XML 37 R30.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.3
Fair Value (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2024
Fair Value Disclosures [Abstract]  
Schedule of the Carrying Amounts and Estimated Fair Values of Financial Instrument

The carrying amounts and estimated fair values of financial instrument as of September 30, 2024 and December 31, 2023, were as follows:

 

 

 

Carrying

 

 

Fair

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Amount

 

 

Value

 

 

Level 1

 

 

Level 2

 

 

Level 3

 

September 30, 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and due from banks

 

$

7,654

 

 

$

7,654

 

 

$

7,654

 

 

$

—

 

 

$

—

 

Interest-bearing cash equivalents

 

$

285,890

 

 

$

285,890

 

 

$

285,890

 

 

$

—

 

 

$

—

 

Securities available for sale

 

$

244,031

 

 

$

244,031

 

 

$

—

 

 

$

244,031

 

 

$

—

 

Loans held for sale

 

$

36,551

 

 

$

36,551

 

 

$

—

 

 

$

36,551

 

 

$

—

 

Loans held for investment, net

 

$

724,471

 

 

$

710,924

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

710,924

 

Derivative assets

 

$

328

 

 

$

328

 

 

$

—

 

 

$

328

 

 

$

—

 

Mortgage servicing rights

 

$

1,062

 

 

$

1,812

 

 

$

—

 

 

$

1,812

 

 

$

—

 

Accrued interest receivable

 

$

5,515

 

 

$

5,515

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

5,515

 

Financial Liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Deposits

 

$

1,006,036

 

 

$

935,128

 

 

$

—

 

 

$

935,128

 

 

$

—

 

Escrows

 

$

7,229

 

 

$

7,229

 

 

$

7,229

 

 

$

—

 

 

$

—

 

Other borrowings

 

$

214,000

 

 

$

214,059

 

 

$

—

 

 

$

214,059

 

 

$

—

 

Accrued interest payable

 

$

4,701

 

 

$

4,701

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

4,701

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and due from banks

 

$

5,795

 

 

$

5,795

 

 

$

5,795

 

 

$

—

 

 

$

—

 

Interest-bearing cash equivalents

 

$

81,313

 

 

$

81,313

 

 

$

81,313

 

 

$

—

 

 

$

—

 

Securities available for sale

 

$

249,898

 

 

$

249,898

 

 

$

—

 

 

$

249,898

 

 

$

—

 

Loans held for sale

 

$

22,576

 

 

$

22,576

 

 

$

—

 

 

$

22,576

 

 

$

—

 

Loans held for investment, net

 

$

659,481

 

 

$

661,600

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

661,600

 

Derivative assets

 

$

184

 

 

$

184

 

 

$

—

 

 

$

184

 

 

$

—

 

Mortgage servicing rights

 

$

2,231

 

 

$

6,934

 

 

$

—

 

 

$

6,934

 

 

$

—

 

Accrued interest receivable

 

$

5,506

 

 

$

5,506

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

5,506

 

Financial Liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Deposits

 

$

769,288

 

 

$

706,000

 

 

$

—

 

 

$

706,000

 

 

$

—

 

Escrows

 

$

11,774

 

 

$

11,774

 

 

$

11,774

 

 

$

—

 

 

$

—

 

Other borrowings

 

$

172,200

 

 

$

171,160

 

 

$

—

 

 

$

171,160

 

 

$

—

 

Accrued interest payable

 

$

524

 

 

$

524

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

524