EX-99.2 3 v133458_ex99-2.htm Unassociated Document
Exhibit 99.2
 
Fleetwood Enterprises, Inc.
  
SUPPLEMENTAL OPERATING DATA
  
Quarter Ended October 26, 2008
  
(Unaudited)
  
(Dollars in thousands, except price per unit)
  
                                       
   
Recreational Vehicle Group
                  
   
Motor
Homes
  
Travel
Trailers
  
RV
Supply
  
 
  
Total
RV Group
  
Housing
Group
  
 
  
Other
  
Company
Total
  
                                       
Operating revenues
  
$
87,581
  
$
24,075
  
$
4,953
  (A)
 
$
116,609
  
$
99,796
  (B)
 
$
-
  
$
216,405
  
                                                         
Units sold
    
769
   
1,223
   
-
         
1,992
   
2,703
                   
Single-sections
                                  
863
                   
Multi-sections
                                  
1,606
                   
Modulars
                                  
234
                   
Class As
    
554
                                                 
Class Cs
    
215
                                                 
Conventional trailers
          
1,045
                                           
Fifth-wheel trailers
          
178
                                           
                                                         
Average selling price per unit
  
$
113,889
  
$
19,685
    
NM
         
NM
 
$
36,920
                    
                                                         
Gross profit percent
    
0.6
%
  
4.7
%
  
(50.0
)%
        
(1.8
)%
  
19.1
%
        
NM
    
7.8
%
                                                         
Operating loss
  
$
(27,018
)
$
(9,080
)
$
(5,871
)
      
$
(41,969
)
$
(6,247
)
      
$
(3,623
)
$
(51,839
)
                                                         
Operating margin
    
(30.8
)%
  
(37.7
)%
  
(118.5
)%
        
(36.0
)%
  
(6.3
)%
        
NM
    
(24.0
)%
                                                         
Depreciation
  
$
1,285
  
$
210
  
$
244
        
$
1,739
  
$
1,110
        
$
941
  
$
3,790
  
                                                         
Capital expenditures
  
$
580
  
$
27
  
$
19
        
$
626
  
$
299
        
$
144
  
$
1,069
  

(A)
  
RV Group excludes $2.6 million of intercompany sales.
(B)
  
Housing Group excludes $6.8 million of intercompany sales.
     
NM
  
Not meaningful.

 
Fleetwood Enterprises, Inc.
  
SUPPLEMENTAL OPERATING DATA
  
Quarter Ended October 28, 2007
  
(Unaudited)
  
(Dollars in thousands, except price per unit)
  
                                       
   
Recreational Vehicle Group
                  
   
Motor
Homes
  
Travel
Trailers
  
RV
Supply
  
 
  
Total
RV Group
  
Housing
Group
      
Other
  
Company
Total
  
                                       
Operating revenues
  
$
263,776
  
$
47,972
  
$
6,981
  (A)
)
$
318,729
  
$
149,774
  (B)
 
$
-
  
$
468,503
  
                                                         
Units sold
    
2,125
   
2,225
   
-
         
4,350
   
3,926
                   
Single-sections
                                  
970
                   
Multi-sections
                                  
2,649
                   
Modulars
                                  
307
                   
Class As
    
1,616
                                                 
Class Cs
    
509
                                                 
Conventional trailers
          
1,723
                                           
Fifth-wheel trailers
          
502
                                           
                                                         
Average selling price per unit
  
$
124,130
  
$
21,560
    
NM
         
NM
 
$
38,149
                    
                                                         
Gross profit percent
    
15.1
%
  
7.2
%
  
14.6
%
        
14.3
%
  
23.3
%
        
NM
    
17.2
%
                                                         
Operating income (loss)
  
$
9,104
  
$
(8,334
)
$
(178
)
      
$
592
  
$
5,132
        
$
(1,595
)
$
4,129
  
                                                         
Operating margin
    
3.5
%
  
(17.4
)%
  
(2.5
)%
        
0.2
%
  
3.4
%
        
NM
    
0.9
%
                                                         
Depreciation
  
$
1,302
  
$
281
  
$
351
        
$
1,934
  
$
1,419
        
$
1,294
  
$
4,647
  
                                                         
Capital expenditures
 
$
371
  
$
391
  
$
379
        
$
1,141
  
$
473
        
$
58
  
$
1,672
  
 
(A)
  
RV Group excludes $9 million of intercompany sales.
(B)
  
Housing Group excludes $15.1 million of intercompany sales.
     
NM
  
Not meaningful.

 
Fleetwood Enterprises, Inc.
  
SUPPLEMENTAL OPERATING DATA
  
Fiscal Year-To-Date October 26, 2008
  
(Unaudited)
  
(Dollars in thousands, except price per unit)
  
                                       
   
Recreational Vehicle Group
                  
   
Motor
Homes
  
Travel
Trailers
  
RV
Supply
  
 
  
Total
RV Group
  
Housing
Group
  
Other
      
Company
Total
  
                                       
Operating revenues
  
$
209,390
  
$
63,906
  
$
10,573
  (A)
$
283,869
  
$
222,448
  
$
-
        
$
506,317
  
                                                         
Units sold
    
1,813
   
3,140
   
-
          
4,953
   
5,995
                   
Single-sections
                                  
1,732
                   
Multi-sections
                                  
3,430
                   
Modulars
                                  
833
                   
Class As
    
1,199
                                                 
Class Cs
    
614
                                                 
Conventional trailers
          
2,633
                                           
Fifth-wheel trailers
          
507
                                           
                                                         
Average selling price per unit
  
$
115,494
  
$
20,352
    
NM
         
NM
 
$
37,106
                    
 
                                                        
Gross profit percent
    
4.4
%
  
7.2
%
  
(22.4
)%
        
3.5
%
  
19.7
%
  
NM
          
10.6
%
                                                         
Operating loss
  
$
(43,086
)
$
(14,728
)
$
(7,964
)
  
(B
)
$
(65,778
)
$
(3,763
)
$
(5,531
)
  
 
$
(75,072
)
                                                         
Operating margin
    
(20.6
)%
  
(23.0
)%
  
(75.3
)%
  
(B
)
  
(23.2
)%
  
(1.7
)%
  
NM
         
(14.8
)%
                                                         
Depreciation
  
$
2,569
  
$
400
  
$
522
        
$
3,491
  
$
2,219
  
$
1,914
        
$
7,624
  
                                                         
Capital expenditures
 
$
1,809
  
$
56
  
$
189
        
$
2,054
  
$
726
  
$
411
        
$
3,191
  

(A)
  
Excludes $32.4 million of intercompany sales.
(B)
  
Includes $8.8 million gain on sale of real estate.
     
NM
  
Not meaningful.
 

Fleetwood Enterprises, Inc.
  
SUPPLEMENTAL OPERATING DATA
  
Fiscal Year-To-Date October 28, 2007
  
(Unaudited)
  
(Dollars in thousands, except price per unit)
  
                                   
   
Recreational Vehicle Group
              
   
Motor
Homes
  
Travel
Trailers
  
RV
Supply
  
 
  
Total
RV Group
  
Housing
Group
  
Other
  
Company
Total
  
                                   
Operating revenues
  
$
537,457
  
$
111,624
  
$
13,736
   (A)
 
$
662,817
  
$
294,008
  
$
-
  
$
956,825
  
                                                   
Units sold
    
4,558
   
5,611
   
-
         
10,169
   
7,739
             
Single-sections
                                  
1,877
             
Multi-sections
                                  
5,307
             
Modular
                                  
555
             
Class As
    
3,351
                                           
Class Cs
    
1,207
                                           
Conventional trailers
          
4,448
                                     
Fifth-wheel trailers
          
1,163
                                     
                                                   
Average selling price per unit
  
$
117,915
  
$
19,894
    
NM
         
NM
 
$
37,990
              
                                                   
Gross profit percent
    
14.5
%
  
2.1
%
  
14.4
%
        
12.8
%
  
23.0
%
  
NM
   
16.0
%
                                                   
Operating income (loss)
  
$
18,107
  
$
(15,759
)
$
127
   (B)
 
$
2,475
  
$
10,607
  
$
(3,260
)
$
9,822
  
                                                   
Operating margin
    
3.4
%
  
(14.1
)%
  
0.9
%
 (B)
 
  
0.4
%
  
3.6
%
  
NM
   
1.0
%
                                                   
Depreciation
  
$
2,700
  
$
690
  
$
698
        
$
4,088
  
$
2,758
  
$
2,672
  
$
9,518
  
                                                   
Capital expenditures
  
$
490
  
$
770
  
$
682
        
$
1,942
  
$
1,460
  
$
353
  
$
3,755
  
 
(A)
  
Excludes $52.0 million of intercompany sales.
     
NM
  
Not meaningful.
 
 
Fleetwood Enterprises, Inc.
  
SUPPLEMENTAL OPERATING DATA
  
Quarter Ended October 26, 2008
  
(Unaudited)
  
(Dollars in thousands)
  
                       
   
Recreational Vehicle Group
      
   
Motor
Homes
  
Travel
Trailers
  
RV
Supply
  
Total
  
Housing
Group
  
                       
Number of facilities (A)
    
3
   
5
   
2
   
10
   
19
 
                                 
Capacity utilization
   
20
%
  
25
%
  
NM
    
NM
   
29
%
                                 
Number of independent distribution points (B)
   
282
   
472
   
NM
    
NM
   
1,462
 
                                 
Backlog (units/floors)
    
309
   
2,145
   
NM
   
2,454
   
784
 
                                 
Backlog - sales value (C)
  
$
35,192
  
$
42,225
    
NM
 
$
77,417
  
$
31,133
  
                                 
Dealer inventories (units)
    
3,587
   
5,905
   
NM
    
NM
   
5,009
 

(A)
Number of active facilities at the end of the quarter.
   
(B)
Distribution points may represent multiple product types causing some duplication.
   
(C)
The number of units in the backlog multiplied by the average selling price.
   
NM
Not meaningful.
 
 
Fleetwood Enterprises, Inc.
  
SUPPLEMENTAL OPERATING DATA
  
Quarter Ended October 28, 2007
  
(Unaudited)
  
(Dollars in thousands)
  
                       
   
Recreational Vehicle Group
      
   
Motor
Homes
  
Travel
Trailers
  
RV
Supply
  
Total
  
Housing
Group
  
                       
Number of facilities (A)
    
3
   
5
   
3
   
11
   
19
 
                                 
Capacity utilization
    
56
%
  
58
%
  
NM
   
NM
   
44
%
                                 
Number of independent distribution points (B)
   
269
   
588
   
NM
   
NM
   
1,352
 
 
                                
Backlog (units/floors)
    
1,191
   
1,551
   
NM
   
2,742
   
1,191
 
                                 
Backlog - sales value (C)
  
$
147,839
  
$
33,440
    
NM
 
$
181,279
  
$
26,080
  
                                 
Dealer inventories (units)
    
4,329
   
12,278
   
NM
   
NM
   
6,036
 
 
(A)
Number of active facilities at the end of the quarter.
   
(B)
Distribution points may represent multiple product types causing some duplication.
   
(C)
The number of units in the backlog multiplied by the average selling price.
   
NM
Not meaningful.