XML 57 R51.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.3
Debt - Additional Information (Details)
€ in Millions, £ in Millions, kr in Millions
3 Months Ended 9 Months Ended
Sep. 16, 2024
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Jul. 03, 2024
Jun. 10, 2024
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Apr. 01, 2024
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Swap
Mar. 04, 2024
USD ($)
Feb. 08, 2024
USD ($)
Jan. 09, 2023
USD ($)
Sep. 30, 2024
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Sep. 30, 2024
USD ($)
Sep. 30, 2024
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Sep. 30, 2024
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Sep. 30, 2024
SEK (kr)
Jun. 30, 2024
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Jun. 27, 2024
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May 23, 2024
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Apr. 08, 2024
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Mar. 31, 2024
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Dec. 31, 2023
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Dec. 31, 2023
GBP (£)
Dec. 31, 2023
EUR (€)
Dec. 01, 2023
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Sep. 30, 2023
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Jul. 27, 2023
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Jun. 30, 2023
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Apr. 27, 2023
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Mar. 31, 2023
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Mar. 28, 2023
USD ($)
Feb. 28, 2023
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Jan. 27, 2023
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Jan. 18, 2023
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Dec. 31, 2022
USD ($)
Sep. 01, 2022
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Asset coverage percentage               187.40% 187.40% 187.40% 187.40% 187.40%           245.60% 245.60% 245.60%                        
Aggregate principal amount               $ 4,275,000,000 $ 4,275,000,000                 $ 2,225,000,000                            
Line of credit facility maximum borrowing capacity                                             $ 725,000,000                  
Shareholders' equity               3,084,597,000 3,084,597,000       $ 2,749,507,000       $ 2,380,563,000 1,817,067,000       $ 1,107,145,000   $ 906,467,000   $ 812,319,000         $ 546,711,000  
2029 Notes                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Aggregate principal amount     $ 150,000,000   $ 600,000,000     $ 750,000,000 $ 750,000,000                                              
Debt instrument, interest rate         6.50%     6.50% 6.50% 6.50% 6.50% 6.50%                                        
Gain (loss) on fair value effective hedge                 $ 22,500,000                                              
Debt instrument, maturity date     Mar. 11, 2029   Mar. 11, 2029                                                      
Proceeds from issuance of debt, net of underwriting discount and offering costs     $ 147,800,000   $ 586,000,000                                                      
2029 Notes | SOFR                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, description of variable rate basis                 SOFR                                              
2030 Notes                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Aggregate principal amount $ 600,000,000             $ 600,000,000 $ 600,000,000                                              
Debt instrument, interest rate 5.75%             5.75% 5.75% 5.75% 5.75% 5.75%                                        
Gain (loss) on fair value effective hedge                 $ (3,200,000)                                              
Debt instrument, maturity date Jan. 15, 2030                                                              
Derivative maturity date Jan. 15, 2030                                                              
Proceeds from issuance of debt, net of underwriting discount and offering costs $ 591,700,000                                                              
Notional amount of interest rate swap $ 600,000,000                                                              
2030 Notes | SOFR                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt Instrument, basis spread on variable rate                 2.55%                                              
Debt instrument, description of variable rate basis                 SOFR                                              
2023 Notes, 2024 Notes, 2026 Notes and 2028 Notes                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Proceeds from settlements of interest rate swaps excluding upfront fees               $ 13,100,000 $ 24,500,000                                              
Payments for settlements of interest rate swaps excluding upfront fees               $ 16,100,000 $ 30,200,000                                              
Interest Rate Swap | 2029 Notes                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Number of derivative instruments held | Swap       2                                                        
Interest Rate Swap One                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Derivative maturity date               Mar. 11, 2029 Mar. 11, 2029                                              
Interest Rate Swap One | 2029 Notes                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Derivative maturity date       Mar. 11, 2029                                                        
Notional amount of interest rate swap       $ 600,000,000                                                        
Interest Rate Swap Two                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Derivative maturity date               Mar. 11, 2029 Mar. 11, 2029                                              
Interest Rate Swap Two | 2029 Notes                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Derivative maturity date       Mar. 11, 2029                                                        
Notional amount of interest rate swap       $ 150,000,000                                                        
Weighted Average | 2029 Notes | SOFR                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt Instrument, basis spread on variable rate                 2.45%                                              
Subscription Facility                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Aggregate principal amount               $ 1,500,000,000 $ 1,500,000,000                 1,500,000,000                            
Line of credit facility maximum borrowing capacity                                         $ 1,500,000,000       $ 1,350,000,000   $ 1,300,000,000   $ 850,000,000 $ 800,000,000 $ 700,000,000 $ 400,000,000
Line of credit facility, stated maturity date   Aug. 29, 2025                                                            
Line of credit, outstanding amount                   £ 10.3 € 10.3               £ 10.3 € 13.4                        
Issuance of letters of credit               $ 0 $ 0                 0                            
Line of credit facility, undrawn amount percentage                 0.25%                                              
Subscription Facility | Adjusted Daily SOFR                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt Instrument, basis spread on variable rate                 1.95%                                              
Subscription Facility | Adjusted Term SOFR                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt Instrument, basis spread on variable rate                 1.95%                                              
Subscription Facility | Prime Rate                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, interest rate               0.95% 0.95% 0.95% 0.95% 0.95%                                        
Subscription Facility | Federal Funds Rate                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt Instrument, basis spread on variable rate                 0.50%                                              
Subscription Facility | Eurocurrency Rate                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt Instrument, basis spread on variable rate                 1.95%                                              
Subscription Facility | SONIA                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Interest amount                 0.0326%                                              
Debt Instrument, basis spread on variable rate                 1.95%                                              
Subscription Facility | Minimum | SOFR                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Interest amount                 0.10%                                              
Subscription Facility | Maximum | SOFR                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Interest amount                 0.25%                                              
Subscription Facility | Maximum | Adjusted Daily SOFR                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt Instrument, basis spread on variable rate                 1.00%                                              
Revolving Credit Facility                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Aggregate principal amount               $ 1,425,000,000 $ 1,425,000,000                 725,000,000                            
Line of credit facility maximum borrowing capacity           $ 1,000,000,000 $ 600,000,000             $ 1,425,000,000 $ 1,375,000,000 $ 1,200,000,000                       $ 700,000,000        
Line of credit facility maximum borrowing capacity under certain circumstances             $ 1,000,000,000             $ 1,750,000,000                                    
Line of credit facility, stated maturity date           Feb. 08, 2029                                                    
Line of credit, outstanding amount                   £ 143.7 € 413.9 kr 78.8             £ 68.7 € 95.7                        
Issuance of letters of credit               5,900,000 5,900,000                 $ 5,500,000                            
Line of credit facility, undrawn amount percentage             0.375%                                                  
Shareholders' equity               $ 1,100,000 $ 1,100,000                                              
Percentage of net proceeds of sale of equity interests                 25.00%                                              
Revolving Credit Facility | Minimum                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Asset coverage ratio               1 1 1 1 1                                        
Revolving Credit Facility | Minimum | Adjusted Term SOFR                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt Instrument, basis spread on variable rate             1.75%                                                  
Revolving Credit Facility | Minimum | Alternative Base Rate                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt Instrument, basis spread on variable rate             1.75%                                                  
Revolving Credit Facility | Minimum | Specified Relevant Rate                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt Instrument, basis spread on variable rate             1.75%                                                  
Revolving Credit Facility | Maximum                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Asset coverage ratio               1.5 1.5 1.5 1.5 1.5                                        
Revolving Credit Facility | Maximum | Adjusted Term SOFR                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt Instrument, basis spread on variable rate             2.00%                                                  
Revolving Credit Facility | Maximum | Alternative Base Rate                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt Instrument, basis spread on variable rate             2.00%                                                  
Revolving Credit Facility | Maximum | Specified Relevant Rate                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt Instrument, basis spread on variable rate             2.00%                                                  
Letter of Credit                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Line of credit facility maximum borrowing capacity               $ 400,000,000 $ 400,000,000                                              
Letter of Credit | Maximum                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Percentage of commitment fee                 10.00%                                              
Incremental Term Loan                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Line of credit facility maximum borrowing capacity                             $ 100,000,000