XML 54 R48.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.2.u1
Debt - Additional Information (Details)
€ in Millions, £ in Millions, kr in Millions
3 Months Ended 6 Months Ended
Jul. 03, 2024
Jun. 10, 2024
USD ($)
Apr. 01, 2024
USD ($)
Swap
Mar. 04, 2024
USD ($)
Feb. 08, 2024
USD ($)
Jan. 09, 2023
USD ($)
Jun. 30, 2024
USD ($)
Jun. 30, 2024
USD ($)
Jun. 30, 2024
GBP (£)
Jun. 30, 2024
EUR (€)
Jun. 30, 2024
SEK (kr)
Jun. 27, 2024
USD ($)
May 23, 2024
USD ($)
Apr. 08, 2024
USD ($)
Mar. 31, 2024
USD ($)
Dec. 31, 2023
USD ($)
Dec. 31, 2023
GBP (£)
Dec. 31, 2023
EUR (€)
Dec. 01, 2023
USD ($)
Jul. 27, 2023
USD ($)
Jun. 30, 2023
USD ($)
Apr. 27, 2023
USD ($)
Mar. 31, 2023
USD ($)
Mar. 28, 2023
USD ($)
Feb. 28, 2023
USD ($)
Jan. 27, 2023
USD ($)
Jan. 18, 2023
USD ($)
Dec. 31, 2022
USD ($)
Sep. 01, 2022
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Asset coverage percentage             204.70% 204.70% 204.70% 204.70% 204.70%         245.60% 245.60% 245.60%                      
Aggregate principal amount             $ 3,675,000,000 $ 3,675,000,000               $ 2,225,000,000                          
Line of credit facility maximum borrowing capacity                                       $ 725,000,000                  
Shareholders' equity             2,749,507,000 2,749,507,000             $ 2,380,563,000 1,817,067,000         $ 906,467,000   $ 812,319,000         $ 546,711,000  
2029 Notes                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Aggregate principal amount   $ 150,000,000   $ 600,000,000     $ 750,000,000 $ 750,000,000                                          
Debt instrument, interest rate       6.50%     6.50% 6.50% 6.50% 6.50% 6.50%                                    
Debt instrument, maturity date   Mar. 11, 2029   Mar. 11, 2029                                                  
Proceeds from issuance of debt, net of underwriting discount and offering costs   $ 147,800,000   $ 586,000,000                                                  
2029 Notes | SOFR                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt instrument, description of variable rate basis               SOFR                                          
2023 Notes, 2024 Notes, 2026 Notes and 2028 Notes                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Proceeds from settlements of interest rate swaps excluding upfront fees             $ 10,000,000 $ 11,500,000                                          
Payments for settlements of interest rate swaps excluding upfront fees             $ 12,300,000 $ 14,100,000                                          
Interest Rate Swap | 2029 Notes                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Number of derivative instruments held | Swap     2                                                    
Interest Rate Swap One                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Derivative maturity date             Mar. 11, 2029 Mar. 11, 2029                                          
Interest Rate Swap One | 2029 Notes                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Derivative maturity date     Mar. 11, 2029                                                    
Notional amount of interest rate swap     $ 600,000,000                                                    
Interest Rate Swap Two                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Derivative maturity date             Mar. 11, 2029 Mar. 11, 2029                                          
Interest Rate Swap Two | 2029 Notes                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Derivative maturity date     Mar. 11, 2029                                                    
Notional amount of interest rate swap     $ 150,000,000                                                    
Weighted Average | 2029 Notes | SOFR                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate               2.45%                                          
Subscription Facility                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Aggregate principal amount             $ 1,500,000,000 $ 1,500,000,000               1,500,000,000                          
Line of credit facility maximum borrowing capacity                                     $ 1,500,000,000     $ 1,350,000,000   $ 1,300,000,000   $ 850,000,000 $ 800,000,000 $ 700,000,000 $ 400,000,000
Line of credit facility, stated maturity date Aug. 29, 2025             Aug. 30, 2024                                          
Optional extension period of maturity date of line of credit facility               364 days                                          
Line of credit, outstanding amount                 £ 10.3 € 10.3             £ 10.3 € 13.4                      
Issuance of letters of credit             $ 0 $ 0               0                          
Line of credit facility, undrawn amount percentage               0.25%                                          
Subscription Facility | Adjusted Daily SOFR                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate               1.95%                                          
Subscription Facility | Adjusted Term SOFR                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate               1.95%                                          
Subscription Facility | Prime Rate                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt instrument, interest rate             0.95% 0.95% 0.95% 0.95% 0.95%                                    
Subscription Facility | Federal Funds Rate                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate               0.50%                                          
Subscription Facility | Eurocurrency Rate                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate               1.95%                                          
Subscription Facility | SONIA                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Interest amount               0.0326%                                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate               1.95%                                          
Subscription Facility | Minimum | SOFR                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Interest amount               0.10%                                          
Subscription Facility | Maximum | SOFR                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Interest amount               0.25%                                          
Subscription Facility | Maximum | Adjusted Daily SOFR                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate               1.00%                                          
Revolving Credit Facility                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Aggregate principal amount             $ 1,425,000,000 $ 1,425,000,000               725,000,000                          
Line of credit facility maximum borrowing capacity         $ 1,000,000,000 $ 600,000,000           $ 1,425,000,000 $ 1,375,000,000 $ 1,200,000,000                     $ 700,000,000        
Line of credit facility maximum borrowing capacity under certain circumstances           $ 1,000,000,000           $ 1,750,000,000                                  
Line of credit facility, stated maturity date         Feb. 08, 2029                                                
Line of credit, outstanding amount                 £ 141.2 € 368.2 kr 78.1           £ 68.7 € 95.7                      
Issuance of letters of credit             5,900,000 5,900,000               $ 5,500,000                          
Line of credit facility, undrawn amount percentage           0.375%                                              
Shareholders' equity             $ 1,100,000 $ 1,100,000                                          
Percentage of net proceeds of sale of equity interests               25.00%                                          
Revolving Credit Facility | Minimum                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Asset coverage ratio             1 1 1 1 1                                    
Revolving Credit Facility | Minimum | Adjusted Term SOFR                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate           1.75%                                              
Revolving Credit Facility | Minimum | Alternative Base Rate                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate           1.75%                                              
Revolving Credit Facility | Minimum | Specified Relevant Rate                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate           1.75%                                              
Revolving Credit Facility | Maximum                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Asset coverage ratio             1.5 1.5 1.5 1.5 1.5                                    
Revolving Credit Facility | Maximum | Adjusted Term SOFR                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate           2.00%                                              
Revolving Credit Facility | Maximum | Alternative Base Rate                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate           2.00%                                              
Revolving Credit Facility | Maximum | Specified Relevant Rate                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Debt Instrument, basis spread on variable rate           2.00%                                              
Letter of Credit                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Line of credit facility maximum borrowing capacity             $ 400,000,000 $ 400,000,000                                          
Letter of Credit | Maximum                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Percentage of commitment fee               10.00%                                          
Incremental Term Loan                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                          
Line of credit facility maximum borrowing capacity                         $ 100,000,000