | 99.8 | % | $ | 446,039 | 46.8 | % | $ | 125,617 | 24.6 | % | $ | 571,656 | 39.0 | % | $ | 375,158 | 39.8 | % | $ | 139,681 | 99.8 | % | $ | 514,839 | 47.5 | % | $ | 126,100 | 26.2 | % | $ | 640,939 | 41.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments (1) | — | — | — | — | — | — | 6,090 | 1.2 | % | 6,090 | 0.4 | % | — | — | — | — | — | — | (2,845) | (0.6 | %) | (2,845) | (0.2 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | $ | 323,035 | 38.9 | % | $ | 123,004 | 99.8 | % | $ | 446,039 | 46.8 | % | $ | 131,707 | 25.8 | % | $ | 577,746 | 39.4 | % | $ | 375,158 | 39.8 | % | $ | 139,681 | 99.8 | % | $ | 514,839 | 47.5 | % | $ | 123,255 | 25.6 | % | $ | 638,094 | 40.8 | % |
Nine Months Ended September 30, 2024 | Nine Months Ended September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contract talent solutions | Permanent placement talent solutions | Total talent solutions | Protiviti | Total | Contract talent solutions | Permanent placement talent solutions | Total talent solutions | Protiviti | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Margin | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | $ | 1,009,766 | 39.3 | % | $ | 378,353 | 99.8 | % | $ | 1,388,119 | 47.0 | % | $ | 323,013 | 22.1 | % | $ | 1,711,132 | 38.8 | % | $ | 1,197,419 | 39.8 | % | $ | 445,051 | 99.8 | % | $ | 1,642,470 | 47.6 | % | $ | 348,370 | 23.8 | % | $ | 1,990,840 | 40.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments (1) | — | — | — | — | — | — | 17,677 | 1.2 | % | 17,677 | 0.4 | % | — | — | — | — | — | — | 7,251 | 0.5 | % | 7,251 | 0.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | $ | 1,009,766 | 39.3 | % | $ | 378,353 | 99.8 | % | $ | 1,388,119 | 47.0 | % | $ | 340,690 | 23.3 | % | $ | 1,728,809 | 39.2 | % | $ | 1,197,419 | 39.8 | % | $ | 445,051 | 99.8 | % | $ | 1,642,470 | 47.6 | % | $ | 355,621 | 24.3 | % | $ | 1,998,091 | 40.6 | % |
Three Months Ended September 30, | Relationships | Nine Months Ended September 30, | Relationships | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | As Adjusted | As Reported | As Adjusted | As Reported | As Adjusted | As Reported | As Adjusted | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selling, General and Administrative Expenses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contract talent solutions | $ | 317,727 | $ | 306,503 | $ | 297,191 | $ | 316,683 | 38.3 | % | 32.5 | % | 35.8 | % | 33.6 | % | $ | 958,201 | $ | 985,967 | $ | 895,658 | $ | 955,482 | 37.2 | % | 32.8 | % | 34.8 | % | 31.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Permanent placement talent solutions | 113,421 | 119,376 | 110,817 | 120,626 | 92.0 | % | 85.3 | % | 89.9 | % | 86.2 | % | 346,282 | 384,066 | 338,163 | 380,439 | 91.3 | % | 86.1 | % | 89.2 | % | 85.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total talent solutions | 431,148 | 425,879 | 408,008 | 437,309 | 45.2 | % | 39.3 | % | 42.8 | % | 40.4 | % | 1,304,483 | 1,370,033 | 1,233,821 | 1,335,921 | 44.2 | % | 39.7 | % | 41.8 | % | 38.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protiviti | 79,638 | 70,853 | 79,638 | 70,853 | 15.6 | % | 14.7 | % | 15.6 | % | 14.7 | % | 228,730 | 220,832 | 228,730 | 220,832 | 15.6 | % | 15.1 | % | 15.6 | % | 15.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 510,786 | $ | 496,732 | $ | 487,646 | $ | 508,162 | 34.9 | % | 31.8 | % | 33.3 | % | 32.5 | % | $ | 1,533,213 | $ | 1,590,865 | $ | 1,462,551 | $ | 1,556,753 | 34.7 | % | 32.3 | % | 33.1 | % | 31.6 | % |
Three Months Ended September 30, 2024 | Three Months Ended September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contract talent solutions | Permanent placement talent solutions | Total talent solutions | Protiviti | Total | Contract talent solutions | Permanent placement talent solutions | Total talent solutions | Protiviti | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selling, General and Administrative Expenses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | $ | 317,727 | 38.3 | % | $ | 113,421 | 92.0 | % | $ | 431,148 | 45.2 | % | $ | 79,638 | 15.6 | % | $ | 510,786 | 34.9 | % | $ | 306,503 | 32.5 | % | $ | 119,376 | 85.3 | % | $ | 425,879 | 39.3 | % | $ | 70,853 | 14.7 | % | $ | 496,732 | 31.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments (1) | (20,536) | (2.5 | %) | (2,604) | (2.1 | %) | (23,140) | (2.4 | %) | — | — | (23,140) | (1.6 | %) | 10,180 | 1.1 | % | 1,250 | 0.9 | % | 11,430 | 1.1 | % | — | — | 11,430 | 0.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | $ | 297,191 | 35.8 | % | $ | 110,817 | 89.9 | % | $ | 408,008 | 42.8 | % | $ | 79,638 | 15.6 | % | $ | 487,646 | 33.3 | % | $ | 316,683 | 33.6 | % | $ | 120,626 | 86.2 | % | $ | 437,309 | 40.4 | % | $ | 70,853 | 14.7 | % | $ | 508,162 | 32.5 | % |
Nine Months Ended September 30, 2024 | Nine Months Ended September 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contract talent solutions | Permanent placement talent solutions | Total talent solutions | Protiviti | Total | Contract talent solutions | Permanent placement talent solutions | Total talent solutions | Protiviti | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selling, General and Administrative Expenses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | $ | 958,201 | 37.2 | % | $ | 346,282 | 91.3 | % | $ | 1,304,483 | 44.2 | % | $ | 228,730 | 15.6 | % | $ | 1,533,213 | 34.7 | % | $ | 985,967 | 32.8 | % | $ | 384,066 | 86.1 | % | $ | 1,370,033 | 39.7 | % | $ | 220,832 | 15.1 | % | $ | 1,590,865 | 32.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments (1) | (62,543) | (2.4 | %) | (8,119) | (2.1 | %) | (70,662) | (2.4 | %) | — | — | (70,662) | (1.6 | %) | (30,485) | (1.0 | %) | (3,627) | (0.8 | %) | (34,112) | (1.0 | %) | — | — | (34,112) | (0.7 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | $ | 895,658 | 34.8 | % | $ | 338,163 | 89.2 | % | $ | 1,233,821 | 41.8 | % | $ | 228,730 | 15.6 | % | $ | 1,462,551 | 33.1 | % | $ | 955,482 | 31.8 | % | $ | 380,439 | 85.3 | % | $ | 1,335,921 | 38.7 | % | $ | 220,832 | 15.1 | % | $ | 1,556,753 | 31.6 | % |
Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | ||||||||||||||||||||||||||||
Income before income taxes | $ | 95,186 | 6.5 | % | $ | 136,343 | 8.7 | % | $ | 282,335 | 6.4 | % | $ | 456,452 | 9.3 | % | |||||||||||||||||||
Interest income, net | (5,391) | (0.3 | %) | (7,131) | (0.4 | %) | (16,990) | (0.4 | %) | (17,276) | (0.3 | %) | |||||||||||||||||||||||
Amortization of intangible assets | 305 | 0.0 | % | 720 | 0.0 | % | 913 | 0.0 | % | 2,162 | 0.0 | % | |||||||||||||||||||||||
Combined segment income | $ | 90,100 | 6.2 | % | $ | 129,932 | 8.3 | % | $ | 266,258 | 6.0 | % | $ | 441,338 | 9.0 | % |
Year-Over-Year Growth Rates (As Reported) | Non-GAAP Year-Over-Year Growth Rates (As Adjusted) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2024 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Finance and accounting | -11.0 | -16.0 | -17.2 | -17.5 | -13.6 | -9.2 | -10.8 | -15.2 | -17.8 | -17.0 | -13.5 | -10.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Administrative and customer support | -23.0 | -21.5 | -18.7 | -8.9 | -9.8 | -9.2 | -23.0 | -21.2 | -19.4 | -8.3 | -9.8 | -10.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Technology | -16.7 | -21.3 | -21.7 | -18.6 | -13.1 | -6.1 | -16.2 | -20.0 | -21.8 | -17.8 | -13.1 | -7.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elimination of intersegment revenues (1) | -16.5 | -24.2 | -26.6 | -10.3 | 1.4 | 21.6 | -16.5 | -23.8 | -27.2 | -9.9 | 1.3 | 19.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total contract talent solutions | -14.3 | -17.3 | -17.2 | -16.7 | -14.5 | -11.9 | -14.0 | -16.4 | -17.7 | -16.2 | -14.4 | -13.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Permanent placement talent solutions | -25.4 | -23.3 | -22.0 | -20.4 | -12.2 | -11.9 | -25.0 | -22.5 | -22.6 | -19.8 | -12.0 | -13.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total talent solutions | -15.9 | -18.1 | -17.8 | -17.2 | -14.2 | -11.9 | -15.6 | -17.3 | -18.3 | -16.7 | -14.0 | -13.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protiviti | -1.2 | -6.0 | -7.1 | -6.1 | -0.9 | 6.4 | -1.0 | -4.9 | -7.5 | -5.4 | -0.9 | 4.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | -12.0 | -14.7 | -14.7 | -14.0 | -10.2 | -6.3 | -11.7 | -13.8 | -15.2 | -13.4 | -10.1 | -7.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contract talent solutions | -16.0 | -20.7 | -20.5 | -19.1 | -15.7 | -12.4 | -15.9 | -19.2 | -20.3 | -18.6 | -15.8 | -13.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Permanent placement talent solutions | -26.2 | -26.9 | -22.6 | -19.3 | -11.5 | -9.0 | -26.1 | -25.5 | -22.5 | -18.7 | -11.7 | -10.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total talent solutions | -17.4 | -21.5 | -20.7 | -19.1 | -15.2 | -12.0 | -17.2 | -20.0 | -20.6 | -18.6 | -15.3 | -13.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protiviti | -2.4 | -7.4 | -7.3 | -4.8 | 3.3 | 9.3 | -2.3 | -5.6 | -7.2 | -4.2 | 3.1 | 7.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | -13.3 | -17.5 | -16.8 | -14.9 | -9.6 | -5.2 | -13.2 | -15.9 | -16.7 | -14.3 | -9.7 | -6.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contract talent solutions | -7.6 | -3.1 | -4.4 | -8.4 | -10.0 | -10.6 | -6.2 | -4.9 | -7.5 | -7.5 | -9.4 | -11.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Permanent placement talent solutions | -23.4 | -13.0 | -20.6 | -23.2 | -13.8 | -18.6 | -21.9 | -14.2 | -22.8 | -22.1 | -13.0 | -19.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total talent solutions | -10.6 | -4.8 | -7.2 | -10.8 | -10.7 | -11.9 | -9.2 | -6.6 | -10.1 | -9.9 | -10.0 | -13.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protiviti | 3.3 | 0.3 | -6.1 | -11.3 | -16.2 | -5.6 | 4.2 | -1.5 | -8.9 | -10.1 | -15.9 | -8.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | -7.0 | -3.5 | -6.9 | -10.9 | -12.2 | -10.2 | -5.8 | -5.3 | -9.8 | -10.0 | -11.6 | -11.7 |
Year-Over-Year Revenue Growth – GLOBAL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Finance and accounting | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | -11.0 | -16.0 | -17.2 | -17.5 | -13.6 | -9.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | 0.1 | 1.6 | 0.1 | 0.7 | -0.3 | -1.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | 0.1 | -0.8 | -0.7 | -0.2 | 0.4 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | -10.8 | -15.2 | -17.8 | -17.0 | -13.5 | -10.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Administrative and customer support | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | -23.0 | -21.5 | -18.7 | -8.9 | -9.8 | -9.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | 0.1 | 1.4 | 0.2 | 0.8 | -0.3 | -1.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | -0.1 | -1.1 | -0.9 | -0.2 | 0.3 | -0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | -23.0 | -21.2 | -19.4 | -8.3 | -9.8 | -10.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Technology | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | -16.7 | -21.3 | -21.7 | -18.6 | -13.1 | -6.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | 0.1 | 1.5 | 0.1 | 0.7 | -0.3 | -1.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | 0.4 | -0.2 | -0.2 | 0.1 | 0.3 | 0.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | -16.2 | -20.0 | -21.8 | -17.8 | -13.1 | -7.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Elimination of intersegment revenues | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | -16.5 | -24.2 | -26.6 | -10.3 | 1.4 | 21.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | 0.1 | 1.4 | 0.1 | 0.7 | -0.3 | -1.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | -0.1 | -1.0 | -0.7 | -0.3 | 0.2 | -0.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | -16.5 | -23.8 | -27.2 | -9.9 | 1.3 | 19.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total contract talent solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | -14.3 | -17.3 | -17.2 | -16.7 | -14.5 | -11.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | 0.1 | 1.6 | 0.2 | 0.6 | -0.3 | -1.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | 0.2 | -0.7 | -0.7 | -0.1 | 0.4 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | -14.0 | -16.4 | -17.7 | -16.2 | -14.4 | -13.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Permanent placement talent solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | -25.4 | -23.3 | -22.0 | -20.4 | -12.2 | -11.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | 0.1 | 1.5 | 0.1 | 0.7 | -0.3 | -1.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | 0.3 | -0.7 | -0.7 | -0.1 | 0.5 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | -25.0 | -22.5 | -22.6 | -19.8 | -12.0 | -13.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total talent solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | -15.9 | -18.1 | -17.8 | -17.2 | -14.2 | -11.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | 0.1 | 1.5 | 0.2 | 0.6 | -0.2 | -1.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | 0.2 | -0.7 | -0.7 | -0.1 | 0.4 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | -15.6 | -17.3 | -18.3 | -16.7 | -14.0 | -13.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Protiviti | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | -1.2 | -6.0 | -7.1 | -6.1 | -0.9 | 6.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | 0.2 | 1.8 | 0.2 | 0.7 | -0.3 | -1.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | 0.0 | -0.7 | -0.6 | 0.0 | 0.3 | -0.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | -1.0 | -4.9 | -7.5 | -5.4 | -0.9 | 4.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | -12.0 | -14.7 | -14.7 | -14.0 | -10.2 | -6.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | 0.2 | 1.6 | 0.1 | 0.7 | -0.3 | -1.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | 0.1 | -0.7 | -0.6 | -0.1 | 0.4 | 0.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | -11.7 | -13.8 | -15.2 | -13.4 | -10.1 | -7.7 |
Year-Over-Year Revenue Growth – UNITED STATES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Contract talent solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | -16.0 | -20.7 | -20.5 | -19.1 | -15.7 | -12.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | 0.1 | 1.5 | 0.2 | 0.5 | -0.1 | -1.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | ― | ― | ― | ― | ― | ― | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | -15.9 | -19.2 | -20.3 | -18.6 | -15.8 | -13.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Permanent placement talent solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | -26.2 | -26.9 | -22.6 | -19.3 | -11.5 | -9.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | 0.1 | 1.4 | 0.1 | 0.6 | -0.2 | -1.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | ― | ― | ― | ― | ― | ― | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | -26.1 | -25.5 | -22.5 | -18.7 | -11.7 | -10.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total talent solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | -17.4 | -21.5 | -20.7 | -19.1 | -15.2 | -12.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | 0.2 | 1.5 | 0.1 | 0.5 | -0.1 | -1.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | ― | ― | ― | ― | ― | ― | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | -17.2 | -20.0 | -20.6 | -18.6 | -15.3 | -13.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Protiviti | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | -2.4 | -7.4 | -7.3 | -4.8 | 3.3 | 9.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | 0.1 | 1.8 | 0.1 | 0.6 | -0.2 | -1.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | ― | ― | ― | ― | ― | ― | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | -2.3 | -5.6 | -7.2 | -4.2 | 3.1 | 7.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | -13.3 | -17.5 | -16.8 | -14.9 | -9.6 | -5.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | 0.1 | 1.6 | 0.1 | 0.6 | -0.1 | -1.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | ― | ― | ― | ― | ― | ― | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | -13.2 | -15.9 | -16.7 | -14.3 | -9.7 | -6.7 |
Year-Over-Year Revenue Growth – INTERNATIONAL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Contract talent solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | -7.6 | -3.1 | -4.4 | -8.4 | -10.0 | -10.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | 0.6 | 1.8 | 0.1 | 1.5 | -1.1 | -1.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | 0.8 | -3.6 | -3.2 | -0.6 | 1.7 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | -6.2 | -4.9 | -7.5 | -7.5 | -9.4 | -11.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Permanent placement talent solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | -23.4 | -13.0 | -20.6 | -23.2 | -13.8 | -18.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | 0.5 | 1.6 | 0.1 | 1.3 | -1.0 | -1.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | 1.0 | -2.8 | -2.3 | -0.2 | 1.8 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | -21.9 | -14.2 | -22.8 | -22.1 | -13.0 | -19.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total talent solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | -10.6 | -4.8 | -7.2 | -10.8 | -10.7 | -11.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | 0.6 | 1.7 | 0.2 | 1.4 | -1.0 | -1.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | 0.8 | -3.5 | -3.1 | -0.5 | 1.7 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | -9.2 | -6.6 | -10.1 | -9.9 | -10.0 | -13.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Protiviti | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | 3.3 | 0.3 | -6.1 | -11.3 | -16.2 | -5.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | 0.7 | 1.8 | 0.2 | 1.4 | -1.0 | -1.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | 0.2 | -3.6 | -3.0 | -0.2 | 1.3 | -0.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | 4.2 | -1.5 | -8.9 | -10.1 | -15.9 | -8.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | -7.0 | -3.5 | -6.9 | -10.9 | -12.2 | -10.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | 0.5 | 1.7 | 0.1 | 1.3 | -1.0 | -1.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | 0.7 | -3.5 | -3.0 | -0.4 | 1.6 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | -5.8 | -5.3 | -9.8 | -10.0 | -11.6 | -11.7 |
Cover Page |
Oct. 22, 2024 |
---|---|
Cover [Abstract] | |
Document Type | 8-K |
Document Period End Date | Oct. 22, 2024 |
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Entity Incorporation, State or Country Code | DE |
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Entity Tax Identification Number | 94-1648752 |
Entity Address, Address Line One | 2884 Sand Hill Road, Suite 200, |
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