XML 62 R48.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.3
Notes Payable - Narrative Part 1 (Details)
$ / shares in Units, $ in Millions
3 Months Ended 9 Months Ended
Aug. 02, 2024
day
$ / shares
Jun. 26, 2023
USD ($)
claim
$ / shares
May 08, 2023
USD ($)
day
$ / shares
shares
Feb. 03, 2023
USD ($)
$ / shares
shares
Sep. 30, 2024
USD ($)
$ / shares
shares
Sep. 30, 2023
USD ($)
Sep. 30, 2024
USD ($)
$ / shares
shares
Sep. 30, 2023
USD ($)
Sep. 05, 2024
$ / shares
Aug. 01, 2024
$ / shares
Jul. 31, 2024
$ / shares
Jun. 30, 2024
$ / shares
Dec. 31, 2023
$ / shares
shares
Aug. 04, 2023
USD ($)
$ / shares
shares
May 09, 2023
$ / shares
Mar. 23, 2023
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                
Loss on settlement of notes payable       $ 3.0                        
Stock exchanged during period, value               $ 6.8                
Exercise price (in dollars per share) | $ / shares                     $ 110,400          
SPA Warrants                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Aggregate shares able to be purchased from warrants issued (in shares) | shares         15,143   15,143           13,906      
Term of warrants         7 years   7 years                  
Class A Common Stock                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Warrants (in shares) | shares         7,228,048   7,228,048           244,853      
Class A Common Stock | SPA Warrants                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Warrants (in shares) | shares         15,143   15,143           13,906      
Exercise price (in dollars per share) | $ / shares         $ 5.24   $ 5.24   $ 5.24     $ 29.33 $ 29.33      
Percentage of the listed market price of the company's common stock at the close of the trading date                       1.05        
Unsecured SPA Notes                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Debt instrument, floor price (in dollars per share) | $ / shares     $ 960.00                          
Unsecured SPA Notes | Notes Payable | Maximum                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Contractual Interest Rates         15.00%   15.00%           15.00%      
Unsecured SPA Notes | Notes Payable | Minimum                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Contractual Interest Rates         10.00%   10.00%           10.00%      
Unsecured SPA Notes | Notes Payable | Class A Common Stock                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Debt instrument, convertible, threshold consecutive trading days | day     5                          
SPA Notes                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares     $ 10,080                       $ 8,568  
Debt instrument, floor price (in dollars per share) | $ / shares     $ 2,016                       $ 960.00  
Loss on settlement of notes payable           $ 11.4   $ 11.4                
SPA Notes | Notes Payable                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Aggregate principal       $ 135.0                       $ 25.0
Original issue discount percent     10.00%                          
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares $ 29.33     $ 10,080                        
Interest rate, interest or settlement paid in shares (in percent)     15.00%                          
Debt instrument, convertible, conversion fixed price amount (in dollars per share) | $ / shares                   $ 29.33            
Option to purchase additional shares, percentage of notes issued       50.00%                        
SPA Notes | Notes Payable | Make-Whole Amount                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Loss on settlement of notes payable         $ (2.8)   $ (2.8)                  
SPA Notes | Notes Payable | Class A Common Stock                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Conversion price (in percent) 90.00%   90.00%                          
Junior Secured Notes | Notes Payable                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares                 5.24              
Debt instrument, floor price (in dollars per share) | $ / shares                 $ 1.05              
Contractual Interest Rates         10.00%   10.00%                  
Secured SPA Notes | Notes Payable                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Debt instrument, floor price (in dollars per share) | $ / shares $ 435.84                       $ 435.84      
Percent decrease of original issue discount 50.00%   50.00%                          
Secured SPA Notes | Notes Payable | Maximum                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Contractual Interest Rates         15.00%   15.00%           15.00%      
Secured SPA Notes | Notes Payable | Minimum                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Contractual Interest Rates         10.00%   10.00%           10.00%      
Secured SPA Notes | Notes Payable | Make-Whole Amount                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Conversion price (in percent) 90.00%   90.00%                          
Secured SPA Notes | Notes Payable | Class A Common Stock                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Debt instrument, convertible, threshold consecutive trading days | day 5                              
Replacement Note | Notes Payable                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Aggregate principal       $ 31.0                        
NPA and SPA Warrants                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Aggregate principal       $ 41.0                        
Aggregate shares able to be purchased from warrants issued (in shares) | shares       20,639                        
Aggregate shares to be exchanged (in shares) | shares       9,426                        
Contractual Interest Rates       11.00%                        
Tranche C Notes | Notes Payable                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Aggregate principal                               $ 40.0
Original issue discount percent                               14.00%
Tranche B Notes | Notes Payable                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Aggregate principal                               $ 5.0
Original issue discount percent                               16.00%
Metaverse Horizon Limited and V W Investment Holding Limited | SPA Warrants                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Aggregate shares able to be purchased from warrants issued (in shares) | shares     886                          
Term of warrants         7 years   7 years                  
Metaverse Horizon Limited and V W Investment Holding Limited | Unsecured SPA Notes | Notes Payable                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Aggregate principal     $ 100.0                          
Percent of purchaser's conversion shares         33.00%   33.00%                  
Streeterville Capital, LLC | Class A Common Stock                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares                           $ 8,568    
Streeterville Capital, LLC | Class A Common Stock | Streeterville Warrant                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Warrants (in shares) | shares                           636    
Term of warrants                           7 years    
Streeterville Capital, LLC | Streeterville SPA                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Common stock, percentage of issued and outstanding shares                           19.99%    
Streeterville Capital, LLC | Streeterville SPA | Notes Payable                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Aggregate principal                           $ 16.5    
Notes payable principal amounts                           0.2    
Original discount                           1.5    
Streeterville Capital, LLC | Streeterville SPA | Notes Payable | Maximum                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Option to purchase additional shares                           $ 15.0    
Long-term debt, term                           5 years    
Streeterville Capital, LLC | Streeterville SPA | Notes Payable | Minimum                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Option to purchase additional shares                           $ 7.5    
Streeterville Capital, LLC | Streeterville SPA | Notes Payable | Class A Common Stock                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares       $ 8,568                        
FF Vitality Ventures LLC                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Notes payable principal amounts   $ 0.3                            
FF Vitality Ventures LLC | Maximum                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Notes payable principal amounts   $ 0.4                            
FF Vitality Ventures LLC | Notes Payable                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Percent of purchaser's conversion shares   33.00%                            
FF Vitality Ventures LLC | Unsecured SPA Notes                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Debt instrument, floor price (in dollars per share) | $ / shares   $ 480.00                            
Commitment amount, number of installments | claim   8                            
FF Vitality Ventures LLC | Unsecured SPA Notes | Maximum                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Total commitments   $ 40.0                            
FF Vitality Ventures LLC | Unsecured SPA Notes | Notes Payable                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares   $ 8,568                            
Option to purchase additional debt, additional amount                           20.0    
Option to purchase additional notes, period   12 months                            
FF Vitality Ventures LLC | Tranche B Notes | Notes Payable                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Aggregate principal   $ 20.0                            
Option to purchase additional debt   10.0                            
Option to purchase additional debt, additional amount                           $ 10.0    
Senyun                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Notes payable principal amounts   0.2                            
Senyun | Maximum                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Notes payable principal amounts   $ 0.3                            
Senyun | Unsecured SPA Notes                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Commitment amount, number of installments | claim   8                            
Senyun | Unsecured SPA Notes | Notes Payable                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Debt instrument, floor price (in dollars per share) | $ / shares   $ 436.00                            
Total commitments   $ 30.0                            
Senyun | Tranche A Notes | Notes Payable                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Aggregate principal   15.0                            
Option to purchase additional debt   10.0                            
Option to purchase additional debt, additional amount   $ 20.0