XML 76 R54.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.2.2
Notes Payable (Details) - USD ($)
1 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended 12 Months Ended
Feb. 25, 2022
Oct. 10, 2021
Aug. 26, 2021
Aug. 05, 2021
Mar. 12, 2021
Mar. 08, 2021
Mar. 01, 2021
Jan. 13, 2021
Oct. 09, 2020
Sep. 30, 2020
Sep. 09, 2020
Apr. 17, 2020
Dec. 31, 2019
Jun. 09, 2019
Jan. 31, 2019
Apr. 30, 2017
Dec. 31, 2016
Jun. 30, 2016
Dec. 31, 2020
Jun. 30, 2022
Jun. 30, 2021
Jun. 30, 2022
Jun. 30, 2021
Dec. 31, 2021
Dec. 31, 2020
Sep. 09, 2027
Apr. 30, 2022
Jul. 21, 2021
Dec. 31, 2018
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Issuance of additional notes payable     $ 30,000                                                    
Principal amount repaid $ 30,000                                                        
Accrued interest $ 2,135                                                        
Interest rate     14.00%                                                    
Payment Premium $2,065                                                        
Fair value hierarchy                                     $ 105,610         $ 5,350 $ 105,610        
Net proceeds                                               767,148,000          
Warrant term       6 years                                                  
Fair value of warrants       $ 2,507                                                  
Restricted cash                                               25,000          
Company paid $ 96,921                                                     $ 85,202,000  
Notes principal amount 85,000                                                        
Accrued interest 9,856                                                        
Notes payable accrued interest 2,065                                                        
Purchase of shares (in Shares)                           1,500,000                              
Fair value of warrants APIC                           $ 5,125,000           $ (5,158,000) $ 10,730,000 $ (6,344,000) $ 37,647,000 22,700,000 5,076,000        
Borrowed amount                                 $ 10,000                        
Principal amount                                               $ 9,411,000          
Accrued interest                         $ 600                             7,436,000  
Cash                                                       84,278,000  
Interest, per annum                                               12.00%          
Secured convertible notes                                                       $ 124,671,000  
Fair value notes payable                                     1,425,000           1,425,000        
Convertible premium               50.00%                                          
Conversion of Notes Payable [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Accrued interest                                               $ 23,275          
Principal balance                                               75,100          
Fair Value, Inputs, Level 3 [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Fair value hierarchy                                       $ 5,155,000   $ 5,155,000   5,350,000          
Fair value notes payable                                     $ 59,742,000         $ 161,282,000 59,742,000        
Notes Payable Agreement [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Issuance of additional notes payable     $ 30,000       $ 85,000 $ 667                                          
Notes payable, principal amount             $ 55,000                                            
Original issue discount rate             4.00%                                            
Interest rate     14.00%       14.00%                                 10.00%          
Net proceeds     $ 29,913       $ 51,510                                            
Debt issuance costs     $ 87       90                                            
Fair value of warrants             5,000                                            
Notes payable interest (in Shares)     0.14                                                    
Principal amount               15,000                                          
Accrued interest of the notes payable (in Shares)                                               0.20          
Notes Payable Agreement [Member] | Minimum [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Business combination cash requirement     $ 5,000                                                    
Notes Payable Agreement [Member] | Maximum [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Business combination cash requirement     $ 25,000                                                    
Notes Payable Agreement [Member] | June 2021 Notes [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Net proceeds                           35,603                              
Debt issuance costs                           $ 4,200                              
Exercise price (in Dollars per share)                           $ 10                              
Principal value                           $ 20,000                              
Issunace and discount of debt issucance costs                           $ 197                              
Notes payable maturity, description                           The June 2021 Notes are subordinate to the notes payable issued to Ares on March 1, 2021 and August 26, 2021 (see (1) above) and senior in priority to the notes payable issued under the NPA prior to September 9, 2020. The June 2021 Notes mature on December 9, 2022, and do not bear interest unless extended beyond its maturity date by the US-based investment firm, in which case, the June 2021 Notes will bear interest at 10% per annum starting upon their original maturity. Each of the June 2021 Notes are subject to an original issue discount of 8% and 13%, respectively. One of the June 2021 Notes with a principal amount of $20,000 contains a conversion premium that, within a year of a Qualified SPAC Merger, the then outstanding principal and accrued interest of the notes playable plus a 30% premium may convert into Class A Common Stock of the Company, at the election of the US-based investment firm.                              
Expiration date                           Jun. 09, 2028                              
Notes Payable Agreement [Member] | Optional Notes [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Issuance of additional notes payable                                             $ 40,000            
Fair value of warrants APIC   $ 7,976                                                      
Optional notes description   the US-based investment firm exercised its option to purchase optional notes (“Optional Notes”) with principal of $33,917, whose option was in conjunction with the original September 9, 2020, January 13, 2021 and March 12, 2021 notes payable. The Company received net proceeds of $30,375, which is the total principal amount of $33,917 net of 8% original issue discount and $828 of issuance costs. The Optional Notes bear interest at 15% beginning December 2021, and have a maturity date of February 10, 2023. The Optional Notes are convertible at the option of the holder with a conversion price of $10.00 per share. The Optional Notes contain a conversion premium, effective until August 10, 2022, according to which the outstanding principal and accrued interest of the notes payable at the time of liquidation plus a 30% premium are convertible into shares of Class A Common Stock.                                                      
Notes Payable Agreement [Member] | June 2019 to August 2019 [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Borrowed amount                                               $ 17,637          
Maturity date                                               May 31, 2020          
Interest per annum                                               10.00%          
September to November, 2020 [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Maturity date                                     Jun. 30, 2021                    
Two Thousand Sixteen Notes [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Borrowed amount                                               $ 31,500          
June to September 2020 [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Borrowed amount                   $ 761                                      
Interest per annum                   6.00%                                      
March 12 Notes [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Original issue discounts         8.00%                                                
January 13 Notes and March 12 Notes [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Warrant term         7 years                                                
Purchase of warrants (in Shares)         662,083                                                
Fair value of warrants APIC         $ 1,988                                                
Exercise price         10                                                
BL Notes [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Accrued interest and aggregate amount               0.08                                          
Net proceeds               3,285                                          
Secured convertible notes               $ 3,750                                          
Original issue discounts               6.50%                                          
Debt issuance cost               $ 225                                          
Convertible notes payable                 $ 15,000                                        
Convertible notes payable description                 The BL Notes accrued interest at 12.75% per annum through January 31, 2021 and at 15.75% per annum thereafter. The BL Notes mature on the earliest of (i) October 6, 2021, (ii) the consummation of a Qualified SPAC Merger, (iii) the occurrence of a change in control, or (iv) the acceleration of the NPA obligations pursuant to an event of default. Additionally, the BL Notes contain a liquidation premium that ranges from 35% to 45% depending on the timing of settlement with 50% of this premium convertible into equity and the lender is able to demand repayment if an event of default, change in control, or a Qualified SPAC Merger occurs. The Company determined that the feature to settle the BL Notes at a premium upon the occurrence of a default, change in control, or a Qualified SPAC Merger is a contingently exercisable put option with a liquidation premium and represents an embedded derivative. The Company elected the fair value option for this note payable. See Note 8, Fair Value of Financial Instruments. The fair value of the note payable was $20,972 as of December 31, 2020.                                        
BL Notes [Member] | Minimum [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Liquidation premium               35.00%                                          
BL Notes [Member] | Maximum [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Liquidation premium               45.00%                                          
NPA [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Issuance of additional notes payable             85,000                                            
Notes payable, principal amount             $ 55,000                                            
Original issue discount rate             14.00%                                            
Principal amount repaid 55,000                                                        
Accrued interest $ 7,721                                                        
Class A Common Stock [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Warrant term             2 months 12 days                                            
Exercise price (in Dollars per share)       $ 10     $ 10                         $ 10   $ 10              
Purchase of warrants (in Shares)       670,092                                                  
Purchase of shares (in Shares)                                                   525,000      
Class A Common Stock [Member] | Optional Notes [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Purchase of warrants (in Shares)   1,187,083                                                      
Exercise price (in Dollars per share)   $ 10                                                      
Class A Common Stock [Member] | Conversion of Notes Payable [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Common shares (in Shares)                                               7,688,153          
Faraday And Future H K Limited [Member] | January2019 Note [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Interest, per annum                             12.00%                            
Faraday And Future H K Limited [Member] | January2019 Note [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Borrowed amount                             $ 54,179                            
Maturity date                             Dec. 31, 2020                            
U.S. based investment firm [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Net proceeds                     $ 13,800                                    
Interest per annum                     0.00%                                    
Secured convertible notes                     $ 15,000                                    
Original issue discount                     $ 0.08                                    
U.S. based investment firm [Member] | December 2016 [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Maturity date                                 Dec. 31, 2019                        
U.S. based investment firm [Member] | Notes Payable Agreement [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Maturity date                     Mar. 09, 2022                                    
U.S. based investment firm [Member] | December 2016 [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Borrowed amount                                 $ 1,500                        
U.S. based investment firm [Member] | June 2016 [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Borrowed amount                                   $ 20,000                      
Maturity date                                   Oct. 15, 2019                      
Principal payments                                   $ 13,000                      
U.S. based investment firm [Member] | January 13 Notes [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Net proceeds               $ 9,870                                          
Principal amount               $ 11,250                                          
Interest per annum               0.00%                                          
Original issue discounts               8.00%                                          
Debt issuance cost               $ 480                                          
U.S. based investment firm [Member] | March 12 Notes [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Net proceeds         6,440                                                
Principal amount         $ 7,000                                                
Chinese Lender [Member] | April 2017 [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Borrowed amount                               $ 3,496                          
Maturity date                               Oct. 20, 2017                          
Interest per annum                               9.00%                          
Chinese Lender [Member] | January 2019 to December 2019 [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Borrowed amount                         $ 11,515                                
Interest per annum                         6.00%                                
Principal payments                         $ 8,155                                
Qualified SPAC Merger [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Outstanding principal, accrued and unpaid interest, percentage                     130.00%                                    
Fair value notes payable                                     $ 17,712           $ 17,712        
Brich Lake [Member] | Notes Payable Agreement [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Convertible premium           50.00%                                              
Brich Lake [Member] | Notes Payable Agreement [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Net proceeds           $ 5,240                                              
Notes payable accrued interest           0.1575                                              
Principal amount           5,600                                              
Debt issuance cost           307                                              
Original issue discount           $ 0.065                                              
Brich Lake [Member] | Notes Payable Agreement [Member] | Minimum [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Liquidation premium           42.00%                                              
Brich Lake [Member] | Notes Payable Agreement [Member] | Maximum [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Liquidation premium           52.00%                                              
Business Combination [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Carrying value                                               $ 93,749          
Principal amount                                               85,202          
Accrued interest                                               7,436          
Cash                                               48,210          
Notes payable                                               $ 25,908          
Business Combination [Member] | Class A Common Stock [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Commitment to issue (in Dollars per share)                                               $ 6,854,013          
Chinese Lender [Member] | Two Thousand Seventeen And Two Thousand Eighteen Note [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Company paid                         700                                
Borrowed amount                                                         $ 4,371
Carrying value                         $ 730                                
Paycheck Protection Program [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Accrued interest and aggregate amount                       $ 195                             $ 195    
Loan proceeds                       $ 9,168                                  
Rate of Interest on notes                       1%                                  
Principal amount                       $ 8,975                                  
Accrued interest                       $ 155                                  
Black Scholes Option pricing Model [Member]                                                          
Notes Payable (Details) [Line Items]                                                          
Fair value of warrants APIC                                           $ 490,000