XML 61 R55.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.2
Debt - Additional Information (Details)
€ in Millions, £ in Millions, kr in Millions
3 Months Ended 6 Months Ended 12 Months Ended
Mar. 04, 2025
USD ($)
Jan. 06, 2025
USD ($)
Swap
Sep. 16, 2024
USD ($)
Swap
Jul. 03, 2024
Jun. 10, 2024
USD ($)
Apr. 01, 2024
USD ($)
Swap
Mar. 04, 2024
USD ($)
Feb. 08, 2024
USD ($)
Jun. 30, 2025
USD ($)
Jun. 30, 2024
USD ($)
Jun. 30, 2025
USD ($)
Jun. 30, 2024
USD ($)
Dec. 31, 2024
USD ($)
Jun. 30, 2025
GBP (£)
Jun. 30, 2025
EUR (€)
Jun. 30, 2025
SEK (kr)
Mar. 31, 2025
USD ($)
Jan. 17, 2025
USD ($)
Dec. 31, 2024
GBP (£)
Dec. 31, 2024
EUR (€)
Dec. 31, 2024
SEK (kr)
Dec. 18, 2024
USD ($)
Sep. 30, 2024
Jun. 27, 2024
USD ($)
May 23, 2024
USD ($)
Apr. 08, 2024
USD ($)
Mar. 31, 2024
USD ($)
Dec. 31, 2023
USD ($)
Dec. 01, 2023
USD ($)
Jul. 27, 2023
USD ($)
Apr. 27, 2023
USD ($)
Mar. 28, 2023
USD ($)
Feb. 28, 2023
USD ($)
Jan. 27, 2023
USD ($)
Jan. 18, 2023
USD ($)
Jan. 09, 2023
USD ($)
Dec. 31, 2022
USD ($)
Sep. 01, 2022
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Asset coverage percentage                 200.20%   200.20%   193.00% 200.20% 200.20% 200.20%     193.00% 193.00% 193.00%                                  
Aggregate principal amount                 $ 5,880,000,000   $ 5,880,000,000   $ 4,400,000,000                                                  
Line of credit facility maximum borrowing capacity                                                           $ 725,000,000                
Shareholders' equity                 4,212,253,000 $ 2,749,507,000 4,212,253,000 $ 2,749,507,000 4,036,470,000       $ 4,111,606,000                   $ 2,380,563,000 $ 1,817,067,000                    
Notional amount of interest rate swap                 2,100,000,000   2,100,000,000   1,350,000,000                                                  
2029 Notes                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Aggregate principal amount         $ 150,000,000   $ 600,000,000   $ 750,000,000   $ 750,000,000   $ 750,000,000                                                  
Debt instrument, interest rate             6.50%   6.50%   6.50%   6.50% 6.50% 6.50% 6.50%     6.50% 6.50% 6.50%                                  
Gain (loss) on fair value effective hedge                     $ 15,700,000   $ (1,100,000)                                                  
Debt instrument, maturity date         Mar. 11, 2029   Mar. 11, 2029                                                              
Proceeds from issuance of debt, net of underwriting discount and offering costs         $ 147,800,000   $ 586,000,000                                                              
2029 Notes | SOFR                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Debt instrument, description of variable rate basis                     SOFR                                                      
January 2030 Notes                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Aggregate principal amount     $ 600,000,000           $ 600,000,000   $ 600,000,000   $ 600,000,000                                                  
Debt instrument, interest rate     5.75%           5.75%   5.75%   5.75% 5.75% 5.75% 5.75%     5.75% 5.75% 5.75%                                  
Gain (loss) on fair value effective hedge                     $ (6,600,000)   $ (24,100,000)                                                  
Debt instrument, maturity date     Jan. 15, 2030                                                                      
Derivative maturity date     Jan. 15, 2030                                                                      
Proceeds from issuance of debt, net of underwriting discount and offering costs     $ 591,700,000                                                                      
Notional amount of interest rate swap     $ 600,000,000                                                                      
January 2030 Notes | SOFR                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Debt Instrument, basis spread on variable rate                     2.55%   2.55%                                                  
Debt instrument, description of variable rate basis                     SOFR                                                      
July 2030 Notes                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Aggregate principal amount   $ 750,000,000             $ 750,000,000   $ 750,000,000                                                      
Debt instrument, interest rate   6.125%             6.13%   6.13%     6.13% 6.13% 6.13%                                            
Gain (loss) on fair value effective hedge                     $ 22,400,000                                                      
Debt instrument, maturity date   Jul. 15, 2030                                                                        
Derivative maturity date   Jul. 15, 2030                                                                        
Proceeds from issuance of debt, net of underwriting discount and offering costs   $ 737,600,000                                                                        
Notional amount of interest rate swap   $ 750,000,000                                                                        
July 2030 Notes | SOFR                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Debt Instrument, basis spread on variable rate   2.01%                 2.01%                                                      
Debt instrument, description of variable rate basis   SOFR                                                                        
2029 Notes, January 2030 Notes and July 2030 Note                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Proceeds from settlements of interest rate swaps excluding upfront fees                 $ 32,300,000 10,000,000 $ 62,300,000 11,500,000                                                    
Payments for settlements of interest rate swaps excluding upfront fees                 35,800 $ 12,300,000 $ 68,000 $ 14,100,000                                                    
Interest Rate Swap | 2029 Notes                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Number of derivative instruments held | Swap           2                                                                
Interest Rate Swap | January 2030 Notes                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Number of derivative instruments held | Swap     1                                                                      
Interest Rate Swap | July 2030 Notes                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Number of derivative instruments held | Swap   1                                                                        
Interest Rate Swap One | 2029 Notes                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Derivative maturity date           Mar. 11, 2029                                                                
Notional amount of interest rate swap           $ 600,000,000                                                                
Interest Rate Swap Two | 2029 Notes                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Derivative maturity date           Mar. 11, 2029                                                                
Notional amount of interest rate swap           $ 150,000,000                                                                
Weighted Average | 2029 Notes | SOFR                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Debt Instrument, basis spread on variable rate                     2.45%   2.45%                                                  
Subscription Facility                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Aggregate principal amount                 1,500,000,000   $ 1,500,000,000   $ 1,500,000,000                                                  
Line of credit facility maximum borrowing capacity                                                         $ 1,500,000,000   $ 1,350,000,000 $ 1,300,000,000   $ 850,000,000 $ 800,000,000   $ 700,000,000 $ 400,000,000
Line of credit facility, stated maturity date       Aug. 29, 2025                                                                    
Line of credit, outstanding amount                           £ 10.3 € 7.3       £ 10.3 € 7.3                                    
Issuance of letters of credit                 $ 0   $ 0   0                                                  
Line of credit facility, undrawn amount percentage                     0.25%                                                      
Subscription Facility | Adjusted Daily SOFR                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Debt Instrument, basis spread on variable rate                     1.95%                                                      
Subscription Facility | Adjusted Term SOFR                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Debt Instrument, basis spread on variable rate                     1.95%                                                      
Subscription Facility | Prime Rate                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Debt instrument, interest rate                 0.95%   0.95%     0.95% 0.95% 0.95%                                            
Subscription Facility | Federal Funds Rate                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Debt Instrument, basis spread on variable rate                     0.50%                                                      
Subscription Facility | Eurocurrency Rate                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Debt Instrument, basis spread on variable rate                     1.95%                                                      
Subscription Facility | SONIA                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Interest amount                     0.0326%                                                      
Debt Instrument, basis spread on variable rate                     1.95%                                                      
Subscription Facility | Minimum | SOFR                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Interest amount                     0.10%                                                      
Subscription Facility | Maximum | SOFR                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Interest amount                     0.25%                                                      
Subscription Facility | Maximum | Adjusted Daily SOFR                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Debt Instrument, basis spread on variable rate                     1.00%                                                      
Revolving Credit Facility                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Aggregate principal amount                 $ 2,280,000,000   $ 2,280,000,000   1,550,000,000                                                  
Line of credit facility maximum borrowing capacity $ 2,280,000,000             $ 1,000,000,000                   $ 1,650,000,000       $ 1,550,000,000   $ 1,425,000,000 $ 1,375,000,000 $ 1,200,000,000             $ 700,000,000     $ 600,000,000    
Line of credit facility maximum borrowing capacity under certain circumstances $ 3,420,000,000                                                                     $ 1,000,000,000    
Line of credit facility, stated maturity date Mar. 04, 2030             Feb. 08, 2029                                                            
Line of credit, outstanding amount                           £ 300.6 € 899.7 kr 209.7     £ 299.2 € 640.1 kr 80.2                                  
Issuance of letters of credit                 31,500,000   $ 31,500,000   $ 5,900,000                                                  
Line of credit facility, undrawn amount percentage                     0.325%                                                      
Shareholders' equity                 $ 2,400,000,000   $ 2,400,000,000                                                      
Percentage of net proceeds of sale of equity interests                     25.00%                                                      
Debt instrument, maturity date             Mar. 04, 2030                                                              
Revolving Credit Facility | Minimum                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Asset coverage ratio                                             1                              
Revolving Credit Facility | Minimum | Adjusted Term SOFR                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Debt Instrument, basis spread on variable rate                     1.525%                                                      
Revolving Credit Facility | Minimum | Alternative Base Rate                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Debt Instrument, basis spread on variable rate                     0.525%                                                      
Revolving Credit Facility | Minimum | Specified Relevant Rate                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Debt Instrument, basis spread on variable rate                     0.525%                                                      
Revolving Credit Facility | Maximum                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Asset coverage ratio                 2   2     2 2 2                                            
Revolving Credit Facility | Maximum | Adjusted Term SOFR                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Debt Instrument, basis spread on variable rate                     1.775%                                                      
Revolving Credit Facility | Maximum | Alternative Base Rate                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Debt Instrument, basis spread on variable rate                     0.775%                                                      
Revolving Credit Facility | Maximum | Specified Relevant Rate                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Debt Instrument, basis spread on variable rate                     1.775%                                                      
Revolving Credit Facility | Weighted Average | Adjusted Term SOFR                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Debt Instrument, basis spread on variable rate                     1.65%                                                      
Revolving Credit Facility | Weighted Average | Alternative Base Rate                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Debt Instrument, basis spread on variable rate                     0.65%                                                      
Revolving Credit Facility | Weighted Average | Specified Relevant Rate                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Debt Instrument, basis spread on variable rate                     0.65%                                                      
Letter of Credit                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Line of credit facility maximum borrowing capacity                 $ 100,000,000   $ 100,000,000                                                      
Letter of Credit | Maximum                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Percentage of commitment fee                     10.00%                                                      
Incremental Term Loan                                                                            
Debt Instrument [Line Items]                                                                            
Line of credit facility maximum borrowing capacity                                           $ 50,000,000     $ 100,000,000