XML 51 R41.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.3
Debt (Details Narrative) - USD ($)
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Aug. 16, 2024
May 09, 2024
Jan. 17, 2024
Apr. 30, 2024
Jan. 31, 2024
Oct. 31, 2023
Apr. 30, 2023
Sep. 30, 2024
Mar. 31, 2023
Sep. 30, 2024
Sep. 30, 2023
Dec. 31, 2023
Jun. 30, 2024
Mar. 31, 2024
Jun. 30, 2023
Dec. 31, 2022
Short-Term Debt [Line Items]                                
Stock sold for cash (ATM) - net of offering costs, shares                   363,000            
Fair value of common stock                 $ 25,308              
Debt discount                   $ 2,573,317 $ 755,457          
Loss on debt extinguishment - related party               $ 907,500   907,500          
Debt conversion, value                   3,630,000            
Stockholders equity               $ 3,558,365 $ 3,659,799 $ 3,558,365 137,506 $ (1,906,206) $ (4,836,949) $ (3,312,101) $ 1,799,365 $ 5,785,447
Debt Instrument, Convertible, Conversion Price               $ 2.21   $ 2.21            
Net proceeds                   $ 250,000 250,000          
Proceeds from related party                   3,300,000 3,321,100          
Outstanding borrowings                               1,000,000
Payments for line of credit facility                       1,008,813        
Payments for line of credit facility, principal value                       1,000,000        
Payments for line of credit facility, interest                       $ 8,813        
Majority Stockholders [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Ownership percentage                       20.00%        
Related Party [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Loss on debt extinguishment - related party                       $ 291,000        
Interest payable                   72,428        
Related Party [Member] | Series A Preferred Stock [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Face amount $ 2,420,000                              
Interest payable $ 0                              
Conversion interest 150.00%                              
Debt related interest expense $ 1,210,000                              
Debt conversion, value 3,630,000                              
Balance due to this lender 0                              
Common Stock [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Original issue discount                       $ 12,500        
Stock sold for cash (ATM) - net of offering costs, shares                 3,357     3,357        
Fair value of common stock                 $ 0     $ 25,308        
Stockholders equity               621 $ 335 $ 621 $ 352 $ 181 $ 216 $ 190 $ 345 $ 334
Common Stock [Member] | Minimum [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Share price                       $ 7.65        
Common Stock [Member] | Maximum [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Share price                       8.83        
Common Stock [Member] | Series A Preferred Stock [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Debt conversion, shares                   363,000            
Common Stock [Member] | Related Party [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Face amount               6,215,000   $ 6,215,000            
Interest payable               316,130   $ 316,130            
Debt conversion, shares                   3,525,341            
Conversion interest                   150.00%            
Debt related interest expense                   $ 3,265,565            
Debt conversion, value                   9,796,696            
Balance due to this lender               $ 0   $ 0            
Debt Instrument, Convertible, Conversion Price               $ 2.76   $ 2.76            
Common Stock [Member] | Related Party [Member] | Minimum [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Share price                       4.38        
Common Stock [Member] | Related Party [Member] | Maximum [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Share price                       $ 8.78        
Note Holder #1 [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Face amount                       $ 1,500,000        
Original issue discount                       150,000        
Fee amount                       140,000        
Debt issue costs                       290,000        
Proceeds from issuance costs                       1,210,000        
Debt conversion price     $ 3.08                          
Floor price     $ 1.75                          
Increase in accrued interest     $ 10,000,000                          
Debt conversion, shares [1],[2]                   100,000            
Note Holder #1 [Member] | Non-Vehicles [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Face amount       $ 277,500     $ 275,250                  
Proceeds from debt net of issuance costs       57,869     25,250                  
Interest payable       $ 27,500     $ 25,250                  
Interest rate       8.10%     8.90%                  
Deb iInstrument repaid principal       $ 277,500     $ 275,250                  
Net proceeds       250,000     $ 250,000                  
Debt issuance costs       27,500                        
Proceeds from related party       $ 192,131                        
Note Holder #1 [Member] | Common Stock [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Fair value of common stock                       $ 256,000        
Share price                       $ 6.40        
Debt discount                       $ 546,000        
Note Holder #1 [Member] | Common Stock [Member] | Agreement [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Stock sold for cash (ATM) - net of offering costs, shares                       40,000        
Note Holder #1 [Member] | Lender [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Stock sold for cash (ATM) - net of offering costs, shares                       100,000        
Number of redeemed, shares           60,000                    
Controlling interest rate               5.00%   5.00%            
Note Holder #2 and #3 [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Increase in accrued interest     $ 15,000,000                          
Note Holder #2 [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Face amount                       $ 600,000        
Original issue discount                       60,000        
Fee amount                       28,900        
Debt issue costs                       88,900        
Proceeds from debt net of issuance costs                       511,100        
Debt conversion, shares [1],[2]                   60,000            
Note Holder #2 [Member] | Common Stock [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Fair value of common stock                       $ 406,500        
Share price                       $ 6.78        
Debt discount                       $ 495,400        
Note Holder #2 [Member] | Lender [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Stock sold for cash (ATM) - net of offering costs, shares                       60,000        
Controlling interest rate               5.00%   5.00%            
Note Holder #3 [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Face amount           $ 320,000   $ 320,000   $ 320,000            
Original issue discount           48,000                    
Stock sold for cash (ATM) - net of offering costs, shares         72,000                      
Fair value of common stock                   270,000            
Debt discount                   $ 320,000            
Debt conversion price     $ 3.08                          
Increase in accrued interest     $ 10,000,000                          
Proceeds from debt net of issuance costs           $ 272,000                    
Trading price               $ 3.75   $ 3.75            
Issuance of shares percentage         9.99%                      
Debt conversion, shares [1],[2]                   176,000            
Note Holder #3 [Member] | Series A Preferred Stock [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Face amount 2,420,000                              
Interest payable $ 0                              
Debt conversion, shares 363,000                              
Preferred stock, stated value $ 10                              
Conversion interest 150.00%                              
Debt related interest expense $ 1,210,000                              
Debt conversion, value 3,630,000                              
Balance due to this lender $ 0                              
Note Holder #3 [Member] | Common Stock [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Floor price     $ 1.75                          
Note Holder #3 [Member] | Lender [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Stock sold for cash (ATM) - net of offering costs, shares           104,000                    
Fair value of common stock           $ 539,760                    
Controlling interest rate               5.00%   5.00%            
Trading price           $ 5.19                    
Issuance of shares percentage           9.99%                    
Noteholder 1,2 and 3 [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Stock sold for cash (ATM) - net of offering costs, shares   66,000                            
Fair value of common stock   $ 407,550                            
Share price   $ 6.18                            
Noteholder 1,2 and 3 [Member] | Common Stock [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Debt conversion, shares 242,000                              
Stockholders equity $ 0                              
Noteholder 1,2 and 3 [Member] | Lender [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Issuance of shares percentage   9.99%                            
Note Holder #4 - #39 [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Face amount               $ 3,630,000   $ 3,630,000   $ 2,585,000        
Original issue discount                   330,000   $ 235,000        
Debt discount                   $ 2,350,387            
Floor price               $ 1.75   $ 1.75   $ 1.75        
Increase in accrued interest                   $ 3,000,000   $ 3,000,000        
Proceeds from debt net of issuance costs                   $ 3,300,000   $ 2,350,000        
Note Holder #4 - #39 [Member] | Minimum [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Interest rate               8.00%   8.00%   8.00%        
Note Holder #4 - #39 [Member] | Maximum [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Interest rate               18.00%   18.00%   18.00%        
Note Holder #4 - #39 [Member] | Common Stock [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Face amount 6,215,000                              
Loss on debt extinguishment - related party 0                              
Interest payable $ 316,130                              
Debt conversion, shares 3,525,341                              
Conversion interest 150.00%                              
Debt related interest expense $ 3,265,565                              
Debt conversion, value 9,796,696                              
Balance due to this lender $ 0                              
Debt Instrument, Convertible, Conversion Price               $ 2.76   $ 2.76            
Note Holder #4 - #39 [Member] | Lender [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Stock sold for cash (ATM) - net of offering costs, shares                   425,978            
Fair value of common stock                   $ 2,020,387            
Note Holder #4 - #39 [Member] | Lender [Member] | Minimum [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Trading price               2.81   $ 2.81            
Note Holder #4 - #39 [Member] | Lender [Member] | Maximum [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Trading price               $ 7.10   $ 7.10            
Note Holder #4 - #39 [Member] | Michael Farkas [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Controlling interest rate               20.00%   20.00%   20.00%        
Notes Payable, Other Payables [Member]                                
Short-Term Debt [Line Items]                                
Face amount                       $ 262,500        
Original issue discount                       250,000        
Accrued interest                       13,125        
Repayments of debt                       $ 275,625        
[1] See discussion below regarding global amendment for Notes #1, #2 and #3.
[2] See discussion below regarding the limitation on the issuance of this lender due to a 9.99% equity ownership blocker.