XML 60 R50.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.3
Notes Payable - Narrative (Details)
$ / shares in Units, $ in Thousands
3 Months Ended 9 Months Ended
Jun. 26, 2023
USD ($)
installment
$ / shares
May 08, 2023
USD ($)
$ / shares
shares
Feb. 03, 2023
USD ($)
shares
Dec. 28, 2022
USD ($)
Sep. 23, 2022
USD ($)
$ / shares
Aug. 14, 2022
USD ($)
tranche
Sep. 30, 2023
USD ($)
$ / shares
shares
Sep. 30, 2022
shares
Sep. 30, 2023
USD ($)
trading_day
$ / shares
shares
Sep. 30, 2022
shares
Sep. 21, 2023
USD ($)
Aug. 04, 2023
USD ($)
$ / shares
shares
Jun. 30, 2023
$ / shares
Mar. 23, 2023
USD ($)
Dec. 31, 2022
$ / shares
shares
Nov. 08, 2022
USD ($)
trading_day
$ / shares
Sep. 25, 2022
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                  
Loss on settlement of notes payable       $ 3,000                          
Stock exchanged during period, value                 $ 6,800                
Exercise of warrants (in shares) | shares                 754,945                
Notes Payable                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Fair value measurement with unobservable inputs reconciliation, recurring basis, liability, settlements             $ (300)   $ (2,500)                
Change in fair value of earnout liability                 $ (28,235)                
Bridge Warrants                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Aggregate shares able to be purchased from warrants issued (in shares) | shares             2,225,118   2,225,118                
Term of warrants             7 years   7 years                
Repurchase price (in usd per share) | $ / shares             $ 0.01   $ 0.01                
Class A                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Warrants (in shares) | shares             6,046,621   6,046,621           5,954,556    
Share price (in dollars per share) | $ / shares             $ 15.00   $ 15.00                
Class A | Notes Payable                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Conversion of notes to Class A common stock                 $ 125,327                
Class A | SPA Warrants                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Warrants (in shares) | shares             1,654,726   1,654,726           4,330,664    
Exercise price (in dollars per share) | $ / shares             $ 1.64   $ 1.64           $ 18.40    
Class A | Common Stock                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Number of consecutive trading days | trading_day                               7  
Exercise of warrants (in shares) | shares               212,828 639,109 212,828              
Metaverse Horizon Limited and V W Investment Holding Limited | Bridge Warrants                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Aggregate shares able to be purchased from warrants issued (in shares) | shares   101,588                              
Exercise price (in dollars per share) | $ / shares             $ 71.40   $ 71.40                
Term of warrants             7 years   7 years                
Senyun                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Notes payable principal amounts $ 200                                
FF Vitality Ventures LLC                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Notes payable principal amounts 300                                
Streeterville Capital, LLC | Class A | Streeterville Warrant                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Warrants (in shares) | shares                       76,261          
Exercise price (in dollars per share) | $ / shares                       $ 71.40          
Term of warrants                       7 years          
Maximum | Bridge Warrants                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Number of trading days | trading_day                 30                
Maximum | Senyun                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Notes payable principal amounts 300                                
Maximum | FF Vitality Ventures LLC                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Notes payable principal amounts $ 400                                
Minimum | Bridge Warrants                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Number of trading days | trading_day                 20                
Notes Payable | FF Vitality Ventures LLC                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Percent of purchaser's conversion shares 33.00%                                
Secured SPA Notes | Notes Payable                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Number of tranches | tranche           3                      
Debt instrument, term           4 years                      
Debt instrument, extended term           6 years                      
Original issue discount percent           10.00%                      
Contractual Interest Rates             10.00%   10.00%                
Interest rate, interest or settlement paid in shares (in percent)             15.00%   15.00%                
Percent decrease of original issue discount           50.00%                      
Total commitments           $ 300,000                      
Option to purchase additional notes, period           12 months                      
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares         $ 84.00                        
Loss on settlement of notes payable         $ (7,700)                        
Debt instrument, floor price (in dollars per share) | $ / shares             $ 3.63   $ 3.63                
Secured SPA Notes | Notes Payable | Class A                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Debt instrument, convertible, threshold consecutive trading days | trading_day                 5                
Secured SPA Notes | Notes Payable | Make-Whole Amount                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Conversion price (in percent)                 90.00%                
Secured SPA Notes | Notes Payable | Maximum                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Aggregate principal           $ 52,000                      
Unsecured SPA Notes                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Loss on settlement of notes payable                 $ 17,200                
Unsecured SPA Notes | FF Vitality Ventures LLC                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Aggregate principal                     $ 20,000            
Debt instrument, floor price (in dollars per share) | $ / shares $ 4.00                                
Commitment amount, number of installments | installment 8                                
Unsecured SPA Notes | Maximum | FF Vitality Ventures LLC                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Total commitments $ 40,000                                
Unsecured SPA Notes | Notes Payable | Metaverse Horizon Limited and V W Investment Holding Limited                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Aggregate principal   $ 100,000                              
Original issue discount percent   10.00%                              
Interest rate, interest or settlement paid in shares (in percent)             15.00%   15.00%                
Conversion price (in percent)                 90.00%                
Debt instrument, convertible, threshold consecutive trading days | trading_day                 5                
Percent of purchaser's conversion shares   33.00%                              
Debt instrument, floor price (in dollars per share) | $ / shares   $ 8.00                              
Percentage of initial principal amount   50.00%                              
Option to purchase additional shares, period from closing date   12 months                              
Unsecured SPA Notes | Notes Payable | Senyun                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Total commitments $ 30,000                                
Debt instrument, floor price (in dollars per share) | $ / shares $ 3.63                                
Commitment amount, number of installments | installment 8                                
Unsecured SPA Notes | Notes Payable | FF Vitality Ventures LLC                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Option to purchase additional notes, period 12 months                                
Option to purchase additional debt $ 20,000                                
Unsecured SPA Notes | Notes Payable | Maximum | Metaverse Horizon Limited and V W Investment Holding Limited                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Option to purchase additional shares   $ 100,000                              
Unsecured SPA Notes | Notes Payable | Minimum | Metaverse Horizon Limited and V W Investment Holding Limited                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Option to purchase additional shares   $ 50,000                              
SPA Notes                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares                         $ 84.00        
Loss on settlement of notes payable                 $ (11,400)                
Aggregate principal amount that may be issued       19,000                          
Debt conversion, converted instrument, amount       $ 900                          
Debt instrument, floor price (in dollars per share) | $ / shares   $ 8.00                     $ 16.80        
Change in fair value of earnout liability             $ 22,300   95,100                
SPA Notes | Class A                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Threshold value                               $ 1,500  
SPA Notes | Class A | Notes Payable                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Conversion of notes to Class A common stock                 125,300                
SPA Notes | Maximum                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Acquired interest rate       7140.00%                          
SPA Notes | Minimum                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Acquired interest rate       8400.00%                          
SPA Notes | Minimum | Class A                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares                               $ 16.80  
SPA Notes | Notes Payable                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Aggregate principal     $ 135,000                     $ 25,000      
Acquired interest rate     8400.00%                            
Debt conversion, converted instrument, amount                 200,400                
Option to purchase additional shares, percentage of notes issued     50.00%                            
Proceeds from notes payable, net of original issuance discount             47,900   228,400                
Fair value measurement with unobservable inputs reconciliation, recurring basis, liability, settlements             (32,100)   207,700                
Notes payable             95,400   95,400                
SPA Notes | Notes Payable | Senyun                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Aggregate principal                                 $ 60,000
Replacement Note | Notes Payable                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Aggregate principal     $ 31,000                            
NPA And SPA Warrants                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Aggregate principal     $ 41,000                            
Contractual Interest Rates     11.00%                            
Aggregate shares able to be purchased from warrants issued (in shares) | shares     2,476,625                            
Aggregate shares to be exchanged (in shares) | shares     1,131,117                            
Tranche C Notes | Notes Payable                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Aggregate principal                           $ 40,000      
Original issue discount percent                           14.00%      
Tranche B Notes | Notes Payable                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Aggregate principal                           $ 5,000      
Original issue discount percent                           16.00%      
Tranche B Notes | Notes Payable | FF Vitality Ventures LLC                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Aggregate principal 20,000                                
Option to purchase additional debt 10,000                     $ 20,000          
Option to purchase additional debt, exercised                       $ 10,000          
Tranche A Notes | Notes Payable | Senyun                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Aggregate principal 15,000                                
Tranche A or Tranche B Notes | Notes Payable | Senyun                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Option to purchase additional debt 10,000                                
Option to purchase additional debt, additional amount $ 20,000                                
Streeterville SPA | Streeterville Capital, LLC                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Common stock, percentage of issued and outstanding shares                       19.99%          
Streeterville SPA | Notes Payable | Streeterville Capital, LLC                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Aggregate principal                       $ 16,500          
Notes payable principal amounts                       200          
Original discount                       $ 1,500          
Streeterville SPA | Notes Payable | Streeterville Capital, LLC | Class A                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares                       $ 71.40          
Streeterville SPA | Notes Payable | Maximum | Streeterville Capital, LLC                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Option to purchase additional shares                       $ 15,000          
Streeterville SPA | Notes Payable | Minimum | Streeterville Capital, LLC                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Option to purchase additional shares                       $ 7,500          
Bridge Notes and Bridge Warrants | Notes Payable                                  
Debt Instrument [Line Items]                                  
Notes payable             $ 1,700   $ 1,700