XML 48 R53.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.6
Long-Term Debt and Credit Facilities (Details) (USD $)
In Millions, unless otherwise specified
12 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 1 Months Ended 1 Months Ended 1 Months Ended 1 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 1 Months Ended 1 Months Ended 1 Months Ended 1 Months Ended 1 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 1 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended 1 Months Ended 1 Months Ended 12 Months Ended
Dec. 31, 2012
Dec. 31, 2011
Dec. 31, 2010
Dec. 31, 2012
Credit facility
item
subsidiary
Apr. 05, 2012
Credit facility
Dec. 31, 2012
Credit facility
LIBOR
Dec. 31, 2012
Credit facility
Base Rate
Dec. 31, 2012
Credit facility
Minimum
LIBOR
Dec. 31, 2012
Credit facility
Minimum
Base Rate
Dec. 31, 2012
Credit facility
Maximum
LIBOR
Dec. 31, 2012
Credit facility
Maximum
Base Rate
Jun. 30, 2011
CenturyLink, Inc.
Senior notes
Dec. 31, 2012
CenturyLink, Inc.
Senior notes
Dec. 31, 2011
CenturyLink, Inc.
Senior notes
Dec. 31, 2012
CenturyLink, Inc.
Senior notes
Minimum
Dec. 31, 2012
CenturyLink, Inc.
Senior notes
Maximum
Mar. 31, 2012
CenturyLink, Inc.
7.65% Senior Notes due 2042
Mar. 12, 2012
CenturyLink, Inc.
7.65% Senior Notes due 2042
Mar. 31, 2012
CenturyLink, Inc.
5.8% Senior Notes due 2022
Mar. 12, 2012
CenturyLink, Inc.
5.8% Senior Notes due 2022
Jun. 30, 2011
CenturyLink, Inc.
7.60% Senior Notes, Series P, due 2039
Jun. 16, 2011
CenturyLink, Inc.
7.60% Senior Notes, Series P, due 2039
Jun. 30, 2011
CenturyLink, Inc.
5.15% Senior Notes, Series R, due 2017
Jun. 16, 2011
CenturyLink, Inc.
5.15% Senior Notes, Series R, due 2017
Jun. 30, 2011
CenturyLink, Inc.
6.45% Senior Notes, Series S, due 2021
Jun. 16, 2011
CenturyLink, Inc.
6.45% Senior Notes, Series S, due 2021
Dec. 31, 2012
CenturyLink, Inc.
Credit facility
Dec. 31, 2011
CenturyLink, Inc.
Credit facility
Dec. 31, 2012
CenturyLink, Inc.
Credit facility
Minimum
Dec. 31, 2012
CenturyLink, Inc.
Credit facility
Maximum
Apr. 30, 2012
CenturyLink, Inc.
Term loan
subsidiary
item
Dec. 31, 2012
CenturyLink, Inc.
Term loan
Dec. 31, 2012
CenturyLink, Inc.
Term loan
LIBOR
Dec. 31, 2012
CenturyLink, Inc.
Term loan
Base Rate
Dec. 31, 2012
CenturyLink, Inc.
Term loan
Minimum
LIBOR
Dec. 31, 2012
CenturyLink, Inc.
Term loan
Minimum
Base Rate
Dec. 31, 2012
CenturyLink, Inc.
Term loan
Maximum
LIBOR
Dec. 31, 2012
CenturyLink, Inc.
Term loan
Maximum
Base Rate
Aug. 31, 2012
CenturyLink, Inc.
7.875% Notes due 2012
Aug. 15, 2012
CenturyLink, Inc.
7.875% Notes due 2012
Dec. 31, 2012
CenturyLink, Inc.
Uncommitted revolving letter of credit facility
Apr. 30, 2011
CenturyLink, Inc.
Uncommitted revolving letter of credit facility
Apr. 30, 2011
CenturyLink, Inc.
Bridge financing
item
Aug. 31, 2012
Certain subsidiaries of CenturyLink
Rural Utilities Service Debt
Aug. 31, 2012
Certain subsidiaries of CenturyLink
Rural Telephone Bank Debt
Apr. 02, 2012
QCII
Minimum
Apr. 02, 2012
QCII
Maximum
May 31, 2012
QCII
7.5% Notes due 2014
Mar. 31, 2012
QCII
7.5% Notes due 2014
May 17, 2012
QCII
7.5% Notes due 2014
Mar. 01, 2012
QCII
7.5% Notes due 2014
Oct. 31, 2012
QCII
8.00% Notes due 2015
Oct. 26, 2012
QCII
8.00% Notes due 2015
Dec. 31, 2012
Qwest Corporation
Senior notes
Dec. 31, 2011
Qwest Corporation
Senior notes
Dec. 31, 2012
Qwest Corporation
Senior notes
Minimum
Dec. 31, 2012
Qwest Corporation
Senior notes
Maximum
Apr. 30, 2012
Qwest Corporation
7.625% Notes due 2015
Apr. 18, 2012
Qwest Corporation
7.625% Notes due 2015
Jul. 30, 2012
Qwest Corporation
7.50% Notes due 2023
Jul. 20, 2012
Qwest Corporation
7.50% Notes due 2023
Apr. 30, 2012
Qwest Corporation
8.375% Notes Due 2016
Apr. 18, 2012
Qwest Corporation
8.375% Notes Due 2016
Dec. 31, 2012
Qwest Corporation
Notes Bearing Floating Interest Rate Due 2013
Dec. 17, 2012
Qwest Corporation
Notes Bearing Floating Interest Rate Due 2013
Dec. 31, 2012
Qwest Corporation
Credit facility
Maximum
Apr. 30, 2012
Qwest Corporation
7.0% Notes due April 2052
Dec. 31, 2012
Qwest Corporation
7.0% Notes due April 2052
Apr. 02, 2012
Qwest Corporation
7.0% Notes due April 2052
Jun. 30, 2012
Qwest Corporation
7.0% Notes due July 2052
Dec. 31, 2012
Qwest Corporation
7.0% Notes due July 2052
Jun. 25, 2012
Qwest Corporation
7.0% Notes due July 2052
Jun. 30, 2011
Qwest Corporation
7.875% Notes due 2011
Jun. 08, 2011
Qwest Corporation
7.875% Notes due 2011
Oct. 31, 2011
Qwest Corporation
6.75% Notes Due October 4, 2021
Oct. 04, 2011
Qwest Corporation
6.75% Notes Due October 4, 2021
Sep. 30, 2011
Qwest Corporation
7.5% Notes due September 21, 2051
Dec. 31, 2012
Qwest Corporation
7.5% Notes due September 21, 2051
Sep. 21, 2011
Qwest Corporation
7.5% Notes due September 21, 2051
Jun. 30, 2011
Qwest Corporation
7.375% Notes due June 8, 2051
Dec. 31, 2012
Qwest Corporation
7.375% Notes due June 8, 2051
Jun. 08, 2011
Qwest Corporation
7.375% Notes due June 8, 2051
Oct. 31, 2011
Qwest Corporation
8.875% Notes due March 15, 2012
Dec. 31, 2012
Embarq Corporation
Senior notes
Dec. 31, 2011
Embarq Corporation
Senior notes
Dec. 31, 2012
Embarq Corporation
Senior notes
Minimum
Dec. 31, 2012
Embarq Corporation
Senior notes
Maximum
Apr. 30, 2012
Embarq Corporation
6.738% Notes due 2013
Apr. 23, 2012
Embarq Corporation
6.738% Notes due 2013
Apr. 02, 2012
Embarq Corporation
6.738% Notes due 2013
Apr. 30, 2012
Embarq Corporation
7.082% Notes due 2016
Apr. 02, 2012
Embarq Corporation
7.082% Notes due 2016
Dec. 31, 2012
Embarq Corporation
Other.
Dec. 31, 2011
Embarq Corporation
Other.
Dec. 31, 2012
Embarq Corporation
Other.
Minimum
Dec. 31, 2012
Embarq Corporation
Other.
Maximum
Dec. 31, 2012
Embarq Corporation
First mortgage bonds
Dec. 31, 2011
Embarq Corporation
First mortgage bonds
Dec. 31, 2012
Embarq Corporation
First mortgage bonds
Minimum
Dec. 31, 2012
Embarq Corporation
First mortgage bonds
Maximum
Dec. 31, 2011
Other subsidiaries
First mortgage notes
Dec. 31, 2012
Amendment and restatement of credit agreement
Credit facility
lender
Apr. 06, 2012
Amendment and restatement of credit agreement
Credit facility
Dec. 31, 2012
Amendment and restatement of credit agreement
Credit facility
Minimum
Dec. 31, 2012
Amendment and restatement of credit agreement
Credit facility
Maximum
Apr. 06, 2012
Amendment and restatement of credit agreement
Letters of credit
Long-term Debt and Credit Facilities                                                                                                                                                                                                                    
Capital lease and other obligations $ 734 $ 712                                                                                                                                                                                                                
Unamortized premiums, discounts and other, net 18 269                                                                                                                                                                                                                
Total long-term debt 20,605 21,836                                                                                                                                                                                                                
Less current maturities (1,205) (480)                                                                                                                                                                                                                
Long-term debt, excluding current maturities 19,400 21,356                                                                                                                                                                                                                
Outstanding amount of borrowings under the credit facility       820                                                                                                                                                                                                            
Interest rate, stated percentage                             5.00% 7.65%   7.65%   5.80%   7.60%   5.15%   6.45%     1.96% 4.00%   2.22%               7.875%           6.50% 8.875%     7.50% 7.50%   8.00%     3.558% 8.375%   7.625%   7.50%   8.375%   3.558%       7.00%     7.00%   7.875%   6.75%     7.50%     7.375% 8.875%     7.082% 7.995%   6.738% 6.738%   7.082%     6.75% 9.00%     6.875% 8.77%            
Weighted average interest rate (as a percent)                                                     2.45%                                                                                                                                                              
Period to reset interest rate                                                                                                                               3 months                                                                                    
Principal amount of notes issued                       2,000         650   1,400   400   350   1,250           440                                                                       525     400         950   575     661                                                    
Termination fees                                                                                     16                                                                                                                              
Repayments of notes                                                                             318         29 30     500 800     550               484                         825                   1,500         200                                    
Aggregate principal amount of debt                                                                                                                     400       811 750                                                   528   2,000                            
Net proceeds from issuance of debt                       1,959         644   1,389                                                                                               508     387         927   557     642                                                    
Principal amount of notes for which tender offers are received and accepted                                                                                                                   308       575                                                   328     816                              
Redemption price of debt instrument that may be redeemed (as a percent)                                                                                                                                       100.00%     100.00%             100.00%     100.00%                                                  
Number of banks from which commitment letters received                                                                                     2                                                                                                                              
Percentage of principal amount of notes for which tender offer was received and accepted                                                                                                                   77.00%       71.00%                                                   62.00%     41.00%                              
Amount for which cash tender offer is received and accepted 5,118 2,984 500                                                                                                             369       722                                                   360     944                              
Net loss (gain) on early retirement of debt 179 8                                                                                                   (15)           46                                                                 144                              
Maximum borrowing capacity         1,700                                                                         160 2,000                                                                                                                       2,000     400
Letters of credit outstanding                                                                                 120                                                                                                                                  
Number of lenders                                                                                                                                                                                                           18        
Lender commitment                                                                                                                                                                                                               2.5 181.0  
Interest rate margin (as a percent)               1.25% 0.25% 2.25% 1.25% 0.50%                                             1.50% 0.50% 2.50% 1.50%                                                                           0.50%                                                            
Number of wholly-owned subsidiaries as guarantors for the Credit Facility       2                                                     2                                                                                                                                                      
Number of QCII wholly-owned subsidiaries as guarantors for the Credit Facility       1                                                     1                                                                                                                                                      
Number of consecutive quarterly installments repayment                                                             29                                                                                                                                                      
Repayment amount of quarterly installment                                                             5.5                                                                                                                                                      
Variable rate basis in which principal and interest payments are discounted in determining redemption price           LIBOR base rate                                                   LIBOR base rate                                                                                                                                                
Aggregate maturities of our long-term debt (excluding unamortized premiums, discounts, and other)                                                                                                                                                                                                                    
2013 1,205                                                                                                                                                                                                                  
2014 781                                                                                                                                                                                                                  
2015 545                                                                                                                                                                                                                  
2016 1,488                                                                                                                                                                                                                  
2017 2,313                                                                                                                                                                                                                  
2018 and Thereafter 14,255                                                                                                                                                                                                                  
Total long-term debt 20,587                       6,250 4,518                         820 277       424                                           9,168 11,460                                                         2,669 4,013               200 200     322 322     65          
Interest expense:                                                                                                                                                                                                                    
Gross interest expense 1,362 1,097 557                                                                                                                                                                                                              
Capitalized interest (43) (25) (13)                                                                                                                                                                                                              
Total interest expense 1,319 1,072 544                                                                                                                                                                                                              
Aggregate amount of debt instrument over which provisions of cross acceleration relating to other debt obligations are applicable                                                                                                               $ 100                                                                                                    
Percentage of net tangible assets allowed to secure senior notes                                                                                                                                                                             15.00%                                      
Percentage of property, plant and equipment of parent company that is pledged to secure long-term debt of subsidiaries 21.00%                                                                                                                                                                                                                  
Debt to EBITDA ratio to be maintained under the Credit Facility                                                           4                                                                       2.85