XML 85 R68.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.4
Debt - Additional Information (Details)
3 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Oct. 15, 2030
Oct. 15, 2029
Oct. 15, 2028
Oct. 15, 2027
Oct. 06, 2025
USD ($)
d
Sep. 19, 2025
USD ($)
Jun. 27, 2024
USD ($)
May 10, 2024
USD ($)
Jun. 27, 2019
USD ($)
Mar. 31, 2024
USD ($)
Sep. 16, 2025
USD ($)
Dec. 31, 2025
USD ($)
Dec. 31, 2024
USD ($)
Dec. 31, 2023
USD ($)
Sep. 14, 2023
USD ($)
Jun. 08, 2022
USD ($)
Jun. 07, 2022
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                  
Capitalized interest                     $ 2,700,000 $ 4,400,000          
Accrued interest                       1,700,000,000          
Repayment of debt                       1,849,222,000 $ 359,777,000 $ 28,624,000      
Gain (loss) on extinguishment of debt                       (11,411,000) (0) (0)      
Borrowings                       1,464,929,000 609,374,000        
WBEF                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Repayment of debt                     $ 15,964,000   27,092,000 63,302,000      
Borrowings                         $ 1,162,241,000        
6.25% Fixed-Rate Senior Unsecured Notes Due 2030                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, face amount                       1,400,000,000          
Debt instrument fair value                       1,400,000,000          
Repayment of debt         $ 303,900,000                        
Proceeds from debt         $ 1,400,000,000                        
Debt Instrument, Interest Rate         6.25%                        
Unsecured debt         $ 825,000,000                        
6.50% Fixed Rate Senior Unsecured Notes Due 2033                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt Instrument, Interest Rate         6.50%                        
Unsecured debt         $ 600,000,000                        
Forecast | 6.25% Fixed-Rate Senior Unsecured Notes Due 2030                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Percentage of aggregate principal amount       40.00%                          
Percentage of redemption price of principal note   100.00%   106.25%                          
Forecast | 6.50% Fixed Rate Senior Unsecured Notes Due 2033                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Percentage of aggregate principal amount     40.00%                            
Percentage of redemption price of principal note 100.00%   106.50%                            
SOFR | Minimum | WBEF                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, interest rate margin                     2.50%            
SOFR | Maximum | WBEF                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, interest rate margin                     3.75%            
Base Rate | Minimum | WBEF                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, interest rate margin                     1.50%            
Base Rate | Maximum | WBEF                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, interest rate margin                     2.75%            
NDB Term Loan                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, face amount               $ 575,000,000                  
Debt instrument, maturity date               May 10, 2029                  
Aggregate outstanding principal amount           $ 575,000,000                      
Gain (loss) on extinguishment of debt                       $ (13,500,000)          
Weighted average interest rate                       8.33% 9.54%        
Borrowings                       $ 0 $ 573,562,000        
NDB Term Loan | SOFR                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt Instrument, Interest Rate               4.25%                  
NDB Term Loan | Secured Overnight Financing Rate One-month Tenor                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate               1.00%                  
NDB Term Loan | Fed Funds Rate                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt Instrument, Interest Rate               0.50%                  
NDB Term Loan | Base Rate                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate               3.25%                  
SDB Term Loan                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, face amount             $ 1,150,000,000                    
Debt instrument, maturity date             Jun. 27, 2029                    
Aggregate outstanding principal amount           1,150,000,000                      
Gain (loss) on extinguishment of debt                       $ 2,100,000          
Weighted average interest rate                       9.31%          
SDB Term Loan | SOFR                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt Instrument, Interest Rate               4.75%                  
SDB Term Loan | Secured Overnight Financing Rate One-month Tenor                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate               1.00%                  
SDB Term Loan | Fed Funds Rate                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt Instrument, Interest Rate               0.50%                  
SDB Term Loan | Base Rate                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt Instrument, Interest Rate               3.75%                  
SDB Revolving Credit Facility                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Line of credit facility, amount             $ 100,000,000                    
Aggregate outstanding principal amount           $ 100,000,000                      
Weighted average interest rate                       8.18%          
SDB Revolving Credit Facility | SOFR | Minimum                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, interest rate margin                       2.00%          
SDB Revolving Credit Facility | SOFR | Maximum                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, interest rate margin                       3.00%          
SDB Revolving Credit Facility | Secured Overnight Financing Rate One-month Tenor                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate           1.00%                      
SDB Revolving Credit Facility | Fed Funds Rate                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt Instrument, Interest Rate           0.50%                      
SDB Revolving Credit Facility | Base Rate                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate           2.00%                      
SDB Revolving Credit Facility | Base Rate | Minimum                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, interest rate margin                       1.00%          
SDB Revolving Credit Facility | Base Rate | Maximum                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, interest rate margin                       2.00%          
Term Loan B | Credit Agreement Amendment                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Deferred amounts payable to Preferred Units Holder                           $ 5,000,000      
Term Loan B | WBEF                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, face amount             $ 1,150,000,000   $ 1,000,000,000                
Line of credit facility term             5 years   7 years                
Weighted average interest rate                     9.14%   10.51%        
Borrowings                         $ 1,147,125,000        
Term Loan B | WBEF | Credit Agreement Amendment                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Line Of Credit Facility Remaining Borrowing Capacity                             $ 160,000,000    
Deferred amounts paid to Preferred Units Holder                   $ 5,000,000              
Term Loan B | Minimum | WBEF                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Service coverage ratio             1.1                    
Term Loan B | Maximum | WBEF                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Excess cash flow threshold for mandatory prepayment                       $ 5,000,000          
Term Loan B | SOFR | WBEF                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt Instrument, Interest Rate                 5.75%                
Debt instrument, basis spread on variable rate             4.75%                    
Term Loan B | Secured Overnight Financing Rate One-month Tenor                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate             1.00%                    
Term Loan B | Secured Overnight Financing Rate One-month Tenor | WBEF                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate                 1.00%                
Term Loan B | Fed Funds Rate | WBEF                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt Instrument, Interest Rate                 0.50%                
Debt instrument, basis spread on variable rate             0.50%                    
Term Loan B | Base Rate                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate             3.75%                    
Term Loan B | Base Rate | WBEF                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt Instrument, Interest Rate                 4.75%                
Revolving Credit Facility | WBEF                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, maturity date                       Jun. 27, 2028          
Line of credit facility term                 5 years                
Line of credit facility, amount                 $ 150,000,000                
Weighted average interest rate                     8.19%   9.06%        
Revolving Credit Facility | Minimum | WBEF                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Service coverage ratio                       1.1          
Revolving Credit Facility | Secured Overnight Financing Rate One-month Tenor | WBEF                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate                       1.00%          
Revolving Credit Facility | Fed Funds Rate | WBEF                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate                       0.50%          
Revolving Credit Facility | Base Rate | WBEF                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate                       2.00%          
2025 Revolving Credit Facility                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, maturity date         Sep. 26, 2030                        
Line of credit facility, amount         $ 500,000,000                        
Number of days earliest stated maturity of loans | d         91                        
Borrowings                       $ 25,000,000 $ 0        
Consummation of material acquisition ratio                       0.0525          
2025 Revolving Credit Facility | Minimum                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Interest coverage ratio                       0.025          
2025 Revolving Credit Facility | Maximum                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Leverage ratio                       0.05          
Service coverage ratio                       0.035          
2025 Revolving Credit Facility | SOFR | Minimum                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, interest rate margin                       2.00%          
2025 Revolving Credit Facility | SOFR | Maximum                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, interest rate margin                       3.00%          
2025 Revolving Credit Facility | Base Rate | Minimum                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, interest rate margin                       1.00%          
2025 Revolving Credit Facility | Base Rate | Maximum                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, interest rate margin                       2.00%          
NDB Revolving Credit Facility                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Line of credit facility, amount                               $ 100,000,000 $ 380,000,000
Aggregate outstanding principal amount           $ 100,000,000                      
Number of days earliest stated maturity of loans | d         91                        
Weighted average interest rate                       8.05% 8.67%        
Borrowings                       $ 0 $ 35,000,000        
NDB Revolving Credit Facility | SOFR                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate           0.10%                      
NDB Revolving Credit Facility | SOFR | Minimum                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, interest rate margin                       2.00%          
NDB Revolving Credit Facility | SOFR | Maximum                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, interest rate margin                       3.00%          
NDB Revolving Credit Facility | Secured Overnight Financing Rate One-month Tenor                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate           1.00%                      
NDB Revolving Credit Facility | Fed Funds Rate                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate           0.50%                      
NDB Revolving Credit Facility | Base Rate | Minimum                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, interest rate margin                       1.00%          
NDB Revolving Credit Facility | Base Rate | Maximum                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, interest rate margin                       2.00%          
Desert Credit Facilities                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Line of Credit Facility, Current Borrowing Capacity           $ 0                      
Repayment of debt           14,000,000                      
Borrowings           $ 14,000,000                      
Asset Financing Notes                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Frequency of periodic payment           36 equal monthly installments               36      
Borrowings                       $ 6,272,000 68,000        
Asset Financing Notes | WBEF                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Borrowings                         7,399,000        
Insurance Notes                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, face amount                       $ 11,800,000 $ 10,400,000        
Debt Instrument, Interest Rate                       6.49% 7.00%        
Frequency of periodic payment           eleven monthly installments             eleven monthly installments        
Borrowings                       $ 8,700,000 $ 7,700,000