XML 66 R57.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.0.1
Debt - Additional Information (Details)
€ in Millions, £ in Millions, kr in Millions
12 Months Ended
Jan. 06, 2025
USD ($)
Sep. 16, 2024
USD ($)
Jul. 03, 2024
Jun. 10, 2024
USD ($)
Apr. 01, 2024
USD ($)
Swap
Mar. 04, 2024
USD ($)
Feb. 08, 2024
USD ($)
Jan. 09, 2023
USD ($)
Dec. 31, 2024
USD ($)
Jan. 17, 2025
USD ($)
Dec. 31, 2024
GBP (£)
Dec. 31, 2024
EUR (€)
Dec. 31, 2024
SEK (kr)
Dec. 18, 2024
USD ($)
Jun. 27, 2024
USD ($)
May 23, 2024
USD ($)
Apr. 08, 2024
USD ($)
Dec. 31, 2023
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Dec. 31, 2023
GBP (£)
Dec. 31, 2023
EUR (€)
Dec. 01, 2023
USD ($)
Jul. 27, 2023
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Apr. 27, 2023
USD ($)
Mar. 28, 2023
USD ($)
Feb. 28, 2023
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Jan. 27, 2023
USD ($)
Jan. 18, 2023
USD ($)
Dec. 31, 2022
USD ($)
Sep. 01, 2022
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Asset coverage percentage                 193.00%   193.00% 193.00% 193.00%         245.60% 245.60% 245.60%                  
Aggregate principal amount                 $ 4,400,000,000                 $ 2,225,000,000                      
Line of credit facility maximum borrowing capacity                                           $ 725,000,000              
Shareholders' equity                 4,036,470,000                 1,817,067,000                   $ 546,711,000  
Line of credit facility, remaining borrowing capacity                 45,336,000 [1]                 971,485,000 [2]                      
2029 Notes                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Aggregate principal amount       $ 150,000,000   $ 600,000,000     $ 750,000,000                                        
Debt instrument, interest rate           6.50%     6.50%   6.50% 6.50% 6.50%                                
Gain (loss) on fair value effective hedge                 $ 1,100,000                                        
Debt instrument, maturity date       Mar. 11, 2029   Mar. 11, 2029                                              
Proceeds from issuance of debt, net of underwriting discounts, offering costs and original issue discount       $ 147,800,000   $ 586,000,000                                              
2029 Notes | SOFR                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt instrument, description of variable rate basis                 SOFR                                        
January 2030 Notes                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Aggregate principal amount   $ 600,000,000             $ 600,000,000                                        
Debt instrument, interest rate   5.75%             5.75%   5.75% 5.75% 5.75%                                
Gain (loss) on fair value effective hedge                 $ 24,100,000                                        
Debt instrument, maturity date   Jan. 15, 2030                                                      
Derivative maturity date   Jan. 15, 2030                                                      
Proceeds from issuance of debt, net of underwriting discounts, offering costs and original issue discount   $ 591,700,000                                                      
Notional amount of interest rate swap   $ 600,000,000                                                      
January 2030 Notes | SOFR                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate                 2.55%                                        
Debt instrument, description of variable rate basis                 SOFR                                        
July 2030 Notes | Subsequent Event                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Aggregate principal amount $ 750,000,000                                                        
Debt instrument, interest rate 6.125%                                                        
Debt instrument, maturity date Jul. 15, 2030                                                        
Proceeds from issuance of debt, net of underwriting discounts, offering costs and original issue discount $ 737,600,000                                                        
Notional amount of interest rate swap $ 750,000,000                                                        
July 2030 Notes | SOFR                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate                 2.01%                                        
Debt instrument, description of variable rate basis                 SOFR                                        
2023 Notes, 2024 Notes, 2026 Notes and 2028 Notes                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Proceeds from settlements of interest rate swaps excluding upfront fees                 $ 45,300,000                                        
Payments for settlements of interest rate swaps excluding upfront fees                 $ 55,100,000                                        
Interest Rate Swap | 2029 Notes                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Number of derivative instruments held | Swap         2                                                
Interest Rate Swap One                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Derivative maturity date                 Mar. 11, 2029                                        
Interest Rate Swap One | 2029 Notes                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Derivative maturity date         Mar. 11, 2029                                                
Notional amount of interest rate swap         $ 600,000,000                                                
Interest Rate Swap Two                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Derivative maturity date                 Mar. 11, 2029                                        
Interest Rate Swap Two | 2029 Notes                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Derivative maturity date         Mar. 11, 2029                                                
Notional amount of interest rate swap         $ 150,000,000                                                
Weighted Average | 2029 Notes | SOFR                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate                 2.45%                                        
Subscription Facility                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Aggregate principal amount                 $ 1,500,000,000                 1,500,000,000                      
Line of credit facility maximum borrowing capacity                                         $ 1,500,000,000   $ 1,350,000,000 $ 1,300,000,000   $ 850,000,000 $ 800,000,000 $ 700,000,000 $ 400,000,000
Line of credit facility, stated maturity date     Aug. 29, 2025                                                    
Line of credit, outstanding amount                     £ 10.3 € 7.3             £ 10.3 € 13.4                  
Issuance of letters of credit                 $ 0                 0                      
Line of credit facility, undrawn amount percentage                 0.25%                                        
Line of credit facility, remaining borrowing capacity                 $ 3,241,000 [1]                 445,267,000 [2]                      
Subscription Facility | Adjusted Daily SOFR                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate                 1.95%                                        
Subscription Facility | Adjusted Term SOFR                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate                 1.95%                                        
Subscription Facility | Prime Rate                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt instrument, interest rate                 0.95%   0.95% 0.95% 0.95%                                
Subscription Facility | Federal Funds Rate                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate                 0.50%                                        
Subscription Facility | Eurocurrency Rate                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate                 1.95%                                        
Subscription Facility | SONIA                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Interest amount                 0.0326%                                        
Debt Instrument, basis spread on variable rate                 1.95%                                        
Subscription Facility | Minimum | SOFR                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Interest amount                 0.10%                                        
Subscription Facility | Maximum | SOFR                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Interest amount                 0.25%                                        
Subscription Facility | Maximum | Adjusted Daily SOFR                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate                 1.00%                                        
Revolving Credit Facility                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Aggregate principal amount                 $ 1,550,000,000                 725,000,000                      
Line of credit facility maximum borrowing capacity             $ 1,000,000,000 $ 600,000,000   $ 1,650,000,000       $ 1,550,000,000 $ 1,425,000,000 $ 1,375,000,000 $ 1,200,000,000               $ 700,000,000        
Line of credit facility maximum borrowing capacity under certain circumstances               $ 1,000,000,000   $ 1,750,000,000                                      
Line of credit facility, stated maturity date             Feb. 08, 2029                                            
Line of credit, outstanding amount                     £ 299.2 € 640.1 kr 80.2           £ 68.7 € 95.7                  
Issuance of letters of credit                 5,900,000                 5,500,000                      
Line of credit facility, undrawn amount percentage               0.375%                                          
Shareholders' equity                 $ 1,100,000                                        
Percentage of net proceeds of sale of equity interests                 25.00%                                        
Line of credit facility, remaining borrowing capacity                 $ 42,095,000 [1]                 $ 526,218,000 [2]                      
Revolving Credit Facility | Minimum                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Asset coverage ratio                 1   1 1 1                                
Revolving Credit Facility | Minimum | Adjusted Term SOFR                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate               1.75%                                          
Revolving Credit Facility | Minimum | Alternative Base Rate                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate               1.75%                                          
Revolving Credit Facility | Minimum | Specified Relevant Rate                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate               1.75%                                          
Revolving Credit Facility | Maximum                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Asset coverage ratio                 1.5   1.5 1.5 1.5                                
Revolving Credit Facility | Maximum | Adjusted Term SOFR                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate               2.00%                                          
Revolving Credit Facility | Maximum | Alternative Base Rate                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate               2.00%                                          
Revolving Credit Facility | Maximum | Specified Relevant Rate                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate               2.00%                                          
Letter of Credit                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Line of credit facility maximum borrowing capacity                 $ 100,000,000                                        
Letter of Credit | Maximum                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Percentage of commitment fee                 10.00%                                        
Incremental Term Loan                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Line of credit facility maximum borrowing capacity                           $ 50,000,000   $ 100,000,000                          
[1] The amount available may be subject to limitations related to the borrowing base under the Subscription Facility, Revolving Credit Facility, outstanding letters of credit issued, and asset coverage requirements.
[2] The amount available may be subject to limitations related to the borrowing base under the Subscription Facility, Revolving Credit Facility and asset coverage requirements.