XML 58 R48.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.2.2
TRANSACTIONS - Narrative (Details)
1 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended 8 Months Ended 10 Months Ended 12 Months Ended
Mar. 11, 2022
USD ($)
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Mar. 01, 2022
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Jan. 31, 2022
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Dec. 28, 2021
USD ($)
shares
Dec. 20, 2021
USD ($)
Oct. 25, 2021
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shares
Sep. 03, 2021
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Aug. 11, 2021
USD ($)
Jul. 13, 2021
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Jul. 12, 2021
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dispensary
shares
Jul. 08, 2021
USD ($)
shares
Jun. 30, 2021
USD ($)
May 14, 2021
USD ($)
dispensary
entity
shares
May 11, 2021
USD ($)
license
dispensary
shares
Apr. 08, 2021
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shares
Mar. 30, 2021
USD ($)
shares
Mar. 10, 2021
USD ($)
shares
Mar. 09, 2021
USD ($)
dispensary
license
shares
Feb. 24, 2021
USD ($)
Feb. 23, 2021
entity
Feb. 11, 2021
USD ($)
$ / shares
shares
Jan. 07, 2021
USD ($)
Mar. 30, 2016
license
dispensary
Dec. 31, 2022
shares
Jun. 30, 2022
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shares
May 31, 2022
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Apr. 30, 2022
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Jul. 31, 2021
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May 31, 2021
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shares
Jun. 30, 2022
USD ($)
shares
Mar. 31, 2022
USD ($)
shares
Dec. 31, 2021
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instrument
asset
Oct. 12, 2021
USD ($)
Jun. 30, 2021
USD ($)
Jun. 30, 2022
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asset
shares
Nov. 11, 2021
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Jun. 30, 2021
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Dec. 31, 2021
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instrument
Aug. 17, 2022
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Dec. 31, 2021
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instrument
Jul. 12, 2022
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Jul. 08, 2022
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May 14, 2022
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May 11, 2022
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Apr. 08, 2022
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Mar. 10, 2022
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Jan. 07, 2022
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Apr. 01, 2022
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Jan. 21, 2021
$ / shares
Dec. 31, 2018
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Goodwill                                                 $ 376,637,000         $ 376,637,000   $ 368,130,000     $ 376,637,000     $ 368,130,000   $ 368,130,000                    
Pro forma revenue                                                                   $ 216,572,000     $ 430,999,000                          
Pro forma net income (loss)                                                                   24,185,000     69,214,000                          
Acquisition price payable                                                 66,901,000         66,901,000   $ 208,349,000     66,901,000     $ 208,349,000   $ 208,349,000                    
Increase (decrease) in fair value of contingent consideration liability                                                                     $ (9,102,000)   0                          
Number of productive assets acquired | asset                                                                     2                              
Intangible assets acquired                                                                     $ 13,281,000                              
Number of debt instruments | instrument                                                               7           7   7                    
Maryland LLC | Canna Cuzzos                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Ownership percentage                                                                                                   40.00%
Charleston                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Gain on disposition of business                                                             $ 7,857,000       7,784,000                              
Working capital adjustments                                                           (73,000)                                        
TCE                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Gain on disposition of business                                                             14,099,000       13,928,000                              
Working capital adjustments                                                           (171,000)                                        
Licenses                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Intangible assets acquired                                                                     13,281,000                              
Tradenames                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Intangible assets acquired                                                                     0                              
Secured Promissory Notes                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Debt instrument, face amount                                                               $ 3,670,000           $ 3,670,000   $ 3,670,000                    
Pennsylvania Real Estate                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Consideration transferred                                                                     4,264,000                              
Illinois Real Estate                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Consideration transferred                                                                     4,055,000                              
NSE                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Number of marijuana licenses held | license                                   1                                                                
Number of retail dispensaries operated | dispensary                                   3                                                                
Cash consideration                                   $ 7,350,000                                                                
Equity interest issued and issuable                                   25,160,000                                                                
Contingent consideration                                   22,514,000                                                                
Change in amount of contingent consideration                                                                     10,906,000         $ 8,337,000                    
Intangible assets acquired                                   $ 55,016,000                                                                
Present value of unpaid deferred consideration                                                 3,441,000         3,441,000         3,441,000                              
Ohio Grown Therapies, LLC                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Intangible assets acquired                       $ 760,000                                                                            
Maryland, Pennsylvania, Nevada, and New Jersey Real Estate                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Number of productive assets acquired | asset                                                               2                                    
Consideration transferred                                                               $ 22,588,000                                    
Maryland, Pennsylvania, Nevada, and New Jersey Real Estate | Secured Promissory Notes                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Number of debt instruments | instrument                                                               2           2   2                    
Debt instrument, face amount                                                               $ 10,225,000           $ 10,225,000   $ 10,225,000                    
Subordinate Voting Shares | NSE                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interest issued or issuable, number of shares (in shares) | shares                                   666,587                                                                
Proportionate Voting Shares | NSE                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interest issued or issuable, number of shares (in shares) | shares                                   6,665                                                                
AME Merger                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interests issued and issuable                                         $ 651,914,000                                                          
Cash consideration and liabilities incurred                                         $ 35,000,000                                                          
Business acquisition, share price (in dollars per share) | $ / shares                                         $ 10                                                       $ 10  
Cash consideration               $ 10,000,000                         $ 20,000,000                   5,000,000                                      
Revenue related to acquired operations                                                                   57,277,000     89,400,000                          
Net income (loss) related to acquired operations                                                                   (4,180,000)     (9,570,000)                          
Pro forma revenue                                                                   57,277,000     111,802,000                          
Pro forma net income (loss)                                                                   $ 32,711,000     62,058,000                          
AME Merger | Subordinate Voting Shares                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interest issued or issuable, number of shares (in shares) | shares                                         18,092,988                                                          
AME Merger | Proportionate Voting Shares                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interest issued or issuable, number of shares (in shares) | shares                                         470,984                                                          
Greengate                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interest issued or issuable, number of shares (in shares) | shares 1,403,067                                                                                                  
Equity interests issued and issuable $ 13,221,000                                                                                                  
Cash consideration $ 7,448,000                                                                                                  
Percentage of voting interests acquired 100.00%                                                                                                  
Forgiveness of other receivables $ 2,894,000                                                                                                  
Revenue related to acquired operations                                                                     5,091,000                              
Net income (loss) related to acquired operations                                                                     59,000                              
Acquired intangible assets 13,281,000                                                                                                  
Goodwill $ 6,545,000                                                                                                  
Pro forma revenue                                                                     428,709,000   324,739,000                          
Pro forma net income (loss)                                                                     (9,574,000)   $ (36,692,000)                          
Glass City Alternatives, LLC                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Cash consideration                                           $ 2,700,000                                                        
Acquired intangible assets                                           2,497,000                                                        
Goodwill                                           224,000                                                        
Purchase price adjustment                                                                                             $ 329,000      
Glass City Alternatives, LLC | Subordinate Voting Shares                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interests issued and issuable                                           $ 500,000                                                        
Emerald                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interests issued and issuable                                 $ 10,002,000                       $ 6,992,000                                          
Cash consideration                                 11,250,000                                                                  
Acquired intangible assets                                 25,284,000                                                                  
Purchase price adjustment                                                                                           $ 326,000        
Gain (loss) from share issuance                                                         $ (817,000)                                          
Emerald | Residual Purchase Price                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Goodwill                                 1,555,000                                                                  
Emerald | Deferred Taxes                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Goodwill                                 $ 6,548,000                                                                  
Emerald | Subordinate Voting Shares                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interest issued or issuable, number of shares (in shares) | shares                                 541,994                       350,644                                          
The Herbal Care Center                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interests issued and issuable                           $ 22,778,000                                                                        
Cash consideration                           18,750,000         $ 10,000,000                                                              
Acquired intangible assets                           $ 39,062,000                                                                        
Purchase price adjustment                                                                                       $ 2,107,000            
Number of marijuana licenses held | license                           2                                                                        
The Herbal Care Center | Residual Purchase Price                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Goodwill                           $ 328,000                                                                        
The Herbal Care Center | Deferred Taxes                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Goodwill                           $ 11,914,000                                                                        
The Herbal Care Center | Subordinate Voting Shares                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interest issued or issuable, number of shares (in shares) | shares                           90,464                                                                        
The Herbal Care Center | Proportionate Voting Shares                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interest issued or issuable, number of shares (in shares) | shares                           9,625                                                                        
Local Joint                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interests issued and issuable                               $ 3,031,000                                                                    
Cash consideration and liabilities incurred                               13,500,000                                                                    
Cash consideration                               10,000,000                       $ 3,500,000                                            
Acquired intangible assets                               15,819,000                                                                    
Goodwill                               $ 276,000                                                                    
Local Joint | Subordinate Voting Shares                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interest issued or issuable, number of shares (in shares) | shares                               179,767                                                                    
BISHCO LLC                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interests issued and issuable                             $ 78,916,000                                                                      
Cash consideration                             18,699,000                       $ 12,750,000                                              
Acquired intangible assets                             87,963,000                                                                      
Purchase price adjustment                                                                                         $ 1,036,000          
Number of non-profit entities managed | entity                                       3                                                            
Consideration transferred, liabilities incurred                             12,750,000                                                                      
Acquisition price payable                                                 10,972,000         10,972,000         10,972,000                              
BISHCO LLC | Residual Purchase Price                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Goodwill                             14,559,000                                                                      
BISHCO LLC | Deferred Taxes                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Goodwill                             $ 23,598,000                                                                      
BISHCO LLC | Subordinate Voting Shares                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interest issued or issuable, number of shares (in shares) | shares                             997,453,000                                                                      
BISHCO LLC | Proportionate Voting Shares                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interest issued or issuable, number of shares (in shares) | shares                             29,924                                                                      
TerraVida Holistic Centers, LLC                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interests issued and issuable                           $ 59,732,000                                                                        
Cash consideration and liabilities incurred                           64,316,000                                                                        
Cash consideration                           18,809,000                                           $ 47,500,000                            
Acquired intangible assets                           112,418,000                                                                        
Goodwill                           $ 3,635,000                                                                        
Purchase price adjustment                                                                                       $ 1,993,000            
Number of retail dispensaries operated | dispensary                           3                                                                        
TerraVida Holistic Centers, LLC | Subordinate Voting Shares                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interest issued or issuable, number of shares (in shares) | shares                           1,506,750                                                                        
TerraVida Holistic Centers, LLC | Proportionate Voting Shares                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interest issued or issuable, number of shares (in shares) | shares                           15,067                                                                        
THC Real Estate                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Cash consideration             $ 12,225,000                                                                                      
THC Real Estate | Credit Facility | Secured Debt                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Consideration transferred, liabilities incurred             12,650,000                                                                                      
Debt issuance costs incurred             405,000                                                                                      
Proceeds from credit facility             $ 20,000                                                                                      
The Healing Center                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interests issued and issuable                         $ 61,108,000                                                                          
Cash consideration and liabilities incurred                         56,892,000                                                                          
Cash consideration                 $ 27,784,000       31,463,000                                   7,116,000                                      
Acquired intangible assets                         108,850,000                                                                          
Goodwill                         $ 24,954,000                                                                          
Purchase price adjustment                                                                                     $ 2,355,000              
Number of retail dispensaries operated | dispensary                         3                                                                          
Number of real estate entities property is leased from | entity                         3                                                                          
Purchase price adjustment, additional payment period                 60 days                                                                                  
Acquisition price payable                         $ 18,925,000                       3,551,000         3,551,000         3,551,000                              
Increase (decrease) in fair value of contingent consideration liability                                                           (2,595,000) (1,061,000)             $ (4,603,000)                        
The Healing Center | Subordinate Voting Shares                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interest issued or issuable, number of shares (in shares) | shares                         454,302,000                                                                          
The Healing Center | Proportionate Voting Shares                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interest issued or issuable, number of shares (in shares) | shares                         25,744                                                                          
Mad River Remedies, LLC                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interests issued and issuable                     $ 7,814,000                                                                              
Cash consideration                     12,984,000                                                                              
Acquired intangible assets                     18,720,000                                                                              
Goodwill                     $ 498,000                                                                              
Mad River Remedies, LLC | Subsequent Event                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Purchase price adjustment                                                                                   $ 29,000                
Mad River Remedies, LLC | Subordinate Voting Shares                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interest issued or issuable, number of shares (in shares) | shares                     488,861                                                                              
Agri-Kind and Agronomed Holdings, Inc.                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interests issued and issuable                   $ 50,994,000                                         952,000                                      
Cash consideration and liabilities incurred                   78,848,000                                                                                
Cash consideration                   43,713,000                                         $ 31,500,000   $ 35,813,000                                  
Acquired intangible assets                   134,563,000                                                                                
Goodwill                   3,115,000                                                                                
Acquisition price payable                   $ 33,971,000                             3,311,000         3,311,000         3,311,000                         $ 2,483,000    
Increase (decrease) in fair value of contingent consideration liability                                                           $ 988,000         2,147,000                              
Share price protection period one                                                           6 months                                        
Share price protection period two                                                           12 months                                        
Agri-Kind and Agronomed Holdings, Inc. | Subsequent Event                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Purchase price adjustment                                                                                 $ 678,000                  
Agri-Kind and Agronomed Holdings, Inc. | Subordinate Voting Shares                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interest issued or issuable, number of shares (in shares) | shares                   3,208,035                                         82,731                                      
Agronomed                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interests issued and issuable                   $ 51,509,000                                         $ 15,592,000                                      
Cash consideration                   10,473,000                                         3,000,000                                      
Acquired intangible assets                   $ 96,684,000                                                                                
Gain (loss) from share issuance                                                             (3,592,000)                                      
Number of retail dispensaries operated | dispensary                   6                                                                                
Acquisition price payable                   $ 42,493,000                                                                                
Agronomed | Earnout Contingent Consideration                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interests issued and issuable                                                             $ 962,000                                      
Acquisition price payable                                                 28,344,000         $ 28,344,000         28,344,000                              
Increase (decrease) in fair value of contingent consideration liability                                                           998,000         $ 2,168,000                              
Share price protection period one                                                                     6 months                              
Share price protection period two                                                                     12 months                              
Agronomed | Residual Purchase Price                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Goodwill                   2,625,000                                                                                
Agronomed | Deferred Taxes                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Goodwill                   $ 29,913,000                                                                                
Agronomed | Subordinate Voting Shares                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interest issued or issuable, number of shares (in shares) | shares                   3,240,436                                         1,215,035                                      
Agronomed | Subordinate Voting Shares | Earnout Contingent Consideration                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interest issued or issuable, number of shares (in shares) | shares                                                             83,566                                      
Acquisition price payable                                                 2,508,000         2,508,000         $ 2,508,000                              
Willow Brook Wellness, LLC                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interests issued and issuable           $ 8,163,000                                                                                        
Cash consideration           14,913,000                                                                                        
Acquired intangible assets           21,267,000                                                                                        
Goodwill           $ 438,000                                                                                        
Acquisition price payable                                                 7,280,000         7,280,000         7,280,000                              
Willow Brook Wellness, LLC | Subsequent Event                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Purchase price adjustment                                                                             $ 14,000                      
Willow Brook Wellness, LLC | Subordinate Voting Shares                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interest issued or issuable, number of shares (in shares) | shares           727,934                                                                                        
Caring Nature, LLC                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interests issued and issuable         $ 12,000,000                                       5,540,000                                                  
Cash consideration         12,331,000                                                                                          
Acquired intangible assets         24,994,000                                                                                          
Purchase price adjustment                                                           56,000                                        
Gain (loss) from share issuance                                                                     460,000                              
Acquisition price payable         $ 2,000,000                                       7,985,000         7,985,000         7,985,000                              
Increase (decrease) in fair value of contingent consideration liability                                                 $ (6,000,000)                                                  
Equity interests issued and issuable, payment term         12 months                                                                                          
Payments for previous acquisition                                                   $ 56,000                                                
Caring Nature, LLC | Residual Purchase Price                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Goodwill         $ 761,000                                                                                          
Caring Nature, LLC | Deferred Taxes                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Goodwill         $ 7,123,000                                                                                          
Caring Nature, LLC | Subordinate Voting Shares                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interest issued or issuable, number of shares (in shares) | shares                                                 808,258                                                  
Connecticut Pharmaceutical Solutions, Inc.                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interests issued and issuable       $ 98,538,000                                         $ 17,683,000                                                  
Cash consideration       6,402,000                                                                                            
Gain (loss) from share issuance                                                                     7,023,000                              
Acquisition price payable                                                 $ 19,622,000         $ 19,622,000         $ 19,622,000                              
Deferred equity interests issuable       14,483,000                                                                                            
Connecticut Pharmaceutical Solutions, Inc. | Licenses                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Acquired intangible assets       116,063,000                                                                                            
Connecticut Pharmaceutical Solutions, Inc. | Tradenames                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Acquired intangible assets       8,829,000                                                                                            
Connecticut Pharmaceutical Solutions, Inc. | Residual Purchase Price                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Goodwill       3,510,000                                                                                            
Connecticut Pharmaceutical Solutions, Inc. | Deferred Taxes                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Goodwill       $ 40,062,000                                                                                            
Connecticut Pharmaceutical Solutions, Inc. | Subordinate Voting Shares                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interest issued or issuable, number of shares (in shares) | shares       8,145,142                                         2,115,438                                                  
Deferred equity interest issuable subject to purchase price adjustments, number of shares (in shares) | shares       73,130                                                                                            
Deferred equity interest issuable, number of shares (in shares) | shares       1,128,441                                                                                            
Contingent consideration, number of shares (in shares) | shares                                                 1,625,546         1,625,546         1,625,546                              
Connecticut Pharmaceutical Solutions, Inc. | Subordinate Voting Shares | Forecast                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Equity interest issued or issuable, number of shares (in shares) | shares                                               989,747                                                    
ILDISP, LLC                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Percentage of voting interests acquired   50.00%                                         50.00%                                                      
Number of marijuana licenses held | license                                             2                                                      
Number of retail dispensaries operated | dispensary                                             2                                                      
Proceeds from divestiture of businesses   $ 22,393,000                                                                                                
Canna Cuzzos                                                                                                    
Business Acquisition [Line Items]                                                                                                    
Percentage of voting interests acquired                                                                                                   40.00%
Proceeds from divestiture of businesses     $ 5,000,000                                                                                              
Gain on disposition of business                                                                     $ 1,701,000