XML 52 R32.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.4
Fair Value of Financial Instruments (Tables)
9 Months Ended 12 Months Ended
Sep. 30, 2022
Dec. 31, 2021
Fair Value Disclosures [Abstract]    
Schedule of Financial Assets and Liabilities Measured on Recurring Basis
   September 30, 2022 
   Level 1   Level 2   Level 3 
Liabilities:            
Notes payable  $—   $—   $46,950 
Private Warrants   —    —    130 
Bridge Warrants   —    —    4,686 

 

   December 31, 2021 
   Level 1   Level 2   Level 3 
Liabilities:            
Notes payable  $—   $—   $161,282 
Private Warrants   —    —    642 
Obligation to issue registered shares of Class A Common Stock   —    —    12,635 

 

   December 31, 2021 
   Level 1   Level 2   Level 3 
Liabilities:            
Notes payable  $—   $—   $161,282 
Private Warrants   —    —    642 
Obligation to issue registered shares of Class A Common Stock   —    —    12,635 

 

   December 31, 2020 
   Level 1   Level 2   Level 3 
Liabilities:            
Related party notes payable  $—   $—   $32,949 
Notes payable   —    —    59,742 
The9 Conditional Obligation   —    —    1,128 

 

Schedule of summarizes financial instruments carried at fair value
   Bridge
Warrants
   Notes
Payable at
Fair Value
   Private
Warrants
   Obligation
to Issue
Registered
Shares
 
Balance as of December 31, 2021  $—   $161,282   $642   $12,635 
Additions   6,971    44,500    —    — 
Changes in fair value measurements   (2,285)   (4,549)   (326)   — 
Payments of notes payable, including Payment Premium   —    (87,065)   —    — 
Conversions of notes to common stock   —    (67,218)   —    — 
Reclassification of Private Warrants to Public Warrants   —    —    (186)   — 
Reclassification of obligation to issue registered shares upon adoption of ASC 2020-06   
 
    —    —    (12,635)
Balance as of September 30, 2022  $4,686   $46,950   $130   $— 
   Related
Party
Notes
Payable at
Fair
Value
   Notes
Payable at
Fair
Value
   The9
Conditional
Obligation
   Private
Warrants
   Obligation
to issue
Registered
Shares of
Class A
Common Stock
 
Balance as of December 31, 2019  $31,418   $22,326   $5,000   $—   $— 
Proceeds   —    30,000    —    —    — 
Changes in fair value   1,531    7,416    (3,872)   —    — 
Balance as of December 31, 2020  $32,949   $59,742   $1,128   $—   $— 
Proceeds, net or original issuance discount   —    171,929    —    —    — 
Original issue discount (1)   —    11,860    —    —    — 
Proceeds allocated to equity classified warrants   —    (17,596)   —    —    — 
Issuance of warrant liabilities   —    —    —    290    — 
Transaction costs and consent fees charged to interest expense   —    5,022    —    —    — 
Private warrant liability and obligation to issue registered shares assumed in Business Combination   —    —    —    2,152    32,900 
Repayment of principal and liquidation premium   (27,593)   (48,210)   —    —    — 
Conversion to equity   (5,519)   (52,473)   (2,863)   —    — 
Changes in fair value measurements   163    31,008    1,735    (1,800)   (20,265)
Balance as of December 31, 2021  $—   $161,282   $—   $642   $12,635