XML 82 R64.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.3.1.900
FINANCING ARRANGEMENTS (DETAILS)
€ in Millions, TWD in Millions, SFr in Millions
1 Months Ended 12 Months Ended
Nov. 30, 2013
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Nov. 30, 2013
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Nov. 30, 2013
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Sep. 30, 2015
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Dec. 31, 2015
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Dec. 31, 2013
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Dec. 31, 2015
TWD
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Sep. 30, 2015
CNY (¥)
Jul. 31, 2015
CNY (¥)
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TWD
Dec. 31, 2014
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Dec. 31, 2014
EUR (€)
Dec. 31, 2014
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Jan. 31, 2014
USD ($)
Jan. 07, 2014
USD ($)
Jan. 07, 2014
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Dec. 31, 2013
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Oct. 31, 2013
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Jul. 31, 2013
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Jul. 31, 2013
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May. 31, 2013
USD ($)
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Dec. 31, 2012
USD ($)
Dec. 31, 2009
USD ($)
May. 31, 2006
USD ($)
May. 31, 2006
TWD
Long-term debt                                                                      
Borrowing capacity available for working capital and letter of credit purposes           $ 77,200,000                                                          
Line of Credit Facility, Remaining Borrowing Capacity           69,800,000                                                          
Line of credit facility reamining capacity available for working captial           53,200,000                                                          
Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount           11,800,000     $ 16,200,000                                                    
Long-term Debt, Maturities, Repayments of Principal in Next Twelve Months           5,692,000                                                          
Current portion of long-term debt           (5,692,000)     (3,972,000)                                                    
Borrowing capacity available for working capital need           54,100,000                                                          
Variable interest rate debt           11,771,000     16,225,000                                                    
Letters of Credit Outstanding, Amount           7,400,000     8,700,000                                                    
Long-term Debt, Maturities, Repayments of Principal in Year Two           3,023,000                                                          
Long-term Debt, Maturities, Repayments of Principal in Year Three           3,056,000                                                          
Long-term debt           (6,079,000)     $ (12,253,000)                                                    
Taiwan mortgage loan [Member]                                                                      
Long-term debt                                                                      
Long-term Debt                                                                   $ 5,700,000 TWD 180.0
Debt Instrument, Periodic Payment, Principal           $ 100,000 TWD 4.5                                                        
Debt Instrument, Interest Rate During Period | Rate           1.75% 1.75% 1.75% 1.75%                                                    
Basis spread added to base rate (as a percent)           0.40% 0.40% 0.40%                                                      
Variable interest rate debt           $ 300,000     $ 900,000       TWD 9.0             TWD 27.0                              
Mortgages [Member]                                                                      
Long-term debt                                                                      
Variable interest rate debt           2,070,000     2,965,000                                                    
Term Loans [Member]                                                                      
Long-term debt                                                                      
Variable interest rate debt           9,701,000     13,260,000                                                    
Forkardt term loan [Member]                                                                      
Long-term debt                                                                      
Long-term Debt, Maturities, Repayments of Principal in Next Twelve Months           $ 2,100,000                                                          
Long-term Debt                                                             $ 23,000,000        
Debt Instrument, Periodic Payment, Principal                 $ 2,100,000                                                    
Basis spread added to base rate (as a percent) | Rate           2.56% 2.56% 2.56% 2.44%                                                    
Variable interest rate debt           $ 5,100,000     $ 6,800,000                                                    
Investment Owned, Pledged Flag | Rate                                                             65.00%        
Debt instrument covenant fixed charge coverage ratio covenant compliance measured over specified period | Rate           115.00% 115.00% 115.00%                                                      
Debt instrument covenant current ratio | Rate           100.00% 100.00% 100.00%                                                      
Debt instrument covenant maximum consolidated total leverage ratio covenant compliance measured over specified period | Rate           300.00% 300.00% 300.00%                                                      
Debt instrument covenant threshold on annual capital expenditures           $ 10,000,000                                                          
Long-term Debt, Maturities, Repayments of Principal in Year Two           2,100,000                                                          
Long-term Debt, Maturities, Repayments of Principal in Year Three           1,000,000                                                          
Mandatory principal payments as a percentage of net proceeds from sale of common stock | Rate                                                       25.00%     75.00%        
USD denominated Forkardt term loan [Member] [Member]                                                                      
Long-term debt                                                                      
Debt Conversion, Original Debt, Amount $ 10,800,000                                                                    
CHF denominated Forkardt term loan [Member]                                                                      
Long-term debt                                                                      
Long-term Debt, Maturities, Repayments of Principal in Next Twelve Months           $ 600,000               SFr 0.6                                          
Basis spread added to base rate (as a percent) | Rate           2.25% 2.25% 2.25% 2.27%                                                    
Variable interest rate debt           $ 600,000     $ 1,200,000         0.6             SFr 1.2                            
Debt Conversion, Converted Instrument, Amount 3,800,000 SFr 3.8                                                                  
EUR denominated Forkardt term loan [Member]                                                                      
Long-term debt                                                                      
Long-term Debt, Maturities, Repayments of Principal in Next Twelve Months           $ 1,000,000                 € 0.9                                        
Basis spread added to base rate (as a percent) | Rate           2.18% 2.18% 2.18% 2.46%                                                    
Variable interest rate debt           $ 4,000,000     $ 5,300,000           3.7             € 4.4                          
Debt Conversion, Converted Instrument, Amount $ 5,400,000   € 5.0                                                                
Long-term Debt, Maturities, Repayments of Principal in Year Two           2,000,000                 € 1.9                                        
Kellenberger mortgage loan [Member]                                                                      
Long-term debt                                                                      
Borrowing capacity available for working capital and letter of credit purposes                                                         $ 2,600,000 SFr 2.6          
Long-term Debt, Percentage Bearing Fixed Interest, Percentage Rate | Rate                                                         2.50% 2.50%          
Debt Instrument, Periodic Payment, Principal           200,000   SFr 0.2                                                      
Variable interest rate debt           1,800,000               1.8                                          
Kellenberger previous mortgage loan [Member]                                                                      
Long-term debt                                                                      
Variable interest rate debt           $ 2,100,000               SFr 2.1                                          
Kellenberger HH-GmbH revolving credit facility [Member]                                                                      
Long-term debt                                                                      
Debt instrument covenant equity as a percentage of total assets | Rate           35.00%             35.00% 35.00% 35.00% 35.00%                                      
Jiaxing Line of Credit [Member]                                                                      
Long-term debt                                                                      
Borrowing capacity available for working capital need                   $ 3,100,000                                 ¥ 20,000,000                
HCL Credit Facility [Member]                                                                      
Long-term debt                                                                      
Borrowing capacity available for working capital and letter of credit purposes                                 $ 3,000,000             $ 2,000,000                      
Letters of Credit Outstanding, Amount           $ 900,000                   ¥ 6,000,000                                      
Domestic Line of Credit [Member]                                                                      
Long-term debt                                                                      
Borrowing capacity available for working capital and letter of credit purposes                                                               $ 25,000,000 $ 10,000,000    
Basis spread added to base rate (as a percent) | Rate           2.50% 2.50% 2.50% 2.44% 2.75% 3.50% 5.00%                                              
Letters of Credit Outstanding, Amount           $ 0     $ 0                                                    
Jiaxing Line of Credit [Member]                                                                      
Long-term debt                                                                      
Borrowing capacity available for working capital and letter of credit purposes                   $ 5,300,000                             $ 9,100,000 ¥ 59,000,000.0 ¥ 34,200,000.0                
Interest rate (as a percent)           4.79% 4.79% 4.79% 6.16%                                                    
Basis spread added to base rate (as a percent)           10.00% 10.00% 10.00%                                                      
Line of credit facility, amount outstanding           $ 3,100,000                   20,000,000                                      
Unsecured domestic credit facility [Member]                                                                      
Long-term debt                                                                      
Borrowing capacity available for working capital and letter of credit purposes           3,000,000                                                          
Letters of Credit Outstanding, Amount           0     $ 0                                                    
Taiwan Unsecured Credit Facility [Member]                                                                      
Long-term debt                                                                      
Borrowing capacity available for working capital and letter of credit purposes                                                         $ 12,000,000            
Interest rate (as a percent) | Rate                 1.44%                                                    
Line of credit facility, amount outstanding           0                                                          
Line of Credit [Member] | Hardinge Machine (Shanghai) Co. Ltd. Credit Facility, Expiring August 2016 [Member]                                                                      
Long-term debt                                                                      
Borrowing capacity available for working capital and letter of credit purposes       $ 4,600,000                           ¥ 30,000,000                                  
Line of credit facility, amount outstanding           $ 100,000     $ 100,000             ¥ 600,000             ¥ 700,000                        
Collateral cash deposit requirement, percent       30.00%                                                              
Line of Credit [Member] | Hardinge Machine (Shanghai) Co. Ltd. Credit Facility, Expiring July 2016 [Member] [Member]                                                                      
Long-term debt                                                                      
Borrowing capacity available for working capital and letter of credit purposes         $ 1,540,000                           ¥ 10,000,000                                
Collateral cash deposit requirement, percent         100.00%