EX-99.8 9 d873618dex998.htm EX-99.8 EX-99.8

Exhibit 99.8

Verizon Master Trust - VZMT 2023-7

Monthly Investor Report

 

 

Group Name             

   

 

One  

 

 

Series Name

    2023-7 

Collection Period

    February 2025 

Payment Date

    03/20/2025 

Transaction Month

    16 

Anticipated Redemption Date

    11/20/2026 

Series Status at End of Prior Payment Date

    Revolving 

 

Offered Notes

    Issuance Note      Note Interest Rate     Final Maturity Date  

Class A-1a

    $ 434,610,000.00        5.67 %      11/20/2029  

Class A-1b

    $ 100,000,000.00        SOFR +0.95 %      11/20/2029  

Class B

    $ 40,870,000.00        5.96 %      11/20/2029  

Class C

    $ 24,520,000.00        6.21 %      11/20/2029  
  

 

 

       

Total

    $ 600,000,000.00       
  

 

 

       

 

 

 

Class A-1b Note Interest Derivation

   

SOFR Adjustment Date

      03/13/2025  

Compound SOFR for Interest Period

      4.34867 % 

Spread over Compounded SOFR

      0.95 % 

Note Interest Rate

      5.29867 % 

Note Balance at the beginning of the Interest Period

    $ 100,000,000.00  

Days in the Interest Period

      28  

Note Monthly Interest

    $ 412,118.78  

 

Page 1 of 5

Verizon Master Trust - VZMT 2023-7

Monthly Investor Report

 

 

Group Name             

   

 

One  

 

 

Series 2023-7 Available Funds and other sources of funds

   

Series 2023-7 Allocation Percentage x Group One Available Funds

    $ 38,993,648.29  

Amounts paid by the Cap Counterparty

      N/A  

Available Subordinated Amounts

    $ 0.00  

Amounts drawn on the Reserve Account

    $ 0.00  

Amounts released from Principal Funding Account

    $ 0.00  

Total Available Funds

    $ 38,993,648.29  

Reserve Account Calculation

   

Beginning of Period Reserve Account Balance

    $ 6,539,509.54  

Required Reserve Amount

    $ 6,539,509.54  

Shortfall in Required Reserve Amount

    $ 0.00  

Reserve Account funds needed this period (True/False)

      FALSE  

Reserve Account draw amount required

      0.00  

Reserve Account Deposit Amount

    $ 0.00  

End of Period Reserve Account Balance

    $ 6,539,509.54  

 

Page 2 of 5

Verizon Master Trust - VZMT 2023-7

Monthly Investor Report

 

 

Group Name             

   

 

One  

 

 

Distribution

    Amount Due      Amount Paid      Shortfall      Carryover
Shortfall		      Remaining
Available Funds		  

Master Collateral Agent Fee

    $ 44.82      $ 44.82      $ 0.00      $ 0.00      $ 38,993,603.47  

Indenture Trustee Fee

    $ 1,250.00      $ 1,250.00      $ 0.00      $ 0.00      $ 38,992,353.47  

Owner Trustee Fee

    $ 0.00      $ 0.00      $ 0.00      $ 0.00      $ 38,992,353.47  

Asset Representations Reviewer Fee

    $ 23.49      $ 23.49      $ 0.00      $ 0.00      $ 38,992,329.98  

Supplemental ARR Fee

    $ 98.97      $ 98.97      $ 0.00      $ 0.00      $ 38,992,231.01  

Servicing Fee

    $ 462,052.81      $ 462,052.81      $ 0.00      $ 0.00      $ 38,530,178.20  

Class A-1a Note Interest

    $ 2,053,532.25      $ 2,053,532.25      $ 0.00      $ 0.00      $ 36,476,645.95  

Class A-1b Note Interest

    $ 412,118.78      $ 412,118.78      $ 0.00      $ 0.00      $ 36,064,527.17  

First Priority Principal Payment

    $ 0.00      $ 0.00      $ 0.00      $ 0.00      $ 36,064,527.17  

Class B Note Interest

    $ 202,987.67      $ 202,987.67      $ 0.00      $ 0.00      $ 35,861,539.50  

Second Priority Principal Payment

    $ 0.00      $ 0.00      $ 0.00      $ 0.00      $ 35,861,539.50  

Class C Note Interest

    $ 126,891.00      $ 126,891.00      $ 0.00      $ 0.00      $ 35,734,648.50  

Third Priority Principal Payment

    $ 0.00      $ 0.00      $ 0.00      $ 0.00      $ 35,734,648.50  

Reserve Account up to Required Reserve Amount

    $ 0.00      $ 0.00      $ 0.00      $ 0.00      $ 35,734,648.50  

Regular Priority Principal Payment

    $ 0.00      $ 0.00      $ 0.00      $ 0.00      $ 35,734,648.50  

Supplemental Successor Servicer Fee

    $ 0.00      $ 0.00      $ 0.00      $ 0.00      $ 35,734,648.50  

Additional Interest Amounts

    $ 0.00      $ 0.00      $ 0.00      $ 0.00      $ 35,734,648.50  

Make-Whole Payments

    $ 0.00      $ 0.00      $ 0.00      $ 0.00      $ 35,734,648.50  

Additional Fees and Expenses

    $ 0.00      $ 0.00      $ 0.00      $ 0.00      $ 35,734,648.50  

Additional Trust Expenses

    $ 0.00      $ 0.00      $ 0.00      $ 0.00      $ 35,734,648.50  

Class R Interest

    $ 35,734,648.50      $ 35,734,648.50      $ 0.00      $ 0.00      $ 0.00  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

        

Total

    $ 38,993,648.29      $ 38,993,648.29      $ 0.00        
  

 

 

     

 

 

     

 

 

        

 

Principal Payment:

   

First Priority Principal Payment

    $ 0.00  

Second Priority Principal Payment

    $ 0.00  

Third Priority Principal Payment

    $ 0.00  

Regular Principal Payment

    $ 0.00  

Accelerated Note Balances

    $ 0.00  
  

 

 

  

Total

    $ 0.00  
  

 

 

  

 

 

 

Page 3 of 5

Verizon Master Trust - VZMT 2023-7

Monthly Investor Report

 

 

Group Name             

   

 

One  

 

 

Noteholder Payments

    Note Balance      PFA Account      Interest Payment      Add’l Interest      Make-Whole      Total Payment  

Class A-1a

    $ 0.00      $ 0.00      $ 2,053,532.25      $ 0.00      $ 0.00      $ 2,053,532.25  

Class A-1b

    $ 0.00      $ 0.00      $ 412,118.78      $ 0.00      $ 0.00      $ 412,118.78  

Class B

    $ 0.00      $ 0.00      $ 202,987.67      $ 0.00      $ 0.00      $ 202,987.67  

Class C

    $ 0.00      $ 0.00      $ 126,891.00      $ 0.00      $ 0.00      $ 126,891.00  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 0.00      $ 0.00      $ 2,795,529.70      $ 0.00      $ 0.00      $ 2,795,529.70  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

 

 

     Note Balance
per $1,000 of Notes		      Interest Payment per
$1,000 of Notes		      Make-Whole Payment
per $1,000 of Notes		      Total Payment per
$1,000 of Notes		  

Class A-1a

    $ 1,000.00      $ 4.73      $ 0.00      $ 4.73  

Class A-1b

    $ 1,000.00      $ 4.12      $ 0.00      $ 4.12  

Class B

    $ 1,000.00      $ 4.97      $ 0.00      $ 4.97  

Class C

    $ 1,000.00      $ 5.18      $ 0.00      $ 5.18  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 1,000.00      $ 4.66      $ 0.00      $ 4.66  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

 

 

     As of prior Payment Date      As of current Payment Date  
     Balance      Note Pool Factor      Balance      Note Pool Factor  

Class A-1a

    $ 434,610,000.00        1.00      $ 434,610,000.00        1.00  

Class A-1b

    $ 100,000,000.00        1.00      $ 100,000,000.00        1.00  

Class B

    $ 40,870,000.00        1.00      $ 40,870,000.00        1.00  

Class C

    $ 24,520,000.00        1.00      $ 24,520,000.00        1.00  
  

 

 

        

 

 

     

Total

    $ 600,000,000.00        1.00      $ 600,000,000.00        1.00  
  

 

 

        

 

 

     

 

 

 

 

Page 4 of 5

Verizon Master Trust - VZMT 2023-7

Monthly Investor Report

 

 

Group Name             

   

 

One  

 

 

Principal Funding Account

   

Beginning Principal Funding Account Limit

    $ 300,000,000.00  

Ending Principal Funding Account Limit

    $ 300,000,000.00  

Beginning of period Principal Funding Account balance

    $ 0.00  

Add: Deposit to Principal Funding Account

    $ 0.00  

End of period Principal Funding Account Balance

    $ 0.00  

 

 

Note: Information regarding Amortization Event Tests and Excess Concentration Amounts can be found on the Verizon Master Trust report filed as Exhibit 99.1 to this Form 10-D.

 

Page 5 of 5