XML 69 R61.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.4
Debt - Additional Information (Details)
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Aug. 29, 2025
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Sep. 16, 2024
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Jul. 03, 2024
Jun. 10, 2024
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Mar. 04, 2024
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Aug. 26, 2025
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Dec. 31, 2024
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Dec. 18, 2024
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Jun. 27, 2024
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May 23, 2024
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Dec. 31, 2023
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Dec. 01, 2023
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Jul. 27, 2023
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Apr. 27, 2023
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Mar. 28, 2023
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Feb. 28, 2023
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Jan. 27, 2023
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Jan. 18, 2023
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Jan. 09, 2023
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Dec. 31, 2022
USD ($)
Sep. 01, 2022
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Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Asset coverage percentage                   200.80% 193.00% 200.80% 200.80% 200.80% 200.80%       193.00% 193.00% 193.00%                              
Aggregate principal amount                   $ 5,275,000,000 $ 4,400,000,000                                                  
Line of credit facility maximum borrowing capacity                                                       $ 725,000,000                
Shareholders' equity                   4,170,488,000 4,036,470,000                             $ 1,817,067,000                 $ 546,711,000  
Notional amount of interest rate swap                   2,100,000,000 1,350,000,000                                                  
Line of credit facility, remaining borrowing capacity                   1,094,701,000 [1] 45,336,000 [2]                                                  
2029 Notes                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Aggregate principal amount           $ 150,000,000   $ 600,000,000   $ 750,000,000 $ 750,000,000                                                  
Debt instrument, interest rate               6.50%   6.50% 6.50% 6.50% 6.50% 6.50% 6.50%       6.50% 6.50% 6.50%                              
Gain (loss) on fair value effective hedge                   $ 15,100,000 $ (1,100,000)                                                  
Debt instrument, maturity date           Mar. 11, 2029   Mar. 11, 2029                                                        
Proceeds from issuance of debt, net of underwriting discount and offering costs           $ 147,800,000   $ 586,000,000                                                        
2029 Notes | SOFR                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Debt instrument, description of variable rate basis                   SOFR                                                    
January 2030 Notes                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Aggregate principal amount       $ 600,000,000           $ 600,000,000 $ 600,000,000                                                  
Debt instrument, interest rate       5.75%           5.75% 5.75% 5.75% 5.75% 5.75% 5.75%       5.75% 5.75% 5.75%                              
Gain (loss) on fair value effective hedge                   $ (5,200,000) $ (24,100,000)                                                  
Debt instrument, maturity date       Jan. 15, 2030                                                                
Derivative maturity date       Jan. 15, 2030                                                                
Proceeds from issuance of debt, net of underwriting discount and offering costs       $ 591,700,000                                                                
Number of derivative instruments held | Swap       1                                                                
Notional amount of interest rate swap       $ 600,000,000                                                                
January 2030 Notes | SOFR                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Debt Instrument, basis spread on variable rate                   2.55% 2.55%                                                  
Debt instrument, description of variable rate basis                   SOFR                                                    
July 2030 Notes                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Aggregate principal amount     $ 750,000,000             $ 750,000,000                                                    
Debt instrument, interest rate     6.125%             6.13%   6.13% 6.13% 6.13% 6.13%                                          
Gain (loss) on fair value effective hedge                   $ 21,000,000                                                    
Debt instrument, maturity date     Jul. 15, 2030                                                                  
Derivative maturity date     Jul. 15, 2030                                                                  
Proceeds from issuance of debt, net of underwriting discount and offering costs     $ 737,600,000                                                                  
Notional amount of interest rate swap     $ 750,000,000                                                                  
July 2030 Notes | SOFR                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Debt Instrument, basis spread on variable rate     2.01%             2.01%                                                    
Debt instrument, description of variable rate basis     SOFR                                                                  
2029 Notes, January 2030 Notes and July 2030 Notes                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Proceeds from settlements of interest rate swaps excluding upfront fees                   $ 126,900,000 $ 45,300,000                                                  
Payments for settlements of interest rate swaps excluding upfront fees                   $ 137,900,000 $ 55,100,000                                                  
Interest Rate Swap | 2029 Notes                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Number of derivative instruments held | Swap             2                                                          
Interest Rate Swap | July 2030 Notes                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Number of derivative instruments held | Swap     1                                                                  
Interest Rate Swap One | 2029 Notes                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Derivative maturity date             Mar. 11, 2029                                                          
Notional amount of interest rate swap             $ 600,000,000                                                          
Interest Rate Swap Two | 2029 Notes                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Derivative maturity date             Mar. 11, 2029                                                          
Notional amount of interest rate swap             $ 150,000,000                                                          
Weighted Average | 2029 Notes | SOFR                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Debt Instrument, basis spread on variable rate                   2.45% 2.45%                                                  
Subscription Facility                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Aggregate principal amount                   $ 500,000,000 $ 1,500,000,000                                                  
Line of credit facility maximum borrowing capacity $ 500,000,000                                                   $ 1,500,000,000   $ 1,350,000,000 $ 1,300,000,000   $ 850,000,000 $ 800,000,000   $ 700,000,000 $ 400,000,000
Line of credit facility, stated maturity date Aug. 28, 2026       Aug. 29, 2025                                                              
Line of credit, outstanding amount                       £ 10.3 € 7.3           £ 10.3 € 7.3                                
Issuance of letters of credit                   $ 0 0                                                  
Line of credit facility, undrawn amount percentage                   0.25%                                                    
Line of credit facility, remaining borrowing capacity                   $ 477,572,000 [1] 3,241,000 [2]                                                  
Subscription Facility | Adjusted Daily SOFR                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Debt Instrument, basis spread on variable rate                   1.80%                                                    
Subscription Facility | Adjusted Term SOFR                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Debt Instrument, basis spread on variable rate                   1.80%                                                    
Subscription Facility | Prime Rate                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Debt instrument, interest rate                   0.80%   0.80% 0.80% 0.80% 0.80%                                          
Subscription Facility | Federal Funds Rate                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Debt Instrument, basis spread on variable rate                   0.50%                                                    
Subscription Facility | Eurocurrency Rate                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Debt Instrument, basis spread on variable rate                   1.80%                                                    
Subscription Facility | SONIA                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Interest amount                   0.0326%                                                    
Debt Instrument, basis spread on variable rate                   1.80%                                                    
Subscription Facility | Maximum | Adjusted Daily SOFR                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Debt Instrument, basis spread on variable rate                   1.00%                                                    
Revolving Credit Facility                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Aggregate principal amount                   $ 2,675,000,000 1,550,000,000                                                  
Line of credit facility maximum borrowing capacity   $ 2,280,000,000             $ 1,000,000,000             $ 2,675,000,000 $ 2,425,000,000 $ 1,650,000,000       $ 1,550,000,000 $ 1,425,000,000 $ 1,375,000,000 $ 1,200,000,000           $ 700,000,000     $ 600,000,000    
Line of credit facility maximum borrowing capacity under certain circumstances   $ 3,420,000,000                                                               $ 1,000,000,000    
Line of credit facility, stated maturity date   Mar. 04, 2030             Feb. 08, 2029                                                      
Line of credit, outstanding amount                       £ 244.7 € 974.5 $ 142.0 kr 218.0       £ 299.2 € 640.1 kr 80.2                              
Issuance of letters of credit                   $ 32,000,000 5,900,000                                                  
Line of credit facility, undrawn amount percentage                   0.325%                                                    
Shareholders' equity                   $ 2,420,000,000                                                    
Percentage of net proceeds of sale of equity interests                   25.00%                                                    
Debt instrument, maturity date   Mar. 04, 2030                                                                    
Line of credit facility, remaining borrowing capacity                   $ 617,129,000 [1] $ 42,095,000 [2]                                                  
Revolving Credit Facility | Minimum                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Asset coverage ratio                   1   1 1 1 1                                          
Revolving Credit Facility | Minimum | Adjusted Term SOFR                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Debt Instrument, basis spread on variable rate                   1.525%                                                    
Revolving Credit Facility | Minimum | Alternative Base Rate                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Debt Instrument, basis spread on variable rate                   0.525%                                                    
Revolving Credit Facility | Minimum | Specified Relevant Rate                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Debt Instrument, basis spread on variable rate                   0.525%                                                    
Revolving Credit Facility | Maximum                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Asset coverage ratio                   2   2 2 2 2                                          
Revolving Credit Facility | Maximum | Adjusted Term SOFR                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Debt Instrument, basis spread on variable rate                   1.775%                                                    
Revolving Credit Facility | Maximum | Alternative Base Rate                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Debt Instrument, basis spread on variable rate                   0.775%                                                    
Revolving Credit Facility | Maximum | Specified Relevant Rate                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Debt Instrument, basis spread on variable rate                   0.775%                                                    
Revolving Credit Facility | Weighted Average | Adjusted Term SOFR                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Debt Instrument, basis spread on variable rate                   1.65%                                                    
Revolving Credit Facility | Weighted Average | Alternative Base Rate                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Debt Instrument, basis spread on variable rate                   0.65%                                                    
Revolving Credit Facility | Weighted Average | Specified Relevant Rate                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Debt Instrument, basis spread on variable rate                   0.65%                                                    
Letter of Credit                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Line of credit facility maximum borrowing capacity                   $ 100,000,000                                                    
Incremental Term Loan                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Line of credit facility maximum borrowing capacity                                 $ 50,000,000         $ 50,000,000   $ 100,000,000                        
[1] The amount available may be subject to limitations related to the borrowing base under the Subscription Facility, Revolving Credit Facility, outstanding letters of credit issued and asset coverage requirements.
[2] The amount available may be subject to limitations related to the borrowing base under the Subscription Facility, the Revolving Credit Facility, outstanding letters of credit issued, and asset coverage requirements.