XML 45 R40.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.6
Long-term Debt (Details) (USD $)
12 Months Ended 0 Months Ended 12 Months Ended 0 Months Ended 12 Months Ended 0 Months Ended 12 Months Ended 12 Months Ended 12 Months Ended 12 Months Ended 12 Months Ended 12 Months Ended 12 Months Ended
Oct. 31, 2012
Oct. 31, 2011
Oct. 31, 2010
Oct. 31, 2012
November 30, 2012 [Member]
Oct. 31, 2012
December 31, 2012 [Member]
Oct. 31, 2012
January 31, 2013 [Member]
Oct. 31, 2012
February 28, 2013 [Member]
Oct. 31, 2012
March 31, 2013 [Member]
Oct. 31, 2012
April 30, 2013 [Member]
Oct. 31, 2012
May 31, 2013 [Member]
Oct. 31, 2012
June 30, 2013 [Member]
Dec. 28, 2011
Limited Forbearance Agreement [Member]
Oct. 31, 2012
Limited Forbearance Agreement [Member]
Oct. 31, 2011
Limited Forbearance Agreement [Member]
Oct. 31, 2009
Limited Forbearance Agreement [Member]
Oct. 31, 2012
Limited Forbearance Agreement [Member]
January 31, 2013 [Member]
Oct. 31, 2012
Limited Forbearance Agreement [Member]
April 30, 2013 [Member]
Oct. 31, 2012
Revolving Credit Facility [Member]
Sep. 14, 2012
September Forbearance Agreement [Member]
Oct. 31, 2012
September Forbearance Agreement [Member]
Oct. 31, 2012
Term Loan A [Member]
Oct. 31, 2012
Term Loan B [Member]
Oct. 31, 2012
Bullet Loan [Member]
Oct. 31, 2012
Limited Forbearance Agreement [Member]
Oct. 31, 2011
Limited Forbearance Agreement [Member]
Oct. 31, 2010
Limited Forbearance Agreement [Member]
Oct. 31, 2010
Fifth Third Bank [Member]
Oct. 31, 2012
Marshall T. Reynolds [Member]
Oct. 31, 2011
Marshall T. Reynolds [Member]
Jul. 18, 2011
Marshall T. Reynolds [Member]
Limited Forbearance Agreement [Member]
Dec. 29, 2009
Marshall T. Reynolds [Member]
Limited Forbearance Agreement [Member]
Oct. 31, 2012
Marshall T. Reynolds [Member]
Limited Forbearance Agreement [Member]
Oct. 31, 2011
Marshall T. Reynolds [Member]
Limited Forbearance Agreement [Member]
Oct. 31, 2010
Marshall T. Reynolds [Member]
Limited Forbearance Agreement [Member]
Oct. 31, 2012
Installment notes payable to banks [Member]
Oct. 31, 2011
Installment notes payable to banks [Member]
Oct. 31, 2012
Installment notes payable to banks [Member]
Minimum [Member]
Oct. 31, 2012
Installment notes payable to banks [Member]
Maximum [Member]
Oct. 31, 2012
Notes payable to related party [Member]
Oct. 31, 2011
Notes payable to related party [Member]
Oct. 31, 2012
Term loan facility with a syndicate of banks, collateralized by substantially all of the assets of the Company [Member]
Oct. 31, 2011
Term loan facility with a syndicate of banks, collateralized by substantially all of the assets of the Company [Member]
Oct. 31, 2012
Term loan A with a syndicate of banks collateralized by substantially all of the assets of the Company [Member]
Oct. 31, 2011
Term loan A with a syndicate of banks collateralized by substantially all of the assets of the Company [Member]
Oct. 31, 2012
Term loan B with a syndicate of banks collateralized by substantially all of the assets of the Company [Member]
Oct. 31, 2011
Term loan B with a syndicate of banks collateralized by substantially all of the assets of the Company [Member]
Oct. 31, 2012
Bullet loan A with a syndicate of Banks collateralized by substantially all of the assets of the Company [Member]
Oct. 31, 2011
Bullet loan A with a syndicate of Banks collateralized by substantially all of the assets of the Company [Member]
Oct. 31, 2012
Bullet loan A with a syndicate of Banks collateralized by substantially all of the assets of the Company [Member]
Minimum [Member]
Oct. 31, 2012
Bullet loan A with a syndicate of Banks collateralized by substantially all of the assets of the Company [Member]
Maximum [Member]
Oct. 31, 2012
Revolving line of credit loan facility with a syndicate of banks, collateralized by substantially all of the assets of the Company [Member]
Oct. 31, 2011
Revolving line of credit loan facility with a syndicate of banks, collateralized by substantially all of the assets of the Company [Member]
Oct. 31, 2012
Note payable to Lessor [Member]
Oct. 31, 2012
Capital Lease Obligations [Member]
Oct. 31, 2011
Capital Lease Obligations [Member]
Debt Instrument [Line Items]                                                                                                              
Total indebtedness $ 39,801,770 $ 48,785,504                                                                 $ 677,167 $ 1,175,784     $ 2,500,000 $ 0 $ 0 $ 37,884,224 $ 19,762,000 $ 0 $ 6,277,744 $ 0 $ 3,350,000 $ 0     $ 8,425,496 $ 9,725,496   $ 65,719 $ 0
Accrued Deferred fee (interest) Bullet loan B, Due June 30, 2013 31,171 0                                                                                                          
Debt Discount (1,287,527) 0                                                                                                          
Less current portion revolving line of credit 8,425,496 9,725,496                                                                                                          
Less long-term portion revolving line of credit 0 0                                                                                                          
Less current portion long-term debt 29,998,791 38,629,011                                                                                                          
Less current portion obligation under capital lease 13,014 0                                                                                                          
Less debt discount (1,287,527) 0                                                                                                          
Long-term debt, net of current portion and revolving line of credit 2,651,996 430,997                                                                                                          
Interest Rate (in hundredths)                                                       3.25% 3.25%                               16.00%               0.00% 6.02%  
Quarterly installment payment 2,100,000                                                                               1,225,000   238,000       1,900,000                
Basis of interest rate                           30-day LIBOR                   LIBOR                     prime rate           LIBOR   LIBOR       LIBOR       LIBOR        
Basis spread on variable rate (in hundredths)                           0.24%                   0.16%                                     8.00%       8.00%       6.00%        
Continuing operations [Abstract]                                                                                                              
Long-term debt, net of current portion and revolving line credit 99,291 430,997                                                                                                          
Long-term capital lease obligation 52,705 0                                                                                                          
Current portion of long-term debt and revolving line of credit 36,238,560 42,419,353                                                                                                          
Long-term notes payable to related party 2,500,000 0                                                                                                          
Current portion of capital lease obligation 13,014 0                                                                                                          
Debt Discount (1,287,527) 0                                                                                                          
Total debt from continuing operations 37,616,043 42,850,350                                                                                                          
Liabilities held for sale/discontinued operations - debt 2,185,727 5,935,154                                                                                                          
Total indebtedness 39,801,770 48,785,504                                                                 677,167 1,175,784     2,500,000 0 0 37,884,224 19,762,000 0 6,277,744 0 3,350,000 0     8,425,496 9,725,496   65,719 0
Debt maturity date                                                                         Nov. 30, 2011 Sep. 30, 2014 Sep. 30, 2014   Sep. 30, 2013   Jun. 30, 2013   Jun. 30, 2013       Dec. 31, 2012 Mar. 31, 2013 Jun. 30, 2013        
Maturities of long-term debt and revolving line of credit [Abstract]                                                                                                              
2013 37,149,774                                                                                                            
2014 2,613,108                                                                                                            
2015 15,932                                                                                                            
2016 15,652                                                                                                            
2017 7,304                                                                                                            
Total indebtedness 39,801,770 48,785,504                                                                 677,167 1,175,784     2,500,000 0 0 37,884,224 19,762,000 0 6,277,744 0 3,350,000 0     8,425,496 9,725,496   65,719 0
Line of Credit Facility [Line Items]                                                                                                              
Line of credit facility, maximum borrowing capacity 13,600,000                                     13,000,000       15,000,000 15,000,000               3,000,000 3,000,000                                          
Reserve against the Credit Agreement borrowing base                                               1,450,000                                                              
Cash collateral held by the Administrative Agent                         2,000,000                                                                                    
Cash collateral released by issuing subordinated unsecured promissory note                       2,000,000 2,000,000           500,000                                                                        
Forbearance fee (in hundredths) 2.00%                                             0.25%                                                              
Interest rate, maximum (in hundredths) 6.00%                                                                                                            
Interest rate, minimum (in hundredths) 4.00%                                                                                                            
Additional interest rate on term loan (in hundredths) 2.00%                                                                                                            
Amount Borrowed     10,400,000                                                                                                        
Extension fee related to letters of credit and unused revolving credit (in hundredths)                                       0.10%                                                                      
Term debt paydown remaining provision of contribution agreements                                       500,000                                                                      
Minimum EBITDA                                       400,000                                                                      
Warrants issued (in dollars per share) $ 0.001                                                                                                            
Warrant issued (in hundredths) 30.00%                                                                                                            
Debt instrument, restructuring amount                                   9,025,496.00     20,000,000 6,277,743.89 4,000,000                                                                
Proceeds from loan advance                                                             3,000,000                                                
Accrued interest converted for equity instruments                                                           147,875                                                  
Common shares exchanged for a subordinated unsecured promissory note (in shares)                                                           1,311,615                                                  
Debt conversion ratio                                                           2.40                                                  
Debt conversion, discount on transaction (in hundredths) 42.50%                                                         42.50%                                                  
Ownership interest in outstanding common stock (in hundredths) 50.00%                                                       50.00%                                                    
Maximum borrowing capacity sublimit for letter of credit 10,000,000                                                             3,000,000                                              
Maximum borrowing capacity sublimit for swing line loans 3,000,000                                                             3,000,000                                              
Outstanding borrowings, Eligible receivable, Maximum (in hundredths) 85.00%                                             85.00%                                                              
Outstanding borrowings, Eligible Receivable, Reduced (in hundredths) 80.00%                                                                                                            
Outstanding borrowings, amount, maximum 5,000,000                                             6,000,000                                                              
Outstanding borrowings, eligible inventory, maximum (in hundredths) 50.00%                                             50.00%                                                              
Post-default increase in interest rate (in hundredths) 2.00%                                             2.00%                                                              
Fixed charge coverage ratio (in hundredths)                               1.0 1.10                                                                            
Leverage ratio (in hundredths)                         3.30                                                                                    
Leverage ratio (in hundredths)                         3.10                                                                                    
Minimum fixed charge coverage ratio, quarter ending January, 31, 2011 (in hundredths)                                                   1.0                                                          
Minimum fixed charge coverage ratio, quarter ending January 31, 2012 (in hundredths)                                                   1.1                                                          
Minimum fixed charge coverage ratio thereafter (in hundredths)                                                   1.20                                                          
Maximum leverage ratio, quarter ending April, 30, 2010 (in hundredths)                                                     6.5                                                        
Maximum leverage ratio step-downs, quarters ending April, 30, 2010 through April 30, 2011 (in hundredths)                                                     0.5                                                        
Maximum leverage ratio, quarters ending April, 30, 2011 through April 30, 2012 (in hundredths)                                                     0.25                                                        
Minimum EBITDA Period 600,000     1,100,000 1,600,000 2,600,000 3,350,000 4,100,000 5,200,000 5,550,000 5,900,000                                                                                        
Minimum EBITDA, quarter ending April 30, 2010                                                   2,700,000                                                          
Minimum EBITDA, six months ending July 31, 2010                                                   5,400,000                                                          
Minimum EBITDA, nine months ending October 31, 2010                                                   8,900,000                                                          
Minimum EBITDA, twelve months ending January 31, 2011                                                   11,800,000                                                          
Minimum EBITDA, twelve months ending January 31, 2012                                                   14,300,000                                                          
Maximum capital expenditures period I 1,000,000                                                                                                            
Maximum capital expenditures period II   2,000,000 2,000,000                                                                                                        
Maximum capital expenditures period thereafter 2,500,000                                                                                                            
Administrative Fees, Amount Paid 100,000                                                                                                            
Monthly Administrative Fee 15,000                                                                                                            
Third party deposit of cash collateral with administrative agent                                                               2,500,000                                              
Subordinated unsecured promissory note                                                       2,500,000 0                                                    
Wall Street Journal prime rate (in hundredths)                                                       3.25% 3.25%                               16.00%               0.00% 6.02%  
Line of Credit Facility, Reduced, Borrowing Capacity     15,000,000                                                                                                        
Percentage of excess cash flow by which credit facility is required to be repaid (in hundredths) 75.00%                                                                                                            
Prepayment obligation paid                         0 0 2,000,000                                                                                
LIBOR 30 Day                         30 days                                                                                    
LIBOR 60 Day                         60 days                                                                                    
LIBOR 90 Day                         90 days                                                                                    
Variable rate basis                           30-day LIBOR                   LIBOR                     prime rate           LIBOR   LIBOR       LIBOR       LIBOR        
Basis spread on variable rate (in hundredths)                           0.24%                   0.16%                                     8.00%       8.00%       6.00%        
Amount of hedged item                         25,000,000                                                                                    
Interest paid 3,463,000 3,598,000 5,256,000                                                                                                        
Accrued expenses 129,000 162,000                                                                                                          
Amortization of deferred financing costs 571,790 436,855 372,610                                                                                                        
Fair value of interest-bearing debt and revolving credit facilities 700,000                                                                                                            
Purchases restated as cash activities which were previously reported as non-cash activities   $ 621,000 $ 459,000