(State or other jurisdiction of incorporation) | (Commission File Number) | (IRS Employer Identification No.) |
(Address of principal executive offices) | (Zip Code) |
Written communications pursuant to Rule 425 under the Securities Act (17 CFR 230.425) |
Soliciting material pursuant to Rule 14a-12 under the Exchange Act (17 CFR 240.14a-12) |
Pre-commencement communications pursuant to Rule 14d-2(b) under the Exchange Act (17 CFR 240.14d-2(b)) |
Pre-commencement communications pursuant to Rule 13e-4(c) under the Exchange Act (17 CFR 240.13e-4(c)) |
Title of each class | Trading Symbol(s) | Name of each exchange on which registered | ||||||
Item 2.02 | Results of Operations and Financial Condition. |
Item 9.01 | Financial Statements and Exhibits. |
Exhibit | Description | |||||||
99.1 | ||||||||
104 | Cover Page Interactive Data File - the cover page XBRL tags are embedded within the Inline XBRL document. |
Robert Half International Inc. | ||||||||||||||
Date: January 26, 2023 | By: | /s/ Michael C. Buckley | ||||||||||||
Name: | Michael C. Buckley | |||||||||||||
Title: | Executive Vice President, Chief Financial Officer |
Contact: | M. Keith Waddell President and Chief Executive Officer (650) 234-6000 |
ATTACHED: | Summary of Operations Supplemental Financial Information Non-GAAP Financial Measures |
Quarter Ended December 31, | Year Ended December 31, | ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||
(Unaudited) | (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||
Service revenues | $ | 1,727,026 | $ | 1,769,917 | $ | 7,238,142 | $ | 6,461,444 | |||||||||||||||
Costs of services | 1,007,979 | 1,025,799 | 4,144,093 | 3,765,416 | |||||||||||||||||||
Gross margin | 719,047 | 744,118 | 3,094,049 | 2,696,028 | |||||||||||||||||||
Selling, general and administrative expenses | 545,129 | 544,551 | 2,117,296 | 1,951,282 | |||||||||||||||||||
(Income) loss from investments held in employee deferred compensation trusts | (24,819) | (23,040) | 86,139 | (61,078) | |||||||||||||||||||
Amortization of intangible assets | 417 | 517 | 1,667 | 2,241 | |||||||||||||||||||
Interest income, net | (4,778) | (52) | (8,008) | (197) | |||||||||||||||||||
Income before income taxes | 203,098 | 222,142 | 896,955 | 803,780 | |||||||||||||||||||
Provision for income taxes | 55,445 | 54,198 | 239,036 | 205,154 | |||||||||||||||||||
Net income | $ | 147,653 | $ | 167,944 | $ | 657,919 | $ | 598,626 | |||||||||||||||
Diluted net income per share | $ | 1.37 | $ | 1.51 | $ | 6.03 | $ | 5.36 | |||||||||||||||
Shares: | |||||||||||||||||||||||
Basic | 106,980 | 109,488 | 108,214 | 110,482 | |||||||||||||||||||
Diluted | 107,808 | 111,020 | 109,171 | 111,718 |
Quarter Ended December 31, | Year Ended December 31, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | % of Revenue | 2021 | % of Revenue | 2022 | % of Revenue | 2021 | % of Revenue | ||||||||||||||||||||||||||||
(Unaudited) | (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
BUSINESS SEGMENT INCOME INFORMATION: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contract talent solutions | $ | 105,420 | 9.8 | % | $ | 114,174 | 10.2 | % | $ | 492,281 | 10.9 | % | $ | 393,872 | 9.8 | % | |||||||||||||||||||
Permanent placement talent solutions | $ | 21,365 | 13.7 | % | $ | 27,202 | 17.2 | % | $ | 127,622 | 17.6 | % | $ | 106,465 | 18.7 | % | |||||||||||||||||||
Protiviti | $ | 71,952 | 14.4 | % | $ | 81,231 | 16.4 | % | $ | 270,711 | 13.7 | % | $ | 305,487 | 16.5 | % | |||||||||||||||||||
December 31, | ||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||
(Unaudited) | ||||||||||||||
SELECTED BALANCE SHEET INFORMATION: | ||||||||||||||
Cash and cash equivalents | $ | 658,626 | $ | 619,001 | ||||||||||
Accounts receivable, net | $ | 1,018,287 | $ | 984,691 | ||||||||||
Total assets | $ | 2,964,488 | $ | 2,952,359 | ||||||||||
Total current liabilities | $ | 1,216,202 | $ | 1,358,673 | ||||||||||
Total stockholders’ equity | $ | 1,568,558 | $ | 1,381,051 |
Year Ended December 31, | ||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||
(Unaudited) | ||||||||||||||
SELECTED CASH FLOW INFORMATION: | ||||||||||||||
Depreciation | $ | 47,398 | $ | 52,210 | ||||||||||
Capitalized cloud computing implementation costs | $ | 40,357 | $ | 31,240 | ||||||||||
Capital expenditures | $ | 61,120 | $ | 36,611 | ||||||||||
Open market repurchases of common stock (shares) | 3,318 | 2,796 |
2020 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SERVICE REVENUES: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Finance and accounting | $ | 701,762 | $ | 496,573 | $ | 506,515 | $ | 552,116 | $ | 600,387 | $ | 663,892 | $ | 732,365 | $ | 768,204 | $ | 801,690 | $ | 810,910 | $ | 805,229 | $ | 767,354 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Administrative and customer support | 239,979 | 136,299 | 173,685 | 214,985 | 220,467 | 263,192 | 279,370 | 295,872 | 284,906 | 274,141 | 250,531 | 233,056 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Technology | 196,652 | 162,028 | 161,007 | 175,730 | 172,239 | 194,233 | 215,500 | 213,414 | 213,327 | 218,190 | 216,735 | 209,009 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elimination of intersegment revenues | (46,273) | (41,514) | (59,816) | (92,393) | (103,818) | (143,036) | (172,534) | (161,004) | (144,200) | (137,548) | (132,745) | (137,738) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total contract talent solutions | 1,092,120 | 753,386 | 781,391 | 850,438 | 889,275 | 978,281 | 1,054,701 | 1,116,486 | 1,155,723 | 1,165,693 | 1,139,750 | 1,071,681 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Permanent placement talent solutions | 120,489 | 71,030 | 87,203 | 91,387 | 111,703 | 143,640 | 156,444 | 158,133 | 186,782 | 200,096 | 182,329 | 155,948 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protiviti | 294,082 | 283,910 | 321,303 | 362,261 | 397,402 | 458,660 | 501,421 | 495,298 | 472,329 | 497,038 | 511,376 | 499,397 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total service revenues | $ | 1,506,691 | $ | 1,108,326 | $ | 1,189,897 | $ | 1,304,086 | $ | 1,398,380 | $ | 1,580,581 | $ | 1,712,566 | $ | 1,769,917 | $ | 1,814,834 | $ | 1,862,827 | $ | 1,833,455 | $ | 1,727,026 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Quarter Ended December 31, | Relationships | Year Ended December 31, | Relationships | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | As Adjusted | As Reported | As Adjusted | As Reported | As Adjusted | As Reported | As Adjusted | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Margin | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contract talent solutions | $ | 427,736 | $ | 444,295 | $ | 427,736 | $ | 444,295 | 39.9 | % | 39.8 | % | 39.9 | % | 39.8 | % | $ | 1,804,029 | $ | 1,598,716 | $ | 1,804,029 | $ | 1,598,716 | 39.8 | % | 39.6 | % | 39.8 | % | 39.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Permanent placement talent solutions | 155,559 | 157,862 | 155,559 | 157,862 | 99.8 | % | 99.8 | % | 99.8 | % | 99.8 | % | 723,706 | 568,983 | 723,706 | 568,983 | 99.8 | % | 99.8 | % | 99.8 | % | 99.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protiviti | 135,752 | 141,961 | 139,862 | 145,244 | 27.2 | % | 28.7 | % | 28.0 | % | 29.3 | % | 566,314 | 528,329 | 552,465 | 537,176 | 28.6 | % | 28.5 | % | 27.9 | % | 29.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 719,047 | $ | 744,118 | $ | 723,157 | $ | 747,401 | 41.6 | % | 42.0 | % | 41.9 | % | 42.2 | % | $ | 3,094,049 | $ | 2,696,028 | $ | 3,080,200 | $ | 2,704,875 | 42.7 | % | 41.7 | % | 42.6 | % | 41.9 | % |
Quarter Ended December 31, 2022 | Quarter Ended December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contract talent solutions | Permanent placement talent solutions | Protiviti | Total | Contract talent solutions | Permanent placement talent solutions | Protiviti | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Margin | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | $ | 427,736 | 39.9 | % | $ | 155,559 | 99.8 | % | $ | 135,752 | 27.2 | % | $ | 719,047 | 41.6 | % | $ | 444,295 | 39.8 | % | $ | 157,862 | 99.8 | % | $ | 141,961 | 28.7 | % | $ | 744,118 | 42.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments (1) | — | — | — | — | 4,110 | 0.8 | % | 4,110 | 0.3 | % | — | — | — | — | 3,283 | 0.6 | % | 3,283 | 0.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | $ | 427,736 | 39.9 | % | $ | 155,559 | 99.8 | % | $ | 139,862 | 28.0 | % | $ | 723,157 | 41.9 | % | $ | 444,295 | 39.8 | % | $ | 157,862 | 99.8 | % | $ | 145,244 | 29.3 | % | $ | 747,401 | 42.2 | % |
Year Ended December 31, 2022 | Year Ended December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contract talent solutions | Permanent placement talent solutions | Protiviti | Total | Contract talent solutions | Permanent placement talent solutions | Protiviti | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gross Margin | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | $ | 1,804,029 | 39.8 | % | $ | 723,706 | 99.8 | % | $ | 566,314 | 28.6 | % | $ | 3,094,049 | 42.7 | % | $ | 1,598,716 | 39.6 | % | $ | 568,983 | 99.8 | % | $ | 528,329 | 28.5 | % | $ | 2,696,028 | 41.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments (1) | — | — | — | — | (13,849) | (0.7 | %) | (13,849) | (0.1 | %) | — | — | — | — | 8,847 | 0.5 | % | 8,847 | 0.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | $ | 1,804,029 | 39.8 | % | $ | 723,706 | 99.8 | % | $ | 552,465 | 27.9 | % | $ | 3,080,200 | 42.6 | % | $ | 1,598,716 | 39.6 | % | $ | 568,983 | 99.8 | % | $ | 537,176 | 29.0 | % | $ | 2,704,875 | 41.9 | % |
Quarter Ended December 31, | Relationships | Year Ended December 31, | Relationships | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | As Adjusted | As Reported | As Adjusted | As Reported | As Adjusted | As Reported | As Adjusted | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selling, General and Administrative Expenses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contract talent solutions | $ | 340,492 | $ | 347,826 | $ | 322,316 | $ | 330,121 | 31.8 | % | 31.2 | % | 30.1 | % | 29.6 | % | $ | 1,248,378 | $ | 1,251,565 | $ | 1,311,748 | $ | 1,204,844 | 27.5 | % | 31.0 | % | 28.9 | % | 29.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Permanent placement talent solutions | 136,727 | 132,712 | 134,194 | 130,660 | 87.7 | % | 83.9 | % | 86.1 | % | 82.6 | % | 587,164 | 468,028 | 596,084 | 462,518 | 81.0 | % | 82.1 | % | 82.2 | % | 81.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protiviti | 67,910 | 64,013 | 67,910 | 64,013 | 13.6 | % | 12.9 | % | 13.6 | % | 12.9 | % | 281,754 | 231,689 | 281,754 | 231,689 | 14.2 | % | 12.5 | % | 14.2 | % | 12.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | $ | 545,129 | $ | 544,551 | $ | 524,420 | $ | 524,794 | 31.6 | % | 30.8 | % | 30.4 | % | 29.7 | % | $ | 2,117,296 | $ | 1,951,282 | $ | 2,189,586 | $ | 1,899,051 | 29.3 | % | 30.2 | % | 30.3 | % | 29.4 | % |
Quarter Ended December 31, 2022 | Quarter Ended December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contract talent solutions | Permanent placement talent solutions | Protiviti | Total | Contract talent solutions | Permanent placement talent solutions | Protiviti | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selling, General and Administrative Expenses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | $ | 340,492 | 31.8 | % | $ | 136,727 | 87.7 | % | $ | 67,910 | 13.6 | % | $ | 545,129 | 31.6 | % | $ | 347,826 | 31.2 | % | $ | 132,712 | 83.9 | % | $ | 64,013 | 12.9 | % | $ | 544,551 | 30.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments (1) | (18,176) | (1.7 | %) | (2,533) | (1.6 | %) | — | — | (20,709) | (1.2 | %) | (17,705) | (1.6 | %) | (2,052) | (1.3 | %) | — | — | (19,757) | (1.1 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | $ | 322,316 | 30.1 | % | $ | 134,194 | 86.1 | % | $ | 67,910 | 13.6 | % | $ | 524,420 | 30.4 | % | $ | 330,121 | 29.6 | % | $ | 130,660 | 82.6 | % | $ | 64,013 | 12.9 | % | $ | 524,794 | 29.7 | % |
Year Ended December 31, 2022 | Year Ended December 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contract talent solutions | Permanent placement talent solutions | Protiviti | Total | Contract talent solutions | Permanent placement talent solutions | Protiviti | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | $ | % of Revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selling, General and Administrative Expenses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | $ | 1,248,378 | 27.5 | % | $ | 587,164 | 81.0 | % | $ | 281,754 | 14.2 | % | $ | 2,117,296 | 29.3 | % | $ | 1,251,565 | 31.0 | % | $ | 468,028 | 82.1 | % | $ | 231,689 | 12.5 | % | $ | 1,951,282 | 30.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustments (1) | 63,370 | 1.4 | % | 8,920 | 1.2 | % | — | — | 72,290 | 1.0 | % | (46,721) | (1.2 | %) | (5,510) | (0.9 | %) | — | — | (52,231) | (0.8 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | $ | 1,311,748 | 28.9 | % | $ | 596,084 | 82.2 | % | $ | 281,754 | 14.2 | % | $ | 2,189,586 | 30.3 | % | $ | 1,204,844 | 29.8 | % | $ | 462,518 | 81.2 | % | $ | 231,689 | 12.5 | % | $ | 1,899,051 | 29.4 | % |
Quarter Ended December 31, | Year Ended December 31, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | % of Revenue | 2021 | % of Revenue | 2022 | % of Revenue | 2021 | % of Revenue | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income before income taxes | $ | 203,098 | 11.8 | % | $ | 222,142 | 12.6 | % | $ | 896,955 | 12.4 | % | $ | 803,780 | 12.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
Interest income, net | (4,778) | (0.3 | %) | (52) | 0.0 | % | (8,008) | (0.1 | %) | (197) | 0.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortization of intangible assets | 417 | 0.0 | % | 517 | 0.0 | % | 1,667 | 0.0 | % | 2,241 | 0.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Combined segment income | $ | 198,737 | 11.5 | % | $ | 222,607 | 12.6 | % | $ | 890,614 | 12.3 | % | $ | 805,824 | 12.5 | % |
Year-Over-Year Growth Rates (As Reported) | Non-GAAP Year-Over-Year Growth Rates (As Adjusted) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Global | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Finance and accounting | 44.6 | 39.1 | 33.5 | 22.1 | 9.9 | -0.1 | 43.5 | 39.8 | 34.6 | 24.4 | 12.8 | 2.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Administrative and customer support | 60.8 | 37.6 | 29.2 | 4.2 | -10.3 | -21.2 | 60.0 | 38.4 | 30.5 | 6.3 | -7.8 | -18.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Technology | 33.8 | 21.4 | 23.9 | 12.3 | 0.6 | -2.1 | 33.1 | 21.8 | 24.6 | 13.9 | 2.5 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elimination of intersegment revenues (1) | 188.4 | 74.3 | 38.9 | -3.8 | -23.1 | -14.5 | 187.5 | 75.1 | 40.1 | -1.9 | -20.8 | -11.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total contract talent solutions | 35.0 | 31.3 | 30.0 | 19.2 | 8.1 | -4.0 | 34.0 | 31.9 | 31.0 | 21.3 | 10.7 | -1.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Permanent placement talent solutions | 79.4 | 73.0 | 67.2 | 39.3 | 16.5 | -1.4 | 77.7 | 73.8 | 68.8 | 42.6 | 20.3 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total talent solutions | 39.4 | 35.3 | 34.1 | 21.7 | 9.2 | -3.7 | 38.4 | 36.0 | 35.2 | 24.0 | 12.0 | -0.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protiviti | 56.1 | 36.7 | 18.9 | 8.4 | 2.0 | 0.8 | 55.1 | 37.4 | 20.0 | 10.8 | 4.8 | 4.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | 43.9 | 35.7 | 29.8 | 17.9 | 7.1 | -2.4 | 42.9 | 36.3 | 30.9 | 20.2 | 9.9 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contract talent solutions | 35.5 | 33.4 | 33.4 | 22.7 | 11.3 | -3.4 | 35.5 | 33.6 | 33.4 | 22.7 | 11.3 | -2.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Permanent placement talent solutions | 85.1 | 78.6 | 78.3 | 44.3 | 22.4 | 1.4 | 85.1 | 78.9 | 78.3 | 44.3 | 22.4 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total talent solutions | 40.0 | 37.2 | 37.8 | 25.2 | 12.6 | -2.9 | 40.0 | 37.4 | 37.8 | 25.2 | 12.6 | -2.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protiviti | 53.7 | 31.7 | 17.0 | 8.3 | 4.1 | 3.6 | 53.7 | 31.9 | 17.0 | 8.3 | 4.1 | 4.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | 43.8 | 35.6 | 31.7 | 20.2 | 10.0 | -1.1 | 43.8 | 35.8 | 31.7 | 20.2 | 10.0 | -0.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
International | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Contract talent solutions | 33.0 | 24.0 | 18.5 | 7.0 | -3.2 | -6.3 | 29.1 | 26.3 | 23.5 | 16.6 | 8.7 | 5.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Permanent placement talent solutions | 67.3 | 61.9 | 44.7 | 28.0 | 2.9 | -7.5 | 62.1 | 64.0 | 50.0 | 39.0 | 15.4 | 4.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total talent solutions | 37.7 | 29.2 | 22.5 | 10.5 | -2.2 | -6.5 | 33.7 | 31.6 | 27.5 | 20.3 | 9.8 | 5.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protiviti | 65.9 | 58.3 | 26.2 | 8.6 | -6.3 | -9.2 | 61.4 | 61.2 | 32.3 | 20.6 | 7.3 | 3.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | 44.3 | 36.2 | 23.4 | 10.0 | -3.3 | -7.3 | 40.1 | 38.6 | 28.7 | 20.4 | 9.1 | 4.8 |
Year-Over-Year Revenue Growth – GLOBAL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q3 2021 | Q4 2021 | Q1 2022 | Q2 2022 | Q3 2022 | Q4 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Finance and accounting | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | 44.6 | 39.1 | 33.5 | 22.1 | 9.9 | -0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | -0.3 | 0.3 | -0.2 | 0.0 | 0.2 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | -0.8 | 0.4 | 1.3 | 2.3 | 2.7 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | 43.5 | 39.8 | 34.6 | 24.4 | 12.8 | 2.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Administrative and customer support | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | 60.8 | 37.6 | 29.2 | 4.2 | -10.3 | -21.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | -0.2 | 0.1 | -0.2 | 0.0 | 0.1 | 0.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | -0.6 | 0.7 | 1.5 | 2.1 | 2.4 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | 60.0 | 38.4 | 30.5 | 6.3 | -7.8 | -18.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Technology | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | 33.8 | 21.4 | 23.9 | 12.3 | 0.6 | -2.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | -0.1 | 0.1 | -0.2 | 0.0 | 0.1 | 0.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | -0.6 | 0.3 | 0.9 | 1.6 | 1.8 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | 33.1 | 21.8 | 24.6 | 13.9 | 2.5 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Elimination of intersegment revenues | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | 188.4 | 74.3 | 38.9 | -3.8 | -23.1 | -14.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | -0.4 | 0.1 | -0.2 | 0.0 | 0.2 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | -0.5 | 0.7 | 1.4 | 1.9 | 2.1 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | 187.5 | 75.1 | 40.1 | -1.9 | -20.8 | -11.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total contract talent solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | 35.0 | 31.3 | 30.0 | 19.2 | 8.1 | -4.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | -0.2 | 0.1 | -0.2 | 0.0 | 0.1 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | -0.8 | 0.5 | 1.2 | 2.1 | 2.5 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | 34.0 | 31.9 | 31.0 | 21.3 | 10.7 | -1.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Permanent placement talent solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | 79.4 | 73.0 | 67.2 | 39.3 | 16.5 | -1.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | -0.2 | 0.1 | -0.3 | 0.0 | 0.2 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | -1.5 | 0.7 | 1.9 | 3.3 | 3.6 | 3.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | 77.7 | 73.8 | 68.8 | 42.6 | 20.3 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total talent solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | 39.4 | 35.3 | 34.1 | 21.7 | 9.2 | -3.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | -0.2 | 0.2 | -0.2 | 0.0 | 0.1 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | -0.8 | 0.5 | 1.3 | 2.3 | 2.7 | 2.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | 38.4 | 36.0 | 35.2 | 24.0 | 12.0 | -0.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Protiviti | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | 56.1 | 36.7 | 18.9 | 8.4 | 2.0 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | -0.3 | 0.2 | -0.2 | 0.0 | 0.2 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | -0.7 | 0.5 | 1.3 | 2.4 | 2.6 | 2.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | 55.1 | 37.4 | 20.0 | 10.8 | 4.8 | 4.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | 43.9 | 35.7 | 29.8 | 17.9 | 7.1 | -2.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | -0.2 | 0.1 | -0.2 | 0.0 | 0.2 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | -0.8 | 0.5 | 1.3 | 2.3 | 2.6 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | 42.9 | 36.3 | 30.9 | 20.2 | 9.9 | 0.6 |
Year-Over-Year Revenue Growth – UNITED STATES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q3 2021 | Q4 2021 | Q1 2022 | Q2 2022 | Q3 2022 | Q4 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Contract talent solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | 35.5 | 33.4 | 33.4 | 22.7 | 11.3 | -3.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | 0.0 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | ― | ― | ― | ― | ― | ― | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | 35.5 | 33.6 | 33.4 | 22.7 | 11.3 | -2.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Permanent placement talent solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | 85.1 | 78.6 | 78.3 | 44.3 | 22.4 | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | ― | ― | ― | ― | ― | ― | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | 85.1 | 78.9 | 78.3 | 44.3 | 22.4 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total talent solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | 40.0 | 37.2 | 37.8 | 25.2 | 12.6 | -2.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | 0.0 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | ― | ― | ― | ― | ― | ― | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | 40.0 | 37.4 | 37.8 | 25.2 | 12.6 | -2.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Protiviti | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | 53.7 | 31.7 | 17.0 | 8.3 | 4.1 | 3.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | — | 0.2 | — | 0.0 | 0.0 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | ― | ― | ― | ― | ― | ― | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | 53.7 | 31.9 | 17.0 | 8.3 | 4.1 | 4.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | 43.8 | 35.6 | 31.7 | 20.2 | 10.0 | -1.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | 0.0 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | ― | ― | ― | ― | ― | ― | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | 43.8 | 35.8 | 31.7 | 20.2 | 10.0 | -0.6 |
Year-Over-Year Revenue Growth – INTERNATIONAL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q3 2021 | Q4 2021 | Q1 2022 | Q2 2022 | Q3 2022 | Q4 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Contract talent solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | 33.0 | 24.0 | 18.5 | 7.0 | -3.2 | -6.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | -0.5 | 0.1 | -0.4 | 0.2 | 0.5 | 2.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | -3.4 | 2.2 | 5.4 | 9.4 | 11.4 | 9.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | 29.1 | 26.3 | 23.5 | 16.6 | 8.7 | 5.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Permanent placement talent solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | 67.3 | 61.9 | 44.7 | 28.0 | 2.9 | -7.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | -0.6 | 0.1 | -0.5 | 0.2 | 0.6 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | -4.6 | 2.0 | 5.8 | 10.8 | 11.9 | 9.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | 62.1 | 64.0 | 50.0 | 39.0 | 15.4 | 4.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total talent solutions | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | 37.7 | 29.2 | 22.5 | 10.5 | -2.2 | -6.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | -0.5 | 0.2 | -0.4 | 0.1 | 0.5 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | -3.5 | 2.2 | 5.4 | 9.7 | 11.5 | 9.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | 33.7 | 31.6 | 27.5 | 20.3 | 9.8 | 5.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Protiviti | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | 65.9 | 58.3 | 26.2 | 8.6 | -6.3 | -9.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | -0.7 | 0.1 | -0.5 | 0.2 | 0.5 | 2.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | -3.8 | 2.8 | 6.6 | 11.8 | 13.1 | 10.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | 61.4 | 61.2 | 32.3 | 20.6 | 7.3 | 3.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
As Reported | 44.3 | 36.2 | 23.4 | 10.0 | -3.3 | -7.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Billing Days Impact | -0.6 | 0.1 | -0.4 | 0.2 | 0.5 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Currency Impact | -3.6 | 2.3 | 5.7 | 10.2 | 11.9 | 9.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
As Adjusted | 40.1 | 38.6 | 28.7 | 20.4 | 9.1 | 4.8 |
Cover Page |
Jan. 26, 2023 |
---|---|
Cover [Abstract] | |
Document Type | 8-K |
Document Period End Date | Jan. 26, 2023 |
Entity Registrant Name | Robert Half International Inc. |
Entity Incorporation, State or Country Code | DE |
Entity File Number | 01-10427 |
Entity Central Index Key | 0000315213 |
Amendment Flag | false |
Entity Tax Identification Number | 94-1648752 |
Entity Address, Address Line One | 2884 Sand Hill Road, Suite 200, |
Entity Address, City or Town | Menlo Park, |
Entity Address, State or Province | CA |
Entity Address, Postal Zip Code | 94025 |
City Area Code | 650 |
Local Phone Number | 234-6000 |
Written Communications | false |
Soliciting Material | false |
Pre-commencement Tender Offer | false |
Pre-commencement Issuer Tender Offer | false |
Title of 12(b) Security | Common Stock, Par Value $.001 per Share |
Trading Symbol | RHI |
Security Exchange Name | NYSE |
Entity Emerging Growth Company | false |
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end
R$?V1#">.]*E:)\E*RN-XC >'FIE6L09
M&<4*G&6TW+#
MK,.$NEIP9# [9F\%I"E5)PX;@0;#SR1_DSKC]PZPY3]E\8XMRH+R@/G]\:#V$RSQZ+F;*03$E<,SDPXQ7,2
L0BF#L]RQ=]#KGP)D$&1/P7
MEO)^&$_9D,>3:08#(<%X$O+"(7R&@0=IEA(\YC_UXU9#D72S^4&]!YUH$,@"
M EE7)